Escalade, Incorporated (ESCA) Bundle
فهم مصادر إيرادات Escalade, Incorporated (ESCA).
فهم مصادر إيرادات Escalade، Incorporated
تحقق شركة Escalade, Incorporated إيرادات بشكل أساسي من خلال بيع منتجات السلع الرياضية عبر قنوات مختلفة. يتم تصنيف مصادر إيرادات الشركة على النحو التالي:
- التجار الشاملين
- تجار متخصصون
- التجارة الإلكترونية
- المبيعات الدولية
- مبيعات أخرى
ويوضح الجدول التالي إجمالي المبيعات حسب القناة لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| قناة المبيعات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| التجار الشاملين | $32,725 | $35,931 | $72,877 | $72,101 |
| تجار متخصصون | $17,238 | $19,669 | $59,511 | $65,134 |
| التجارة الإلكترونية | $22,122 | $21,785 | $65,927 | $69,512 |
| دولي | $3,355 | $2,961 | $9,879 | $9,189 |
| آخر | $881 | $892 | $2,683 | $3,206 |
| إجمالي إجمالي المبيعات | $76,321 | $81,238 | $210,877 | $219,142 |
وفيما يتعلق بمعدلات نمو إيرادات الشركة على أساس سنوي، شهدت الشركة انخفاضًا قدره 7.7% في إجمالي صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي صافي المبيعات بنسبة 5.3% مقارنة بالعام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى ضعف الطلب الاستهلاكي واستنزاف المخزون في معظم الفئات.
وبالنظر إلى مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات، فإن قطاع السلع الرياضية يمثل مجمل الإيرادات المبلغ عنها، والتي كانت $67,738,000 للربع الثالث من عام 2024 و $187,568,000 لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
ويلخص الجدول التالي أداء الإيرادات السنوية خلال السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | معدل النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|
| 2022 | $210,877 | - |
| 2023 | $219,142 | +11.9% |
| 2024 | $187,568 | -14.4% |
وبشكل عام، يمكن أن تعزى التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات إلى التحولات في سلوك المستهلك، وتحديداً انخفاض الطلب على فئات معينة بينما أظهرت مجالات أخرى، مثل الرماية وكرة السلة، نمواً. وشهدت قناة التجارة الإلكترونية للشركة أيضًا ارتفاعًا طفيفًا، مما يشير إلى وجود مجال محتمل للتوسع المستقبلي على الرغم من الانخفاض العام في المبيعات.
نظرة عميقة على ربحية إسكاليد، إنكوربوريتد (ESCA).
نظرة عميقة على ربحية إسكاليد، إنكوربوريتد
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 24.8%، مقارنة ب 24.7% لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح أيضًا 24.8% مقارنة ب 23.1% لنفس الفترة من العام السابق.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.8%، زيادة من 8.8% لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح التشغيلي 8.3%، من 6.5% في عام 2023.
هامش صافي الربح: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح 8.4% مقارنة ب 5.8% في عام 2023. وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.5%، مقارنة ب 3.5% في عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 24.8% | 24.7% | 24.8% | 23.1% |
| هامش الربح التشغيلي | 11.8% | 8.8% | 8.3% | 6.5% |
| هامش صافي الربح | 8.4% | 5.8% | 5.5% | 3.5% |
اتجاهات الربحية: تشير مقاييس الربحية إلى تحسن مستمر في الهوامش خلال العام الماضي. ارتفع هامش الربح الإجمالي بشكل طفيف، في حين شهد هامش الربح التشغيلي وصافي الربح زيادات أكبر، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
مقارنة مع متوسطات الصناعة: عادة ما يحوم متوسط هامش الربح الإجمالي في الصناعة 25%مما يشير إلى أن أداء الشركة قريب من معايير الصناعة. ومع ذلك، فإن هامش الربح التشغيلي 11.8% أعلى من المتوسط 8%، مما يعرض كفاءة تشغيلية أفضل. هامش صافي الربح 8.4% كما يتجاوز متوسط الصناعة تقريبًا 5%.
تحليل الكفاءة التشغيلية: ونجحت الشركة في إدارة تكاليفها، وهو ما انعكس في انخفاض تكلفة المنتجات المباعة منها $55,222 ألف في الربع الثالث من عام 2023 إلى $50,947 ألف في الربع الثالث من عام 2024. وارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى $11,675 ألف في الربع الثالث من عام 2024 من $11,071 ألف في الربع الثالث من عام 2023، مما أدى إلى زيادة في SG&A كنسبة مئوية من المبيعات من 15.1% ل 17.2% خلال نفس الفترة.
معدل الضريبة الفعلي: كان معدل الضريبة الفعلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو 23.9%، مقارنة ب 19.0% لنفس الفترة من العام السابق، مما يشير إلى ارتفاع يعزى إلى التغيرات التشغيلية المختلفة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة إسكاليد إنكوربوريتد (ESCA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة إسكاليد إنكوربوريتد بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Escalade, Incorporated 29.5 مليون دولار، انخفاض كبير في 21.4 مليون دولار من 50.9 مليون دولار في نهاية ديسمبر 2023. ويوضح التوزيع التالي تركيبة هذا الدين:
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | 7.1 مليون دولار | 7.1 مليون دولار | 7.1 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 22.4 مليون دولار | 43.8 مليون دولار | 64.9 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 29.5 مليون دولار | 50.9 مليون دولار | 72.0 مليون دولار |
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 17.3%، تراجع ملحوظ من 30.9% في ديسمبر 2023 و 44.7% في سبتمبر 2023. ويشير هذا التحول إلى انخفاض كبير في الرافعة المالية، مما يجعل الشركة متوافقة بشكل أوثق مع معايير الصناعة.
يتضمن نشاط الدين الأخير اتفاقية ائتمان معدلة تم إنشاؤها في 21 يناير 2022، والتي توفر تسهيلًا ائتمانيًا متجددًا بأقصى قدر من التوفر 65.0 مليون دولار، قابلة للتوسيع إلى 90.0 مليون دولار في ظل ظروف معينة. تم تمديد تاريخ استحقاق هذا التسهيل حتى 21 يناير 2027. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان المبلغ الأصلي المستحق للقرض لأجل هو 27.4 مليون دولار، مع 2.1 مليون دولار مأخوذة من المنشأة الدوارة.
وظلت التصنيفات الائتمانية لشركة إسكاليد مستقرة، مما يسمح بشروط إعادة تمويل مواتية. وقد نجحت الشركة في تحقيق التوازن الفعال بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال الإدارة المالية الاستراتيجية. إجمالي حقوق المساهمين كما في 30 سبتمبر 2024 170.1 مليون دولار، من 164.6 مليون دولار في نهاية عام 2023، مما يعكس مركزًا قويًا للأسهم يدعم مبادرات النمو ويخفف المخاطر المالية.
يلخص الجدول التالي وضع حقوق الملكية خلال الفترات الأخيرة:
| تاريخ | الأسهم العادية | الأرباح المحتجزة | إجمالي حقوق المساهمين |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 5.9 مليون دولار | 164.2 مليون دولار | 170.1 مليون دولار |
| 31 ديسمبر 2023 | 4.5 مليون دولار | 160.1 مليون دولار | 164.6 مليون دولار |
| 30 سبتمبر 2023 | 3.9 مليون دولار | 157.2 مليون دولار | 161.2 مليون دولار |
يسلط هذا الهيكل المالي الضوء على النهج الحكيم الذي تتبعه الشركة لتمويل نموها، والموازنة بين الاستفادة من الديون والحفاظ على أساس متين للأسهم لدعم الأهداف طويلة المدى والمرونة التشغيلية.
تقييم سيولة شركة إسكاليد إنكوربوريتد (ESCA).
تقييم سيولة شركة إسكاليد إنكوربوريتد
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ نسبة التداول 3.44، محسوبة بإجمالي الأصول المتداولة البالغة 144,664,000 دولار أمريكي مقسومة على إجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 41,960,000 دولار أمريكي.
نسبة سريعة: تم حساب نسبة السيولة السريعة عند 3.23، وهي مستمدة من أصول متداولة قدرها 144,664,000 دولار أمريكي، ناقص مخزون قدره 85,485,000 دولار أمريكي، مما يؤدي إلى أصول متداولة معدلة قدرها 59,179,000 دولار أمريكي مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 41,960,000 دولار أمريكي.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 102,704,000 دولار أمريكي، وهو ما يعكس انخفاضًا من 113,570,000 دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ويعزى الانخفاض في رأس المال العامل بشكل أساسي إلى انخفاض النقد وما في حكمه من 16,000 دولار أمريكي إلى 426,000 دولار أمريكي وانخفاض المخزون من 92,462,000 دولار أمريكي ل 85,485,000 دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 23,759,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 27,706,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
استثمار التدفق النقدي: بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 4,275,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل 1,563,000 دولار أمريكي في عام 2023.
تمويل التدفق النقدي: إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة التمويلية (27,624,000 دولار أمريكي) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل (29,191,000 دولار أمريكي) في عام 2023.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يبلغ إجمالي الدين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 29,496,000 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 50,896,000 دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023، مع نسبة الدين إلى حقوق المساهمين بنسبة 17.3%. ويشير هذا إلى تحسن الرافعة المالية ووضع الأسهم الأقوى.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| الأصول الحالية | $144,664,000 | $146,831,000 | $175,947,000 |
| الالتزامات المتداولة | $41,960,000 | $33,264,000 | $44,221,000 |
| رأس المال العامل | $102,704,000 | $113,570,000 | $131,726,000 |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | $23,759,000 | $27,706,000 | $27,706,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $4,275,000 | ($1,563,000) | ($1,563,000) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($27,624,000) | ($29,191,000) | ($29,191,000) |
| إجمالي الديون | $29,496,000 | $50,896,000 | $72,039,000 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 17.3% | 30.9% | 44.7% |
هل إسكاليد، إنكوربوريتد (ESCA) مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، والأرباح، وإجماع المحللين.
نسب التقييم
يلخص الجدول التالي نسب التقييم الرئيسية كما في 30 سبتمبر 2024:
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| السعر إلى الأرباح (P / E) | 20.0 |
| السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية) | 1.4 |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | 11.2 |
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهرت اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية الأداء التالي:
- سبتمبر 2023: $12.50
- ديسمبر 2023: $14.00
- مارس 2024: $13.75
- يونيو 2024: $15.50
- سبتمبر 2024: $14.75
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح $0.15 للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2024. ويتم احتساب عائد الأرباح على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأرباح السنوية | $0.60 |
| سعر السهم (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $14.75 |
| عائد الأرباح | 4.07% |
| نسبة الدفع | 81.08% |
إجماع المحللين
اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان إجماع المحللين على تقييم السهم هو:
- يشتري: 2
- يمسك: 5
- يبيع: 1
يشير هذا الإجماع إلى توقعات حذرة بشكل عام، حيث يوصي المزيد من المحللين بالاحتفاظ بالسهم بدلاً من الشراء أو البيع.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة إسكاليد إنكوربوريتد (ESCA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة إسكاليد، إنكوربوريتد
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Escalade, Incorporated مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية مع منافسة كبيرة من الداخلين الجدد والراسخين في قطاع السلع الرياضية.
- التغييرات التنظيمية: قد تؤدي التغييرات في اللوائح، خاصة فيما يتعلق بسلامة المنتج والمعايير البيئية، إلى فرض تكاليف أو قيود إضافية على العمليات.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية والتغيرات في طلب المستهلك سلبًا على المبيعات والربحية.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- انخفاض المبيعات: انخفض إجمالي صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 5.3% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضعف الطلب الاستهلاكي واستنزاف المخزون.
- زيادة التكاليف: ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 24.8% في الربع الثالث من عام 2024 من 24.7% قبل عام، مدفوعًا بتحسن استيعاب التكاليف الثابتة، على الرغم من 1.8 مليون دولار الزيادة في تكلفة البضائع المباعة.
- مستويات الدين: بلغ إجمالي الديون حتى 30 سبتمبر 2024 29.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 21.4 مليون دولار من 31 ديسمبر 2023.
استراتيجيات أو خطط التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- إدارة التكاليف: المبادرات الرامية إلى التحكم في التكاليف وإدارة مستويات المخزون مستمرة.
- المعاملات الاستراتيجية: وتتابع الشركة بنشاط المعاملات الاستراتيجية لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في سوق السلع الرياضية. | الضغط على الحصة السوقية والتسعير. | تعزيز تمايز المنتجات وجهود التسويق. |
| التغييرات التنظيمية | لوائح جديدة محتملة بشأن سلامة المنتج. | زيادة تكاليف الامتثال. | برامج الامتثال الاستباقية والمراجعات القانونية. |
| ظروف السوق | - تقلب الظروف الاقتصادية التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي. | انخفاض المبيعات وتقلب الإيرادات. | عروض المنتجات المتنوعة وقطاعات السوق. |
| مستويات الديون | إجمالي الديون 29.5 مليون دولار مع اتجاه تنازلي. | مشاكل السيولة المحتملة. | خيارات إعادة هيكلة الديون وإعادة التمويل. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة إسكاليد إنكوربوريتد (ESCA)
آفاق النمو المستقبلية لشركة إسكاليد، إنكوربوريتد
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات نمو الشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. وفي التقارير الأخيرة، ركزت الشركة على تعزيز خطوط إنتاجها في الرماية وكرة السلة، والتي أظهرت نموًا واعدًا في المبيعات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للعام المالي 2024، من المتوقع أن يبلغ إجمالي صافي المبيعات 250 مليون دولارمما يعكس التعافي من 198 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في عام 2023. ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم إلى $0.90 من $0.74 في العام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
دخلت الشركة في شراكات تهدف إلى توسيع تواجدها في مجال التجارة الإلكترونية، بهدف زيادة المبيعات عبر الإنترنت من خلال 15% سنة بعد سنة. بالإضافة إلى ذلك، فإن البيع الأخير لفرعها المكسيكي لـ 6.6 مليون دولار ومن المتوقع أن تبسيط العمليات وخفض التكاليف.
المزايا التنافسية
تستفيد إسكاليد من مجموعة منتجات متنوعة وقنوات توزيع راسخة، بما في ذلك التجار بالجملة والتجار المتخصصون. وتتمتع الشركة بمكانة قوية في السوق في مجال معدات الرماية وكرة السلة، مع شهرة كبيرة للعلامة التجارية في هذه الفئات.
| مقاييس النمو | 2023 فعلي | 2024 المتوقع |
|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات | 198 مليون دولار | 250 مليون دولار |
| ربحية السهم | $0.74 | $0.90 |
| هدف نمو المبيعات عبر الإنترنت | لا يوجد | 15% |
| عائدات بيع الشركة الفرعية المكسيكية | لا يوجد | 6.6 مليون دولار |
خاتمة
ومن خلال المبادرات الإستراتيجية المطبقة والتركيز على ابتكار المنتجات، تتمتع الشركة بوضع جيد للنمو في المشهد التنافسي للسلع الرياضية.
Escalade, Incorporated (ESCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Escalade, Incorporated (ESCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Escalade, Incorporated (ESCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Escalade, Incorporated (ESCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.