Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)
Comprender las fuentes de ingresos de Harvard Bioscience, Inc.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 14.5 millones, o 17.3%, a $ 69.6 millones en comparación con $ 84.1 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a un ablandamiento de la demanda global de los distribuidores, CRO e instituciones de investigación médica académica.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se desglosan de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Instrumentos, equipos, software y accesorios | $64,594 | $79,261 |
| Contratos de servicio, mantenimiento y garantía | $4,985 | $4,836 |
| Ingresos totales | $69,579 | $84,097 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado una disminución significativa:
- 2024: $ (14.5) millones disminuir, (17.3)% rechazar
- 2023: $ (3.4) millones disminuir, (13.4)% rechazar
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las principales contribuciones a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Segmento de negocios | Contribución (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Instrumentos, equipos, software y accesorios | $64,594 | 92.8% |
| Contratos de servicio, mantenimiento y garantía | $4,985 | 7.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Una disminución de $ 14.5 millones En ingresos totales, principalmente debido a la menor demanda, particularmente en el segmento de instrumentos y equipos.
- El segmento de instrumentos y equipos vio una disminución de $ 79.3 millones en 2023 a $ 64.6 millones en 2024.
- Los contratos de servicio, mantenimiento y garantía se mantuvieron estables, con un ligero aumento de $ 4.8 millones en 2023 a $ 5.0 millones en 2024.
Ingresos por destino geográfico
Los ingresos por destino geográfico para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Región | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Estados Unidos | $31,495 |
| Europa | $19,613 |
| Gran China | $10,426 |
| Resto del mundo | $8,045 |
| Ingresos totales | $69,579 |
Una inmersión profunda en Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 12.8 millones, una disminución de 13.3% en comparación con $ 14.7 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto se mantuvo consistente en 58.1% para ambos períodos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 40.8 millones, abajo 18.1% de $ 49.7 millones en 2023, con un margen grave de 58.6% en comparación con 59.2% en el año anterior.
Beneficio operativo
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (1.9 millones), en comparación con una pérdida operativa de $ (0.9 millones) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida operativa fue $ (6.2 millones), abajo de un ingreso operativo de $ 1.6 millones para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (4.8 millones), resultando en una pérdida básica por acción de $(0.11), en comparación con una pérdida neta de $ (1.2 millones) o $(0.03) por acción en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ (12.4 millones), con una pérdida básica por acción de $(0.29), en comparación con una pérdida de $ (1.6 millones) o $(0.04) por acción en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 12.8 millones | $ 14.7 millones | $ 40.8 millones | $ 49.7 millones |
| Margen bruto | 58.1% | 58.1% | 58.6% | 59.2% |
| Ingresos operativos (pérdidas) | $ (1.9 millones) | $ (0.9 millones) | $ (6.2 millones) | $ 1.6 millones |
| Pérdida neta) | $ (4.8 millones) | $ (1.2 millones) | $ (12.4 millones) | $ (1.6 millones) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía han mostrado una tendencia a la baja en comparación con los promedios de la industria. El margen bruto promedio de la industria en el sector de biotecnología está cerca 65%, indicando que la compañía está operando por debajo del estándar de la industria. El margen operativo para la industria promedia aproximadamente 10%, mientras que la compañía informó márgenes operativos negativos.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de ventas y marketing para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5.5 millones, una disminución de 3.7% de $ 5.7 millones en 2023. Los gastos generales y administrativos también disminuyeron por 13.2% a $ 5.0 millones. Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron por 7.0% a $ 2.6 millones.
La siguiente tabla describe métricas clave de eficiencia operativa:
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de ventas y marketing | $ 5.5 millones | $ 5.7 millones | $ 16.8 millones | $ 17.9 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 5.0 millones | $ 5.8 millones | $ 16.7 millones | $ 17.5 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 2.6 millones | $ 2.8 millones | $ 8.1 millones | $ 8.6 millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Harvard Bioscience, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total pendiente bajo la línea de crédito era aproximadamente $ 30.2 millones, que incluye $ 6.2 millones en préstamos de revólver y $ 24 millones en préstamos a término. La tasa de interés promedio ponderada en los préstamos fue 8.6%.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 0.46. Esto se basa en los pasivos totales de $ 65.9 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 65.3 millones. Esta relación indica una posición de apalancamiento relativamente conservadora en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.75.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía participó en préstamos netos de $ 6.2 millones bajo su línea de crédito renovable, mientras realiza pagos de $ 5.0 millones contra el préstamo a plazo. Además, hubo una actividad de refinanciamiento en agosto de 2024, que modificó el acuerdo de crédito para ajustar los requisitos de relación de apalancamiento neto, afectando la capacidad de endeudamiento futuro.
Calificaciones crediticias
Actualmente, la compañía no posee una calificación crediticia formal de las principales agencias de calificación debido a su tamaño y estado como compañía de microcapasis. Sin embargo, las métricas financieras sugieren una perspectiva de grado de inversión basada en su gestión de la deuda y su desempeño operativo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha adoptado un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 65.3 millones, reflejando una base de capital saludable en relación con sus niveles de deuda. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las actividades de financiación proporcionadas $ 1.2 millones en efectivo, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación en el año anterior fue ($ 8.0 millones).
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total pendiente | $30,200 |
| Préstamos de revólver | $6,200 |
| Préstamo a plazo | $24,000 |
| Tasa de interés promedio ponderada | 8.6% |
| Relación deuda / capital | 0.46 |
| Equidad total de los accionistas | $65,322 |
| Préstamos netos (2024) | $6,200 |
| Pagos contra el préstamo a plazo | $5,000 |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación (2024) | $1,226 |
| Efectivo utilizado en actividades de financiación (2023) | ($8,018) |
Evaluar la liquidez de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.6, lo que indica una posición de liquidez sólida.
Relación rápida: La relación rápida es de 1.2, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 9.2 millones, una disminución de $ 12.5 millones A finales de 2023. Esta disminución se debe principalmente a la reducción de las entradas de efectivo de las operaciones.
| Período | Activos actuales (en $ millones) | Pasivos corrientes (en $ millones) | Capital de trabajo (en $ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 18.5 | 9.3 | 9.2 |
| 31 de diciembre de 2023 | 20.0 | 7.5 | 12.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo proporcionado por actividades operativas: $ (0.3 millones)
- Efectivo utilizado en actividades de inversión: $ (0.9 millones)
- Efectivo proporcionado por actividades de financiación: $ 1.2 millones
- Aumento de efectivo neto: $ 0.3 millones
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en $ millones) | 2023 (en $ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (0.3) | 9.7 |
| Actividades de inversión | (0.9) | (0.7) |
| Actividades financieras | 1.2 | (8.0) |
| Aumento de efectivo neto | 0.3 | 0.8 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía experimentó un flujo de efectivo neto de las operaciones principalmente debido a una disminución de los ingresos, que cayeron a $ 69.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 84.1 millones En el mismo período de 2023. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 4.6 millones. La Compañía tiene obligaciones sustanciales de deuda, con préstamos totales de $ 38.3 millones.
Es importante tener en cuenta que al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés promedio ponderada en los préstamos fue 8.6%. Actualmente, la compañía no puede hacer préstamos adicionales bajo su línea de crédito renovable hasta la entrega de los estados financieros para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024 debido a los requisitos de relación de apalancamiento neto.
¿Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es fundamental para los inversores que buscan determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada. Para este análisis, examinaremos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y las relaciones de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, junto con las tendencias del precio de las acciones, rendimientos de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica de uso común para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Precio de las acciones: $2.75
- Pérdida básica por acción: $(0.11)
- Relación P/E: No aplicable debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros, proporcionando información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía. La relación P/B actual es:
- Capitalización de mercado: $ 120.0 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 65.322 millones
- Relación P/B: 1.83
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación proporciona una medida de la valoración general de una empresa en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA es:
- Valor empresarial (EV): $ 130 millones
- Ebitda: $ 6 millones
- Relación EV/EBITDA: 21.67
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $4.50
- Bajo de 12 meses: $2.10
- Precio actual de las acciones: $2.75
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las recomendaciones de los analistas proporcionan información sobre el sentimiento del mercado con respecto a las acciones:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 1.83 |
| Relación EV/EBITDA | 21.67 |
| 12 meses de altura | $4.50 |
| Mínimo de 12 meses | $2.10 |
| Precio de las acciones actual | $2.75 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | No aplicable |
| Consenso de analista (comprar) | 2 |
| Consenso de analista (Hold) | 5 |
| Consenso de analista (vender) | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)
Los riesgos clave enfrentan Harvard Bioscience, Inc.
Harvard Bioscience, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. A continuación se muestra un overview de estos riesgos, junto con datos financieros relevantes.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y márgenes de beneficio reducidos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan las ciencias de la vida y los sectores de biotecnología podrían imponer costos o limitaciones adicionales a las operaciones. La compañía debe seguir cumpliendo con las regulaciones de la FDA y otros estándares de la industria, lo que puede ser costoso y lento.
Condiciones de mercado
La demanda del mercado se ha suavizado, particularmente de los distribuidores e instituciones académicas de investigación médica. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron con $ 14.5 millones, o 17.3%, a $ 69.6 millones en comparación con $ 84.1 millones en el mismo período del año anterior.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro e ineficiencias en la fabricación. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 40.8 millones, abajo 18.1% de $ 49.7 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
La Compañía tiene obligaciones de deuda sustanciales. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales fueron $ 65.9 millones, con una salida de efectivo neta de las operaciones de $ 0.3 millones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de desarrollo de productos fallido o fallas para innovar. Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 8.1 millones, una disminución de 6.2% en comparación con el año anterior.
Estrategias de mitigación
La compañía está trabajando activamente en la contención de costos y la reducción de inventario para mejorar la liquidez. También se están centrando en mejorar las eficiencias operativas y administrar sus convenios de la deuda de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Impacto | Datos financieros |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones de precios | Margen bruto: 58.6% (2024) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento | Gastos generales y administrativos: $ 16.7 millones (2024) |
| Condiciones de mercado | Demanda reducida | Ingresos: $ 69.6 millones (2024) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Beneficio bruto: $ 40.8 millones (2024) |
| Riesgos financieros | Obligaciones de deuda | Pasivos totales: $ 65.9 millones (2024) |
| Riesgos estratégicos | Fallas de desarrollo de productos | Gastos de I + D: $ 8.1 millones (2024) |
Estos riesgos son pertinentes para los inversores que consideran la salud financiera de Harvard Bioscience, Inc. y su potencial de crecimiento futuro.
Perspectivas de crecimiento futuro para Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Harvard Bioscience, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en investigación y desarrollo, con gastos de I + D por total $ 8.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.6 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: Los ingresos de los mercados internacionales, incluidos Europa y la Gran China, siguen siendo un área de enfoque crítico, con ingresos de estas regiones en total $ 19.6 millones y $ 10.4 millones respectivamente durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La compañía tiene una estrategia para mejorar su cartera a través de adquisiciones, aunque no se han revelado adquisiciones recientes específicas en los últimos informes financieros.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 69.6 millones, abajo de $ 84.1 millones en el año anterior, reflejando una disminución de 17.3%. Se espera que la compañía se recupere a medida que la demanda se estabiliza en los sectores de investigación académica y médica, y los analistas proyectan una recuperación gradual de ingresos en los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha estado buscando asociaciones estratégicas activamente para mejorar su posición de mercado. Estas iniciativas incluyen colaboraciones con instituciones académicas y organizaciones de investigación para ampliar sus aplicaciones de productos y alcance del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Cartera de productos diverso: La compañía ofrece una gama de instrumentos y software, con ingresos de instrumentos en total $ 64.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Reconocimiento de marca fuerte: Las relaciones establecidas con clientes clave en los sectores de investigación académica y comercial apoyan las ventas en curso.
- Eficiencia operativa: Las estrategias de gestión de costos han llevado a una reducción en los gastos operativos, con los gastos operativos totales alcanzados $ 46.9 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 48.1 millones en el año anterior.
Financiero Overview
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 69.6 millones | $ 84.1 millones | -17.3% |
| Beneficio bruto | $ 40.8 millones | $ 49.7 millones | -18.1% |
| Gastos de ventas y marketing | $ 16.8 millones | $ 17.9 millones | -6.0% |
| Gastos generales y administrativos | $ 16.7 millones | $ 17.5 millones | -4.6% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 8.1 millones | $ 8.6 millones | -6.2% |
Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.