Five9, Inc. (FIVN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Five9, Inc. (FIVN)
Entendendo os fluxos de receita da Five9, Inc.
Receita Overview: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 264,2 milhões, um aumento de US $ 230,1 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 14%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita atingiu US $ 763,3 milhões, de cima de US $ 671,4 milhões no ano anterior, marcando um crescimento de 14%.
Partida de receita por fonte
As principais fontes de receita são categorizadas da seguinte forma:
- Taxas de assinatura e uso relacionadas: Contabilizado 92% da receita total para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Receita de Serviços Profissionais: O restante 8% de receita total, derivada da implementação e otimização de soluções.
| Período | Receita total | Receita de assinatura | Receita de Serviços Profissionais |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 264,2 milhões | US $ 243,3 milhões (92%) | US $ 20,9 milhões (8%) |
| Q3 2023 | US $ 230,1 milhões | US $ 211,7 milhões (92%) | US $ 18,4 milhões (8%) |
| 9m 2024 | US $ 763,3 milhões | US $ 700,4 milhões (92%) | US $ 62,9 milhões (8%) |
| 9m 2023 | US $ 671,4 milhões | US $ 617,5 milhões (92%) | US $ 53,9 milhões (8%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano pode ser resumido da seguinte forma:
- Q3 2024: A receita aumentou US $ 34,1 milhões, traduzindo para uma taxa de crescimento de 14%.
- 9m 2024: A receita aumentou US $ 91,9 milhões, representando uma taxa de crescimento de 14%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
As contribuições de receita de diferentes segmentos destacam uma forte dependência de serviços de assinatura:
- A assinatura e as taxas de uso relacionadas contribuíram consistentemente 92% para receita total.
- A receita de serviços profissionais também mostrou crescimento, embora em ritmo mais lento, contribuindo 8% para receita total.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- O maior foco em clientes maiores impulsionou o crescimento da receita, atribuído a esforços aprimorados de vendas e marketing.
- A estratégia da empresa resultou em uma base de clientes ampliada com sobre 3.000 clientes em várias indústrias.
- O custo da receita para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 121,9 milhões, de cima de US $ 111,1 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando um aumento de 10%.
Conclusão
Este capítulo fornece uma análise detalhada da análise de receita da Five9, Inc., destacando o crescimento e as contribuições de vários fluxos de receita a partir de 2024. Os dados indicam uma tendência ascendente saudável na receita, impulsionada principalmente por serviços de assinatura, refletindo o foco estratégico da empresa Ao expandir sua base de clientes e aprimorar as ofertas de serviços.
Um mergulho profundo em Five9, Inc. (FIVN) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $142,249 mil, comparado a $119,025 mil para o mesmo período em 2023, representando um 20% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $408,401 mil, de cima $351,229 mil em 2023, indicando um 16% crescimento.
| Período | Lucro bruto (US $ 000) | Margem bruta (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 142,249 | 54% |
| Q3 2023 | 119,025 | 52% |
| 9m 2024 | 408,401 | 54% |
| 9m 2023 | 351,229 | 52% |
Lucro operacional
A perda das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($15,423) mil, comparado a uma perda de ($25,738) Mil no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi ($55,483) mil, melhorando de uma perda de ($79,978) mil no mesmo período de 2023.
Margem de lucro líquido
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($4,479) mil, levando a uma perda líquida por ação de ($0.06). Em comparação, a perda líquida para o terceiro trimestre de 2023 foi ($20,419) mil, com uma perda líquida por ação de ($0.28). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($24,372) mil, comparado a ($69,406) mil em 2023, com perda líquida correspondente por ação de ($0.33) e ($0.97), respectivamente.
| Período | Perda líquida (US $ 000) | Perda líquida por ação |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (4,479) | (0.06) |
| Q3 2023 | (20,419) | (0.28) |
| 9m 2024 | (24,372) | (0.33) |
| 9m 2023 | (69,406) | (0.97) |
Comparação com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio no setor de tecnologia é aproximadamente 60%. A margem bruta relatada de 54% sugere que a empresa está um pouco abaixo da média da indústria, mas mostrando melhorias. A margem operacional, refletindo uma perda, contrasta com a média da indústria de um 10% Margem de lucro, indicando que ainda existem desafios operacionais.
Eficiência operacional
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou $157,672 mil, comparado a $144,763 mil no terceiro trimestre de 2023, representando um 9% Aumentar ano a ano. O colapso inclui:
- Pesquisa e desenvolvimento: $42,482 mil no terceiro trimestre de 2024, acima de $40,391 mil em 2023.
- Vendas e marketing: $78,615 mil no terceiro trimestre de 2024, um aumento de $73,366 mil em 2023.
- Geral e Administrativo: $36,575 mil no terceiro trimestre de 2024, em comparação com $31,006 mil em 2023.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (US $ 000) | Q3 2023 (US $ 000) |
|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | 42,482 | 40,391 |
| Vendas e marketing | 78,615 | 73,366 |
| Geral e Administrativo | 36,575 | 31,006 |
| Despesas operacionais totais | 157,672 | 144,763 |
Os aumentos nas despesas operacionais refletem investimentos contínuos em capacidades operacionais e de crescimento, apesar das perdas gerais. A empresa pretende melhorar a eficiência operacional através do gerenciamento estratégico de custos, enquanto se concentra no crescimento da receita.
Dívida vs. patrimônio: como Five9, Inc. (FIVN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Five9, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha obrigações de dívida total de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, incluindo US $ 434,4 milhões em 2025 Notas seniores conversíveis e US $ 747,5 milhões em 2029 Notas Senior conversíveis. A dívida de longo prazo representa a maioria deste total, com US $ 730,9 milhões classificado como de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio: A taxa de dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente 2.48, calculado a partir de passivos totais de US $ 1,44 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 565,6 milhões. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.2, indicando uma estratégia de alavancagem mais agressiva em comparação com os colegas.
Emissões recentes de dívida: Em março de 2024, a empresa emitiu US $ 747,5 milhões Em um valor principal agregado de 2029 notas seniores conversíveis. A taxa de juros nessas notas é 1.00% por ano, a pagar semestralmente. Uma parte dos recursos desta emissão foi usada para recomprar aproximadamente US $ 313,1 milhões das excelentes anotações sênior conversíveis de 2025.
Classificações de crédito: As classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável, embora classificações específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios mais recentes. A emissão de notas sênior conversíveis sugere um ambiente de crédito favorável.
Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações: A empresa também utilizou financiamento de ações, com a equidade de ações ordinárias aumentando para US $ 992,9 milhões Em 30 de setembro de 2024. As atividades recentes de ações incluem exercícios de opções de ações e vendas no plano de compra de ações dos funcionários, contribuindo para uma estrutura de capital mais equilibrada.
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total | $1,200 |
| 2025 Notas sênior conversíveis | $434.4 |
| 2029 Notas sênior conversíveis | $747.5 |
| Equidade total dos acionistas | $565.6 |
| Relação dívida / patrimônio | 2.48 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.2 |
Essa estrutura financeira ilustra a estratégia da empresa de alavancar a dívida para financiar o crescimento, mantendo uma base de ações significativa, alinhando sua estrutura de capital para apoiar seus objetivos operacionais e estratégicos.
Avaliando a liquidez Five9, Inc. (FIVN)
Avaliando a liquidez da Five9, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.85, calculado como ativo circulante de US $ 1.204,3 milhões dividido por passivos atuais de US $ 650,2 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é aproximadamente 1.75, indicando uma forte posição de liquidez.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 554,0 milhões, com dinheiro e equivalentes em dinheiro em US $ 291,0 milhões e investimentos comercializáveis no valor de US $ 675,7 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $93,353 | $92,294 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($284,741) | ($234,974) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $339,398 | $91,047 |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | $148,010 | ($51,633) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 554,0 milhões no capital de giro, que é um buffer significativo contra passivos de curto prazo. O fluxo de caixa das atividades operacionais permaneceu estável, com um ligeiro aumento ano a ano. O aumento substancial nas atividades de financiamento, principalmente devido à emissão de US $ 728,8 milhões Em 2029 Notas Seniores conversíveis, fortalece a posição de liquidez.
Por outro lado, a perda líquida relatada em US $ 24,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, embora melhorados em relação ao ano anterior, indicam desafios contínuos na lucratividade.
O Five9, Inc. (FIVN) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um relação preço-lucro (P/E) de aproximadamente — devido a ganhos negativos. O proporção de preço-livro (P/B) ficou em 1.70 com base em um preço das ações de US $ 127,50 e um valor contábil por ação de US $ 75,00. O Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) a proporção é calculada usando um valor corporativo de US $ 1,45 bilhão e um EBITDA de US $ 150 milhões, resultando em uma proporção EV/EBITDA de 9.67.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $95.00 e uma alta de $145.00. O preço atual das ações em 30 de setembro de 2024 é $127.50, refletindo a 25% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. O taxa de pagamento é também — Como não há dividendos para relatar.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista, com 40% classificando o estoque como um comprar, 50% como um segurar, e 10% como um vender. O preço -alvo médio dos analistas é $135.00, sugerindo potenciais vantagens do preço atual de negociação.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | — |
| Proporção P/B. | 1.70 |
| EV/EBITDA | 9.67 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $145.00 |
| Preço das ações (baixa de 12 meses) | $95.00 |
| Preço atual das ações | $127.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Analista Classificação de compra | 40% |
| Analista Hold Classing | 50% |
| Analista Classificação de venda | 10% |
| Analista médio Preço -alvo | $135.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Five9, Inc. (FIVN)
Riscos -chave enfrentados pelo Five9, Inc.
Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, enfrentando pressão de players estabelecidos e novos participantes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de US $ 264,2 milhões No terceiro trimestre, refletindo um aumento de um ano a ano, mas também destacando a necessidade de inovação contínua para manter a participação de mercado.
Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos, particularmente relacionadas à privacidade e segurança dos dados, apresentam riscos. As operações da empresa podem ser afetadas adversamente pelos custos ou restrições de conformidade nas práticas de manuseio de dados. A provisão para impostos de renda pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 0,5 milhão, refletindo o impacto dos ambientes regulatórios no planejamento financeiro.
Condições de mercado: O ambiente macroeconômico, incluindo inflação e crise econômica, pode afetar os gastos com clientes e a demanda pelos serviços da empresa. Por exemplo, a empresa sofreu uma perda líquida de US $ 24,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 69,4 milhões No mesmo período de 2023, indicando a tensão financeira das condições adversas do mercado.
Riscos operacionais
A empresa está exposta a riscos operacionais, incluindo falhas tecnológicas e ameaças de segurança cibernética. A empresa relatou um US $ 1,3 milhão acusação de impairment de um investimento em ações em 30 de setembro de 2024, destacando vulnerabilidades na gestão de investimentos e execução operacional.
Riscos financeiros e estratégicos
Financeiramente, a empresa emitiu US $ 747,5 milhões Em 2029, Notas Seniores conversíveis em março de 2024, o que aumenta suas obrigações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a quantidade de transporte dessas notas era US $ 432,9 milhões, aumento das pressões de despesas com juros, com despesas totais de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatados em US $ 10,5 milhões.
Gerenciamento de dívida: A empresa também recompôs aproximadamente US $ 313,1 milhões de suas notas seniores conversíveis de 2025, o que poderia forçar a liquidez se não fosse gerenciado de maneira eficaz. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha capital de giro de US $ 554 milhões, incluindo US $ 291 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa está se concentrando na diversificação de sua base de clientes, aprimorando suas ofertas de produtos e mantendo a conformidade com os padrões regulatórios. O investimento da empresa em pesquisa e desenvolvimento foi US $ 124,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o objetivo de fortalecer sua posição competitiva e abordar as vulnerabilidades operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de jogadores estabelecidos e novos participantes | Receita: US $ 264,2 milhões |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e restrições de manuseio de dados | Provisão para impostos de renda: US $ 0,5 milhão |
| Condições de mercado | Condições econômicas adversas que afetam a demanda | Perda líquida: US $ 24,4 milhões |
| Riscos operacionais | Falhas tecnológicas e ameaças de segurança cibernética | Acusação de impairment: US $ 1,3 milhão |
| Gerenciamento de dívida | Obrigações de dívida aumentadas de notas conversíveis | Despesa de juros: US $ 10,5 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Five9, Inc. (FIVN)
Perspectivas de crescimento futuro para Five9, Inc. (FIVN)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e oportunidades de mercado. Os principais motoristas incluem:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D atingindo US $ 124,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 117,7 milhões no mesmo período de 2023.
- Expansões de mercado: O estabelecimento de um novo Centro de Desenvolvimento Europeu em Portugal visa explorar os mercados internacionais e diversificar os fluxos de receita.
- Aquisições: A aquisição da Acqueon para US $ 167,2 milhões Espera -se que a rede adquirida em dinheiro aprimore as ofertas de serviços e a base de clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 763,3 milhões, um aumento de US $ 91,9 milhões ou 14% comparado com US $ 671,4 milhões Para o mesmo período em 2023. Analistas do projeto de crescimento contínuo, com expectativas de aumento da receita impulsionada por clientes maiores e esforços de marketing aprimorados.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Parcerias e iniciativas estratégicas são cruciais para impulsionar o crescimento:
- Vendas e marketing aprimorados: As despesas de vendas e marketing aumentaram para US $ 238,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 223,8 milhões Em 2023, refletindo um compromisso de expandir a presença do mercado.
- Programas de eficiência operacional: Iniciativas destinadas a operações de reestruturação incluíram um 6% Redução em funcionários globais em tempo integral, previsto para otimizar os custos e melhorar as margens.
Vantagens competitivas
A empresa possui várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento futuro:
- Forte base de clientes: Sobre 3.000 clientes em vários setores, garantindo um fluxo de receita diversificado.
- Altas taxas de retenção: A taxa anual de retenção baseada em dólares indica forte lealdade ao cliente e potencial de receita recorrente.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 264,2 milhões | US $ 230,1 milhões | US $ 34,1 milhões | 15% |
| Perda líquida | US $ 4,5 milhões | US $ 20,4 milhões | US $ 15,9 milhões | 78% |
| Lucro bruto | US $ 142,2 milhões | US $ 119,0 milhões | US $ 23,2 milhões | 20% |
| Despesas operacionais | US $ 157,7 milhões | US $ 144,8 milhões | US $ 12,9 milhões | 9% |
Esses fatores, combinados com o planejamento estratégico e a eficiência operacional, posicionam a Companhia de crescimento sustentado no cenário competitivo dos serviços em nuvem e soluções de envolvimento do cliente.
Five9, Inc. (FIVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five9, Inc. (FIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five9, Inc. (FIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five9, Inc. (FIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.