Fox Corporation (FOXA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Fox Corporation (FOXA)
Compreendendo os fluxos de receita da Fox Corporation
A análise a seguir fornece um detalhamento detalhado das fontes de receita da Fox Corporation, com foco em seu desempenho financeiro em 30 de setembro de 2024.
RECENDER fontes de discussão
A empresa gera receita através de vários segmentos, principalmente:
- Programação de rede a cabo
- Televisão
- Corporativo e outro
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 3.564 milhões, marcando um aumento de 11% de US $ 3.207 milhões no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de receita por segmento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Programação de rede a cabo | US $ 1.597 milhões | US $ 1.387 milhões | US $ 210 milhões | 15% |
| Televisão | US $ 1.953 milhões | US $ 1.780 milhões | US $ 173 milhões | 10% |
| Corporativo e outro | US $ 65 milhões | US $ 54 milhões | US $ 11 milhões | 20% |
| Eliminações | (US $ 51 milhões) | (US $ 14 milhões) | (US $ 37 milhões) | |
| Receita total | US $ 3.564 milhões | US $ 3.207 milhões | US $ 357 milhões | 11% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento da receita no segmento de programação da rede a cabo foi impulsionado por:
- Aumento da receita da taxa de afiliada de US $ 1.037 milhões, de cima de US $ 1.005 milhões, refletindo a 3% aumentar.
- A receita de publicidade aumentou para US $ 321 milhões, de cima de US $ 290 milhões, uma ascensão de 11%.
- Outras receitas subiram significativamente de US $ 92 milhões para US $ 239 milhões, marcando um aumento notável de .
No segmento de televisão, a receita de publicidade foi impulsionada por uma maior publicidade política devido às próximas eleições, contribuindo para o crescimento geral.
O segmento corporativo e outro também viu um aumento de receita, impulsionado principalmente por um melhor desempenho nas operações do Fox Studio Lot.
Conclusão
Os dados financeiros mostram uma trajetória de crescimento robusta em vários segmentos da empresa, indicando um forte desempenho no cenário competitivo da mídia.
Um profundo mergulho na lucratividade da Fox Corporation (FoxA)
Métricas de rentabilidade
Ao analisar as métricas de lucratividade da empresa, focamos nos principais indicadores: lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, juntamente com as tendências de lucratividade ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes métricas de rentabilidade:
| Métrica | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita | $3,564 | $3,207 |
| Despesas operacionais | $2,018 | $1,862 |
| Lucro bruto | $1,546 | $1,345 |
| Lucro operacional | $1,046 | $869 |
| Resultado líquido | $832 | $415 |
| Margem de lucro líquido | 23.36% | 12.92% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido da empresa teve um aumento significativo, subindo de US $ 415 milhões em 2023 para US $ 832 milhões em 2024. Isso representa um crescimento ano a ano de 100.84%. A margem de lucro líquido também melhorou, indicando uma lucratividade aprimorada em relação à receita.
O EBITDA ajustado pelos mesmos períodos foi:
| Métrica | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Ebitda ajustada | $1,048 | $869 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido da empresa de 23.36% está acima da média da indústria de aproximadamente 15%. Isso sugere que a empresa está operando com mais eficiência do que muitos de seus concorrentes no mesmo setor.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de tendências de margem bruta e práticas de gerenciamento de custos. A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem bruta | 43.38% | 41.88% |
A margem bruta melhorou devido a estratégias efetivas de gerenciamento de custos, apesar de um aumento nas despesas operacionais atribuídas a custos mais altos de programação e produção associados a grandes eventos, como as eleições presidenciais de 2024.
No geral, a análise das métricas de lucratividade indica um forte desempenho financeiro com crescimento significativo entre os principais indicadores, posicionando a empresa favoravelmente em seu setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Fox Corporation (FOXA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Fox Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos da empresa incluía:
- Empréstimos de curto prazo: US $ 600 milhões
- Empréstimos de longo prazo: US $ 6,6 bilhões
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024, era:
- Relação dívida / patrimônio: 0.58
Isso está abaixo da relação dívida média da indústria de aproximadamente 0.75.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa tem um não utilizado de cinco anos US $ 1,0 bilhão Linha de crédito rotativa não garantida amadurece em junho de 2028. As classificações de crédito em 30 de setembro de 2024 são:
| Agência de classificação | Classificação sênior da dívida | Panorama |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Estável |
| Padrão e pobres | BBB | Estável |
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia manteve um equilíbrio entre seu financiamento da dívida e financiamento de ações por meio de programas de recompra estratégica. Em 30 de setembro de 2024, a empresa recompensou aproximadamente 6 milhões de ações da classe A ordinária de classe A por aproximadamente US $ 250 milhões.
Resumo financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Passivo total: US $ 11,3 bilhões
- Patrimônio total: US $ 11,4 bilhões
O total de ativos da empresa estava em US $ 22,5 bilhões na mesma data.
Posição de caixa e liquidez
A empresa tinha aproximadamente US $ 4,1 bilhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, e estava em conformidade com todos os convênios sob suas linhas de crédito.
Compromissos futuros
O total de compromissos firmes e pagamentos futuros da dívida em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente US $ 39 bilhões.
Avaliando a liquidez da Fox Corporation (FOXA)
Avaliando a liquidez da Fox Corporation
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada através de várias métricas importantes, incluindo proporções atuais e rápidas, bem como um overview de declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes e passivos circulantes são os seguintes:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 4.052 | Empréstimos: US $ 600 |
| Recebíveis, rede: US $ 2.687 | Contas a pagar, despesas acumuladas e outros passivos circulantes: US $ 2.405 |
| Inventários, rede: US $ 795 | Passivos atualizados totais: US $ 3.005 |
| Outro: US $ 259 | |
| Total de ativos circulantes: US $ 7.793 |
A proporção atual é calculada da seguinte forma:
Razão atual = ativos atuais totais / passivos atuais totais = $ 7.793 / $ 3.005 = 2,59
A proporção rápida exclui inventários dos ativos circulantes:
Razão rápida = (ativos atuais totais - inventários) / passivos atuais totais = ($ 7.793 - $ 795) / $ 3,005 = 2,33
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é o seguinte:
Capital de giro = Total de Ativos Correntes - Passivos Correntes Totais = $ 7.793 - $ 3.005 = $ 4.788 milhões
Isso indica uma forte posição de liquidez, fornecendo um buffer para necessidades operacionais e despesas imprevistas.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $158 | $1 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($78) | ($58) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($347) | ($386) |
| Diminuição líquida em caixa e equivalentes de caixa | ($267) | ($443) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro, início do ano | $4,319 | $4,272 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro, fim do período | $4,052 | $3,829 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui aproximadamente US $ 4,1 bilhões de caixa e equivalentes em dinheiro, juntamente com um não utilizado de cinco anos US $ 1,0 bilhão Linha de crédito rotativa não garantida. A empresa permanece em conformidade com todos os convênios sob esta instalação, indicando nenhuma preocupação de liquidez prevista.
No geral, as fortes índices atuais e rápidas, capital de giro significativo e fluxo de caixa positivo das atividades operacionais sugerem uma posição robusta de liquidez, fornecendo confiança na capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
A Fox Corporation (FOXA) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a Fox Corporation é 20.4, com base em um lucro líquido de US $ 827 milhões e ações médias diluídas ponderadas de 464 milhões, levando a ganhos diluídos por ação de $1.78.
A proporção de preço-livro (P/B) está em 2.4. Com o patrimônio dos acionistas do total de acionistas US $ 11,276 bilhões e ações totais em circulação de aproximadamente 222 milhões para classe A e 236 milhões Para a classe B, o valor contábil por ação é calculado para estar por perto $7.42.
Em termos de valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA), a proporção é aproximadamente 11.6. A empresa relatou um EBITDA ajustado de US $ 1,048 bilhão.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 20.4 |
| Proporção P/B. | 2.4 |
| EV/EBITDA | 11.6 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou uma flutuação, começando aproximadamente $33.50 e atingir um pico de $42.00 antes de se estabelecer $36.50. O estoque mostrou um crescimento geral de 8% no acumulado do ano.
O rendimento de dividendos está atualmente em 3.0%, com um dividendo semestral de $0.27 declarado por ação. A taxa de pagamento com base nos números mais recentes de lucro líquido é aproximadamente 30%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
O consenso dos analistas sobre a avaliação de ações mostra um sentimento misto, com aproximadamente 40% recomendando uma "compra". 50% sugerindo um "espera" e 10% Aconselhando uma "venda".
| Recomendação de analistas | Percentagem |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Segurar | 50% |
| Vender | 10% |
Riscos -chave enfrentados pela Fox Corporation (FOXA)
Riscos -chave enfrentando a Fox Corporation
A Fox Corporation enfrenta uma infinidade de riscos internos e externos que podem impactar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos abrangem a concorrência da indústria, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.
Concorrência da indústria
A indústria de mídia e entretenimento é caracterizada por intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem serviços de streaming, redes tradicionais e provedores de conteúdo digital. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de US $ 3.564 milhões, de cima de US $ 3.207 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um Aumento de 11%. No entanto, a mudança nas preferências dos espectadores para plataformas de streaming representa uma ameaça contínua aos fluxos de receita tradicionais de transmissão.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são críticos, pois mudanças nas leis que regem a propriedade, a publicidade e a transmissão podem afetar diretamente as capacidades operacionais. A empresa opera dentro de uma estrutura dos regulamentos da FCC que governam operações de transmissão e cabo. Em 30 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto era 25%, maior que a taxa estatutária de 21%, principalmente devido a impostos estaduais.
Condições de mercado
As condições de mercado, particularmente durante os ciclos eleitorais, podem influenciar significativamente a receita. A empresa experimentou um aumento substancial na receita de publicidade política, contribuindo para um aumento de receita de US $ 120 milhões Durante o ciclo eleitoral de 2024. No entanto, a dependência de ciclos políticos introduz volatilidade nos fluxos de receita, o que pode afetar a estabilidade financeira a longo prazo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de direitos de programação e custos de produção. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram US $ 2.018 milhões, de cima de US $ 1.862 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento foi impulsionado por maior amortização dos direitos de programação esportiva, principalmente devido ao aumento dos custos associados às transmissões da NFL e outros eventos esportivos.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros se relacionam principalmente com as despesas de juros e o gerenciamento da dívida. A empresa relatou despesas de juros de US $ 50 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 19% comparado com US $ 42 milhões no ano anterior. Na mesma data, o total de empréstimos estava em US $ 7,199 bilhões, com uma mistura de notas seniores e linhas de crédito.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem o potencial de aquisições sem sucesso ou disposições de negócios. A empresa tem avaliado ativamente possíveis aquisições, que podem envolver saídas de caixa significativas. Em 30 de setembro de 2024, a Fox Corporation manteve US $ 4,1 bilhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, ao lado de um não utilizado US $ 1 bilhão Linha de crédito rotativo.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui diversificação de ofertas de conteúdo e investimento em plataformas digitais para capturar um público mais amplo. Além disso, a empresa manteve a conformidade com todos os convênios sob sua linha de crédito rotativa, o que é crucial para a estabilidade financeira.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa do streaming e da mídia tradicional. | As receitas aumentaram em 11% para US $ 3.564 milhões. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam as operações da mídia. | Taxa de imposto efetiva em 25%, superior a 21%. |
| Condições de mercado | Volatilidade nas receitas devido a ciclos políticos. | A receita de publicidade política aumentou em US $ 120 milhões. |
| Riscos operacionais | Gerenciamento de direitos de programação e custos de produção. | As despesas operacionais aumentaram para US $ 2.018 milhões. |
| Riscos financeiros | Despesas com juros e gerenciamento de dívidas. | As despesas de juros aumentaram para US $ 50 milhões. |
| Riscos estratégicos | Potenciais aquisições ou disposições sem sucesso. | Dinheiro e equivalentes de US $ 4,1 bilhões disponível. |
Perspectivas futuras de crescimento para a Fox Corporation (FOXA)
Oportunidades de crescimento
O potencial de crescimento futuro dentro da empresa é apoiado por vários fatores importantes que estão moldando sua trajetória no cenário competitivo.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa teve um aumento notável nas receitas impulsionadas por uma maior publicidade e programação digital. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do segmento de programação de rede a cabo aumentou por US $ 210 milhões, ou 15%, comparado ao ano anterior. Esse crescimento foi alimentado por uma maior receita de publicidade, que surgiu por US $ 31 milhões ou 11%.
- Expansões de mercado: O segmento de televisão relatou um aumento de receita de US $ 173 milhões ou 10% Pelo mesmo período, beneficiando -se da maior receita de publicidade política atribuída às eleições de 2024, além de um crescimento significativo na plataforma tubi.
- Aquisições: A Companhia está avaliando ativamente as aquisições em potencial, o que pode melhorar seu portfólio e impulsionar o crescimento da receita. Tem aproximadamente US $ 4,1 bilhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, fornecendo liquidez para possíveis aquisições.
Projeções futuras de crescimento de receita
A empresa antecipa o crescimento contínuo da receita, com foco em expandir seus recursos de publicidade digital e alavancar os ciclos de publicidade política. A receita geral dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 3,564 bilhões, marcando um aumento de 11% de US $ 3,207 bilhões No ano anterior, impulsionado pelo aumento da publicidade política e a expansão contínua em Tubi.
Estimativas de ganhos
EBITDA ajustado para o mesmo período foi relatado em US $ 1,048 bilhão, acima 21% de US $ 869 milhões no ano anterior. Esse aumento reflete a eficiência operacional e o crescimento da receita entre os segmentos.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa firmou parcerias estratégicas que aprimoram suas ofertas de conteúdo e recursos de distribuição. O crescimento previsto na receita sublicenciadora de esportes, que aumentou por 47% para US $ 125 milhões, é um resultado direto dessas iniciativas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem uma forte presença na marca, um portfólio de conteúdo diversificado e uma plataforma digital robusta em Tubi, que mostrou um crescimento substancial. A capacidade de monetizar o conteúdo por meio de vários canais, incluindo a mídia tradicional e digital, posiciona a empresa favoravelmente no cenário da mídia em evolução.
| Segmento | Receita (em milhões) | Mudar (%) | Segmento Ebitda (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Programação de rede a cabo | $1,597 | 15% | $748 | 23% |
| Televisão | $1,953 | 10% | $372 | 6% |
| Corporativo e outro | $65 | 20% | ($72) | - |
| Total | $3,564 | 11% | $1,048 | 21% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma forte posição de liquidez com acesso a um US $ 1,0 bilhão Linha de crédito rotativo, garantindo que possa capitalizar as oportunidades de crescimento à medida que surgirem.
Fox Corporation (FOXA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fox Corporation (FOXA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Fox Corporation (FOXA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Corporation (FOXA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.