تحليل الصحة المالية لشركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO): رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO).

فهم مصادر إيرادات شركة Harvard Bioscience, Inc

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 14.5 مليون دولار، أو 17.3%، ل 69.6 مليون دولار مقارنة ب 84.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى تراجع الطلب العالمي من الموزعين، ومديري علاقات العملاء، ومؤسسات البحوث الطبية الأكاديمية.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

تتوزع مصادر الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا كبيرًا:

• 2024: (14.5) مليون دولار ينقص، (17.3)% انخفاض
• 2023: (3.4) مليون دولار ينقص، (13.4)% انخفاض

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

وكانت المساهمات الأساسية في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي:

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:

• انخفاض قدره 14.5 مليون دولار في إجمالي الإيرادات، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الطلب، لا سيما في قطاع الأدوات والمعدات.
• وشهد قطاع الأدوات والمعدات انخفاضا من 79.3 مليون دولار في عام 2023 إلى 64.6 مليون دولار في عام 2024.
• ظلت عقود الخدمة والصيانة والضمان مستقرة، مع ارتفاع طفيف من 4.8 مليون دولار في عام 2023 إلى 5.0 مليون دولار في عام 2024.

الإيرادات حسب الوجهة الجغرافية

الإيرادات حسب الوجهة الجغرافية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:

نظرة عميقة على ربحية شركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO).

مقاييس الربحية

إجمالي الربح

خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 12.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 13.3% مقارنة ب 14.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وظل هامش الربح الإجمالي ثابتًا عند 58.1% لكلا الفترتين. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 40.8 مليون دولار، تحت 18.1% من 49.7 مليون دولار في عام 2023، بهامش إجمالي قدره 58.6% مقارنة ب 59.2% في العام السابق.

الربح التشغيلي

بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(1.9 مليون)مقارنة بالخسارة التشغيلية البالغة $(0.9 مليون) في عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الخسارة التشغيلية $(6.2 مليون)، بانخفاض عن الدخل التشغيلي البالغ 1.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

هامش صافي الربح

وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(4.8 مليون)مما أدى إلى خسارة أساسية للسهم الواحد $(0.11)، مقارنة بصافي خسارة $(1.2 مليون) أو $(0.03) للسهم الواحد في عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة $(12.4 مليون)، مع خسارة أساسية للسهم الواحد $(0.29)، مقارنة بالخسارة $(1.6 مليون) أو $(0.04) للسهم الواحد في عام 2023.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية خلال العامين الماضيين:

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

أظهرت نسب ربحية الشركة اتجاهًا هبوطيًا مقارنة بمتوسطات الصناعة. متوسط ​​هامش الربح الإجمالي للصناعة في قطاع التكنولوجيا الحيوية موجود 65%مما يشير إلى أن الشركة تعمل دون مستوى الصناعة. يبلغ متوسط ​​هامش التشغيل للصناعة تقريبًا 10%بينما أعلنت الشركة عن هوامش تشغيلية سلبية.

تحليل الكفاءة التشغيلية

بلغت مصاريف المبيعات والتسويق للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 3.7% من 5.7 مليون دولار في عام 2023. كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 13.2% ل 5.0 مليون دولار. انخفضت نفقات البحث والتطوير بنسبة 7.0% ل 2.6 مليون دولار.

يوضح الجدول التالي مقاييس الكفاءة التشغيلية الرئيسية:

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Harvard Bioscience, Inc. بتمويل نموها

Overview لمستويات ديون الشركة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة بموجب التسهيل الائتماني تقريبًا 30.2 مليون دولار، والذي يتضمن 6.2 مليون دولار في قروض المسدس و 24 مليون دولار في القروض لأجل. وكان المتوسط ​​المرجح لسعر الفائدة على القروض 8.6%.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بـ 0.46. ويستند هذا على إجمالي الالتزامات 65.9 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 65.3 مليون دولار. تشير هذه النسبة إلى وضع رافعة مالية متحفظ نسبيًا مقارنة بمتوسط ​​الصناعة البالغ تقريبًا 0.75.

إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل

في التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة باقراض صافي قدره 6.2 مليون دولار بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة، أثناء سداد الدفعات 5.0 مليون دولار ضد القرض لأجل. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك نشاط إعادة تمويل في أغسطس 2024، مما أدى إلى تعديل اتفاقية الائتمان لتعديل متطلبات صافي نسبة الرفع المالي، مما يؤثر على قدرة الاقتراض المستقبلية.

التصنيفات الائتمانية

لا تمتلك الشركة حاليًا تصنيفًا ائتمانيًا رسميًا من وكالات التصنيف الكبرى نظرًا لحجمها ومكانتها كشركة ذات رأس مال صغير. ومع ذلك، تشير المقاييس المالية إلى توقعات من الدرجة الاستثمارية بناءً على إدارة ديونها وأدائها التشغيلي.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

وقد تبنت الشركة نهجا متوازنا تجاه تمويل نموها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 65.3 مليون دولارمما يعكس قاعدة أسهم صحية مقارنة بمستويات ديونها. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم توفير الأنشطة التمويلية 1.2 مليون دولار نقدا، في حين بلغت النقدية المستخدمة في أنشطة التمويل في العام السابق (8.0 مليون دولار).

تقييم سيولة جامعة هارفارد للعلوم البيولوجية (HBIO).

تقييم السيولة والملاءة المالية

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.6، مما يشير إلى وضع سيولة قوي.

نسبة سريعة: وتبلغ نسبة السيولة السريعة 1.2، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.

اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 9.2 مليون دولار، انخفاضا من 12.5 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض التدفقات النقدية من العمليات.

بيانات التدفق النقدي Overview

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

• النقدية المقدمة من الأنشطة التشغيلية: $(0.3 مليون)
• النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية: $(0.9 مليون)
• النقد الناتج عن أنشطة التمويل: 1.2 مليون دولار
• صافي الزيادة النقدية: 0.3 مليون دولار

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

شهدت الشركة صافي تدفق نقدي خارج من العمليات ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الإيرادات، التي انخفضت إلى 69.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 84.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 4.6 مليون دولار. لدى الشركة التزامات ديون كبيرة، حيث يبلغ إجمالي القروض 38.3 مليون دولار.

ومن المهم الإشارة إلى أنه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على القروض هو 8.6%. الشركة غير قادرة حاليًا على تقديم قروض إضافية بموجب التسهيل الائتماني المتجدد حتى تسليم البيانات المالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، وذلك بسبب متطلبات صافي نسبة الرفع المالي.

هل شركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

يعد تقييم الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو أقل من قيمته الحقيقية. في هذا التحليل، سنقوم بفحص نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، جنبًا إلى جنب مع اتجاهات أسعار الأسهم. عوائد الأرباح، وإجماع المحللين.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

تعد نسبة السعر إلى الربح مقياسًا شائع الاستخدام لتقييم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:

• سعر السهم: $2.75
• الخسارة الأساسية للسهم الواحد: $(0.11)
• نسبة السعر إلى الربحية: لا ينطبق بسبب الأرباح السلبية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية، مما يوفر نظرة ثاقبة حول كيفية تقييم السوق لأسهم الشركة. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية هي:

• القيمة السوقية: 120.0 مليون دولار
• إجمالي حقوق المساهمين: 65.322 مليون دولار
• نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 1.83

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

توفر هذه النسبة مقياسًا للتقييم الإجمالي للشركة مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. نسبة EV/EBITDA هي:

• قيمة المؤسسة (EV): 130 مليون دولار
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 6 ملايين دولار
• نسبة EV/EBITDA: 21.67

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:

• أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $4.50
• أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $2.10
• سعر السهم الحالي: $2.75

عائد الأرباح ونسب الدفع

لا تقوم الشركة حاليًا بتوزيع أرباح، مما أدى إلى:

• عائد الأرباح: 0%
• نسبة الدفع: لا ينطبق

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

توفر توصيات المحللين نظرة ثاقبة معنويات السوق فيما يتعلق بالسهم:

• يشتري: 2 محللين
• يمسك: 5 محللين
• يبيع: 1 محلل

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Harvard Bioscience, Inc.

تواجه شركة Harvard Bioscience, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. أدناه هو overview من هذه المخاطر، إلى جانب البيانات المالية ذات الصلة.

مسابقة الصناعة

تعمل الشركة في سوق تنافسية للغاية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين للحصول على حصة في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط التسعير وانخفاض هوامش الربح.

التغييرات التنظيمية

ومن الممكن أن تؤدي التغييرات في الأنظمة التي تؤثر على قطاعات علوم الحياة والتكنولوجيا الحيوية إلى فرض تكاليف إضافية أو قيود على العمليات. يجب أن تظل الشركة متوافقة مع لوائح إدارة الغذاء والدواء ومعايير الصناعة الأخرى، والتي يمكن أن تكون مكلفة وتستغرق وقتًا طويلاً.

ظروف السوق

وقد تراجع الطلب في السوق، خاصة من الموزعين ومؤسسات البحوث الطبية الأكاديمية. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت الإيرادات بنسبة 14.5 مليون دولار، أو 17.3%، ل 69.6 مليون دولار مقارنة ب 84.1 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

المخاطر التشغيلية

تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وعدم الكفاءة في التصنيع. بلغ إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 40.8 مليون دولار، تحت 18.1% من 49.7 مليون دولار في العام السابق.

المخاطر المالية

الشركة لديها التزامات ديون كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المطلوبات 65.9 مليون دولار، مع صافي التدفق النقدي الخارج من عمليات 0.3 مليون دولار.

المخاطر الاستراتيجية

تشمل المخاطر الإستراتيجية احتمالية الفشل في تطوير المنتج أو الفشل في الابتكار. بلغت مصاريف البحث والتطوير للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 8.1 مليون دولار، بانخفاض قدره 6.2% مقارنة بالعام السابق.

استراتيجيات التخفيف

تعمل الشركة بنشاط على احتواء التكاليف وخفض المخزون لتحسين السيولة. كما أنهم يركزون أيضًا على تعزيز الكفاءة التشغيلية وإدارة مواثيق ديونهم بشكل فعال.

تعتبر هذه المخاطر ذات صلة بالمستثمرين الذين يأخذون في الاعتبار الوضع المالي لشركة Harvard Bioscience, Inc. وإمكانات نموها المستقبلية.

آفاق النمو المستقبلي لشركة Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)

آفاق النمو المستقبلية لشركة Harvard Bioscience, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

تركز الشركة على محركات النمو المختلفة، بما في ذلك:

• ابتكارات المنتج: تواصل الشركة الاستثمار في البحث والتطوير، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 8.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 8.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
• توسعات السوق: تظل الإيرادات من الأسواق الدولية، بما في ذلك أوروبا والصين الكبرى، مجال تركيز بالغ الأهمية، حيث يبلغ إجمالي الإيرادات من هذه المناطق 19.6 مليون دولار و 10.4 مليون دولار على التوالي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• عمليات الاستحواذ: لدى الشركة استراتيجية لتعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ، على الرغم من عدم الكشف عن عمليات الاستحواذ الأخيرة المحددة في أحدث التقارير المالية.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 69.6 مليون دولار، أسفل من 84.1 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس انخفاضا قدره 17.3%. ومن المتوقع أن تنتعش الشركة مع استقرار الطلب في قطاعي الأبحاث الأكاديمية والطبية، حيث يتوقع المحللون انتعاشًا تدريجيًا للإيرادات في السنوات المقبلة.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

وتسعى الشركة بنشاط إلى إقامة شراكات استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. وتشمل هذه المبادرات التعاون مع المؤسسات الأكاديمية والمنظمات البحثية لتوسيع تطبيقات منتجاتها والوصول إلى الأسواق.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

وتحتفظ الشركة بعدة مزايا تنافسية منها:

• محفظة منتجات متنوعة: وتقدم الشركة مجموعة من الأدوات والبرمجيات، مع إجمالي الإيرادات من الأدوات 64.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• التعرف القوي على العلامة التجارية: تدعم العلاقات الراسخة مع العملاء الرئيسيين في قطاعات الأبحاث الأكاديمية والتجارية المبيعات المستمرة.
• الكفاءة التشغيلية: أدت استراتيجيات إدارة التكاليف إلى خفض نفقات التشغيل، حيث وصل إجمالي نفقات التشغيل إلى 46.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 48.1 مليون دولار في العام السابق.

مالي Overview

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Harvard Bioscience, Inc. (HBIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Harvard Bioscience, Inc. (HBIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.