Five9, Inc. (FIVN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Five9, Inc. (FIVN)
Comprender las flujos de ingresos de Five9, Inc.
Ganancia Overview: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 264.2 millones, un aumento de $ 230.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 14%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 763.3 millones, arriba de $ 671.4 millones en el año anterior, marcando un crecimiento de 14%.
Desglose de ingresos por fuente
Las principales fuentes de ingresos se clasifican de la siguiente manera:
- Suscripción y tarifas de uso relacionadas: Contabilizado 92% de ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos de servicios profesionales: El restante 8% de ingresos totales, derivados de la implementación y optimización de soluciones.
| Período | Ingresos totales | Ingresos por suscripción | Ingresos de servicios profesionales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 264.2 millones | $ 243.3 millones (92%) | $ 20.9 millones (8%) |
| P3 2023 | $ 230.1 millones | $ 211.7 millones (92%) | $ 18.4 millones (8%) |
| 9m 2024 | $ 763.3 millones | $ 700.4 millones (92%) | $ 62.9 millones (8%) |
| 9m 2023 | $ 671.4 millones | $ 617.5 millones (92%) | $53.9 million (8%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año se puede resumir de la siguiente manera:
- Q3 2024: Los ingresos aumentaron por $ 34.1 millones, translating to a growth rate of 14%.
- 9M 2024: Los ingresos aumentaron por $ 91.9 millones, representando una tasa de crecimiento de 14%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
The revenue contributions from different segments highlight a strong reliance on subscription services:
- La suscripción y las tarifas de uso relacionadas han contribuido constantemente 92% a ingresos totales.
- Los ingresos por servicios profesionales también han mostrado crecimiento, aunque a un ritmo más lento, contribuyendo 8% a ingresos totales.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El mayor enfoque en clientes más grandes ha impulsado el crecimiento de los ingresos, atribuido a los esfuerzos de ventas y marketing mejorados.
- La estrategia de la compañía ha resultado en una base de clientes ampliada con Over 3.000 clientes en varias industrias.
- El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue $ 121.9 millones, arriba de $ 111.1 millones en el tercer trimestre de 2023, indicando un aumento de 10%.
Conclusión
Este capítulo proporciona un desglose detallado del análisis de ingresos de Five9, Inc., destacando el crecimiento y las contribuciones de varias fuentes de ingresos a partir de 2024. Los datos indican una tendencia al alza saludable en los ingresos, principalmente impulsada por los servicios de suscripción, reflejando el enfoque estratégico de la compañía Al expandir su base de clientes y mejorar las ofertas de servicios.
Una inmersión profunda en la rentabilidad Five9, Inc. (FIVN)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $142,249 mil, en comparación con $119,025 mil para el mismo período en 2023, representando un 20% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $408,401 mil, arriba de $351,229 mil en 2023, indicando un 16% crecimiento.
| Período | Beneficio bruto ($ 000) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 142,249 | 54% |
| P3 2023 | 119,025 | 52% |
| 9m 2024 | 408,401 | 54% |
| 9m 2023 | 351,229 | 52% |
Beneficio operativo
La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($15,423) mil, en comparación con una pérdida de ($25,738) Mil en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($55,483) mil, mejorando de una pérdida de ($79,978) mil en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto
La pérdida neta para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, fue ($4,479) mil, lo que lleva a una pérdida neta por acción de ($0.06). En comparación, la pérdida neta para el tercer trimestre de 2023 fue ($20,419) mil, con una pérdida neta por acción de ($0.28). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($24,372) mil, en comparación con ($69,406) mil en 2023, con pérdida neta correspondiente por acción de ($0.33) y ($0.97), respectivamente.
| Período | Pérdida neta ($ 000) | Pérdida neta por acción |
|---|---|---|
| P3 2024 | (4,479) | (0.06) |
| P3 2023 | (20,419) | (0.28) |
| 9m 2024 | (24,372) | (0.33) |
| 9m 2023 | (69,406) | (0.97) |
Comparison with Industry Averages
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en el sector de la tecnología es aproximadamente 60%. El margen bruto informado de 54% sugiere que la compañía está ligeramente por debajo del promedio de la industria pero muestra una mejora. El margen operativo, que refleja una pérdida, contrasta con el promedio de la industria de un 10% Margen de ganancias, que indica que todavía existen desafíos operativos.
Eficiencia operativa
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $157,672 mil, en comparación con $144,763 Mil en el tercer trimestre de 2023, representando un 9% Aumente año tras año. El desglose incluye:
- Investigación y desarrollo: $42,482 Mil en el tercer trimestre de 2024, arriba de $40,391 mil en 2023.
- Ventas y marketing: $78,615 mil en el tercer trimestre de 2024, un aumento de $73,366 mil en 2023.
- General y administrativo: $36,575 Mil en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $31,006 mil en 2023.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ 000) | Q3 2023 ($ 000) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 42,482 | 40,391 |
| Ventas y marketing | 78,615 | 73,366 |
| General y administrativo | 36,575 | 31,006 |
| Gastos operativos totales | 157,672 | 144,763 |
Los aumentos en los gastos operativos reflejan inversiones continuas en crecimiento y capacidades operativas, a pesar de las pérdidas generales. La compañía tiene como objetivo mejorar la eficiencia operativa a través de la gestión estratégica de costos al tiempo que se centra en el crecimiento de los ingresos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Five9, Inc. (FIVN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Five9, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones de deuda totales de aproximadamente $ 1.2 mil millones, incluido $ 434.4 millones en 2025 notas mayores convertibles y $ 747.5 millones in 2029 convertible senior notes. La deuda a largo plazo representa la mayoría de este total, con $730.9 million classified as long-term.
Relación deuda / capital: The debt-to-equity ratio as of September 30, 2024, stood at approximately 2.48, calculado a partir de pasivos totales de $ 1.44 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 565.6 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.2, indicando una estrategia de apalancamiento más agresiva en comparación con los compañeros.
Emisiones recientes de deuda: En marzo de 2024, la compañía emitió $ 747.5 millones en agregado monto principal de 2029 notas mayores convertibles. La tasa de interés en estas notas es 1.00% per annum, payable semiannually. A portion of the proceeds from this issuance was used to repurchase approximately $ 313.1 millones de las sobresalientes notas mayores convertibles de 2025.
Calificaciones crediticias: Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan una perspectiva estable, aunque las calificaciones específicas no se detallaron en los últimos informes. La emisión de notas mayores convertibles sugiere un entorno de crédito favorable.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad: La Compañía también ha utilizado el financiamiento de capital, con un valor de acciones comunes que aumentan a $ 992.9 millones as of September 30, 2024. Recent equity activities include stock option exercises and sales under the employee stock purchase plan, contributing to a more balanced capital structure.
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $1,200 |
| 2025 Notas mayores convertibles | $434.4 |
| 2029 Notas mayores convertibles | $747.5 |
| Equidad total de los accionistas | $565.6 |
| Relación deuda / capital | 2.48 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.2 |
This financial structure illustrates the company's strategy of leveraging debt to finance growth while maintaining a significant equity base, aligning its capital structure to support its operational and strategic objectives.
Evaluación de la liquidez de Five9, Inc. (FIVN)
Evaluar la liquidez de Five9, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.85, calculado como activos actuales de $ 1,204.3 millones dividido por pasivos corrientes de $ 650.2 millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es aproximadamente 1.75, indicando una fuerte posición de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se informa el capital de trabajo en $ 554.0 millones, con efectivo y equivalentes de efectivo en $ 291.0 millones e inversiones comercializables que ascienden a $ 675.7 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $93,353 | $92,294 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($284,741) | ($234,974) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $339,398 | $91,047 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $148,010 | ($51,633) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 554.0 millones en capital de trabajo, que es un amortiguador significativo contra los pasivos a corto plazo. El flujo de efectivo de las actividades operativas se ha mantenido estable, con un ligero aumento año tras año. El aumento sustancial en las actividades de financiación, principalmente debido a la emisión de $ 728.8 millones En 2029 notas mayores convertibles, fortalece la posición de liquidez.
Por otro lado, la pérdida neta informada en $ 24.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aunque mejoró con respecto al año anterior, indica desafíos continuos en la rentabilidad.
¿Five9, Inc. (FIVN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un Relación de precio a ganancias (P/E) de aproximadamente — debido a ganancias negativas. El Relación de precio a libro (P/B) se puso de pie en 1.70 Basado en un precio de acciones de $ 127.50 y un valor en libros por acción de $ 75.00. El Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) la relación se calcula utilizando un valor empresarial de $ 1.45 mil millones y un ebitda de $ 150 millones, resultando en una relación EV/EBITDA de 9.67.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $95.00 y un máximo de $145.00. El precio actual de las acciones al 30 de septiembre de 2024 es $127.50, reflejando un 25% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. El relación de pago es también — Como no hay dividendos para informar.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva mixta, con 40% calificar el stock como un comprar, 50% como sostener, y 10% como vender. El precio objetivo promedio de los analistas es $135.00, sugiriendo potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | — |
| Relación p/b | 1.70 |
| EV/EBITDA | 9.67 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $145.00 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $95.00 |
| Precio de las acciones actual | $127.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de compra de analistas | 40% |
| Calificación de retención de analistas | 50% |
| Calificación de venta de analistas | 10% |
| Precio objetivo de analista promedio | $135.00 |
Riesgos clave que enfrenta Five9, Inc. (FIVN)
Los riesgos clave que enfrentan Five9, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, enfrentando la presión de los jugadores establecidos y los nuevos participantes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 264.2 millones Para el tercer trimestre, lo que refleja un aumento de año tras año, pero también destaca la necesidad de innovación continua para mantener la participación de mercado.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con la privacidad y la seguridad de los datos, representan riesgos. Las operaciones de la Compañía podrían verse afectadas negativamente por los costos de cumplimiento o las restricciones a las prácticas de manejo de datos. La provisión de impuestos sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 0.5 millones, reflejando el impacto de los entornos regulatorios en la planificación financiera.
Condiciones de mercado: El entorno macroeconómico, incluida la inflación y las recesiones económicas, puede afectar el gasto de los clientes y la demanda de los servicios de la empresa. Por ejemplo, la compañía incurrió en una pérdida neta de $ 24.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 69.4 millones En el mismo período de 2023, que indica la tensión financiera de las condiciones adversas del mercado.
Riesgos operativos
La compañía está expuesta a riesgos operativos, incluidas fallas tecnológicas y amenazas de ciberseguridad. La compañía informó un $ 1.3 millones El cargo por deterioro de una inversión de capital al 30 de septiembre de 2024, destacando las vulnerabilidades en la gestión de inversiones y la ejecución operativa.
Riesgos financieros y estratégicos
Financieramente, la compañía emitió $ 747.5 millones En 2029, las notas mayores convertibles en marzo de 2024, que se suman a sus obligaciones de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, el monto en libros de estas notas era $ 432.9 millones, crecientes presiones de gastos de intereses, con gastos de intereses totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, reportados en $ 10.5 millones.
Gestión de la deuda: La compañía también volvió a comprar aproximadamente $ 313.1 millones de sus notas mayores convertibles de 2025, que podrían forzar liquidez si no se manejan de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía capital de trabajo de $ 554 millones, incluido $ 291 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía se está centrando en diversificar su base de clientes, mejorar sus ofertas de productos y mantener el cumplimiento de los estándares regulatorios. La inversión de la compañía en investigación y desarrollo fue $ 124.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destinado a fortalecer su posición competitiva y abordar las vulnerabilidades operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero (a partir del 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de jugadores establecidos y nuevos participantes | Ingresos: $ 264.2 millones |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento y restricciones de manejo de datos | Provisión para impuestos sobre la renta: $ 0.5 millones |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas adversas que afectan la demanda | Pérdida neta: $ 24.4 millones |
| Riesgos operativos | Fallas tecnológicas y amenazas de ciberseguridad | Cargo por deterioro: $ 1.3 millones |
| Gestión de la deuda | Aumento de las obligaciones de la deuda de las notas convertibles | Gastos por intereses: $ 10.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Five9, Inc. (FIVN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Five9, Inc. (FIVN)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y oportunidades de mercado. Los controladores clave incluyen:
- Innovaciones de productos: Inversión continua en investigación y desarrollo, con gastos de I + D $ 124.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 117.7 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: El establecimiento de un nuevo centro de desarrollo europeo en Portugal tiene como objetivo aprovechar los mercados internacionales y diversificar los flujos de ingresos.
- Adquisiciones: La adquisición de Acqueon para $ 167.2 millones Se espera que neto de efectivo adquirido mejore las ofertas de servicios y la base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 763.3 millones, un aumento de $ 91.9 millones o 14% en comparación con $ 671.4 millones Para el mismo período en 2023. Los analistas proyectan un crecimiento continuo, con expectativas de un aumento de los ingresos impulsados por clientes más grandes y mejoros de marketing.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones e iniciativas estratégicas son cruciales para impulsar el crecimiento:
- Ventas y marketing mejorados: Los gastos de ventas y marketing aumentaron a $ 238.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 223.8 millones en 2023, reflejando un compromiso de expandir la presencia del mercado.
- Programas de eficiencia operativa: Las iniciativas dirigidas a las operaciones de reestructuración han incluido un 6% Reducción de los empleados globales a tiempo completo, se espera racionalizar los costos y mejorar los márgenes.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro:
- Base de clientes fuerte: Encima 3.000 clientes En múltiples industrias, asegurando un flujo de ingresos diverso.
- Altas tasas de retención: La tasa de retención anual basada en dólares indica una fuerte lealtad al cliente y un potencial de ingresos recurrente.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 264.2 millones | $ 230.1 millones | $ 34.1 millones | 15% |
| Pérdida neta | $ 4.5 millones | $ 20.4 millones | $ 15.9 millones | 78% |
| Beneficio bruto | $ 142.2 millones | $ 119.0 millones | $ 23.2 millones | 20% |
| Gastos operativos | $ 157.7 millones | $ 144.8 millones | $ 12.9 millones | 9% |
Estos factores, combinados con la planificación estratégica y la eficiencia operativa, posicionan a la compañía para un crecimiento sostenido en el panorama competitivo de los servicios en la nube y las soluciones de participación del cliente.
Five9, Inc. (FIVN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five9, Inc. (FIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five9, Inc. (FIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five9, Inc. (FIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.