Diamondback Energy, Inc. (FANG) Bundle
Comprensión de Diamondback Energy, Inc. (Fang) Flujos de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Diamondback Energy
Diamondback Energy, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de líquidos de petróleo, gas natural y gas natural. El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas de petróleo | 6,025 | 5,359 | 12.4% |
| Ventas de gas natural | 38 | 197 | -80.7% |
| Venta de líquidos de gas natural | 566 | 507 | 11.6% |
| Ingresos totales | 6,629 | 6,063 | 9.3% |
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron con 9.3% del año anterior, impulsado en gran medida por un 12.4% aumento en las ventas de petróleo. Sin embargo, las ventas de gas natural experimentaron una disminución significativa de 80.7%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales se informaron en $ 2,645 millones, en comparación con $ 2,340 millones para el mismo período en 2023, reflejando una tasa de crecimiento año tras año de 13%. El desglose de las fuentes de ingresos para este período es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas de petróleo | 2,160 | 1,997 | 8.2% |
| Ventas de gas natural | (17) | 80 | -121.3% |
| Venta de líquidos de gas natural | 211 | 188 | 12.2% |
| Ingresos totales | 2,645 | 2,340 | 13% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento comercial principal para la generación de ingresos es el segmento aguas arriba, que se centra en la adquisición, desarrollo, exploración y explotación de reservas de petróleo y gas natural. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Río arriba | 7,327 | 99.6% |
| Todo otro | 28 | 0.4% |
| Total | 7,355 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición de Endeavour completada en septiembre de 2024 afectó significativamente las fuentes de ingresos. La adquisición contribuyó aproximadamente $ 297 millones en ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, las ventas netas de petróleo comprado aumentaron a $ 698 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 59 millones en el mismo período en 2023, lo que indica un cambio estratégico en las operaciones para optimizar las capacidades de la tubería.
En general, los ingresos de la compañía han mostrado resiliencia a pesar de las fluctuaciones en los precios del gas natural, y las ventas de petróleo siguen siendo el conductor de ingresos dominantes.
Una inmersión profunda en Diamondback Energy, Inc. (Fang) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Diamondback Energy, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos de $ 3,877 millones con un margen de beneficio bruto de aproximadamente 25.4%. Esta es una disminución del 55.0% El margen informó en el mismo trimestre de 2023 debido al aumento de los costos asociados con la producción de petróleo.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue $ 983 millones, dando como resultado un margen de beneficio operativo de 25.4%. En comparación, en el tercer trimestre de 2023, el ingreso operativo fue $ 2,228 millones, produciendo un margen de 55.0%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a Diamondback Energy, Inc. para el tercer trimestre de 2024 fue $ 853 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de 22.0%. Esto refleja una disminución de 39.2% en el tercer trimestre de 2023 cuando se informó el ingreso neto en $ 1,582 millones.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Q2 2024 | Q2 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 25.4% | 55.0% | 42.0% | 58.5% |
| Margen de beneficio operativo | 25.4% | 55.0% | 30.5% | 52.0% |
| Margen de beneficio neto | 22.0% | 39.2% | 25.0% | 48.0% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, el promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en el sector de petróleo y gas se encuentra en 45.0%, mientras que el margen promedio de ganancias operativas es 32.0% y el margen de beneficio neto es 20.0%. Esto indica que si bien la compañía se desempeña cerca de los estándares de la industria para obtener ganancias netas, está significativamente por debajo de los promedios de la industria para los márgenes de beneficio bruto y operativo.
Análisis de la eficiencia operativa
Los costos operativos en efectivo de la compañía para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 11.49 por boe. Esto incluye:
- Arrendamiento de gastos operativos: $ 6.01 por boe
- Cash Gastos generales y administrativos: $ 0.63 por boe
- Producción e impuestos ad valorem, y gastos de recopilación, procesamiento y transporte: $ 4.85 por boe
En comparación, los costos operativos en efectivo fueron $ 10.50 por boe en el tercer trimestre de 2023, ilustrando un aumento en los costos operativos que ha afectado las métricas de rentabilidad.
Tendencias de margen bruto: La compañía ha observado una disminución en el margen bruto de 55.0% en el tercer trimestre de 2023 a 25.4% En el tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por el aumento de los costos de producción y los precios de venta promedio más bajos de los productos de petróleo y gas.
Volúmenes de producción: La producción promedio para el tercer trimestre 2024 alcanzó 571.1 Mboe/D, un aumento de 474.7 Mboe/D en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor producción operativa a pesar de la disminución de los márgenes.
Deuda vs. Equidad: cómo Diamondback Energy, Inc. (Fang) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Diamondback Energy, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Diamondback Energy, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 11.9 mil millones, un aumento de $ 6.6 mil millones Al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda a largo plazo consta de varias notas y préstamos senior de la siguiente manera:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| 3.250% notas senior vencidas 2026 | $750 |
| 5.200% notas senior vencidas 2027 | $850 |
| 5.150% notas senior vencidas 2030 | $850 |
| 5.400% notas senior vencidas 2034 | $1,300 |
| 5.750% notas senior vencidas 2054 | $1,500 |
| 5.900% notas senior vencidas 2064 | $1,000 |
| Tramo A Préstamos | $1,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $115 |
| Viper 5.375% Senior Notes vencido 2027 | $430 |
| Viper 7.375% Senior Notes vencido 2031 | $400 |
| Deuda total a largo plazo | $12,923 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se situó en aproximadamente 0.33 Al 30 de septiembre de 2024, que está por debajo del promedio de la industria de alrededor 0.5. Esto indica un enfoque conservador para el apalancamiento, lo que sugiere que la compañía se financia principalmente a través del capital en lugar de la deuda.
Emisiones de deuda recientes
El 18 de abril de 2024, se emitió Diamondback Energy $ 5.5 mil millones en notas senior para financiar la adquisición de esfuerzo. Las notas incluyen:
- $ 850 millones de 5.200% de notas senior vencidas 2027
- $ 850 millones de 5.150% de notas senior vencidas 2030
- $ 1.3 mil millones de 5.400% de notas senior vencidas 2034
- $ 1.5 mil millones de 5.750% de notas senior vencidas 2054
- $ 1.0 mil millones de 5.900% notas senior vencidas 2064
La compañía anticipa incurrir en costos adicionales de intereses en efectivo de aproximadamente $ 130 millones en 2024 como resultado de esta emisión.
Calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una calificación crediticia de Baa2 de Moody's y Bbb de S&P, que refleja una perspectiva estable y un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Diamondback Energy equilibra sus estrategias de financiación al cometer al menos 50% de su flujo de efectivo gratuito a los rendimientos de los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos, mientras usa los fondos restantes principalmente para pagar la deuda. La compañía ha aumentado la autorización del programa de recompra de acciones a $ 6.0 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
En resumen, la estructura financiera de Diamondback Energy se caracteriza por una mezcla prudente de deuda y capital, lo que le permite financiar el crecimiento mientras mantiene un nivel manejable de riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Diamondback Energy, Inc. (Fang)
Evaluar la liquidez de Diamondback Energy
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 1.53, indicando que la compañía tiene $ 1.53 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida se informa en 1.24, sugiriendo una posición de liquidez fuerte, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente $ 2.1 mil millones, reflejando un aumento notable en comparación con $ 1.4 mil millones del año anterior. Este aumento es impulsado principalmente por mayores reservas de efectivo y cuentas por cobrar de las operaciones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 4,072 millones
- Invertir flujo de caja: ($ 9,366 millones) (Incluye gastos de capital significativos para adquisiciones de propiedades)
- Financiamiento de flujo de caja: $ 5,082 millones
El flujo de caja operativo ha disminuido ligeramente de $ 4,296 millones En el año anterior, se atribuye en gran medida al aumento de los costos operativos y los gastos relacionados con la fusión. El flujo de efectivo de inversión refleja inversiones sustanciales de capital, particularmente en la adquisición de esfuerzos, mientras que las actividades de financiamiento muestran esfuerzos sólidos de recaudación de capital.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene un sólido cojín de liquidez, con efectivo total y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 1.1 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Además, el crédito disponible bajo la línea de crédito giratorio es aproximadamente $ 2.4 mil millones, proporcionando más flexibilidad financiera. Sin embargo, las salidas de capital significativas para las adquisiciones pueden presentar riesgos si los flujos de efectivo no cumplen con las proyecciones en condiciones de mercado volátiles.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.53 | 1.45 |
| Relación rápida | 1.24 | 1.18 |
| Capital de explotación | $ 2.1 mil millones | $ 1.4 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.1 mil millones | $ 1.3 mil millones |
| Crédito disponible | $ 2.4 mil millones | $ 2.5 mil millones |
¿Diamondback Energy, Inc. (Fang) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos examinar varias métricas financieras clave: la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA Relación (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias básicas por acción (EPS) fueron $12.00. Con el precio de las acciones que se cotiza $176.40, la relación P/E se puede calcular de la siguiente manera:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 176.40 / $ 12.00 = 14.70
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se puede derivar del patrimonio total. Al 30 de septiembre de 2024, la equidad total era aproximadamente $ 38.8 mil millones con 292.7 millones de acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 38,819 millones / 292.743 millones = $ 132.00
La relación P/B es entonces:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 176.40 / $ 132.00 = 1.33
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero determinamos el valor empresarial (EV). La fórmula para EV es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Utilizando una capitalización de mercado de aproximadamente $ 51.7 mil millones (calculado a partir del precio de las acciones y las acciones en circulación), deuda total de $ 11.1 mil millones, y efectivo y equivalentes de efectivo alrededor $ 679 millones:
EV = $ 51.7 mil millones + $ 11.1 mil millones - $ 0.679 mil millones = $ 62.12 mil millones
Asumir EBITDA durante los últimos doce meses es aproximadamente $ 4.8 mil millones, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 62.12 mil millones / $ 4.8 mil millones = 12.95
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha mostrado una tendencia volátil. El precio de las acciones varió desde un mínimo de $140.00 a un máximo de $200.00. Actualmente, está operando a $176.40.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo de $0.90 por acción para el cuarto trimestre de 2024. Con el precio actual de las acciones de $176.40, el rendimiento de dividendos se calcula como:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.90 / $ 176.40 = 0.51%
La relación de pago se puede calcular utilizando el EPS:
Ratio de pago = dividendo por acción / EPS = $ 0.90 / $ 12.00 = 7.5%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica que la mayoría califica el stock como un comprar, con un rango de precio objetivo entre $180.00 y $210.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.70 |
| Relación p/b | 1.33 |
| Relación EV/EBITDA | 12.95 |
| Precio de las acciones (actual) | $176.40 |
| Rendimiento de dividendos | 0.51% |
| Relación de pago | 7.5% |
| Consenso de analista | Comprar |
Los riesgos clave enfrentan Diamondback Energy, Inc. (Fang)
Los riesgos clave enfrentan Diamondback Energy, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Diamondback Energy, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos principales incluyen:
- Volatilidad del precio de los productos básicos: La compañía es altamente sensible a las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas natural. Por ejemplo, las ventas de petróleo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 6.025 mil millones, que refleja un flujo de ingresos sensible al precio.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones ambientales e impuestos, como el impuesto especial del 1% sobre las recompras de acciones introducidas por la Ley de Reducción de la Inflación, pueden afectar la rentabilidad.
- Competencia del mercado: El aumento de la competencia en la cuenca del Pérmica puede presión a los márgenes y la participación de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 65.747 mil millones, que puede reflejar el posicionamiento competitivo.
Riesgos operativos:
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos operativos:
- Costos de producción: El costo operativo promedio de efectivo fue $ 11.49 por boe, que incluye los gastos operativos de arrendamiento y otros costos, afectando la rentabilidad general.
- Costos relacionados con la adquisición: La adquisición de esfuerzo incurrió en los costos de $ 273 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que podría forzar los recursos financieros.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros incluyen la exposición a las fluctuaciones de crédito y tasas de interés:
- Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 11.087 mil millones en deuda a largo plazo. La tasa de interés promedio ponderada en los préstamos fue 6.64%.
- Riesgo de crédito: Las cuentas por cobrar de la producción de petróleo y gas totalizaron aproximadamente $ 1.197 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, aumentando la exposición al riesgo de crédito del cliente.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Actividades de cobertura: La Compañía se ha involucrado en contratos derivados para protegerse contra las fluctuaciones de los precios de los productos básicos, incluida una posición de derivada de activos netos de $ 77 millones.
- Gestión de capital: La compañía aumentó su programa de recompra de acciones a $ 6 mil millones, indicando un compromiso de administrar el capital de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Volatilidad del precio de los productos básicos | Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas afectan directamente los ingresos. | Ventas de petróleo de $ 6.025 mil millones Durante nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024. |
| Niveles de deuda | Los altos niveles de deuda aumentan el riesgo financiero. | Deuda total a largo plazo de $ 11.087 mil millones. |
| Costos de adquisición | Los costos asociados con las adquisiciones pueden tensar los recursos. | Costos relacionados con la adquisición de $ 273 millones. |
| Riesgo de crédito | Exposición a los valores predeterminados del cliente en cuentas por cobrar. | Cuentas por cobrar de la producción total $ 1.197 mil millones. |
| Riesgo de tasa de interés | Los cambios en las tasas de interés pueden afectar los costos de los préstamos. | Tasa de interés promedio ponderada de 6.64%. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Diamondback Energy, Inc. (Fang)
Perspectivas de crecimiento futuro para Diamondback Energy, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El reciente Adquisición de esfuerzo, completado el 10 de septiembre de 2024, para aproximadamente $ 7.3 mil millones en efectivo y 117.27 millones de acciones de acciones comunes, mejoró significativamente la cartera de activos de la Compañía, particularmente en la cuenca del Pérmico. Esta adquisición incluyó propiedades probadas valoradas en $ 20.9 mil millones y propiedades no probadas valoradas en $ 13.9 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron a $ 11.8 mil millones, en comparación con $ 10.77 mil millones en el mismo período de 2023, que refleja una tasa de crecimiento de aproximadamente 9.5%. La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos impulsado por el aumento de los volúmenes de producción y las adquisiciones estratégicas.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha ampliado su huella operativa a través de adquisiciones estratégicas, incluido el reciente intercambio de activos con TRP Energy, LLC, que involucra aproximadamente 35,000 acres netos en la cuenca de Delaware. Se espera que esta transacción se cierre a fines de 2024, diversificando aún más la base de activos de la compañía.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Diamondback Energy se beneficia de su presencia establecida en la cuenca Permian productiva, donde ha perforado con éxito 71 pozos horizontales brutos en la cuenca de Midland y 5 pozos horizontales brutos en la cuenca de Delaware durante el tercer trimestre de 2024. La compañía también ha mantenido un balance general sólido con activos totales que ascienden a $ 65.75 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos (en millones) | $11,800 | $10,773 |
| Ingresos netos (en millones) | $2,020 | $3,888 |
| Ganancias básicas por acción | $6.79 | $12.99 |
| Activos totales (en millones) | $65,747 | $29,001 |
| Promedio de producción (MBOE/D) | 571.1 | N / A |
| Gastos de capital (en millones) | $688 | N / A |
La Compañía también ha aprobado una devolución del compromiso de capital de al menos 50% de flujo de efectivo libre a los accionistas, que se espera que mejore el valor de los accionistas.
Diamondback Energy, Inc. (FANG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Diamondback Energy, Inc. (FANG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diamondback Energy, Inc. (FANG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Diamondback Energy, Inc. (FANG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.