Fair Isaac Corporation (FICO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Fair Isaac Corporation (FICO)
Understanding Fair Isaac Corporation’s Revenue Streams
In fiscal 2024, the total revenue for the company was $919.7 million, reflecting a year-over-year increase of 18.8% from $773.8 million in fiscal 2023.
Desglose de ingresos por fuente
The revenue streams can be categorized into several key areas:
- Puntajes de empresa a empresa: $ 711.8 millones (77% de los ingresos totales)
- Puntajes de empresa a consumidor: $ 207.8 millones (23% de los ingresos totales)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Examinando las tendencias históricas:
| Año | Ingresos totales (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $919.7 | +18.8% |
| 2023 | $773.8 | +9.5% |
| 2022 | $706.6 | - |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el año fiscal 2024, los dos segmentos principales contribuyeron significativamente a los ingresos generales:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Puntajes de empresa a empresa | $711.8 | 77% |
| Puntajes de empresa a consumidor | $207.8 | 23% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- The business-to-business segment saw an increase of 26.8% from $560.9 million in 2023.
- The business-to-consumer segment experienced a slight decrease of 2.5% from $212.8 million in 2023.
Overall, the company continues to derive a substantial portion of its revenues from contracts with major consumer reporting agencies, which collectively accounted for 45% of total revenues in 2024, up from 41% in 2023 . Esta tendencia destaca la fuerte dependencia de las asociaciones clave para la estabilidad y el crecimiento de los ingresos.
A Deep Dive into Fair Isaac Corporation (FICO) Profitability
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 80%, en comparación con 79% en 2023 y 78% en 2022. La ganancia bruta para 2024 fue $ 1,216.1 millones, reflejando un aumento de $ 1,100.2 millones en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para 2024 se mantuvo en 43%, arriba de 42% en 2023 y 39% en 2022. El ingreso operativo para 2024 fue $ 733.6 millones, en comparación con $ 642.8 millones en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para 2024 fue 30%, en comparación con 28% en 2023 y 27% en 2022. El ingreso neto registrado para 2024 fue $ 512.8 millones, un aumento de $ 429.4 millones en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad en los últimos tres años muestran una tendencia al alza consistente. El margen de beneficio bruto ha mejorado por 2% durante el período de tres años, mientras que el margen de beneficio operativo ha aumentado en 4%. The net profit margin has also shown growth, rising by 3% De 2022 a 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | 2024 FICO | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 80% | 75% |
| Margen de beneficio operativo | 43% | 35% |
| Margen de beneficio neto | 30% | 25% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de su gestión de costos y tendencias de margen bruto. El costo de los ingresos para 2024 fue $ 305.4 millones, que es 20% de ingresos totales. Esto refleja una disminución de 21% en 2023 y 22% en 2022, indicando una mejor gestión de costos.
Gastos de investigación y desarrollo constituidos 10% of total revenues in 2024, consistent with the prior years. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron 27% of total revenues, a slight decrease from 28% in 2022, showcasing a focus on operational efficiency.
El ingreso integral para 2024 fue $ 523.3 millones, arriba de $ 451.9 millones en 2023, lo que indica un rendimiento sólido en las métricas de rentabilidad en medio de mejoras de eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo la Corporación Isaac (FICO) justa financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la Corporación Isaac justa financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en $ 2.2 mil millones, un aumento de $ 1.9 mil millones en 2023. Este total incluye componentes de deuda actuales y a largo plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Los vencimientos actuales de la compañía en la deuda incluyen:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Línea de crédito giratorio | $0 | $35,000 |
| El préstamo a plazo de $ 300 millones | $15,000 | $15,000 |
| Vencimientos de corriente total | $15,000 | $50,000 |
Para la deuda a largo plazo, el desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Línea de crédito giratorio | $210,000 | $265,000 |
| El préstamo a plazo de $ 300 millones | $243,750 | $258,750 |
| El préstamo a plazo de $ 450 millones | $450,000 | $0 |
| Las notas senior de 2018 | $400,000 | $400,000 |
| Las notas senior de 2019 y las notas senior de 2021 | $900,000 | $900,000 |
| Deuda total a largo plazo | $2,194,021 | $1,811,658 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Dada la deuda total de $ 2.2 mil millones y asumiendo la equidad total de aproximadamente $ 1.7 mil millones, la relación deuda / capital es aproximadamente 1.29. Esta relación está por encima del estándar de la industria, que generalmente va desde 0.5 a 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el año fiscal 2024, la compañía emitió un nuevo $ 450 millones préstamo a plazo, contribuyendo al aumento de la deuda total. La compañía mantiene una calificación crediticia de BAA3 de Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. En el año fiscal 2024, la compañía recompra 0.6 millones de acciones a un precio total de recompra de $ 833.3 millones, mostrando un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras gestiona los niveles de deuda. El efectivo actual y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 150.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Evaluación de liquidez de la Fair Isaac Corporation (FICO)
Evaluación de la liquidez de Fair Isaac Corporation
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la Corporación Fair Isaac fue 1.55, indicando una posición de liquidez sólida. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 1.45. Estas proporciones sugieren que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Para el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, se informó el capital de trabajo en $ 150.7 millones. Esto refleja un aumento de $ 136.8 millones En el año anterior, mostrando una tendencia positiva en la posición de liquidez de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados consolidados de flujos de efectivo para los años terminados el 30 de septiembre se resumen a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | 2022 (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $632,964 | $468,915 | $509,450 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($27,993) | ($15,954) | ($5,671) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($592,923) | ($455,001) | ($547,165) |
| Aumentar (disminuir) en efectivo y equivalentes de efectivo | $13,889 | $3,576 | ($62,152) |
El método principal para financiar las operaciones y el crecimiento ha sido a través de flujos de efectivo generados a partir de actividades operativas. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentadas por $ 164.1 millones en 2024 en comparación con 2023, principalmente debido a un aumento en el ingreso neto y el momento favorable de los recibos y pagos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 150.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, sin obligaciones de deuda significativas que maduran en los próximos doce meses. Esta fuerte posición de efectivo, combinada con la disponibilidad de un $ 600 millones Línea de crédito giratorio proporciona un amortiguador contra posibles problemas de liquidez. Además, la compañía ha anticipado flujos de efectivo de actividades operativas, que se espera que sean suficientes para cumplir con sus requisitos de trabajo y capital para al menos los próximos 12 meses.
¿La Corporación Fair Isaac (FICO) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
A partir del año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2024, las relaciones de valoración clave de la compañía son los siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 94.7
- Relación de precio a libro (P/B): 17.7
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 33.3
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado un movimiento significativo:
| Período | Precio de las acciones ($) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | 1,943.52 | - |
| Septiembre de 2024 | 1,943.52 | 0.0 |
La compañía no ha declarado ni pagado dividendos en efectivo desde mayo de 2017, manteniendo un rendimiento de dividendos de 0%. El relación de pago tampoco es no aplicable.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva mixta:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
Las métricas de ganancias recientes para el año fiscal 2024 son:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 512.8 |
| Ganancias por acción (EPS) ($) | 20.45 |
| Ingresos operativos ($ millones) | 733.6 |
| Ingresos totales ($ millones) | 1,700.0 |
La compañía informó un saldo de deuda total de $ 2.2 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.9 mil millones para el año anterior. Equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $ 150.7 millones.
Riesgos clave que enfrenta Fair Isaac Corporation (FICO)
Riesgos clave que enfrenta Fair Isaac Corporation
Comprender los riesgos que afectan la salud financiera de una empresa es crucial para los inversores. Fair Isaac Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía opera en un panorama altamente competitivo, especialmente dentro del sector de servicios financieros, donde 92% de sus ingresos se derivan de las ventas a la industria bancaria. Esta dependencia de una sola industria puede exponer a la empresa a riesgos significativos, particularmente durante los períodos de incertidumbre económica, que anteriormente han resultado en volatilidad e interrupciones en los mercados de crédito globales.
- Cambios regulatorios: La Compañía debe navegar en entornos regulatorios complejos que puedan cambiar rápidamente, afectando los costos operativos y los requisitos de cumplimiento.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden conducir a una reducción de la demanda de servicios financieros, lo que afectó a los flujos de ingresos.
- Competencia: La presencia de numerosos competidores en el espacio de gestión de analíticos y decisiones puede erosionar la cuota de mercado y la presión de los márgenes de ganancias.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Interrupción económica: El potencial de recesiones económicas presenta riesgos de quiebras o deterioro del crédito entre las instituciones financieras, que son clientes clave. Tales interrupciones podrían conducir a una disminución de los ingresos de estas instituciones.
- Relaciones con los clientes: La pérdida de relaciones significativas con los principales clientes o distribuidores puede afectar negativamente los ingresos. La Compañía obtiene una parte sustancial de los ingresos de los contratos con las principales agencias de informes de consumidores.
- Amenazas de ciberseguridad: Los riesgos de ciberseguridad son una preocupación creciente, con la gestión de gestión activamente estas amenazas a través de la supervisión del comité de auditoría.
Estrategias o planes de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía emplea varias estrategias:
- Diversificación: La compañía está expandiendo sus ventas a los mercados internacionales para reducir la dependencia de los clientes bancarios estadounidenses.
- Cumplimiento regulatorio: El monitoreo continuo de los cambios regulatorios y la adaptación de estrategias operativas para mantener el cumplimiento es una prioridad.
- Medidas de ciberseguridad: La compañía mejora sus protocolos de ciberseguridad y los revisa regularmente con la gerencia.
Tabla de factores de riesgo
| Factor de riesgo | Descripción | Nivel de impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Interrupción económica | Posibles quiebras de las instituciones financieras | Alto | Diversificación de la base de clientes |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento | Medio | Monitoreo y adaptación continua |
| Relaciones con los clientes | Pérdida de los principales clientes o distribuidores | Alto | Fortalecer las relaciones existentes |
| Amenazas de ciberseguridad | Mayor riesgo de violaciones de datos | Medio | Medidas de ciberseguridad mejoradas y revisiones regulares |
En el año fiscal 2024, la compañía reportó ingresos netos de $ 512.8 millones, reflejando un 19% Aumento del año anterior. Sin embargo, los riesgos continuos requieren una gestión vigilante y estrategias proactivas para salvaguardar la salud financiera.
Perspectivas de crecimiento futuro para la Corporación Fair Isaac (FICO)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para la empresa son prometedoras, impulsadas por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus productos de entrega de plataforma y entrega en la nube, lo que ha resultado en un aumento en los ingresos recurrentes anuales (ARR) a $ 721.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, marcando un 8% Aumento del año anterior.
- Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado su alcance geográfico, particularmente en América del Norte, donde la demanda de soluciones de transformación digital entre las instituciones financieras es significativa.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han reforzado las capacidades de la compañía, aunque no se revelaron adquisiciones recientes específicas en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 1.7 mil millones, representando un 13% Aumento del fiscal 2023. Ingresos de segmento para la división de puntajes alcanzados $ 919.7 millones, a 19% Aumente año tras año. El segmento de software generado $ 797.9 millones, arriba 8% del año anterior.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.7 mil millones | $ 1.5 mil millones | $ 1.4 mil millones |
| Califica los ingresos del segmento | $ 919.7 millones | $ 773.8 millones | $ 706.6 millones |
| Ingresos del segmento de software | $ 797.9 millones | $ 739.7 millones | $ 670.6 millones |
| Lngresos netos | $ 512.8 millones | $ 429.4 millones | $ 373.5 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $20.45 | $16.88 | $14.94 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha estado buscando asociaciones activamente que mejoren sus capacidades tecnológicas y amplíen su base de clientes. El enfoque en la operación de análisis a través de la plataforma FICO es una iniciativa estratégica destinada a aumentar la participación y las ventas del cliente.
Ventajas competitivas
- Liderazgo del mercado: La compañía tiene una participación significativa del mercado con su puntaje FICO®, que es ampliamente utilizado por las instituciones financieras.
- Fuertes relaciones con los clientes: Aproximadamente 92% de los ingresos se derivan del sector bancario, destacando la posición arraigada de la compañía dentro de esta industria.
- Productos de alto margen: El costo de los ingresos como porcentaje de ingresos totales disminuyó a 20% En el año fiscal 2024 de 21% en el año fiscal 2023, debido al aumento de las ventas de productos de puntajes de mayor margen.
En general, la combinación de productos innovadores, expansiones estratégicas del mercado y un modelo de ingresos sólido posiciona bien a la compañía para un crecimiento continuo en el futuro previsible.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fair Isaac Corporation (FICO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Fair Isaac Corporation (FICO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fair Isaac Corporation (FICO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.