Fox Corporation (FOXA) Bundle
Understanding Fox Corporation (FOXA) Revenue Streams
Comprender los flujos de ingresos de Fox Corporation
El siguiente análisis proporciona un desglose detallado de las fuentes de ingresos para Fox Corporation, centrándose en su desempeño financiero al 30 de septiembre de 2024.
Desglose de fuentes de ingresos
La compañía genera ingresos a través de varios segmentos, principalmente:
- Programación de redes de cable
- Televisión
- Corporativo y otro
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 3,564 millones, marcando un aumento de 11% de $ 3,207 millones en el mismo período de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Programación de redes de cable | $ 1,597 millones | $ 1,387 millones | $ 210 millones | 15% |
| Televisión | $ 1,953 millones | $ 1,780 millones | $ 173 millones | 10% |
| Corporativo y otro | $ 65 millones | $ 54 millones | $ 11 millones | 20% |
| Eliminaciones | ($ 51 millones) | ($ 14 millones) | ($ 37 millones) | |
| Ingresos totales | $ 3,564 millones | $ 3,207 millones | $ 357 millones | 11% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de ingresos en el segmento de programación de redes de cable fue impulsado por:
- Aumento de los ingresos por tarifas de afiliación de $ 1,037 millones, arriba de $ 1,005 millones, reflejando un 3% aumentar.
- Los ingresos publicitarios aumentaron a $ 321 millones, arriba de $ 290 millones, un aumento de 11%.
- Otros ingresos aumentaron significativamente de $ 92 millones a $ 239 millones, marcando un notable aumento de .
En el segmento de televisión, los ingresos por publicidad aumentaron por una mayor publicidad política debido a las próximas elecciones, contribuyendo al crecimiento general.
El segmento corporativo y otros también vieron un aumento de los ingresos, principalmente impulsado por un mejor rendimiento en las operaciones de Fox Studio Lot.
Conclusión
Los datos financieros muestran una sólida trayectoria de crecimiento en varios segmentos de la empresa, lo que indica un fuerte rendimiento en el panorama de los medios competitivos.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Fox Corporation (FOXA)
Métricas de rentabilidad
Al analizar las métricas de rentabilidad de la empresa, nos centramos en los indicadores clave: ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto, junto con las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas de rentabilidad:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos | $3,564 | $3,207 |
| Gastos operativos | $2,018 | $1,862 |
| Beneficio bruto | $1,546 | $1,345 |
| Beneficio operativo | $1,046 | $869 |
| Lngresos netos | $832 | $415 |
| Margen de beneficio neto | 23.36% | 12.92% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto de la compañía vio un aumento significativo, aumentando de $ 415 millones en 2023 a $ 832 millones en 2024. Esto representa un crecimiento año tras año de 100.84%. El margen de beneficio neto también mejoró, lo que indica una mayor rentabilidad en relación con los ingresos.
EBITDA ajustado para los mismos períodos fue:
| Métrico | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $1,048 | $869 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto de la compañía de 23.36% está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 15%. Esto sugiere que la compañía está operando de manera más eficiente que muchos de sus competidores en el mismo sector.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de tendencias de margen bruto y prácticas de gestión de costos. El margen bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto | 43.38% | 41.88% |
El margen bruto mejoró debido a estrategias efectivas de gestión de costos, a pesar de un aumento en los gastos operativos atribuidos a mayores costos de programación y producción asociados con eventos importantes como las elecciones presidenciales de 2024.
En general, el análisis de las métricas de rentabilidad indica un fuerte desempeño financiero con un crecimiento significativo entre los indicadores clave, posicionando a la compañía favorablemente dentro de su industria.
Deuda versus capital: cómo Fox Corporation (FOXA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Fox Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de la compañía incluían:
- Préstamos a corto plazo: $ 600 millones
- Préstamos a largo plazo: $ 6.6 mil millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue:
- Relación deuda / capital: 0.58
This is below the industry average debt-to-equity ratio of approximately 0.75.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
The company has an unused five-year $ 1.0 mil millones unsecured revolving credit facility maturing in June 2028. The credit ratings as of September 30, 2024, are:
| Agencia de calificación | Calificación de la deuda senior | Perspectiva |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Estable |
| Standard & Poor’s | Bbb | Estable |
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha mantenido un saldo entre su financiamiento de deuda y financiación de capital a través de programas de recompra estratégicos. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía volvió a comprar aproximadamente 6 millones de acciones de las acciones comunes de Clase A para aproximadamente $ 250 millones.
Resumen financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Pasivos totales: $ 11.3 mil millones
- Equidad total: $ 11.4 mil millones
Los activos totales de la compañía se encontraban en $ 22.5 mil millones a partir de la misma fecha.
Posición de efectivo y liquidez
La compañía tenía aproximadamente $ 4.1 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, y cumplió con todos los convenios bajo sus facilidades de crédito.
Compromisos futuros
Los compromisos totales de la empresa y los pagos de la deuda futuros al 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $ 39 mil millones.
Evaluar la liquidez de Fox Corporation (FOXA)
Evaluar la liquidez de Fox Corporation
La posición de liquidez de la empresa puede evaluarse a través de varias métricas clave, incluidas las relaciones actuales y rápidas, así como una overview de estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, los activos corrientes y los pasivos corrientes son los siguientes:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 4,052 | Préstamos: $ 600 |
| Cuentas por cobrar, neto: $ 2,687 | Cuentas por pagar, gastos acumulados y otros pasivos corrientes: $ 2,405 |
| Inventarios, neto: $ 795 | Total Current Liabilities: $3,005 |
| Otro: $ 259 | |
| Total Current Assets: $7,793 |
La relación actual se calcula de la siguiente manera:
Ratio actual = activos actuales totales / Pasivos actuales totales = $ 7,793 / $ 3,005 = 2.59
La relación rápida excluye los inventarios de los activos actuales:
Ratio rápido = (activos actuales totales - inventarios) / Pasivos actuales totales = ($ 7,793 - $ 795) / $ 3,005 = 2.33
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es el siguiente:
Capital de trabajo = Activos actuales totales - Pasivos actuales totales = $ 7,793 - $ 3,005 = $ 4,788 millones
Esto indica una fuerte posición de liquidez, que proporciona un amortiguador para las necesidades operativas y los gastos imprevistos.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tendencias de flujo de efectivo son las siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $158 | $1 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($78) | ($58) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($347) | ($386) |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | ($267) | ($443) |
| Equivalentes en efectivo y efectivo, comienzo del año | $4,319 | $4,272 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo, fin de período | $4,052 | $3,829 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene aproximadamente $ 4.1 mil millones de efectivo y equivalentes de efectivo, junto con un cinco años no utilizado $ 1.0 mil millones Facilidad de crédito giratorio no garantizado. La compañía sigue cumpliendo con todos los convenios bajo esta instalación, lo que indica que no hay problemas de liquidez anticipados.
En general, las fuertes relaciones actuales y rápidas, el capital de trabajo significativo y el flujo de efectivo positivo de las actividades operativas sugieren una posición de liquidez sólida, proporcionando confianza en la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
¿Fox Corporation (FOXA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) para Fox Corporation es 20.4, basado en un ingreso neto de $ 827 millones y acciones diluidas promedio ponderadas de 464 millones, lo que lleva a ganancias diluidas por acción de $1.78.
La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 2.4. Con la equidad total de los accionistas de $ 11.276 mil millones y acciones totales en circulación de aproximadamente 222 millones para la clase A y 236 millones Para la clase B, se calcula el valor en libros por acción $7.42.
En términos de valor empresarial a ebitda (EV/EBITDA), la relación es aproximadamente 11.6. La compañía informó un EBITDA ajustado de $ 1.048 mil millones.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 20.4 |
| Relación p/b | 2.4 |
| EV/EBITDA | 11.6 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una fluctuación, comenzando en aproximadamente $33.50 y alcanzando un pico de $42.00 Antes de establecerse $36.50. La acción ha mostrado un crecimiento general de 8% El año hasta la fecha.
El rendimiento de dividendos está actualmente en 3.0%, con un dividendo semestral de $0.27 declarado por acción. La relación de pago basada en las últimas cifras de ingresos netos es aproximadamente 30%, indicando una política de dividendos sostenibles.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones muestra un sentimiento mixto, con aproximadamente 40% Recomendando una "compra" 50% sugiriendo un "retención" y 10% asesorando una "venta".
| Recomendación de analista | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Sostener | 50% |
| Vender | 10% |
Riesgos clave que enfrenta Fox Corporation (FOXA)
Riesgos clave que enfrenta Fox Corporation
Fox Corporation enfrenta una miríada de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos abarcan la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de los medios y el entretenimiento se caracteriza por una intensa competencia. Los principales competidores incluyen servicios de transmisión, redes tradicionales y proveedores de contenido digital. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 3,564 millones, arriba de $ 3,207 millones en el mismo período de 2023, reflejando un Aumento del 11%. Sin embargo, el cambio en las preferencias del espectador hacia las plataformas de transmisión plantea una amenaza continua para las fuentes de ingresos de transmisión tradicionales.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son críticos ya que los cambios en las leyes que rigen la propiedad, la publicidad y la transmisión de los medios pueden afectar directamente las capacidades operativas. La compañía opera dentro de un marco de regulaciones de la FCC que rigen las operaciones de transmisión y cable. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa impositiva efectiva fue 25%, higher than the statutory rate of 21%, principalmente debido a impuestos estatales.
Condiciones de mercado
Market conditions, particularly during election cycles, can influence revenue significantly. The Company experienced a substantial increase in political advertising revenue, contributing to a revenue increase of $ 120 millones Durante el ciclo electoral de 2024. Sin embargo, la dependencia de los ciclos políticos introduce la volatilidad en los flujos de ingresos, lo que puede afectar la estabilidad financiera a largo plazo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la gestión de los derechos de programación y los costos de producción. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron $ 2,018 millones, arriba de $ 1,862 millones en el mismo período de 2023. Este aumento fue impulsado por una mayor amortización de los derechos de programación deportiva, particularmente debido al aumento de los costos asociados con las transmisiones de la NFL y otros eventos deportivos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se relacionan principalmente con los gastos de intereses y la gestión de la deuda. La compañía informó gastos de intereses de $ 50 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 19% en comparación con $ 42 millones en el año anterior. A la misma fecha, los préstamos totales se mantuvieron en $ 7.199 mil millones, con una combinación de notas senior y facilidades de crédito.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican el potencial de adquisiciones fallidas o disposiciones comerciales. La Compañía ha estado evaluando activamente posibles adquisiciones, que pueden implicar salidas de efectivo significativas. Al 30 de septiembre de 2024, Fox Corporation mantuvo $ 4.1 mil millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con un no utilizado $ 1 mil millones Facilidad de crédito giratorio.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Esto incluye la diversificación de ofertas de contenido e inversión en plataformas digitales para capturar una audiencia más amplia. Además, la compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios bajo su línea de crédito renovable, lo cual es crucial para la estabilidad financiera.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de la transmisión y los medios tradicionales. | Los ingresos aumentaron por 11% a $ 3,564 millones. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan las operaciones de los medios. | Tasa impositiva efectiva a 25%, más alto que 21%. |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en los ingresos debido a ciclos políticos. | Los ingresos por publicidad política aumentaron por $ 120 millones. |
| Riesgos operativos | Gestión de los derechos de programación y costos de producción. | Los gastos operativos aumentaron a $ 2,018 millones. |
| Riesgos financieros | Gastos de intereses y gestión de la deuda. | Los gastos de intereses aumentaron a $ 50 millones. |
| Riesgos estratégicos | Posibles adquisiciones o disposiciones sin éxito. | Efectivo y equivalentes de $ 4.1 mil millones disponible. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Fox Corporation (FOXA)
Oportunidades de crecimiento
El potencial de crecimiento futuro dentro de la compañía está respaldado por varios impulsores clave que están dando forma a su trayectoria en el panorama competitivo.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un aumento notable en los ingresos impulsados por una mayor publicidad digital y programación. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento de programación de redes de cable aumentaron en $ 210 millones, o 15%, en comparación con el año anterior. Este crecimiento fue alimentado por mayores ingresos publicitarios, que aumentaron $ 31 millones o 11%.
- Expansiones del mercado: El segmento de televisión informó un aumento de ingresos de $ 173 millones o 10% Para el mismo período, beneficiarse de mayores ingresos por publicidad política atribuida a las elecciones de 2024, junto con un crecimiento significativo en la plataforma TUBI.
- Adquisiciones: La compañía está evaluando activamente las posibles adquisiciones, lo que podría mejorar su cartera e impulsar el crecimiento de los ingresos. Tiene aproximadamente $ 4.1 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024, proporcionando liquidez para posibles adquisiciones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
La compañía anticipa el crecimiento continuo de los ingresos, con un enfoque en ampliar sus capacidades de publicidad digital y aprovechar los ciclos de publicidad política. Los ingresos generales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 3.564 mil millones, marcando un aumento de 11% de $ 3.207 mil millones En el año anterior, impulsado por una mayor publicidad política y una expansión continua en Tubi.
Estimaciones de ganancias
Se informó EBITDA ajustado para el mismo período en $ 1.048 mil millones, arriba 21% de $ 869 millones en el año anterior. Este aumento refleja la eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos en los segmentos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado asociaciones estratégicas que mejoran sus ofertas de contenido y capacidades de distribución. El crecimiento anticipado de los ingresos de sublicencia deportiva, que aumentó en 47% a $ 125 millones, es un resultado directo de estas iniciativas.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una fuerte presencia de marca, una cartera de contenido diversificada y una plataforma digital robusta en Tubi, que ha mostrado un crecimiento sustancial. La capacidad de monetizar el contenido a través de múltiples canales, incluidos los medios tradicionales y digitales, posiciona a la compañía favorablemente en el panorama de los medios en evolución.
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) | Segmento EBITDA (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Programación de redes de cable | $1,597 | 15% | $748 | 23% |
| Televisión | $1,953 | 10% | $372 | 6% |
| Corporativo y otro | $65 | 20% | ($72) | - |
| Total | $3,564 | 11% | $1,048 | 21% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha mantenido una fuerte posición de liquidez con acceso a un $ 1.0 mil millones Facilidad de crédito giratorio, asegurando que pueda capitalizar las oportunidades de crecimiento a medida que surjan.
Fox Corporation (FOXA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fox Corporation (FOXA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Fox Corporation (FOXA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Corporation (FOXA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.