Brise Fair Isaac Corporation (FICO) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Fair Isaac Corporation (FICO)

Comprendre les sources de revenus de Fair Isaac Corporation

Au cours de l'exercice 2024, le chiffre d'affaires total de la société était de 919,7 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 18,8%, contre 773,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

Répartition des revenus par source

Les sources de revenus peuvent être classées en plusieurs domaines clés:

• Scores d'entreprise à entreprise: 711,8 millions de dollars (77% des revenus totaux)
• Scores d'entreprise à consommation: 207,8 millions de dollars (23% des revenus totaux)

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Examiner les tendances historiques:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours de l'exercice 2024, les deux principaux segments ont contribué de manière significative aux revenus globaux:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Le segment des entreprises à entreprise a connu une augmentation de 26,8% contre 560,9 millions de dollars en 2023.
• Le segment des entreprises à consommation a connu une légère baisse de 2,5% contre 212,8 millions de dollars en 2023.

Dans l'ensemble, la société continue de tirer une partie substantielle de ses revenus des contrats avec les principales agences de rapports de consommateurs, qui représentaient collectivement 45% du total des revenus en 2024, contre 41% en 2023. Cette tendance met en évidence la forte dépendance à l'égard des partenariats clés pour la stabilité et la croissance des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Fair Isaac Corporation (FICO)

Une plongée profonde dans les mesures de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 80%, par rapport à 79% en 2023 et 78% en 2022. Le bénéfice brut pour 2024 était 1 216,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1 100,2 millions de dollars en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour 2024 se tenait à 43%, à partir de 42% en 2023 et 39% en 2022. Le résultat d'exploitation pour 2024 était 733,6 millions de dollars, par rapport à 642,8 millions de dollars en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour 2024 était 30%, par rapport à 28% en 2023 et 27% en 2022. Le résultat net enregistré pour 2024 était 512,8 millions de dollars, une augmentation de 429,4 millions de dollars en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité au cours des trois dernières années montrent une tendance à la hausse constante. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée de 2% sur la période de trois ans, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation a augmenté 4%. La marge bénéficiaire nette a également montré la croissance, augmentant par 3% de 2022 à 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à ses tendances de gestion des coûts et de marge brute. Le coût des revenus pour 2024 était 305,4 millions de dollars, qui est 20% du total des revenus. Cela reflète une diminution de 21% en 2023 et 22% en 2022, indiquant une meilleure gestion des coûts.

Les dépenses de recherche et de développement constituées 10% du total des revenus en 2024, conformément aux années précédentes. La vente, les frais généraux et administratifs étaient 27% du total des revenus, une légère diminution de 28% En 2022, mettant l'accent sur l'efficacité opérationnelle.

Le résultat global de 2024 était 523,3 millions de dollars, à partir de 451,9 millions de dollars en 2023, indiquant une performance solide des mesures de rentabilité au milieu des améliorations de l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Equity: Comment la Faire Isaac Corporation (FICO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Isaac Corporation finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 2,2 milliards de dollars, une augmentation de 1,9 milliard de dollars en 2023. Ce total comprend à la fois les composants de la dette actuels et à long terme.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Les échéances actuelles de la société sur la dette comprennent:

Pour une dette à long terme, la ventilation est la suivante:

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Compte tenu de la dette totale de 2,2 milliards de dollars et en supposant une valeur capitale totale d'environ 1,7 milliard de dollars, le ratio dette / investissement est approximativement 1.29. Ce ratio est supérieur à la norme de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Au cours de l'exercice 2024, la société a publié un nouveau 450 millions de dollars Prêt à terme, contribuant à l'augmentation totale de la dette. La société maintient une cote de crédit de Baa3 de Moody's, indiquant un risque de crédit modéré.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement de la croissance grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Au cours de l'exercice 2024, la société a racheté 0,6 million d'actions à un prix de rachat total de 833,3 millions de dollars, présentant un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en gérant les niveaux de dette. Les équivalents en espèces et en espèces actuels se tenaient à 150,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Évaluation de la liquidité de la Fair Isaac Corporation (FICO)

Évaluer la liquidité de la Fair Isaac Corporation

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Fair Isaac Corporation était 1.55, indiquant une position de liquidité solide. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 1.45. Ces ratios suggèrent que l'entreprise a suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à 150,7 millions de dollars. Cela reflète une augmentation de 136,8 millions de dollars L'année précédente, présentant une tendance positive dans le poste de liquidité de l'entreprise.

Énoncés de trésorerie Overview

Les déclarations consolidées des flux de trésorerie pour les exercices clos le 30 septembre sont résumés ci-dessous:

La principale méthode de financement des opérations et de la croissance a été de passer par les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation. L'argent net fourni par les activités d'exploitation a augmenté de 164,1 millions de dollars en 2024 par rapport à 2023, principalement en raison d'une augmentation du bénéfice net et d'un calendrier favorable des reçus et des paiements.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a tenu 150,7 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, sans obligations de dettes significatives qui mûrissent dans les douze prochains mois. Cette forte position de trésorerie, combinée à la disponibilité d'un 600 millions de dollars ligne de crédit renouvelable, fournit un tampon contre les problèmes de liquidité potentiels. En outre, la société a prévu des flux de trésorerie des activités d'exploitation, qui devraient être suffisantes pour répondre à ses exigences de travail et de capital pendant au moins les 12 prochains mois.

Fair Isaac Corporation (FICO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Depuis l'exercice se terminant le 30 septembre 2024, les principaux ratios d'évaluation de la société sont les suivants:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 94.7
• Ratio de prix / livre (P / B): 17.7
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 33.3

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré un mouvement important:

L'entreprise n'a pas déclaré ni versé de dividendes en espèces depuis mai 2017, en maintenant un rendement des dividendes de 0%. Le Ratio de paiement est également non applicable.

Le consensus des analystes sur l'évaluation des stocks indique une perspective mixte:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 10 analystes
• Vendre: 2 analystes

Les métriques de bénéfices récentes pour l'exercice 2024 sont:

La société a déclaré un solde total de la dette de 2,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,9 milliard de dollars pour l'année précédente. Les équivalents en espèces et en espèces se tenaient à 150,7 millions de dollars.

Risques clés auxquels Fair Isaac Corporation (FICO)

Risques clés auxquels Fair Isaac Corporation

Comprendre les risques qui ont un impact sur la santé financière d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Fair Isaac Corporation fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient affecter ses opérations et sa rentabilité.

Overview de risques internes et externes

La société opère dans un paysage hautement concurrentiel, en particulier dans le secteur des services financiers, où 92% de ses revenus proviennent des ventes au secteur bancaire. Cette dépendance à l'égard d'une seule industrie peut exposer l'entreprise à des risques importants, en particulier pendant les périodes d'incertitude économique, qui ont précédemment entraîné la volatilité et les perturbations des marchés mondiaux du crédit.

• Modifications réglementaires: La société doit naviguer dans des environnements réglementaires complexes qui peuvent changer rapidement, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction de la demande de services financiers, ce qui a ainsi un impact sur les sources de revenus.
• Concours: La présence de nombreux concurrents dans l'espace d'analyse et de gestion des décisions peut éroder la part de marché et les marges bénéficiaires de pression.

Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Perturbation économique: Le potentiel de ralentissement économique présente des risques de faillites ou de détérioration du crédit entre les institutions financières, qui sont des clients clés. Ces perturbations pourraient entraîner une baisse des revenus de ces institutions.
• Relations à la clientèle: La perte de relations significatives avec les principaux clients ou distributeurs peut nuire aux revenus. La Société tire une partie substantielle des revenus des contrats avec les principales agences de rapports de consommateurs.
• Menaces de cybersécurité: Les risques de cybersécurité sont une préoccupation croissante, la direction gérant activement ces menaces par la surveillance du comité d'audit.

Stratégies ou plans d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise utilise plusieurs stratégies:

• Diversification: L'entreprise étend ses ventes sur les marchés internationaux pour réduire la dépendance à l'égard des clients bancaires américains.
• Conformité réglementaire: La surveillance continue des changements réglementaires et l'adaptation des stratégies opérationnelles pour maintenir la conformité sont une priorité.
• Mesures de cybersécurité: La société améliore ses protocoles de cybersécurité et les examine régulièrement avec la direction.

Table des facteurs de risque

Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré un revenu net 512,8 millions de dollars, reflétant un 19% augmenter par rapport à l'année précédente. Cependant, les risques en cours nécessitent une gestion vigilante et des stratégies proactives pour protéger la santé financière.

Perspectives de croissance futures de Fair Isaac Corporation (FICO)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de l'entreprise sont prometteuses, motivées par plusieurs facteurs clés:

Analyse des principaux moteurs de croissance

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses produits de livraison de la plate-forme et de livraison de cloud, qui a entraîné une augmentation des revenus récurrents annuels (ARR) 721,2 millions de dollars Au 30 septembre 2024, marquant un 8% augmenter par rapport à l'année précédente.
• Extensions du marché: La société a élargi sa portée géographique, en particulier en Amérique du Nord, où la demande de solutions de transformation numérique parmi les institutions financières est importante.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont renforcé les capacités de l'entreprise, bien que des acquisitions récentes spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 1,7 milliard de dollars, représentant un 13% Augmentation de l'exercice 2023. Les revenus du segment pour la division des scores ont atteint 919,7 millions de dollars, un 19% augmenter une année à l'autre. Le segment du logiciel généré 797,9 millions de dollars, en haut 8% de l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société a activement poursuivi ses partenariats qui améliorent ses capacités technologiques et élargissent sa clientèle. L'accent mis sur l'opérationnalisation des analyses via la plate-forme FICO est une initiative stratégique visant à accroître l'engagement et les ventes des clients.

Avantages compétitifs

• Leadership du marché: La société commande une part importante du marché avec son score FICO®, qui est largement utilisé par les institutions financières.
• De fortes relations avec les clients: Environ 92% Des revenus sont dérivés du secteur bancaire, mettant en évidence la position enracinée de l'entreprise au sein de cette industrie.
• Produits à marge haute: Le coût des revenus en pourcentage du total des revenus a diminué à 20% au cours de l'exercice 2024 21% Au cours de l'exercice 2023, en raison de l'augmentation des ventes de produits de scores plus élevés.

Dans l'ensemble, la combinaison de produits innovants, d'expansions stratégiques du marché et d'un modèle de revenus robuste positionne bien l'entreprise pour une croissance continue dans un avenir prévisible.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Fair Isaac Corporation (FICO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Fair Isaac Corporation (FICO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Fair Isaac Corporation (FICO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.