Fox Corporation (FOXA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Fox Corporation (FOXA)
Comprendre les sources de revenus de Fox Corporation
L'analyse suivante fournit une ventilation détaillée des sources de revenus pour Fox Corporation, en se concentrant sur ses performances financières au 30 septembre 2024.
Répartition des sources de revenus
L'entreprise génère des revenus à travers divers segments, principalement:
- Programmation du réseau câblé
- Télévision
- Entreprise et autre
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus était 3 564 millions de dollars, marquant une augmentation de 11% depuis 3 207 millions de dollars dans la même période de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les contributions des revenus par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement (million de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Programmation du réseau câblé | 1 597 millions de dollars | 1 387 millions de dollars | 210 millions de dollars | 15% |
| Télévision | 1 953 millions de dollars | 1 780 millions de dollars | 173 millions de dollars | 10% |
| Entreprise et autre | 65 millions de dollars | 54 millions de dollars | 11 millions de dollars | 20% |
| Éliminations | (51 millions de dollars) | (14 millions de dollars) | (37 millions de dollars) | |
| Revenus totaux | 3 564 millions de dollars | 3 207 millions de dollars | 357 millions de dollars | 11% |
Changements importants dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus du segment de programmation du réseau câblé a été motivée par:
- Augmentation des revenus des frais d'affiliation de 1 037 millions de dollars, à partir de 1 005 million de dollars, reflétant un 3% augmenter.
- Les revenus publicitaires ont augmenté à 321 millions de dollars, à partir de 290 millions de dollars, une montée de 11%.
- D'autres revenus ont considérablement augmenté de 92 millions de dollars à 239 millions de dollars, marquant une augmentation remarquable de .
Dans le segment de la télévision, les revenus publicitaires ont été stimulés par une publicité politique plus élevée en raison des prochaines élections, contribuant à la croissance globale.
Le segment des entreprises et des autres a également vu une augmentation des revenus, principalement tirée par des performances améliorées dans les opérations Fox Studio Lot.
Conclusion
Les données financières présentent une trajectoire de croissance robuste dans divers segments de l'entreprise, indiquant de solides performances dans le paysage médiatique concurrentiel.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Fox Corporation (FOXA)
Métriques de rentabilité
En analysant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrons sur les indicateurs clés: le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances de la rentabilité au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré les mesures de rentabilité suivantes:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus | $3,564 | $3,207 |
| Dépenses d'exploitation | $2,018 | $1,862 |
| Bénéfice brut | $1,546 | $1,345 |
| Bénéfice d'exploitation | $1,046 | $869 |
| Revenu net | $832 | $415 |
| Marge bénéficiaire nette | 23.36% | 12.92% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 415 millions de dollars en 2023 à 832 millions de dollars en 2024. Cela représente une croissance annuelle de 100.84%. La marge bénéficiaire nette s'est également améliorée, indiquant une rentabilité accrue par rapport aux revenus.
Le BAIIA ajusté pour les mêmes périodes était:
| Métrique | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | $1,048 | $869 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette de la société de 23.36% est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 15%. Cela suggère que l'entreprise fonctionne plus efficacement que beaucoup de ses concurrents dans le même secteur.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par le biais des tendances de la marge brute et des pratiques de gestion des coûts. La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute | 43.38% | 41.88% |
La marge brute s'est améliorée en raison de stratégies efficaces de gestion des coûts, malgré une augmentation des dépenses d'exploitation attribuées à des coûts de programmation et de production plus élevés associés à des événements majeurs comme les élections présidentielles de 2024.
Dans l'ensemble, l'analyse des mesures de rentabilité indique une forte performance financière avec une croissance significative entre les indicateurs clés, positionnant favorablement l'entreprise dans son secteur.
Dette vs Équité: comment Fox Corporation (FOXA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Fox Corporation finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, le total des emprunts de la Société comprenait:
- Emprunts à court terme: 600 millions de dollars
- Emprunts à long terme: 6,6 milliards de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour la société au 30 septembre 2024 était:
- Ratio dette / capital-investissement: 0.58
Ceci est inférieur au ratio dette moyen-investissement de l'industrie approximativement 0.75.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
L'entreprise a un an inutilisé sur cinq ans 1,0 milliard de dollars Créabilité de crédit renouvelable non garanti en juin 2028. Les notations de crédit au 30 septembre 2024 sont:
| Agence de notation | Note de dette senior | Perspectives |
|---|---|---|
| Moody's | Baa2 | Écurie |
| Standard et pauvres | BBB | Écurie |
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La Société a maintenu un solde entre son financement de la dette et le financement des actions grâce à des programmes de rachat stratégique. Au 30 septembre 2024, la société a racheté approximativement 6 millions d'actions des actions ordinaires de classe A pour approximativement 250 millions de dollars.
Résumé financier
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Total des passifs: 11,3 milliards de dollars
- Équité totale: 11,4 milliards de dollars
Le total des actifs de l'entreprise se tenait à 22,5 milliards de dollars de la même date.
Position en espèces et en liquidité
L'entreprise avait environ 4,1 milliards de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 30 septembre 2024, et était en conformité avec toutes les alliances sous ses facilités de crédit.
Engagements futurs
Les engagements totaux de l'entreprise et les paiements de dettes futures au 30 septembre 2024 étaient approximativement 39 milliards de dollars.
Évaluation de la liquidité de Fox Corporation (FOXA)
Évaluation de la liquidité de Fox Corporation
La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée par plusieurs mesures clés, y compris les ratios actuels et rapides, ainsi qu'un overview des états de trésorerie.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, les actifs actuels et les passifs actuels sont les suivants:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces: 4 052 $ | Emprunts: 600 $ |
| Créances, net: 2 687 $ | Comptes payables et accumulés et autres passifs actuels: 2 405 $ |
| Inventaires, net: 795 $ | Total des passifs actuels: 3 005 $ |
| Autre: 259 $ | |
| Actif actuel total: 7 793 $ |
Le rapport actuel est calculé comme suit:
Ratio actuel = total des actifs actuels / passifs actuels totaux = 7 793 $ / 3 005 $ = 2,59
Le ratio rapide exclut les stocks des actifs actuels:
Ratio rapide = (actifs actuels totaux - Inventaires) / passifs actuels totaux = (7 793 $ - 795 $) / 3 005 $ = 2,33
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est le suivant:
Capital de roulement = total des actifs actuels - passifs actuels totaux = 7 793 $ - 3 005 $ = 4 788 millions de dollars
Cela indique une forte position de liquidité, fournissant un tampon pour les besoins opérationnels et les dépenses imprévues.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie sont les suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $158 | $1 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($78) | ($58) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($347) | ($386) |
| Diminution nette de la trésorerie et des équivalents en espèces | ($267) | ($443) |
| Cash et équivalents de trésorerie, début de l'année | $4,319 | $4,272 |
| Cash et équivalents de trésorerie, fin de période | $4,052 | $3,829 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a approximativement 4,1 milliards de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés d'un an inutilisé 1,0 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie. La société reste en conformité avec toutes les clauses restrictives dans le cadre de cette installation, n'indiquant aucun problème de liquidité prévu.
Dans l'ensemble, les ratios actuels et rapides forts, le fonds de roulement significatif et les flux de trésorerie positifs des activités d'exploitation suggèrent un poste de liquidité robuste, ce qui donne confiance à la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme.
Fox Corporation (FOXA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour Fox Corporation est 20.4, basé sur un revenu net de 827 millions de dollars et les parts diluées moyennes pondérées de 464 millions, conduisant à un bénéfice dilué par action de $1.78.
Le ratio prix / livre (P / B) 2.4. Avec le capital total des actionnaires de 11,276 milliards de dollars et les actions totales en circulation d'environ 222 millions pour la classe A et 236 millions Pour la classe B, la valeur comptable par action est calculée $7.42.
En termes de valeur d'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA), le rapport est approximativement 11.6. La société a signalé un EBITDA ajusté de 1,048 milliard de dollars.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.4 |
| Ratio P / B | 2.4 |
| EV / EBITDA | 11.6 |
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une fluctuation, commençant à peu près $33.50 et atteindre un pic de $42.00 avant de s'installer $36.50. Le stock a montré une croissance globale de 8% année à ce jour.
Le rendement des dividendes est actuellement à 3.0%, avec un dividende semi-annuel de $0.27 déclaré par action. Le ratio de paiement basé sur les derniers chiffres du revenu net est approximativement 30%, indiquant une politique de dividende durable.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions montre un sentiment mixte, avec approximativement 40% Recommander un "acheter", 50% suggérant une «prise» et 10% conseiller une "vente".
| Recommandation d'analyste | Pourcentage |
|---|---|
| Acheter | 40% |
| Prise | 50% |
| Vendre | 10% |
Risques clés face à Fox Corporation (FOXA)
Risques clés face à Fox Corporation
Fox Corporation fait face à une myriade de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques englobent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des médias et du divertissement se caractérise par une concurrence intense. Les principaux concurrents comprennent les services de streaming, les réseaux traditionnels et les fournisseurs de contenu numériques. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 3 564 millions de dollars, à partir de 3 207 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un Augmentation de 11%. Cependant, le changement dans les préférences du spectateur vers des plates-formes de streaming représente une menace continue pour les sources de revenus de diffusion traditionnelles.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont essentiels car les changements dans les lois régissant la propriété des médias, la publicité et la radiodiffusion peuvent affecter directement les capacités opérationnelles. La société opère dans un cadre de réglementations FCC qui régissent la diffusion et les opérations de câbles. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était 25%, supérieur au taux statutaire de 21%, principalement en raison des taxes d'État.
Conditions du marché
Les conditions du marché, en particulier pendant les cycles électoraux, peuvent influencer considérablement les revenus. L'entreprise a connu une augmentation substantielle des revenus publicitaires politiques, contribuant à une augmentation des revenus de 120 millions de dollars Pendant le cycle électoral de 2024. Cependant, la dépendance à l'égard des cycles politiques introduit la volatilité des sources de revenus, ce qui peut affecter la stabilité financière à long terme.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la gestion des droits de programmation et des coûts de production. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient 2 018 millions de dollars, à partir de 1 862 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été motivée par une amortissement plus élevé de droits de programmation sportive, en particulier en raison de l'augmentation des coûts associés aux émissions de la NFL et à d'autres événements sportifs.
Risques financiers
Les risques financiers sont principalement liés aux frais d'intérêt et à la gestion de la dette. La Société a déclaré des frais d'intérêt de 50 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 19% par rapport à 42 millions de dollars l'année précédente. De la même date, les emprunts totaux se tenaient à 7,199 milliards de dollars, avec un mélange de billets supérieurs et de facilités de crédit.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent le potentiel d'acquisitions infructueuses ou de dispositions commerciales. La Société a évalué activement les acquisitions possibles, ce qui peut impliquer des sorties de trésorerie importantes. Au 30 septembre 2024, Fox Corporation a maintenu 4,1 milliards de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés d'un 1 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Cela comprend la diversification des offres de contenu et l'investissement dans les plateformes numériques pour saisir un public plus large. En outre, la Société a maintenu le respect de toutes les clauses restrictives dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable, ce qui est crucial pour la stabilité financière.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense du streaming et des médias traditionnels. | Les revenus ont augmenté de 11% à 3 564 millions de dollars. |
| Changements réglementaires | Modifications des lois affectant les opérations médiatiques. | Taux d'imposition effectif à 25%, plus élevé que 21%. |
| Conditions du marché | Volatilité des revenus due aux cycles politiques. | Les revenus de publicité politique ont augmenté de 120 millions de dollars. |
| Risques opérationnels | Gestion des droits de programmation et des coûts de production. | Les dépenses d'exploitation ont augmenté 2 018 millions de dollars. |
| Risques financiers | Frais d'intérêt et gestion de la dette. | Les frais d'intérêt ont augmenté à 50 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Acquisitions ou dispositions infructueuses potentielles. | Espèces et équivalents de 4,1 milliards de dollars disponible. |
Perspectives de croissance futures pour Fox Corporation (FOXA)
Opportunités de croissance
Le potentiel de croissance future au sein de l'entreprise est soutenu par plusieurs moteurs clés qui façonnent sa trajectoire dans le paysage concurrentiel.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société a connu une augmentation notable des revenus tirés par la publicité et la programmation numériques plus élevées. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus du segment de programmation du réseau câblé ont augmenté de 210 millions de dollars, ou 15%, par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été alimentée par des revenus publicitaires plus élevés, qui ont augmenté par 31 millions de dollars ou 11%.
- Extensions du marché: Le segment télévisé a rapporté une augmentation des revenus de 173 millions de dollars ou 10% Pour la même période, bénéficiant de revenus publicitaires politiques plus élevés attribués aux élections de 2024, parallèlement à une croissance significative de la plate-forme Tubi.
- Acquisitions: La société évalue activement les acquisitions potentielles, ce qui pourrait améliorer son portefeuille et stimuler la croissance des revenus. Il a environ 4,1 milliards de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024, fournissant des liquidités pour les acquisitions potentielles.
Projections de croissance future des revenus
La société prévoit une croissance continue des revenus, en mettant l'accent sur l'élargissement de ses capacités publicitaires numériques et l'exploitation des cycles de publicité politique. Les revenus globaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 3,564 milliards de dollars, marquant une augmentation de 11% depuis 3,207 milliards de dollars L'année précédente, tirée par une augmentation de la publicité politique et une expansion continue à Tubi.
Estimations des bénéfices
Le BAIIA ajusté pour la même période a été signalé à 1,048 milliard de dollars, en haut 21% depuis 869 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation reflète l'efficacité opérationnelle et la croissance des revenus entre les segments.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats stratégiques qui améliorent ses offres de contenu et ses capacités de distribution. La croissance prévue des revenus de sous-subsérance sportive, qui ont augmenté 47% à 125 millions de dollars, est le résultat direct de ces initiatives.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent une forte présence de marque, un portefeuille de contenu diversifié et une plate-forme numérique robuste à Tubi, qui a montré une croissance substantielle. La capacité de monétiser le contenu via plusieurs canaux, y compris les médias traditionnels et numériques, positionne favorablement l'entreprise dans le paysage des médias en évolution.
| Segment | Revenus (en millions) | Changement (%) | EBITDA du segment (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Programmation du réseau câblé | $1,597 | 15% | $748 | 23% |
| Télévision | $1,953 | 10% | $372 | 6% |
| Entreprise et autre | $65 | 20% | ($72) | - |
| Total | $3,564 | 11% | $1,048 | 21% |
Au 30 septembre 2024, la société a maintenu une forte position de liquidité avec accès à un 1,0 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable, garantissant qu'elle peut capitaliser sur les opportunités de croissance au fur et à mesure qu'ils se présentent.
Fox Corporation (FOXA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Fox Corporation (FOXA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Fox Corporation (FOXA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fox Corporation (FOXA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.