Briser Diamondback Energy, Inc. (Fang) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Diamondback Energy, Inc. (FANG) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Diamondback Energy

Diamondback Energy, Inc. génère des revenus principalement par la vente de pétrole, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel. La rupture des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, est la suivante:

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté de 9.3% de l'année précédente, entraînée en grande partie par un 12.4% augmentation des ventes de pétrole. Cependant, les ventes de gaz naturel ont connu une baisse significative de 80.7%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a été déclaré à 2 645 millions de dollars, par rapport à 2 340 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un taux de croissance annuel de 13%. La ventilation des sources de revenus pour cette période est la suivante:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le principal segment d'activité pour la génération de revenus est le segment en amont, qui se concentre sur l'acquisition, le développement, l'exploration et l'exploitation des réserves de pétrole et de gaz naturel. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments était la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'acquisition de l'effort achevée en septembre 2024 a eu un impact significatif sur les sources de revenus. L'acquisition a contribué à environ 297 millions de dollars au total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. En outre, les ventes nettes de pétrole achetées ont augmenté à 698 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 59 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, indiquant un changement stratégique des opérations pour optimiser les capacités du pipeline.

Dans l’ensemble, les revenus de l’entreprise ont montré une résilience malgré les fluctuations des prix du gaz naturel, les ventes de pétrole restant le moteur des revenus dominants.

Une plongée profonde dans Diamondback Energy, Inc. (Fang) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Diamondback Energy, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la société a déclaré des revenus de 3 877 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute d'environ 25.4%. C'est une diminution de la 55.0% Marge a déclaré au même trimestre de 2023 en raison de la hausse des coûts associés à la production de pétrole.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre de 2024 était 983 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de 25.4%. En comparaison, au troisième trimestre 2023, le résultat d'exploitation était 2 228 millions de dollars, donnant une marge de 55.0%.

Marge bénéficiaire nette: Le revenu net attribuable à Diamondback Energy, Inc. pour le troisième trimestre de 2024 était 853 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 22.0%. Cela reflète une baisse de 39.2% au troisième trimestre 2023, lorsque le bénéfice net a été déclaré à 1 582 millions de dollars.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Au troisième trimestre 2024, la moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire brute dans le secteur du pétrole et du gaz 45.0%, tandis que la marge de bénéfice d'exploitation moyen est 32.0% Et la marge bénéficiaire nette est 20.0%. Cela indique que si l'entreprise comporte des normes proches de l'industrie pour le bénéfice net, il est nettement inférieur aux moyennes de l'industrie pour les marges brutes et d'exploitation.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les frais d'exploitation en espèces de la société pour le troisième trimestre 2024 ont été signalés à 11,49 $ par Boe. Cela comprend:

• Dépenses d'exploitation de location: 6,01 $ par BOE
• Cash General and Administrative Frais: 0,63 $ par Boe
• Taxes de production et de valorem AD et de rassemblement, de transformation et de transport: 4,85 $ par Boe

En comparaison, les coûts d'exploitation en espèces étaient 10,50 $ par Boe Au troisième trimestre 2023, illustrant une augmentation des coûts opérationnels qui a eu un impact sur les mesures de rentabilité.

Tendances de la marge brute: La société a observé une baisse de la marge brute de 55.0% au troisième trimestre 2023 à 25.4% Au troisième trimestre 2024, principalement tirée par l'augmentation des coûts de production et la baisse des prix de vente moyens des produits pétroliers et gaziers.

Volumes de production: La production moyenne pour le troisième trimestre 2024 a atteint 571.1 MBOE / J, une augmentation de 474,7 MBOE / J au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de la production opérationnelle malgré la baisse des marges.

Dette vs Équité: comment Diamondback Energy, Inc. (Fang) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Diamondback Energy, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Diamondback Energy, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 11,9 milliards de dollars, une augmentation de 6,6 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. La rupture de la dette à long terme se compose de divers notes et de prêts supérieurs comme suit:

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise était d'environ 0.33 Au 30 septembre 2024, qui est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti, suggérant que l'entreprise est principalement financée par des capitaux propres plutôt que de la dette.

Émissions de dettes récentes

Le 18 avril 2024, Diamondback Energy 5,5 milliards de dollars dans les notes seniors pour financer l'acquisition de l'effort. Les notes comprennent:

• 850 millions de dollars sur les billets supérieurs de 5,200% dus à 2027
• 850 millions de dollars sur 5,150% de billets de senior dû 2030
• 1,3 milliard de dollars sur 5,400% de billets de senior dû 2034
• 1,5 milliard de dollars de 5,750% de billets de senior dû 2054
• 1,0 milliard de dollars sur 5,900% de billets supérieurs dus à 2064

La société prévoit engager des frais d'intérêt en espèces supplémentaires d'environ 130 millions de dollars en 2024 à la suite de cette émission.

Notes de crédit

Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une cote de crédit de Baa2 de Moody's et BBB de S&P, reflétant une perspective stable et un risque de crédit modéré.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Diamondback Energy équilibre ses stratégies de financement en commettant au moins 50% de ses flux de trésorerie disponibles vers les rendements des actionnaires par le biais de rachats et de dividendes d'actions, tout en utilisant les fonds restants principalement pour rembourser la dette. La Société a augmenté l'autorisation du programme de rachat d'actions à 6,0 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

En résumé, la structure financière de Diamondback Energy se caractérise par un mélange prudent de dette et de capitaux propres, lui permettant de financer la croissance tout en maintenant un niveau gérable de risque financier.

Évaluation des liquidités Diamondback Energy, Inc. (Fang)

Évaluation de la liquidité de Diamondback Energy

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel au 30 septembre 2024 1.53, indiquant que la société a 1,53 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide est signalé à 1.24, suggérant une forte position de liquidité car elle exclut l'inventaire des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement 2,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation notable par rapport à 1,4 milliard de dollars de l'année précédente. Cette augmentation est principalement motivée par des réserves de trésorerie plus élevées et des comptes débiteurs des opérations.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 4 072 millions de dollars
• Investir des flux de trésorerie: (9 366 millions de dollars) (Comprend des dépenses en capital importantes pour les acquisitions de biens)
• Financement des flux de trésorerie: 5 082 millions de dollars

Les flux de trésorerie d'exploitation ont légèrement diminué de 4 296 millions de dollars L'année précédente, largement attribuée à l'augmentation des coûts d'exploitation et aux dépenses liées aux fusions. Les flux de trésorerie d'investissement reflètent des investissements en capital substantiels, en particulier dans l'acquisition de l'effort, tandis que les activités de financement montrent des efforts de collecte de capitaux solides.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La Société maintient un coussin de liquidité solide, avec un total en espèces et des équivalents de trésorerie s'élevant à 1,1 milliard de dollars Au 30 septembre 2024. De plus, le crédit disponible en vertu de la facilité de crédit renouvelable est approximativement 2,4 milliards de dollars, offrant une nouvelle flexibilité financière. Cependant, les sorties de capital importantes pour les acquisitions peuvent présenter des risques si les flux de trésorerie ne respectent pas les projections dans les conditions du marché volatil.

Diamondback Energy, Inc. (Fang) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons examiner plusieurs mesures financières clés: le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratio.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, le bénéfice de base par action (EPS) était $12.00. Avec le cours de l'action se négociant $176.40, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 176,40 $ / 12,00 $ = 14,70

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action peut être dérivée de l'équité totale. Au 30 septembre 2024, l'équité totale était approximativement 38,8 milliards de dollars avec 292,7 millions d'actions en circulation. Ainsi, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 38 819 millions de dollars / 292,743 millions = 132,00 $

Le rapport P / B est alors:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 176,40 $ / 132,00 $ = 1,33

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous déterminons d'abord la valeur d'entreprise (EV). La formule pour EV est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash et Cash équivalents

En utilisant une capitalisation boursière d'environ 51,7 milliards de dollars (calculé à partir du cours des actions et des actions en circulation), dette totale de 11,1 milliards de dollarset les équivalents en espèces et en espèces autour 679 millions de dollars:

EV = 51,7 milliards de dollars + 11,1 milliards de dollars - 0,679 milliard de dollars = 62,12 milliards de dollars

Assumer l'EBITDA pour les douze derniers mois est approximativement 4,8 milliards de dollars, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 62,12 milliards de dollars / 4,8 milliards de dollars = 12,95

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a montré une tendance volatile. Le cours de l'action variait d'un creux de $140.00 à un sommet de $200.00. Actuellement, il échange à $176.40.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende de $0.90 par action pour le quatrième trimestre de 2024. Avec le cours actuel de l'action de $176.40, le rendement du dividende est calculé comme:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,90 $ / 176,40 $ = 0,51%

Le ratio de paiement peut être calculé à l'aide de l'EPS:

Ratio de paiement = dividende par action / BPS = 0,90 $ / 12,00 $ = 7,5%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes indique une majorité de notation du stock en tant que acheter, avec une fourchette de prix cible entre $180.00 et $210.00.

Risques clés face à Diamondback Energy, Inc. (Fang)

Risques clés face à Diamondback Energy, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Diamondback Energy, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques majeurs comprennent:

• Volatilité des prix des matières premières: L'entreprise est très sensible aux fluctuations des prix du pétrole et du gaz naturel. Par exemple, les ventes de pétrole pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 6,025 milliards de dollars, reflétant une source de revenus sensible aux prix.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations et les impôts environnementaux, tels que la taxe d'accise à 1% sur les rachats d'actions introduits par la loi sur la réduction de l'inflation, peuvent affecter la rentabilité.
• Concurrence du marché: Une concurrence accrue dans le bassin du Permien peut faire pression sur les marges et les parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 65,747 milliards de dollars, ce qui peut refléter le positionnement concurrentiel.

Risques opérationnels:

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels:

• Coûts de production: Le coût d'exploitation moyen en espèces était 11,49 $ par Boe, qui comprend les frais d'exploitation de location et autres coûts, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.
• Coûts liés à l'acquisition: L'acquisition de l'effort a entraîné des coûts 273 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce qui pourrait réduire les ressources financières.

Risques financiers:

Les risques financiers comprennent l'exposition aux fluctuations de crédit et de taux d'intérêt:

• Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la société avait 11,087 milliards de dollars en dette à long terme. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts était 6.64%.
• Risque de crédit: Les créances de la production de pétrole et de gaz ont totalisé environ 1,197 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024, une exposition à l'exposition au risque de crédit client.

Stratégies d'atténuation:

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Activités de couverture: La société s'est engagée dans des contrats dérivés pour se cacher contre les fluctuations des prix des matières premières, y compris une position dérivée de l'actif net de 77 millions de dollars.
• Gestion du capital: La société a augmenté son programme de rachat d'actions à 6 milliards de dollars, indiquant un engagement à gérer efficacement le capital.

Perspectives de croissance futures pour Diamondback Energy, Inc. (Fang)

Perspectives de croissance futures pour Diamondback Energy, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Le récent Acquisition de l'effort, achevé le 10 septembre 2024, pour approximativement 7,3 milliards de dollars en espèces et 117,27 millions d'actions des actions ordinaires, améliorant considérablement le portefeuille d'actifs de la société, en particulier dans le bassin du Permien. Cette acquisition comprenait des propriétés prouvées évaluées à 20,9 milliards de dollars et des propriétés non approuvées évaluées à 13,9 milliards de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté à 11,8 milliards de dollars, par rapport à 10,77 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023, reflétant un taux de croissance d'environ 9.5%. La société prévoit une croissance continue des revenus motivée par l'augmentation des volumes de production et des acquisitions stratégiques.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société a élargi son empreinte opérationnelle grâce à des acquisitions stratégiques, y compris le récent échange d'actifs avec TRP Energy, LLC, impliquant approximativement 35 000 acres nets dans le bassin du Delaware. Cette transaction devrait fermer d'ici la fin de 2024, diversifiant davantage la base d'actifs de l'entreprise.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Diamondback Energy profite de sa présence établie dans le bassin du Permien productif, où il a réussi à faire 71 puits horizontaux grossiers dans le bassin de Midland et 5 puits horizontaux grossiers dans le bassin du Delaware au cours du troisième trimestre de 2024. La société a également maintenu un bilan solide avec un actif total s'élevant à 65,75 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

La société a également approuvé un retour d'engagement en capital d'au moins 50% des flux de trésorerie disponibles aux actionnaires, qui devraient améliorer la valeur des actionnaires.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Diamondback Energy, Inc. (FANG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diamondback Energy, Inc. (FANG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Diamondback Energy, Inc. (FANG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.