Breaking Down Diamondback Energy, Inc. (FANG) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Diamondback Energy, Inc. (FANG)

Compreendendo os fluxos de receita da Diamondback Energy

A Diamondback Energy, Inc. gera receita principalmente através da venda de líquidos de petróleo, gás natural e gás natural. A discriminação das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, é o seguinte:

A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentada por 9.3% do ano anterior, dirigido em grande parte por um 12.4% aumento das vendas de petróleo. No entanto, as vendas de gás natural sofreram um declínio significativo de 80.7%.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 2.645 milhões, comparado com US $ 2.340 milhões Para o mesmo período em 2023, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 13%. A quebra das fontes de receita para esse período é a seguinte:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento de negócios primário para geração de receita é o segmento a montante, que se concentra na aquisição, desenvolvimento, exploração e exploração de reservas de petróleo e gás natural. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos foi a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A aquisição do Endeavor concluída em setembro de 2024 impactou significativamente os fluxos de receita. A aquisição contribuiu aproximadamente US $ 297 milhões na receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, as vendas líquidas de petróleo adquirido aumentou para US $ 698 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 59 milhões No mesmo período, em 2023, indicando uma mudança estratégica nas operações para otimizar as capacidades de pipeline.

No geral, as receitas da empresa mostraram resiliência, apesar das flutuações nos preços do gás natural, com as vendas de petróleo permanecendo o motorista da receita dominante.

Um mergulho profundo na Diamondback Energy, Inc. (FANG) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Diamondback Energy, Inc.

Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 3.877 milhões com uma margem de lucro bruta de aproximadamente 25.4%. Esta é uma diminuição do 55.0% A margem relatada no mesmo trimestre de 2023 devido ao aumento dos custos associados à produção de petróleo.

Margem de lucro operacional: A receita operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 983 milhões, resultando em uma margem de lucro operacional de 25.4%. Em comparação, no terceiro trimestre de 2023, a receita operacional foi US $ 2.228 milhões, produzindo uma margem de 55.0%.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à Diamondback Energy, Inc. para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 853 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 22.0%. Isso reflete um declínio de 39.2% No terceiro trimestre de 2023, quando o lucro líquido foi relatado em US $ 1.582 milhões.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir do terceiro trimestre de 2024, a média da indústria para margem de lucro bruta no setor de petróleo e gás está em 45.0%, enquanto a margem de lucro operacional médio é 32.0% e a margem de lucro líquido é 20.0%. Isso indica que, enquanto a empresa está com desempenho próximo aos padrões do setor para lucro líquido, está significativamente abaixo das médias do setor para margens de lucro bruto e operacional.

Análise da eficiência operacional

Os custos operacionais em dinheiro da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foram relatados em US $ 11,49 por Boe. Isso inclui:

• Despesas operacionais de arrendamento: US $ 6,01 por boe
• Despesas gerais e administrativas em dinheiro: $ 0,63 por boe
• Impostos de produção e valorem e despesas de coleta, processamento e transporte: US $ 4,85 por Boe

Em comparação, os custos operacionais de caixa foram US $ 10,50 por boe No terceiro trimestre de 2023, ilustrando um aumento nos custos operacionais que impactaram as métricas de lucratividade.

Tendências de margem bruta: A empresa observou um declínio na margem bruta de 55.0% No terceiro trimestre de 2023 para 25.4% No terceiro trimestre de 2024, impulsionado principalmente pelo aumento dos custos de produção e preços médios de venda média de produtos de petróleo e gás.

Volumes de produção: Produção média para o terceiro trimestre 2024 alcançado 571.1 MBOE/D., um aumento de 474.7 MBOE/D. No terceiro trimestre de 2023, indicando uma saída operacional aprimorada, apesar das margens declinantes.

Dívida vs. Equidade: Como Diamondback Energy, Inc. (FANG) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Diamondback Energy, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Diamondback Energy, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 11,9 bilhões, um aumento de US $ 6,6 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. O colapso da dívida de longo prazo consiste em várias notas e empréstimos seniores da seguinte forma:

Relação dívida / patrimônio

A taxa de dívida / patrimônio da empresa foi aproximadamente aproximadamente 0.33 em 30 de setembro de 2024, que está abaixo da média da indústria em torno 0.5. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, sugerindo que a empresa é financiada principalmente por meio de patrimônio, e não por dívidas.

Emissões de dívida recentes

Em 18 de abril de 2024, a Diamondback Energy emitiu US $ 5,5 bilhões em notas seniores para financiar a aquisição do Endeavor. As notas incluem:

• US $ 850 milhões de 5,200% notas sênior com vencimento de 2027
• US $ 850 milhões de 5,150% notas sênior com vencimento 2030
• US $ 1,3 bilhão de 5,400% notas sênior com vencimento de 2034
• US $ 1,5 bilhão de 5,750% notas sênior com vencimento de 2054
• US $ 1,0 bilhão de 5,900% Notas sênior com vencimento de 2064

A empresa antecipa incorrer em custos adicionais de juros em dinheiro de aproximadamente US $ 130 milhões Em 2024, como resultado desta emissão.

Classificações de crédito

Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da S&P, refletindo uma perspectiva estável e um risco moderado de crédito.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Diamondback Energy equilibra suas estratégias de financiamento cometendo pelo menos 50% de seu fluxo de caixa livre para os retornos dos acionistas por meio de recompras e dividendos de ações, enquanto usa os fundos restantes principalmente para pagar dívidas. A empresa aumentou sua autorização do programa de recompra de ações para US $ 6,0 bilhões em 30 de setembro de 2024.

Em resumo, a estrutura financeira da Diamondback Energy é caracterizada por uma mistura prudente de dívida e patrimônio, permitindo financiar o crescimento, mantendo um nível gerenciável de risco financeiro.

Avaliando a Liquidez da Diamondback Energy, Inc. (FANG)

Avaliando a liquidez da Diamondback Energy

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual em 30 de setembro de 2024, fica em 1.53, indicando que a empresa possui US $ 1,53 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida é relatada em 1.24, sugerindo uma forte posição de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 2,1 bilhões, refletindo um aumento notável em comparação com US $ 1,4 bilhão a partir do ano anterior. Esse aumento é impulsionado principalmente por reservas e contas de caixa mais altas a receber das operações.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam as seguintes tendências:

• Fluxo de caixa operacional: US $ 4.072 milhões
• Investindo fluxo de caixa: (US $ 9.366 milhões) (Inclui despesas de capital significativas para aquisições de propriedades)
• Financiamento de fluxo de caixa: US $ 5.082 milhões

O fluxo de caixa operacional diminuiu ligeiramente de US $ 4.296 milhões No ano anterior, atribuído amplamente ao aumento dos custos operacionais e às despesas relacionadas a fusões. O fluxo de caixa do investimento reflete investimentos substanciais de capital, particularmente na aquisição de empreendimentos, enquanto as atividades de financiamento mostram esforços robustos de captação de capital.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa mantém uma almofada sólida de liquidez, com dinheiro total e equivalentes de caixa no valor de US $ 1,1 bilhão Em 30 de setembro de 2024. Além disso, o crédito disponível sob a linha de crédito rotativo é aproximadamente US $ 2,4 bilhões, fornecendo maior flexibilidade financeira. No entanto, as saídas de capital significativas para aquisições podem representar riscos se os fluxos de caixa não cumprirem projeções em condições voláteis do mercado.

A Diamondback Energy, Inc. (Fang) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos examinar várias métricas financeiras importantes: a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razão (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro básico por ação (EPS) era $12.00. Com a negociação de preços das ações em torno $176.40, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 176,40 / $ 12,00 = 14,70

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era aproximadamente US $ 38,8 bilhões com 292,7 milhões de ações em circulação. Assim, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 38.819 milhões / 292.743 milhões = $ 132,00

A proporção P/B é então:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 176,40 / $ 132,00 = 1,33

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro determinamos o valor da empresa (EV). A fórmula para EV é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa

Usando uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 51,7 bilhões (calculado a partir do preço das ações e ações em circulação), Dívida total de US $ 11,1 bilhõese equivalentes em dinheiro e dinheiro ao redor US $ 679 milhões:

EV = US $ 51,7 bilhões + $ 11,1 bilhões - US $ 0,679 bilhão = $ 62,12 bilhões

Supondo que o EBITDA nos últimos doze meses seja aproximadamente US $ 4,8 bilhões, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 62,12 bilhões / US $ 4,8 bilhões = 12,95

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o estoque mostrou uma tendência volátil. O preço das ações variou de um baixo de $140.00 para uma alta de $200.00. Atualmente, está negociando em $176.40.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo de $0.90 por ação no quarto trimestre de 2024. com o preço atual das ações de $176.40, o rendimento de dividendos é calculado como:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,90 / $ 176,40 = 0,51%

A taxa de pagamento pode ser calculada usando o EPS:

Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = $ 0,90 / $ 12,00 = 7,5%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma classificação de maioria as ações como um comprar, com uma faixa de preço -alvo entre $180.00 e $210.00.

Os principais riscos enfrentados pela Diamondback Energy, Inc. (FANG)

Os principais riscos enfrentam a Diamondback Energy, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Diamondback Energy, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Volatilidade dos preços de commodities: A empresa é altamente sensível a flutuações nos preços de petróleo e gás natural. Por exemplo, as vendas de petróleo nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 6,025 bilhões, refletindo um fluxo de receita sensível ao preço.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos e impostos ambientais, como o imposto especial de consumo de 1% sobre as recompras de ações introduzidas pela Lei de Redução da Inflação, podem afetar a lucratividade.
• Concorrência do mercado: O aumento da concorrência na bacia do Permiano pode pressionar as margens e a participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 65,747 bilhões, que pode refletir o posicionamento competitivo.

Riscos operacionais:

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais:

• Custos de produção: O custo operacional médio de caixa foi US $ 11,49 por Boe, que inclui despesas operacionais de arrendamento e outros custos, impactando a lucratividade geral.
• Custos relacionados à aquisição: A aquisição de empreendimentos incorrida em custos de US $ 273 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que poderia forçar os recursos financeiros.

Riscos financeiros:

Os riscos financeiros incluem exposição a flutuações de crédito e taxa de juros:

• Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 11,087 bilhões em dívida de longo prazo. A taxa de juros médio ponderada em empréstimos foi 6.64%.
• Risco de crédito: Os recebíveis da produção de petróleo e gás totalizaram aproximadamente US $ 1,197 bilhão Em 30 de setembro de 2024, aumentando a exposição ao risco de crédito ao cliente.

Estratégias de mitigação:

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Atividades de hedge: A Companhia se envolveu em contratos de derivação para proteger contra flutuações de preços de commodities, incluindo uma posição de derivada de ativos líquidos de US $ 77 milhões.
• Gerenciamento de capital: A empresa aumentou seu programa de recompra de ações para US $ 6 bilhões, indicando um compromisso de gerenciar o capital de maneira eficaz.

Perspectivas de crescimento futuro para Diamondback Energy, Inc. (Fang)

Perspectivas de crescimento futuro para Diamondback Energy, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O recente Aquisição de empreendimentos, concluído em 10 de setembro de 2024, para aproximadamente US $ 7,3 bilhões em dinheiro e 117,27 milhões de ações de ações ordinárias, aprimorou significativamente o portfólio de ativos da empresa, particularmente na bacia do Permiano. Esta aquisição incluía propriedades comprovadas avaliadas em US $ 20,9 bilhões e propriedades não comprovadas avaliadas em US $ 13,9 bilhões.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram para US $ 11,8 bilhões, comparado com US $ 10,77 bilhões no mesmo período de 2023, refletindo uma taxa de crescimento de aproximadamente 9.5%. A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento dos volumes de produção e aquisições estratégicas.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa expandiu sua pegada operacional por meio de aquisições estratégicas, incluindo a recente troca de ativos com a TRP Energy, LLC, envolvendo aproximadamente 35.000 acres líquidos na bacia de Delaware. Espera -se que essa transação seja fechada até o final de 2024, diversificando ainda mais a base de ativos da empresa.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A Diamondback Energy se beneficia de sua presença estabelecida na bacia produtiva do Permiano, onde perfurou com sucesso 71 poços horizontais brutos na bacia de Midland e 5 poços horizontais brutos na bacia US $ 65,75 bilhões em 30 de setembro de 2024.

A empresa também aprovou um retorno do compromisso de capital de pelo menos 50% de fluxo de caixa livre para os acionistas, que deve aumentar o valor do acionista.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Diamondback Energy, Inc. (FANG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Diamondback Energy, Inc. (FANG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Diamondback Energy, Inc. (FANG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.