Five9, Inc. (FIVN) Bundle
Comprendre les sources de revenus Five9, Inc. (FIVN)
Comprendre les sources de revenus de Five9, Inc.
Revenu Overview: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient 264,2 millions de dollars, une augmentation de 230,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 14%. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus atteints 763,3 millions de dollars, à partir de 671,4 millions de dollars Au cours de l'année précédente, marquant une croissance de 14%.
Répartition des revenus par source
Les principales sources de revenus sont classées comme suit:
- Abonnement et frais d'utilisation connexes: Expliqué 92% de revenus totaux pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Revenus de services professionnels: Le reste 8% du total des revenus, dérivé de la mise en œuvre et de l'optimisation des solutions.
| Période | Revenus totaux | Revenus d'abonnement | Revenus de services professionnels |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 264,2 millions de dollars | 243,3 millions de dollars (92%) | 20,9 millions de dollars (8%) |
| Q3 2023 | 230,1 millions de dollars | 211,7 millions de dollars (92%) | 18,4 millions de dollars (8%) |
| 9m 2024 | 763,3 millions de dollars | 700,4 millions de dollars (92%) | 62,9 millions de dollars (8%) |
| 9m 2023 | 671,4 millions de dollars | 617,5 millions de dollars (92%) | 53,9 millions de dollars (8%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre peut être résumé comme suit:
- Q3 2024: Les revenus ont augmenté de 34,1 millions de dollars, traduisant par un taux de croissance de 14%.
- 9m 2024: Les revenus ont augmenté de 91,9 millions de dollars, représentant un taux de croissance de 14%.
Contribution de différents segments d'entreprise
Les contributions des revenus de différents segments mettent en évidence une forte dépendance à l'égard des services d'abonnement:
- L'abonnement et les frais d'utilisation connexes ont toujours contribué 92% au total des revenus.
- Les revenus des services professionnels ont également montré la croissance, bien qu'à un rythme plus lent, contribuant 8% au total des revenus.
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- L'accent accru sur les plus grands clients a entraîné la croissance des revenus, attribué à des efforts améliorés de vente et de marketing.
- La stratégie de l'entreprise a abouti à une clientèle élargie avec plus 3 000 clients dans diverses industries.
- Le coût des revenus pour le troisième trimestre 2024 était 121,9 millions de dollars, à partir de 111,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation de 10%.
Conclusion
Ce chapitre fournit une ventilation détaillée de l'analyse des revenus de Five9, Inc., mettant en évidence la croissance et les contributions de diverses sources de revenus à partir de 2024. Les données indiquent une tendance à la hausse saine des revenus, principalement motivée par les services d'abonnement, reflétant l'objectif stratégique de l'entreprise de l'entreprise lors de l'élargissement de sa clientèle et de l'amélioration des offres de services.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Five9, Inc. (FIVN)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $142,249 mille, par rapport à $119,025 mille pour la même période en 2023, représentant un 20% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $408,401 mille, à partir de $351,229 mille en 2023, indiquant un 16% croissance.
| Période | Bénéfice brut (000 $) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 142,249 | 54% |
| Q3 2023 | 119,025 | 52% |
| 9m 2024 | 408,401 | 54% |
| 9m 2023 | 351,229 | 52% |
Bénéfice d'exploitation
La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($15,423) mille, par rapport à une perte de ($25,738) mille au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($55,483) mille, s'améliorant d'une perte de ($79,978) mille dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire nette
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($4,479) mille, conduisant à une perte nette par action de ($0.06). En comparaison, la perte nette du troisième trimestre 2023 était ($20,419) mille, avec une perte nette par action de ($0.28). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($24,372) mille, par rapport à ($69,406) mille en 2023, avec une perte nette correspondante par action de ($0.33) et ($0.97), respectivement.
| Période | Perte nette (000 $) | Perte nette par action |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (4,479) | (0.06) |
| Q3 2023 | (20,419) | (0.28) |
| 9m 2024 | (24,372) | (0.33) |
| 9m 2023 | (69,406) | (0.97) |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne du secteur technologique est approximativement 60%. La marge brute signalée de 54% suggère que l'entreprise est légèrement inférieure à la moyenne de l'industrie mais montrant une amélioration. La marge opérationnelle, reflétant une perte, contraste avec la moyenne de l'industrie d'un 10% La marge bénéficiaire, indiquant que les défis opérationnels existent toujours.
Efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $157,672 mille, par rapport à $144,763 mille au troisième trimestre 2023, représentant un 9% augmenter une année à l'autre. La ventilation comprend:
- Recherche et développement: $42,482 mille au troisième trimestre 2024, à partir de $40,391 mille en 2023.
- Ventes et marketing: $78,615 mille au troisième trimestre 2024, une augmentation de $73,366 mille en 2023.
- Général et administratif: $36,575 mille au troisième trimestre 2024, par rapport à $31,006 mille en 2023.
| Type de dépenses | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 42,482 | 40,391 |
| Ventes et marketing | 78,615 | 73,366 |
| Général et administratif | 36,575 | 31,006 |
| Dépenses d'exploitation totales | 157,672 | 144,763 |
L'augmentation des dépenses d'exploitation reflète les investissements en cours dans la croissance et les capacités opérationnelles, malgré les pertes globales. La société vise à améliorer l'efficacité opérationnelle grâce à la gestion des coûts stratégiques tout en se concentrant sur la croissance des revenus.
Dette vs Équité: comment Five9, Inc. (FIVN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Five9, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, la Société avait des obligations de dette totale d'environ 1,2 milliard de dollars, y compris 434,4 millions de dollars en 2025 notes de senior convertibles et 747,5 millions de dollars En 2029, convertibles notes seniors. La dette à long terme représente la majorité de ce total, avec 730,9 millions de dollars Classé à long terme.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 se tenait à peu près 2.48, calculé à partir des passifs totaux de 1,44 milliard de dollars et l'équité totale des actionnaires de 565,6 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.2, indiquant une stratégie de levier plus agressive par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes: En mars 2024, la société a publié 747,5 millions de dollars En grand montant principal de 2029 billets pour personnes âgées convertibles. Le taux d'intérêt sur ces notes est 1.00% par an, payable semestriellement. Une partie du produit de cette émission a été utilisée pour racheter approximativement 313,1 millions de dollars des notes senior convertibles en 2025 en 2025.
Notes de crédit: Les notations de crédit de la société reflètent une perspective stable, bien que les notes spécifiques n'étaient pas détaillées dans les derniers rapports. L'émission de billets supérieurs convertibles suggère un environnement de crédit favorable.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions: La Société a également utilisé un financement par actions, les capitaux propres ordinaires augmentant 992,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les activités de capitaux propres récentes comprennent des exercices d'options d'achat d'actions et des ventes dans le cadre du plan d'achat des actions des employés, contribuant à une structure de capital plus équilibrée.
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $1,200 |
| 2025 NOTES SUPÉRIEURES CONVERTIBLES | $434.4 |
| 2029 Notes de senior convertibles | $747.5 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $565.6 |
| Ratio dette / fonds propres | 2.48 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.2 |
Cette structure financière illustre la stratégie de l'entreprise de tirer parti de la dette pour financer la croissance tout en maintenant une base de fonds propres importante, alignant sa structure de capital pour soutenir ses objectifs opérationnels et stratégiques.
Évaluation des liquidités de cinq9, Inc. (FIVN)
Évaluation des liquidités de Five9, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.85, calculé comme des actifs actuels de 1 204,3 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 650,2 millions de dollars.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est approximativement 1.75, indiquant une forte position de liquidité.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 554,0 millions de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces à 291,0 millions de dollars et des investissements commercialisables s'élevant à 675,7 millions de dollars.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $93,353 | $92,294 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($284,741) | ($234,974) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $339,398 | $91,047 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | $148,010 | ($51,633) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 554,0 millions de dollars dans le fonds de roulement, qui est un tampon important contre les passifs à court terme. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont restés stables, avec une légère augmentation d'une année à l'autre. L'augmentation substantielle des activités de financement, principalement en raison de l'émission de 728,8 millions de dollars En 2029, convertibles, renforce la position de liquidité.
D'un autre côté, la perte nette signalée à 24,4 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, bien que améliorés par rapport à l'année précédente, indique des défis continus de rentabilité.
Five9, Inc. (FIVN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un Ratio de prix / bénéfice (P / E) d'environ — en raison de revenus négatifs. Le Ratio de prix / livre (P / B) se tenait sur 1.70 Sur la base d'un cours de bourse de 127,50 $ et d'une valeur comptable par action de 75,00 $. Le Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) le rapport est calculé à l'aide d'une valeur d'entreprise de 1,45 milliard de dollars et un ebitda de 150 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA de 9.67.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $95.00 et un sommet de $145.00. Le cours actuel des actions au 30 septembre 2024 est $127.50, reflétant un 25% augmenter l'année à début.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, résultant en un Rendement de dividende de 0%. Le Ratio de paiement est aussi — car il n'y a pas de dividendes à signaler.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective mixte, avec 40% Noter le stock en tant que acheter, 50% en tant que prise, et 10% en tant que vendre. Le prix cible moyen des analystes est $135.00, suggérant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | — |
| Ratio P / B | 1.70 |
| EV / EBITDA | 9.67 |
| Prix de l'action (12 mois) | $145.00 |
| Prix de l'action (12 mois) | $95.00 |
| Cours actuel | $127.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Note d'achat d'analyste | 40% |
| Note de maintien des analystes | 50% |
| Note de vente d'analystes | 10% |
| Prix cible d'analyste moyen | $135.00 |
Risques clés auxquels Five9, Inc. (FIVN)
Risques clés auxquels Five9, Inc.
Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, faisant face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 264,2 millions de dollars Pour le troisième trimestre, reflétant une augmentation d'une année à l'autre, mais soulignant également la nécessité d'une innovation continue pour maintenir des parts de marché.
Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations, en particulier liées à la confidentialité et à la sécurité des données, présentent des risques. Les opérations de l'entreprise pourraient être affectées négativement par les coûts de conformité ou les restrictions sur les pratiques de traitement des données. La disposition des impôts sur le revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était approximativement 0,5 million de dollars, reflétant l'impact des environnements réglementaires sur la planification financière.
Conditions du marché: L'environnement macroéconomique, y compris l'inflation et les ralentissements économiques, peut affecter les dépenses des clients et la demande pour les services de l'entreprise. Par exemple, la société a subi une perte nette de 24,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 69,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant la pression financière des conditions défavorables du marché.
Risques opérationnels
La société est exposée à des risques opérationnels, notamment les défaillances technologiques et les menaces de cybersécurité. L'entreprise a signalé un 1,3 million de dollars Frais de dépréciation d'un investissement en capitaux propres au 30 septembre 2024, mettant en évidence les vulnérabilités dans la gestion des investissements et l'exécution opérationnelle.
Risques financiers et stratégiques
Financièrement, la société a émis 747,5 millions de dollars En 2029, convertibles, billets seniors en mars 2024, ce qui ajoute à ses obligations de dette. Au 30 septembre 2024, le montant de ces billets était 432,9 millions de dollars, des pressions croissantes des intérêts des intérêts, avec des intérêts totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 10,5 millions de dollars.
Gestion de la dette: La société a également racheté approximativement 313,1 millions de dollars de ses notes pour personnes âgées convertibles en 2025, ce qui pourrait soumettre la liquidité si elle n'est pas gérée efficacement. Au 30 septembre 2024, la société avait le fonds de roulement de 554 millions de dollars, y compris 291 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise se concentre sur la diversification de sa clientèle, l'amélioration de ses offres de produits et le maintien de la conformité aux normes réglementaires. L'investissement de la société dans la recherche et le développement 124,7 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, visant à renforcer sa position concurrentielle et à traiter les vulnérabilités opérationnelles.
| Facteur de risque | Description | Impact financier (au 30 septembre 2024) |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression des joueurs établis et des nouveaux entrants | Revenus: 264,2 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité et restrictions de traitement des données | Provision pour l'impôt sur le revenu: 0,5 million de dollars |
| Conditions du marché | Conditions économiques défavorables affectant la demande | Perte nette: 24,4 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Échecs technologiques et menaces de cybersécurité | Frais de dépréciation: 1,3 million de dollars |
| Gestion de la dette | Augmentation des obligations de la dette des billets convertibles | Intérêt: 10,5 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de cinq9, Inc. (FIVN)
Perspectives de croissance futures de cinq9, Inc. (FIVN)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête à la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques et opportunités de marché. Les conducteurs clés comprennent:
- Innovations de produits: Investissement continu dans la recherche et le développement, avec des dépenses de R&D atteignant 124,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 117,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: La création d'un nouveau centre de développement européen au Portugal vise à exploiter les marchés internationaux et à diversifier les sources de revenus.
- Acquisitions: L'acquisition d'Acqueon pour 167,2 millions de dollars Le net des espèces acquis devrait améliorer les offres de services et la clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 763,3 millions de dollars, une augmentation de 91,9 millions de dollars ou 14% par rapport à 671,4 millions de dollars Pour la même période en 2023. Les analystes prévoient une croissance continue, avec des attentes d'une augmentation des revenus motivée par les plus grands clients et des efforts de marketing améliorés.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques et les initiatives sont cruciaux pour stimuler la croissance:
- Ventes et marketing améliorés: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté à 238,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 223,8 millions de dollars en 2023, reflétant un engagement à étendre la présence du marché.
- Programmes d'efficacité opérationnelle: Les initiatives visant à restructurer les opérations ont inclus un 6% La réduction des employés mondiaux à temps plein, devrait rationaliser les coûts et améliorer les marges.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future:
- Base de clientèle solide: Sur 3 000 clients Dans plusieurs industries, assurant une source de revenus diversifiée.
- Taux de rétention élevés: Le taux de rétention annuel basé sur le dollar indique une forte fidélité des clients et un potentiel de revenus récurrent.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 264,2 millions de dollars | 230,1 millions de dollars | 34,1 millions de dollars | 15% |
| Perte nette | 4,5 millions de dollars | 20,4 millions de dollars | 15,9 millions de dollars | 78% |
| Bénéfice brut | 142,2 millions de dollars | 119,0 millions de dollars | 23,2 millions de dollars | 20% |
| Dépenses d'exploitation | 157,7 millions de dollars | 144,8 millions de dollars | 12,9 millions de dollars | 9% |
Ces facteurs, combinés à la planification stratégique et à l'efficacité opérationnelle, positionnent l'entreprise pour une croissance soutenue du paysage concurrentiel des services cloud et des solutions d'engagement client.
Five9, Inc. (FIVN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Five9, Inc. (FIVN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Five9, Inc. (FIVN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Five9, Inc. (FIVN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.