Fair Isaac Corporation (FICO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Fair Isaac Corporation (FICO).
فهم تدفقات إيرادات شركة Fair Isaac Corporation
في السنة المالية 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 919.7 مليون دولار، مما يعكس زيادة سنوية بنسبة 18.8٪ من 773.8 مليون دولار في السنة المالية 2023.
توزيع الإيرادات حسب المصدر
يمكن تصنيف تدفقات الإيرادات إلى عدة مجالات رئيسية:
- نتائج الأعمال بين الشركات: 711.8 مليون دولار (77% من إجمالي الإيرادات)
- نتائج الأعمال إلى المستهلك: 207.8 مليون دولار (23% من إجمالي الإيرادات)
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
دراسة الاتجاهات التاريخية:
| سنة | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $919.7 | +18.8% |
| 2023 | $773.8 | +9.5% |
| 2022 | $706.6 | - |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في السنة المالية 2024، ساهم القطاعان الرئيسيان بشكل كبير في إجمالي الإيرادات:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| عشرات الأعمال التجارية | $711.8 | 77% |
| عشرات الأعمال إلى المستهلك | $207.8 | 23% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قطاع الأعمال التجارية زيادة بنسبة 26.8٪ من 560.9 مليون دولار في عام 2023.
- شهد قطاع الأعمال إلى المستهلكين انخفاضًا طفيفًا بنسبة 2.5٪ من 212.8 مليون دولار في عام 2023.
وبشكل عام، تواصل الشركة جني جزء كبير من إيراداتها من العقود المبرمة مع وكالات تقارير المستهلكين الكبرى، والتي شكلت مجتمعة 45% من إجمالي الإيرادات في عام 2024، ارتفاعًا من 41% في عام 2023. ويسلط هذا الاتجاه الضوء على الاعتماد القوي على الشراكات الرئيسية لتحقيق استقرار الإيرادات والنمو.
نظرة عميقة على ربحية شركة Fair Isaac Corporation (FICO).
الغوص العميق في مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 80%، مقارنة ب 79% في عام 2023 و 78% في عام 2022. وكان إجمالي الربح لعام 2024 1,216.1 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 1,100.2 مليون دولار في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لعام 2024 43%، من 42% في عام 2023 و 39% في عام 2022. وكان الدخل التشغيلي لعام 2024 733.6 مليون دولار، مقارنة ب 642.8 مليون دولار في عام 2023.
هامش صافي الربح: وكان هامش صافي الربح لعام 2024 30%، مقارنة ب 28% في عام 2023 و 27% في عام 2022. وبلغ صافي الدخل المسجل لعام 2024 512.8 مليون دولار، زيادة من 429.4 مليون دولار في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تظهر مقاييس الربحية على مدى السنوات الثلاث الماضية اتجاها تصاعديا ثابتا. لقد تحسن هامش الربح الإجمالي بنسبة 2% خلال فترة الثلاث سنوات، في حين ارتفع هامش الربح التشغيلي بنسبة 4%. كما أظهر هامش صافي الربح نمواً، حيث ارتفع بنسبة 3% من 2022 إلى 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | 2024 فيكو | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 80% | 75% |
| هامش الربح التشغيلي | 43% | 35% |
| هامش صافي الربح | 30% | 25% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية للشركة من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. تكلفة الإيرادات لعام 2024 كانت 305.4 مليون دولار، وهو 20% من إجمالي الإيرادات. وهذا يعكس انخفاضا من 21% في عام 2023 و 22% في عام 2022، مما يشير إلى تحسن إدارة التكاليف.
تشكلت نفقات البحث والتطوير 10% من إجمالي الإيرادات في عام 2024، بما يتوافق مع السنوات السابقة. وكانت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 27% من إجمالي الإيرادات، بانخفاض طفيف عن 28% في عام 2022، مع التركيز على الكفاءة التشغيلية.
وكان الدخل الشامل لعام 2024 523.3 مليون دولار، من 451.9 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى أداء قوي في مقاييس الربحية وسط تحسينات في الكفاءة التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Fair Isaac Corporation (FICO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Fair Isaac بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 2.2 مليار دولار، زيادة من 1.9 مليار دولار في عام 2023. ويشمل هذا المجموع مكونات الديون الحالية وطويلة الأجل.
Overview لمستويات ديون الشركة
تشمل آجال استحقاق الديون الحالية للشركة ما يلي:
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | $0 | $35,000 |
| القرض لأجل بقيمة 300 مليون دولار | $15,000 | $15,000 |
| إجمالي الاستحقاقات الحالية | $15,000 | $50,000 |
بالنسبة للديون طويلة الأجل، فإن التوزيع هو كما يلي:
| نوع الدين | 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| خط الائتمان المتجدد | $210,000 | $265,000 |
| القرض لأجل بقيمة 300 مليون دولار | $243,750 | $258,750 |
| القرض لأجل بقيمة 450 مليون دولار | $450,000 | $0 |
| ملاحظات كبار 2018 | $400,000 | $400,000 |
| الملاحظات العليا لعام 2019 والمذكرات العليا لعام 2021 | $900,000 | $900,000 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $2,194,021 | $1,811,658 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
نظرا لإجمالي الديون 2.2 مليار دولار وبافتراض إجمالي حقوق الملكية تقريبًا 1.7 مليار دولار، نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبية 1.29. هذه النسبة أعلى من معيار الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وفي السنة المالية 2024، أصدرت الشركة قرارًا جديدًا 450 مليون دولار القروض لأجل، مما يساهم في زيادة إجمالي الديون. تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره با3 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بموازنة تمويل النمو بشكل استراتيجي من خلال مزيج من الديون والأسهم. وفي السنة المالية 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 0.6 مليون سهم بسعر إعادة الشراء الإجمالي 833.3 مليون دولار، مما يوضح الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أثناء إدارة مستويات الديون. بلغ النقد الحالي وما يعادله 150.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
تقييم سيولة شركة Fair Isaac Corporation (FICO).
تقييم سيولة شركة Fair Isaac
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية لشركة Fair Isaac Corporation هي 1.55مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 1.45. وتشير هذه النسب إلى أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بمبلغ 150.7 مليون دولار. وهذا يعكس زيادة من 136.8 مليون دولار في العام السابق، مما يظهر اتجاهًا إيجابيًا في وضع السيولة للشركة.
بيانات التدفق النقدي Overview
تتلخص فيما يلي بيانات التدفقات النقدية الموحدة للسنوات المنتهية في 30 سبتمبر:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $632,964 | $468,915 | $509,450 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($27,993) | ($15,954) | ($5,671) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($592,923) | ($455,001) | ($547,165) |
| الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $13,889 | $3,576 | ($62,152) |
كانت الطريقة الأساسية لتمويل العمليات والنمو هي التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية. ارتفع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بنسبة 164.1 مليون دولار في عام 2024 مقارنة بعام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة صافي الدخل والتوقيت المناسب للمقبوضات والمدفوعات.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت الشركة 150.7 مليون دولار نقدًا وما في حكمه، مع عدم وجود التزامات دين كبيرة تستحق خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. هذا الوضع النقدي القوي، إلى جانب توافر أ 600 مليون دولار يوفر خط الائتمان المتجدد حاجزًا ضد المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية، والتي من المتوقع أن تكون كافية لتلبية متطلبات العمل ورأس المال لمدة 12 شهرًا القادمة على الأقل.
هل شركة Fair Isaac Corporation (FICO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت نسب التقييم الرئيسية للشركة كما يلي:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 94.7
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 17.7
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 33.3
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم حركة كبيرة:
| فترة | سعر السهم ($) | نسبة التغير (%) |
|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | 1,943.52 | - |
| سبتمبر 2024 | 1,943.52 | 0.0 |
ولم تعلن الشركة أو تدفع أي أرباح نقدية منذ مايو 2017، مع الحفاظ على عائد الأرباح ل 0%. ال نسبة الدفع لا ينطبق أيضا.
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى وجهة نظر مختلطة:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 10 محللين
- يبيع: 2 محللين
مقاييس الأرباح الأخيرة للسنة المالية 2024 هي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل (مليون دولار) | 512.8 |
| ربحية السهم (EPS) ($) | 20.45 |
| الدخل التشغيلي (مليون دولار) | 733.6 |
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | 1,700.0 |
أعلنت الشركة عن إجمالي رصيد الديون قدره 2.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.9 مليار دولار للعام السابق. بلغ النقد وما في حكمه 150.7 مليون دولار.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Fair Isaac Corporation (FICO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Fair Isaac
يعد فهم المخاطر التي تؤثر على الصحة المالية للشركة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. تواجه شركة Fair Isaac العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على عملياتها وربحيتها.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، خاصة في قطاع الخدمات المالية، حيث 92% من إيراداتها مستمدة من المبيعات إلى الصناعة المصرفية. وهذا الاعتماد على صناعة واحدة يمكن أن يعرض الشركة لمخاطر كبيرة، خاصة خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي، والتي أدت في السابق إلى تقلبات واضطرابات في أسواق الائتمان العالمية.
- التغييرات التنظيمية: يجب على الشركة التنقل في البيئات التنظيمية المعقدة التي يمكن أن تتغير بسرعة، مما يؤثر على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على الخدمات المالية، مما يؤثر بالتالي على تدفقات الإيرادات.
- مسابقة: إن وجود العديد من المنافسين في مجال التحليلات وإدارة القرار يمكن أن يؤدي إلى تآكل حصتها في السوق والضغط على هوامش الربح.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- الاضطراب الاقتصادي: وتمثل احتمالية حدوث انكماش اقتصادي مخاطر الإفلاس أو تدهور الائتمان بين المؤسسات المالية، التي تعد من العملاء الرئيسيين. وقد تؤدي مثل هذه الاضطرابات إلى انخفاض الإيرادات من هذه المؤسسات.
- علاقات العملاء: يمكن أن يؤثر فقدان العلاقات المهمة مع العملاء أو الموزعين الرئيسيين سلبًا على الإيرادات. تستمد الشركة جزءًا كبيرًا من إيراداتها من العقود المبرمة مع وكالات تقارير المستهلك الكبرى.
- تهديدات الأمن السيبراني: تشكل مخاطر الأمن السيبراني مصدر قلق متزايد، حيث تقوم الإدارة بإدارة هذه التهديدات بشكل فعال من خلال إشراف لجنة التدقيق.
استراتيجيات أو خطط التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تستخدم الشركة عدة إستراتيجيات:
- تنويع: وتقوم الشركة بتوسيع مبيعاتها في الأسواق الدولية لتقليل الاعتماد على عملاء البنوك الأمريكية.
- الامتثال التنظيمي: تعتبر المراقبة المستمرة للتغييرات التنظيمية وتكييف الاستراتيجيات التشغيلية للحفاظ على الامتثال من الأولويات.
- تدابير الأمن السيبراني: تعمل الشركة على تعزيز بروتوكولات الأمن السيبراني الخاصة بها ومراجعتها بانتظام مع الإدارة.
جدول عوامل الخطر
| عامل الخطر | وصف | مستوى التأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| الاضطراب الاقتصادي | الإفلاس المحتمل للمؤسسات المالية | عالي | تنويع قاعدة العملاء |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في متطلبات الامتثال | واسطة | المراقبة والتكيف المستمر |
| علاقات العملاء | فقدان كبار العملاء أو الموزعين | عالي | تعزيز العلاقات القائمة |
| تهديدات الأمن السيبراني | زيادة خطر اختراق البيانات | واسطة | تعزيز تدابير الأمن السيبراني والمراجعات المنتظمة |
وفي السنة المالية 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 512.8 مليون دولار، يعكس أ 19% زيادة عن العام السابق. ومع ذلك، فإن المخاطر المستمرة تتطلب إدارة يقظة واستراتيجيات استباقية لحماية الصحة المالية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Fair Isaac Corporation (FICO)
فرص النمو
آفاق النمو المستقبلية للشركة واعدة، مدفوعة بعدة عوامل رئيسية:
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: ركزت الشركة على تعزيز منتجاتها السحابية التي تعتمد على النظام الأساسي أولاً، مما أدى إلى زيادة الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 721.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بمناسبة 8% زيادة عن العام السابق.
- توسعات السوق: وقامت الشركة بتوسيع نطاق انتشارها الجغرافي، لا سيما في أمريكا الشمالية، حيث يتزايد الطلب على حلول التحول الرقمي بين المؤسسات المالية.
- عمليات الاستحواذ: وقد عززت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية قدرات الشركة، على الرغم من عدم الكشف عن عمليات الاستحواذ الأخيرة المحددة في أحدث التقارير.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للعام المالي 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 1.7 مليار دولار، يمثل أ 13% زيادة عن السنة المالية 2023. وصلت إيرادات القطاع لقسم النتائج 919.7 مليون دولار، أ 19% زيادة على أساس سنوي. تم إنشاء قطاع البرمجيات 797.9 مليون دولار، أعلى 8% من العام السابق.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1.7 مليار دولار | 1.5 مليار دولار | 1.4 مليار دولار |
| عشرات الإيرادات القطاعية | 919.7 مليون دولار | 773.8 مليون دولار | 706.6 مليون دولار |
| إيرادات قطاع البرمجيات | 797.9 مليون دولار | 739.7 مليون دولار | 670.6 مليون دولار |
| صافي الدخل | 512.8 مليون دولار | 429.4 مليون دولار | 373.5 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $20.45 | $16.88 | $14.94 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات تعزز قدراتها التكنولوجية وتوسع قاعدة عملائها. يعد التركيز على تفعيل التحليلات من خلال منصة FICO بمثابة مبادرة استراتيجية تهدف إلى زيادة مشاركة العملاء والمبيعات.
المزايا التنافسية
- قيادة السوق: وتستحوذ الشركة على حصة كبيرة من السوق من خلال نقاط FICO®، والتي تستخدم على نطاق واسع من قبل المؤسسات المالية.
- علاقات قوية مع العملاء: تقريبًا 92% من الإيرادات مستمدة من القطاع المصرفي، مما يسلط الضوء على مكانة الشركة الراسخة في هذه الصناعة.
- المنتجات ذات الهامش المرتفع: انخفضت تكلفة الإيرادات كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات إلى 20% في السنة المالية 2024 من 21% في السنة المالية 2023، بسبب زيادة مبيعات المنتجات ذات الهامش المرتفع.
بشكل عام، فإن الجمع بين المنتجات المبتكرة والتوسعات الإستراتيجية في السوق ونموذج الإيرادات القوي يضع الشركة في مكان جيد لمواصلة النمو في المستقبل المنظور.
Fair Isaac Corporation (FICO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fair Isaac Corporation (FICO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Fair Isaac Corporation (FICO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fair Isaac Corporation (FICO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.