Décomposer Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Comprendre les sources de revenus de Harvard Bioscience, Inc.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué par 14,5 millions de dollars, ou 17.3%, à 69,6 millions de dollars par rapport à 84,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse a été attribuée à un adoucissement de la demande mondiale des distributeurs, des CRO et des établissements de recherche médicale académique.

Répartition des sources de revenus primaires

Les sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont ventilées comme suit:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse significative:

• 2024: (14,5) millions de dollars diminuer, (17.3)% déclin
• 2023: (3,4) millions de dollars diminuer, (13.4)% déclin

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les principales contributions au total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements importants des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 incluent:

• Une diminution de 14,5 millions de dollars Dans le total des revenus, principalement en raison de la baisse de la demande, en particulier dans le segment des instruments et de l'équipement.
• Le segment des instruments et des équipements a connu une diminution de 79,3 millions de dollars en 2023 à 64,6 millions de dollars en 2024.
• Les contrats de service, de maintenance et de garantie sont restés stables, avec une légère augmentation par rapport 4,8 millions de dollars en 2023 à 5,0 millions de dollars en 2024.

Revenus par destination géographique

Les revenus par destination géographique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:

Une plongée profonde dans la rentabilité de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Métriques de rentabilité

Bénéfice brut

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 12,8 millions de dollars, une diminution de 13.3% par rapport à 14,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge brute est restée cohérente à 58.1% pour les deux périodes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 40,8 millions de dollars, vers le bas 18.1% depuis 49,7 millions de dollars en 2023, avec une marge brute de 58.6% par rapport à 59.2% l'année précédente.

Bénéfice d'exploitation

La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $ (1,9 million), par rapport à une perte d'exploitation de $ (0,9 million) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était $ (6,2 millions), à partir d'un revenu d'exploitation de 1,6 million de dollars pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette

La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $ (4,8 millions), entraînant une perte de base par action de $(0.11), par rapport à une perte nette de $ (1,2 million) ou $(0.03) par action en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était $ (12,4 millions), avec une perte de base par action de $(0.29), par rapport à une perte de $ (1,6 million) ou $(0.04) par action en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les principales mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Les ratios de rentabilité de l'entreprise ont montré une tendance à la baisse par rapport aux moyennes de l'industrie. La marge brute moyenne de l'industrie dans le secteur de la biotechnologie est là 65%, indiquant que l'entreprise opère en dessous de la norme de l'industrie. La marge opérationnelle de l'industrie est en moyenne 10%, tandis que la société a déclaré des marges d'exploitation négatives.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les frais de vente et de marketing pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 5,5 millions de dollars, une diminution de 3.7% depuis 5,7 millions de dollars en 2023. Les dépenses générales et administratives ont également diminué par 13.2% à 5,0 millions de dollars. Les dépenses de recherche et de développement ont diminué de 7.0% à 2,6 millions de dollars.

Le tableau suivant décrit les principales mesures d'efficacité opérationnelle:

Dette vs Équité: comment Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Harvard Bioscience, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation en vertu de la facilité de crédit était approximativement 30,2 millions de dollars, qui comprend 6,2 millions de dollars dans les emprunts de revolver et 24 millions de dollars dans les prêts à terme. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts était 8.6%.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 a été calculé à 0.46. Ceci est basé sur le passif total de 65,9 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 65,3 millions de dollars. Ce ratio indique une position de levier relativement conservatrice par rapport à la moyenne de l'industrie 0.75.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la société s'est engagée dans des emprunts nets de 6,2 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable, tout en effectuant des paiements de 5,0 millions de dollars contre le prêt à terme. De plus, il y a eu une activité de refinancement en août 2024, qui a modifié l'accord de crédit pour ajuster les exigences du ratio de levier net, ce qui a un impact sur la capacité d'emprunt future.

Notes de crédit

La société ne détient actuellement pas de cote de crédit formelle des principales agences de notation en raison de sa taille et de son statut en tant qu'entreprise micro-capitaine. Cependant, les mesures financières suggèrent des perspectives de qualité investissement en fonction de sa gestion de la dette et de sa performance opérationnelle.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La société a adopté une approche équilibrée pour financer sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 65,3 millions de dollars, reflétant une base de capitaux propres saine par rapport à ses niveaux de dette. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les activités de financement ont été fournies 1,2 million de dollars en espèces, tandis que l'argent utilisé dans les activités de financement l'année précédente était (8,0 millions de dollars).

Évaluation des liquidités de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est de 1,6, indiquant une position de liquidité solide.

Ratio rapide: Le ratio rapide s'élève à 1,2, ce qui suggère que l'entreprise peut couvrir ses passifs à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 9,2 millions de dollars, une diminution de 12,5 millions de dollars À la fin de 2023. Cette baisse est principalement due à des entrées de trésorerie réduites des opérations.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Caisse fournie par les activités d'exploitation: $ (0,3 million)
• Espèces utilisées dans les activités d'investissement: $ (0,9 million)
• Caisse fournie par les activités de financement: 1,2 million de dollars
• Augmentation nette de trésorerie: 0,3 million de dollars

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

L'entreprise a connu une sortie en espèces nette des opérations principalement en raison d'une baisse des revenus, qui est tombé 69,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 84,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces étaient 4,6 millions de dollars. La Société a des obligations de dette substantielles, avec un emprunt total 38,3 millions de dollars.

Il est important de noter qu'au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts était 8.6%. La société n'est actuellement pas en mesure de faire des emprunts supplémentaires en vertu de sa facilité de crédit renouvelable jusqu'à la livraison des états financiers pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, en raison des exigences de ratio de levier net.

Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs qui cherchent à déterminer si le stock est surévalué ou sous-évalué. Pour cette analyse, nous examinerons les prix des prix aux bénéfices (P / E), du prix au livre (P / B) et de la valeur de l'entreprise (EV / EBITDA), ainsi que DIMENDENCES RETOURS ET RÉSENSU DE L'ANALIST.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une mesure couramment utilisée pour évaluer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, le rapport P / E est calculé comme suit:

• Prix ​​de l'action: $2.75
• Perte de base par action: $(0.11)
• Ratio P / E: Non applicable en raison de revenus négatifs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable, fournissant un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise. Le rapport P / B actuel est:

• Capitalisation boursière: 120,0 millions de dollars
• Total des capitaux propres des actionnaires: 65,322 millions de dollars
• Ratio P / B: 1.83

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Ce ratio fournit une mesure de l'évaluation globale d'une entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, amortissement et amortissement. Le rapport EV / EBITDA est:

• Valeur d'entreprise (EV): 130 millions de dollars
• EBITDA: 6 millions de dollars
• Ratio EV / EBITDA: 21.67

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• 12 mois de haut: $4.50
• 12 mois de bas: $2.10
• Prix ​​actuel de l'action: $2.75

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne verse actuellement pas de dividendes, ce qui entraîne:

• Rendement des dividendes: 0%
• Ratio de paiement: Non applicable

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les recommandations des analystes donnent un aperçu du sentiment du marché concernant le stock:

• Acheter: 2 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Risques clés face à Harvard Bioscience, Inc.

Harvard Bioscience, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ci-dessous est un overview de ces risques, ainsi que des données financières pertinentes.

Concurrence de l'industrie

La société opère sur un marché hautement concurrentiel, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des marges bénéficiaires.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations affectant les secteurs des sciences de la vie et de la biotechnologie pourraient imposer des coûts ou des limites supplémentaires aux opérations. L'entreprise doit rester conforme aux réglementations de la FDA et à d'autres normes de l'industrie, qui peuvent être coûteuses et longues.

Conditions du marché

La demande du marché s'est adoucie, en particulier des distributeurs et des établissements de recherche médicale académique. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué par 14,5 millions de dollars, ou 17.3%, à 69,6 millions de dollars par rapport à 84,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inefficacités dans la fabrication. Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 40,8 millions de dollars, vers le bas 18.1% depuis 49,7 millions de dollars l'année précédente.

Risques financiers

La Société a des obligations de créance substantielles. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux étaient 65,9 millions de dollars, avec une sortie en espèces nette des opérations 0,3 million de dollars.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent le potentiel de développement de produits infructueux ou de ne pas innover. Les dépenses de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 8,1 millions de dollars, une diminution de 6.2% par rapport à l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise travaille activement sur la maîtrise des coûts et la réduction des stocks pour améliorer la liquidité. Ils se concentrent également sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la gestion efficacement de leurs clauses de dette.

Ces risques sont pertinents pour les investisseurs qui envisagent la santé financière de Harvard Bioscience, Inc. et son potentiel de croissance futur.

Perspectives de croissance futures pour Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Perspectives de croissance futures pour Harvard Bioscience, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise se concentre sur divers moteurs de croissance, notamment:

• Innovations de produits: La société continue d'investir dans la recherche et le développement, les dépenses de R&D totalisant 8,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 8,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Extensions du marché: Les revenus des marchés internationaux, y compris l'Europe et la Grande Chine, restent un domaine d'intervention critique, avec des revenus de ces régions totalisant 19,6 millions de dollars et 10,4 millions de dollars respectivement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Acquisitions: La Société a une stratégie pour améliorer son portefeuille par le biais d'acquisitions, bien que des acquisitions récentes spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports financiers.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 69,6 millions de dollars, à partir de 84,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 17.3%. La société devrait se remettre à mesure que la demande se stabilise dans les secteurs de la recherche universitaire et médicale, les analystes projetant une reprise progressive des revenus dans les années à venir.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'entreprise a activement poursuivi des partenariats stratégiques pour améliorer sa position sur le marché. Ces initiatives comprennent des collaborations avec les établissements universitaires et les organisations de recherche pour élargir ses applications de produits et la portée du marché.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société conserve plusieurs avantages concurrentiels, notamment:

• Portfolio de produits divers: La société propose une gamme d'instruments et de logiciels, avec des revenus d'instruments totalisant 64,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Solide reconnaissance de la marque: Les relations établies avec des clients clés dans les secteurs de la recherche universitaire et commerciale soutiennent les ventes en cours.
• Efficacité opérationnelle: Les stratégies de gestion des coûts ont entraîné une réduction des dépenses d'exploitation, les dépenses d'exploitation totales atteignant 46,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 48,1 millions de dollars l'année précédente.

Financier Overview

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.