Escalade, Incorporated (ESCA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Escalade, Incorporated (ESCA)
Compreendendo o Escalade, os fluxos de receita da Incorporated
Escalade, Incorporated gera receita principalmente através da venda de produtos de produtos esportivos em vários canais. Os fluxos de receita da empresa são categorizados da seguinte forma:
- Comerciantes em massa
- Revendedores especializados
- Comércio eletrônico
- Vendas internacionais
- Outras vendas
A tabela a seguir ilustra as vendas brutas por canal para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Canal de vendas | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Comerciantes em massa | $32,725 | $35,931 | $72,877 | $72,101 |
| Revendedores especializados | $17,238 | $19,669 | $59,511 | $65,134 |
| Comércio eletrônico | $22,122 | $21,785 | $65,927 | $69,512 |
| Internacional | $3,355 | $2,961 | $9,879 | $9,189 |
| Outro | $881 | $892 | $2,683 | $3,206 |
| Vendas brutas totais | $76,321 | $81,238 | $210,877 | $219,142 |
Em termos de taxas de crescimento de receita ano a ano, a empresa sofreu um declínio de 7.7% Em vendas líquidas totais para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totais diminuíram por 5.3% comparado ao ano anterior. Esse declínio foi atribuído à demanda suave do consumidor e ao inventário destacando na maioria das categorias.
Olhando para a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral, o segmento de artigos esportivos representou a totalidade da receita relatada, que foi $67,738,000 para o terceiro trimestre de 2024 e $187,568,000 para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024.
A tabela a seguir resume o desempenho da receita ano a ano nos últimos três anos:
| Ano | Receita total (em milhares) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|
| 2022 | $210,877 | - |
| 2023 | $219,142 | +11.9% |
| 2024 | $187,568 | -14.4% |
No geral, as mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a mudanças no comportamento do consumidor, especificamente uma redução na demanda por determinadas categorias, enquanto outras áreas, como arco e flecha e basquete, mostraram crescimento. O canal de comércio eletrônico da empresa também viu um aumento, indicando uma área potencial para expansão futura, apesar do declínio geral nas vendas.
Um mergulho profundo em Escalade, incorporado (ESCA) lucratividade
Um mergulho profundo em Escalade, a lucratividade da Incorporated
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 24.8%, comparado com 24.7% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta também foi 24.8% comparado com 23.1% pelo mesmo período do ano anterior.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.8%, um aumento de 8.8% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 8.3%, de cima de 6.5% em 2023.
Margem de lucro líquido: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido ficou em 8.4% comparado com 5.8% em 2023. A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 5.5%, comparado com 3.5% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 24.8% | 24.7% | 24.8% | 23.1% |
| Margem de lucro operacional | 11.8% | 8.8% | 8.3% | 6.5% |
| Margem de lucro líquido | 8.4% | 5.8% | 5.5% | 3.5% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade indicam uma melhoria consistente nas margens no último ano. A margem bruta aumentou ligeiramente, enquanto as margens de lucro operacional e líquido tiveram aumentos mais significativos, sugerindo maior eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria geralmente paira em torno 25%, indicando que a empresa está com desempenho próximo aos padrões do setor. No entanto, a margem de lucro operacional de 11.8% está acima da média de 8%, mostrando melhor eficiência operacional. A margem de lucro líquido de 8.4% também excede a média da indústria de aproximadamente 5%.
Análise de eficiência operacional: A empresa gerenciou com sucesso seus custos, como refletido na diminuição do custo dos produtos vendidos de $55,222 mil no terceiro trimestre de 2023 para $50,947 mil no terceiro trimestre de 2024. Despesas de venda, vendas, gerais e administrativas aumentaram para $11,675 mil no terceiro trimestre de 2024 de $11,071 mil no terceiro trimestre de 2023, resultando em um aumento na SG&A como uma porcentagem de vendas de 15.1% para 17.2% durante o mesmo período.
Taxa de imposto efetiva: A taxa de imposto efetiva para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23.9%, comparado com 19.0% Pelo mesmo período do ano anterior, indicando um aumento atribuído a várias mudanças operacionais.
Dívida vs. patrimônio: quão escalada, incorporada (ESCA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: quão escalade, incorporou financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Escalade, incorporada estava em US $ 29,5 milhões, uma diminuição significativa de US $ 21,4 milhões de US $ 50,9 milhões No final de dezembro de 2023. O colapso a seguir ilustra a composição desta dívida:
| Tipo de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | US $ 7,1 milhões | US $ 7,1 milhões | US $ 7,1 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 22,4 milhões | US $ 43,8 milhões | US $ 64,9 milhões |
| Dívida total | US $ 29,5 milhões | US $ 50,9 milhões | US $ 72,0 milhões |
A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 foi 17.3%, um declínio acentuado de 30.9% em dezembro de 2023 e 44.7% Em setembro de 2023. Essa mudança indica uma redução significativa na alavancagem, alinhando a empresa mais de perto com os padrões do setor.
A atividade recente da dívida inclui um contrato de crédito alterado estabelecido em 21 de janeiro de 2022, que fornece uma linha de crédito rotativa com uma disponibilidade máxima de US $ 65,0 milhões, expansível para US $ 90,0 milhões sob certas condições. A data de vencimento para esta instalação foi estendida a 21 de janeiro de 2027. Em 30 de setembro de 2024, o valor principal em circulação do empréstimo a prazo foi US $ 27,4 milhões, com US $ 2,1 milhões extraído da instalação rotativa.
As classificações de crédito de Escalade permaneceram estáveis, permitindo termos favoráveis de refinanciamento. A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento de dívidas e financiamento de ações por meio de gestão financeira estratégica. O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 170,1 milhões, de cima de US $ 164,6 milhões No final de 2023, refletindo uma posição robusta de patrimônio que apóia iniciativas de crescimento e atenua o risco financeiro.
A tabela a seguir resume a posição do patrimônio em relação aos períodos recentes:
| Data | Ações ordinárias | Lucros acumulados | Equidade total dos acionistas |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | US $ 5,9 milhões | US $ 164,2 milhões | US $ 170,1 milhões |
| 31 de dezembro de 2023 | US $ 4,5 milhões | US $ 160,1 milhões | US $ 164,6 milhões |
| 30 de setembro de 2023 | US $ 3,9 milhões | US $ 157,2 milhões | US $ 161,2 milhões |
Essa estrutura financeira destaca a abordagem prudente da empresa para financiar seu crescimento, equilibrando entre alavancar dívidas e manter uma base sólida de ações para apoiar objetivos de longo prazo e flexibilidade operacional.
Avaliando a liquidez Escalade, Incorporated (ESCA)
Avaliando Escalade, liquidez da Incorporated
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 3,44, calculada como ativo circulante total de US $ 144.664.000 dividido pelo total de passivos atualizados de US $ 41.960.000.
Proporção rápida: O índice rápido é calculado em 3,23, derivado de ativos circulantes de US $ 144.664.000, menos inventários de US $ 85.485.000, resultando em ativos atuais ajustados de US $ 59.179.000 divididos por passivos circulantes de US $ 41.960.000.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de US $ 102.704.000, refletindo uma queda de US $ 113.570.000 em 31 de dezembro de 2023. O declínio no capital de giro é atribuído principalmente a uma redução em caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 16.000 para US $ 426.000 e uma redução de inventores de US $ 92,462.000 para US $ 85.485.000.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é de US $ 23.759.000, em comparação com US $ 27.706.000 para o mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de investimento é de US $ 4.275.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra (US $ 1.563.000) em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: Dinheiro usado no total de atividades de financiamento (US $ 27.624.000) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com (US $ 29.191.000) em 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A dívida total em 30 de setembro de 2024 é de US $ 29.496.000, uma queda de US $ 50.896.000 em 31 de dezembro de 2023, com dívida como uma porcentagem do patrimônio líquido de 17,3%. Isso indica uma alavancagem aprimorada e uma posição mais forte de patrimônio.
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | $144,664,000 | $146,831,000 | $175,947,000 |
| Passivos circulantes | $41,960,000 | $33,264,000 | $44,221,000 |
| Capital de giro | $102,704,000 | $113,570,000 | $131,726,000 |
| Caixa líquido de atividades operacionais | $23,759,000 | $27,706,000 | $27,706,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $4,275,000 | ($1,563,000) | ($1,563,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($27,624,000) | ($29,191,000) | ($29,191,000) |
| Dívida total | $29,496,000 | $50,896,000 | $72,039,000 |
| Índice de dívida / patrimônio líquido | 17.3% | 30.9% | 44.7% |
O Escalade, incorporado (ESCA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Índices de avaliação
A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação em 30 de setembro de 2024:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Preço-a-lucro (p/e) | 20.0 |
| Preço-a-livro (p/b) | 1.4 |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | 11.2 |
Tendências do preço das ações
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostraram o seguinte desempenho:
- Setembro de 2023: $12.50
- Dezembro de 2023: $14.00
- Março de 2024: $13.75
- Junho de 2024: $15.50
- Setembro de 2024: $14.75
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou dividendos de $0.15 por ação no terceiro trimestre 2024. O rendimento de dividendos é calculado da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dividendo anual | $0.60 |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $14.75 |
| Rendimento de dividendos | 4.07% |
| Taxa de pagamento | 81.08% |
Consenso de analistas
Em setembro de 2024, o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é:
- Comprar: 2
- Segurar: 5
- Vender: 1
Esse consenso indica uma perspectiva geralmente cautelosa, com mais analistas recomendando manter as ações em vez de comprar ou vender.
Riscos -chave enfrentados pelo Escalade, incorporado (ESCA)
Riscos principais enfrentados Escalade, incorporado
Overview de riscos internos e externos
Escalade, incorporado enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente competitivo com uma concorrência significativa de entrantes estabelecidos e novos no setor de artigos esportivos.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente relacionadas à segurança do produto e aos padrões ambientais, podem impor custos ou restrições adicionais às operações.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas e as mudanças na demanda do consumidor podem afetar adversamente as vendas e a lucratividade.
Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Vendas em declínio: Vendas líquidas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por 5.3% Comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido à demanda suave do consumidor e ao destaque.
- Custos aumentados: A margem bruta aumentou para 24.8% No terceiro trimestre de 2024 de 24.7% um ano antes, impulsionado por uma melhor absorção de custo fixo, apesar de um US $ 1,8 milhão aumento no custo dos bens vendidos.
- Níveis de dívida: Dívida total em 30 de setembro de 2024, era US $ 29,5 milhões, uma diminuição de US $ 21,4 milhões de 31 de dezembro de 2023.
Estratégias ou planos de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento de custos: As iniciativas para controlar os custos e gerenciar os níveis de estoque estão em andamento.
- Transações estratégicas: A empresa está buscando ativamente transações estratégicas para aumentar a eficiência operacional.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de artigos esportivos. | Pressão sobre participação de mercado e preços. | Aprimore os esforços de diferenciação e marketing do produto. |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos potenciais sobre segurança do produto. | Aumento dos custos de conformidade. | Programas proativos de conformidade e revisões legais. |
| Condições de mercado | Condições econômicas flutuantes que afetam os gastos do consumidor. | Vendas reduzidas e volatilidade da receita. | Diversas ofertas de produtos e segmentos de mercado. |
| Níveis de dívida | Dívida total de US $ 29,5 milhões com uma tendência decrescente. | Questões de liquidez potenciais. | Opções de reestruturação e refinanciamento da dívida. |
Perspectivas de crescimento futuro para Escalade, Incorporated (ESCA)
Perspectivas de crescimento futuro para Escalade, incorporado
Análise dos principais fatores de crescimento
Os fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Nos relatórios recentes, a empresa se concentrou em aprimorar suas linhas de produtos em arco e flecha e basquete, que mostraram crescimento promissor de vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2024, as vendas líquidas totais são projetadas em US $ 250 milhões, refletindo uma recuperação do US $ 198 milhões relatado em 2023. Estima -se que os ganhos por ação cresçam para $0.90 de $0.74 no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa firmou parcerias destinadas a expandir sua presença de comércio eletrônico, com um alvo para aumentar as vendas on-line por 15% ano a ano. Além disso, a recente venda de sua subsidiária mexicana para US $ 6,6 milhões Espera -se que otimize as operações e reduza os custos.
Vantagens competitivas
A escalada beneficia de um portfólio de produtos diversificado e canais de distribuição estabelecidos, incluindo comerciantes de massa e revendedores especializados. A empresa ocupa uma forte posição de mercado em equipamentos de arco e flecha e basquete, com reconhecimento significativo da marca nessas categorias.
| Métricas de crescimento | 2023 real | 2024 Projetado |
|---|---|---|
| Vendas líquidas totais | US $ 198 milhões | US $ 250 milhões |
| Ganhos por ação | $0.74 | $0.90 |
| Meta de crescimento de vendas on -line | N / D | 15% |
| Produtos da venda subsidiária mexicana | N / D | US $ 6,6 milhões |
Conclusão
Com iniciativas estratégicas em vigor e foco na inovação de produtos, a empresa está bem posicionada para o crescimento no cenário competitivo de artigos esportivos.
Escalade, Incorporated (ESCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Escalade, Incorporated (ESCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Escalade, Incorporated (ESCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Escalade, Incorporated (ESCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.