Dividindo a saúde financeira de Harvard Bioscience, Inc. (HBIO): Insights -chave para investidores

Underfunding Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Harvard Bioscience, Inc.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais diminuíram por US $ 14,5 milhões, ou 17.3%, para US $ 69,6 milhões comparado com US $ 84,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído a um amolecimento da demanda global dos distribuidores, CROs e instituições de pesquisa médica acadêmica.

Repartição de fontes de receita primária

As fontes de receita para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são divididas da seguinte forma:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio significativo:

• 2024: $ (14,5) milhões diminuir, (17.3)% declínio
• 2023: $ (3,4) milhões diminuir, (13.4)% declínio

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

As principais contribuições para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

As mudanças significativas nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluem:

• Uma diminuição de US $ 14,5 milhões em receitas totais, principalmente devido à menor demanda, principalmente no segmento de instrumentos e equipamentos.
• O segmento de instrumentos e equipamentos viu uma diminuição de US $ 79,3 milhões em 2023 para US $ 64,6 milhões em 2024.
• Os contratos de serviço, manutenção e garantia permaneceram estáveis, com um ligeiro aumento de US $ 4,8 milhões em 2023 para US $ 5,0 milhões em 2024.

Receita por destino geográfico

A receita por destino geográfico nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:

Um mergulho profundo na Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 12,8 milhões, uma diminuição de 13.3% comparado com US $ 14,7 milhões pelo mesmo período em 2023. A margem bruta permaneceu consistente em 58.1% para ambos os períodos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 40,8 milhões, abaixo 18.1% de US $ 49,7 milhões em 2023, com uma margem bruta de 58.6% comparado com 59.2% no ano anterior.

Lucro operacional

A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (1,9 milhão), comparado a uma perda operacional de $ (0,9 milhão) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi $ (6,2 milhões), abaixo de uma receita operacional de US $ 1,6 milhão para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido

A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ 4,8 milhões), resultando em uma perda básica por ação de $(0.11), comparado a uma perda líquida de $ (1,2 milhão) ou $(0.03) por ação em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $ (12,4 milhões), com uma perda básica por ação de $(0.29), comparado a uma perda de $ (1,6 milhão) ou $(0.04) por ação em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa mostraram uma tendência de queda em comparação com as médias do setor. A margem bruta média da indústria no setor de biotecnologia está por perto 65%, indicando que a empresa está operando abaixo do padrão do setor. A margem operacional para a indústria é de média de aproximadamente 10%, enquanto a empresa relatou margens operacionais negativas.

Análise da eficiência operacional

As despesas de vendas e marketing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 5,5 milhões, uma diminuição de 3.7% de US $ 5,7 milhões em 2023. Despesas gerais e administrativas também diminuíram por 13.2% para US $ 5,0 milhões. As despesas de pesquisa e desenvolvimento diminuíram por 7.0% para US $ 2,6 milhões.

A tabela a seguir descreve as principais métricas de eficiência operacional:

Dívida vs. Equity: How Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Harvard Bioscience, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em aberto na linha de crédito era aproximadamente US $ 30,2 milhões, que inclui US $ 6,2 milhões em empréstimos de revólver e US $ 24 milhões em empréstimos a termo. A taxa de juros médio ponderada em empréstimos foi 8.6%.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada em 0.46. Isso é baseado no total de passivos de US $ 65,9 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 65,3 milhões. Esta proporção indica uma posição de alavancagem relativamente conservadora em comparação com a média da indústria de aproximadamente 0.75.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa se envolveu em empréstimos líquidos de US $ 6,2 milhões sob sua linha de crédito giratória, enquanto faz pagamentos de US $ 5,0 milhões contra o empréstimo a prazo. Além disso, houve uma atividade de refinanciamento em agosto de 2024, que alterou o contrato de crédito para ajustar os requisitos da taxa de alavancagem líquida, impactando a capacidade futura de empréstimos.

Classificações de crédito

Atualmente, a empresa não possui uma classificação formal de crédito das principais agências de classificação devido ao seu tamanho e status como empresa de micro-cap. No entanto, as métricas financeiras sugerem uma perspectiva de grau de investimento com base em seu gerenciamento de dívidas e desempenho operacional.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa adotou uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. O patrimônio dos acionistas total estava em US $ 65,3 milhões, refletindo uma base de ações saudável em relação aos seus níveis de dívida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atividades de financiamento fornecidas US $ 1,2 milhão em dinheiro, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento no ano anterior foi (US $ 8,0 milhões).

Avaliando a liquidez da Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,6, indicando uma posição de liquidez sólida.

Proporção rápida: A proporção rápida é de 1,2, sugerindo que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 9,2 milhões, uma diminuição de US $ 12,5 milhões No final de 2023. Esse declínio se deve principalmente à redução de entradas de caixa das operações.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: $ (0,3 milhão)
• Dinheiro usado em atividades de investimento: $ (0,9 milhão)
• Dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento: US $ 1,2 milhão
• Aumento líquido em dinheiro: US $ 0,3 milhão

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa experimentou uma saída de caixa líquida das operações principalmente devido a um declínio nas receitas, que caiu para US $ 69,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 84,1 milhões No mesmo período de 2023. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro foram US $ 4,6 milhões. A empresa tem obrigações de dívida substancial, com empréstimos totais de US $ 38,3 milhões.

É importante observar que em 30 de setembro de 2024, a taxa média de juros ponderada em empréstimos era 8.6%. Atualmente, a Companhia não pode fazer empréstimos adicionais sob sua linha de crédito rotativa até a entrega das demonstrações financeiras para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, devido aos requisitos da taxa de alavancagem líquida.

A Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é fundamental para os investidores que desejam determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Para esta análise, examinaremos as proporções de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências do preço das ações, Os rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma métrica comumente usada para avaliar a avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Preço das ações: $2.75
• Perda básica por ação: $(0.11)
• Razão P/E: Não aplicável devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil, fornecendo informações sobre como o mercado valoriza o patrimônio da empresa. A relação P/B atual é:

• Capitalização de mercado: US $ 120,0 milhões
• Total de patrimônio líquido: US $ 65,322 milhões
• Proporção p/b: 1.83

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice fornece uma medida da avaliação geral de uma empresa em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. A proporção EV/EBITDA é:

• Valor corporativo (EV): US $ 130 milhões
• Ebitda: US $ 6 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 21.67

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $4.50
• Baixa de 12 meses: $2.10
• Preço atual das ações: $2.75

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: Não aplicável

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As recomendações dos analistas fornecem informações sobre o sentimento do mercado em relação às ações:

• Comprar: 2 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Riscos -chave enfrentados em Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Riscos -chave enfrentados por Harvard Bioscience, Inc.

A Harvard Bioscience, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo está um overview desses riscos, juntamente com dados financeiros relevantes.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um mercado altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos que afetam os setores de ciências da vida e biotecnologia podem impor custos ou limitações adicionais às operações. A empresa deve permanecer em conformidade com os regulamentos da FDA e outros padrões do setor, que podem ser caros e demorados.

Condições de mercado

A demanda do mercado suavizou, principalmente de distribuidores e instituições de pesquisa médica acadêmica. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas diminuíram por US $ 14,5 milhões, ou 17.3%, para US $ 69,6 milhões comparado com US $ 84,1 milhões no mesmo período do ano anterior.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções e ineficiências da cadeia de suprimentos na fabricação. O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 40,8 milhões, abaixo 18.1% de US $ 49,7 milhões no ano anterior.

Riscos financeiros

A empresa tem obrigações de dívida substancial. Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais eram US $ 65,9 milhões, com uma saída de caixa líquida das operações de US $ 0,3 milhão.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem o potencial de desenvolvimento malsucedido de produtos ou falha em inovar. As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 8,1 milhões, uma diminuição de 6.2% comparado ao ano anterior.

Estratégias de mitigação

A empresa está trabalhando ativamente na contenção de custos e redução de estoque para melhorar a liquidez. Eles também estão se concentrando em melhorar a eficiência operacional e o gerenciamento de seus convênios de dívida de maneira eficaz.

Esses riscos são pertinentes para os investidores, considerando a saúde financeira da Harvard Bioscience, Inc. e seu potencial de crescimento futuro.

Perspectivas de crescimento futuro para Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

Perspectivas de crescimento futuro para Harvard Bioscience, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo:

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir em pesquisa e desenvolvimento, com despesas de P&D totalizando US $ 8,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 8,6 milhões para o mesmo período em 2023.
• Expansões de mercado: A receita de mercados internacionais, incluindo a Europa e a Grande China, continua sendo uma área de foco crítico, com receitas dessas regiões totalizando US $ 19,6 milhões e US $ 10,4 milhões respectivamente nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: A empresa tem uma estratégia para aprimorar seu portfólio por meio de aquisições, embora aquisições recentes específicas não tenham sido divulgadas nos mais recentes relatórios financeiros.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 69,6 milhões, de baixo de US $ 84,1 milhões no ano anterior, refletindo uma diminuição de 17.3%. Espera -se que a empresa se recupere à medida que a demanda se estabiliza nos setores de pesquisa acadêmica e médica, com analistas projetando uma recuperação gradual de receita nos próximos anos.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa vem buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar sua posição de mercado. Essas iniciativas incluem colaborações com instituições acadêmicas e organizações de pesquisa para ampliar suas aplicações de produtos e alcance do mercado.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas, incluindo:

• Portfólio diversificado de produtos: A empresa oferece uma variedade de instrumentos e software, com receitas de instrumentos totalizando US $ 64,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Forte reconhecimento de marca: Os relacionamentos estabelecidos com os principais clientes nos setores de pesquisa acadêmica e comercial apoiam as vendas em andamento.
• Eficiência operacional: Estratégias de gerenciamento de custos levaram a uma redução nas despesas operacionais, com as despesas operacionais totais atingindo US $ 46,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 48,1 milhões no ano anterior.

Financeiro Overview

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.