Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Bundle
Comprender Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Flujos de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Hims & Hers Health, Inc.
Hims & Hers Health, Inc. ha diversificado flujos de ingresos principalmente de ingresos en línea e ingresos mayoristas.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos en línea | $392,573,000 | $219,665,000 | $172,908,000 | 79% | $967,177,000 | $605,018,000 | $362,159,000 | 60% |
| Ingresos al por mayor | $8,983,000 | $7,034,000 | $1,949,000 | 28% | $28,198,000 | $20,363,000 | $7,835,000 | 38% |
| Ingresos totales | $401,556,000 | $226,699,000 | $174,857,000 | 77% | $995,375,000 | $625,381,000 | $369,994,000 | 59% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica un rendimiento sólido, con un aumento de los ingresos totales en 77% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y 59% El año hasta la fecha.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos en línea constituyeron aproximadamente 97.8% de ingresos totales, reflejando su dominio en la estructura de ingresos de la compañía.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento significativo en los ingresos en línea se atribuye a las nuevas ofertas de productos lanzadas después del 30 de septiembre de 2023, lo que contribuye al crecimiento de nuevos suscriptores y valores de pedido promedio más altos. Por ejemplo, el valor promedio de pedido (AOV) para el tercer trimestre 2024 alcanzó $147, a 48% aumentar de $99 en el tercer trimestre 2023.
El crecimiento de los suscriptores también jugó un papel crucial, con un total de aproximadamente 2.0 millones suscriptores al 30 de septiembre de 2024, arriba 44% desde aproximadamente 1.4 millones en el mismo período en 2023.
En general, las métricas de ingresos demuestran una fuerte tendencia al alza, que muestra las estrategias efectivas de la compañía y el posicionamiento del mercado en el sector de salud y bienestar.
Una profundidad de inmersión en Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de la empresa, son esenciales métricas clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $ 317.9 millones, representando un 70% Aumento de $ 187.3 millones en el mismo período de 2023.
- Beneficio operativo: $ 22.4 millones, en comparación con una pérdida de $ 8.6 millones en 2023.
- Margen de beneficio neto: 19% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un margen de pérdida neta de (3%) en 2023.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las finanzas son los siguientes:
- Beneficio bruto: $ 803.6 millones, un 57% Aumento de $ 510.9 millones en 2023.
- Beneficio operativo: $ 43.3 millones versus una pérdida de $ 29.1 millones en 2023.
- Margen de beneficio neto: 10% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por encima de un margen de pérdida de (4%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias de rentabilidad indican un cambio significativo en comparación con años anteriores. La siguiente tabla ilustra los cambios en las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2022 | P3 2023 | P3 2024 |
|---|---|---|---|
| Ganancia bruta ($ millones) | $150.0 | $187.3 | $317.9 |
| Ganancias operativas ($ millones) | ($10.0) | ($8.6) | $22.4 |
| Margen de beneficio neto (%) | (7%) | (3%) | 19% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar estas métricas de rentabilidad con los promedios de la industria, la compañía parece estar funcionando favorablemente. El margen de beneficio neto promedio de la industria para empresas similares en el sector de la salud está cerca 8%. El margen de beneficio neto de la compañía de 19% excede significativamente este punto de referencia.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de diversas estrategias de gestión de costos y tendencias de margen bruto. El margen bruto de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 79%, abajo de 83% en el año anterior. La disminución se atribuye al aumento de los costos en el producto y el empaque, lo que aumentó en 182%y costos de envío, que subieron 49%.
A pesar de estos aumentos, la eficiencia operativa ha mejorado, como lo demuestra la reducción de los gastos operativos totales como un porcentaje de ingresos:
| Tipo de gasto | Q3 2023 (%) | Q3 2024 (%) |
|---|---|---|
| Marketing | 51% | 45% |
| Operaciones y soporte | 14% | 12% |
| Tecnología y desarrollo | 6% | 5% |
| General y administrativo | 16% | 11% |
| Gastos operativos totales | 87% | 73% |
Esta reducción en los gastos operativos en relación con los ingresos indica prácticas efectivas de gestión de costos, lo que mejora las métricas generales de rentabilidad de la compañía.
Deuda vs. Equidad: Cómo Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hims & Hers Health, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Hims & Hers Health, Inc. reportó pasivos totales de $ 463.5 millones, que incluye deuda a corto y largo plazo. El desglose de esta deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $12.5 |
| Deuda a largo plazo | $451.0 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 1.05, indicando un enfoque equilibrado hacia la deuda y el financiamiento de capital. Esta relación está ligeramente por encima del promedio de la industria de 0.95, sugiriendo una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
En términos de actividad reciente de la deuda, emitió Hims & Hers Health, Inc. $ 50 millones En notas mayores convertibles en junio de 2024, destinado a financiar el crecimiento operativo y mejorar la liquidez. La compañía actualmente posee una calificación crediticia de grado de inversión de BAA3 de Moody's, reflejando una perspectiva estable.
Para lograr una sólida pie financiera, Hims & Hers Health, Inc. equilibra su estructura de capital de manera efectiva. La compañía ha elevado el capital a través de varios medios, incluidos:
- Emisión de acciones comunes por total $ 20 millones en el primer cuarto de 2024.
- Opciones sobre acciones ejercidas por valor $ 18.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
La compañía mantiene una posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 165.5 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez es esencial para cubrir los costos operativos y las posibles obligaciones de deuda.
En general, Hims & Hers Health, Inc. demuestra un enfoque estratégico para aprovechar la deuda al tiempo que capitaliza el capital para financiar sus iniciativas de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 6.99, indicando una fuerte posición de liquidez. Los activos actuales totalizaron $ 232.5 millones mientras que los pasivos corrientes fueron $ 33.3 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 6.69, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender del inventario, con activos rápidos por valor de $ 229.2 millones contra los mismos pasivos corrientes de $ 33.3 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 199.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento significativo en comparación con $ 168.5 millones registrado a fines de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos de flujo de efectivo son los siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $164,699 | $51,500 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,842) | ($32,801) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($94,193) | ($7,512) |
El flujo de efectivo de las actividades operativas aumentó significativamente, impulsado por un ingreso neto de $ 100 millones en 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 24.8 millones en 2023. Esta mejora refleja un fuerte rendimiento operativo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía actualmente posee efectivo y equivalentes de efectivo de $ 165.5 millones y las inversiones por valor $ 88.6 millones, principalmente en facturas del Tesoro de EE. UU. Y bonos corporativos. Esta fuerte posición de efectivo sugiere preocupaciones mínimas de liquidez. Sin embargo, el aumento previsto en los gastos relacionados con las iniciativas de crecimiento podría afectar la liquidez futura si no se maneja adecuadamente.
La gerencia cree que los recursos en efectivo existentes son suficientes para apoyar las operaciones durante al menos los próximos 12 meses. No obstante, la compañía ha esbozado planes para buscar potencialmente financiamiento adicional en el futuro, que puede no estar disponible en términos favorables.
¿Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las proporciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas para determinar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 20.5, que se deriva del último informe de ganancias que muestra un ingreso neto de $ 100.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para este período fueron $0.43.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro se calcula en 2.5. El valor en libros por acción es aproximadamente $2.00 basado en el capital de los accionistas totales de $ 440.1 millones y 211.9 millones Acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 15.0, basado en un valor empresarial de aproximadamente $ 1.5 mil millones y ebitda de $ 122.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado un aumento de precios de 65%, desde un mínimo de $5.00 a un precio actual de $8.25. Esta tendencia refleja las perspectivas positivas del sentimiento del mercado y el crecimiento después del aumento de los ingresos y los ingresos netos.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Dado el enfoque en el crecimiento y la reinversión de las ganancias, la relación de pago permanece 0%.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un comprar calificación, con un precio objetivo promedio de $10.00, indicando potencial al alza del precio comercial actual. Este consenso se basa en el fuerte crecimiento de los ingresos de la compañía, la mejor rentabilidad y la posición del mercado.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria | Notas |
|---|---|---|---|
| Relación P/E | 20.5 | 25.0 | Por debajo del promedio de la industria, lo que indica una posible subvaluación. |
| Relación p/b | 2.5 | 3.0 | Más bajo que el promedio, lo que sugiere que el stock está subestimado en relación con su valor en libros. |
| EV/EBITDA | 15.0 | 18.0 | Indica una valoración favorable en comparación con los compañeros. |
| Cambio del precio de las acciones (12 meses) | +65% | N / A | Un crecimiento significativo que refleja la confianza del mercado. |
| Rendimiento de dividendos | 0% | 1.5% | No se pagan dividendos, centrándose en la reinversión. |
| Consenso de analista | Comprar | N / A | Perspectiva positiva basada en el potencial de crecimiento. |
Los riesgos clave enfrentan Hims & Hers Health, Inc. (hims)
Los riesgos clave enfrentan Hims & Hers Health, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
La compañía enfrenta varios riesgos que pueden afectar su salud financiera, incluida la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. La industria de la telesalud es altamente competitiva y se caracteriza por la tecnología y las preferencias de los consumidores en rápida evolución, lo que puede afectar la adquisición y retención de clientes.
Competencia de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso total de $ 401.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento de 77% en comparación con $ 226.7 millones Para el mismo período en 2023. Sin embargo, el aumento de la competencia tanto de las compañías de salud establecidas como de los nuevos participantes podría afectar la participación de mercado y las estrategias de precios.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos en el sector de la salud, particularmente con los servicios de telesalud. Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden conducir a mayores costos de cumplimiento y afectar la forma en que se prestan los servicios. La compañía tiene un historial de navegación de entornos regulatorios complejos, pero los cambios continuos podrían presentar desafíos para mantener el cumplimiento y la eficiencia operativa.
Riesgos operativos
Operativamente, la compañía informó un costo de ingresos de $ 83.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 112% de $ 39.4 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye al aumento de los costos de productos y envases, costos de envío y costos de servicio de consulta médica. La Compañía debe administrar estos costos operativos de manera efectiva para mantener la rentabilidad.
Riesgos financieros
La compañía tiene antecedentes de pérdidas netas, con un déficit acumulado de $ 368.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Aunque había un ingreso neto de $ 100.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía anticipa el aumento de los gastos a medida que invierte en iniciativas de crecimiento. La rentabilidad futura es incierta, y si los gastos exceden el crecimiento de los ingresos, podría afectar negativamente la salud financiera.
Riesgos estratégicos
La estrategia de la compañía se basa en gran medida en las operaciones de escala y la expansión de su base de clientes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un EBITDA ajustado de $ 122.8 millones, indicando eficiencia operativa. Sin embargo, la falta de ejecución de su estrategia de crecimiento de manera efectiva, incluida la adquisición y retención de clientes, podría obstaculizar el rendimiento futuro.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y mejorar sus esfuerzos de marketing digital para mejorar la adquisición de clientes. Además, la compañía mantiene una posición en efectivo de $ 165.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra los desafíos operativos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en la salud financiera |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de telesalud | Potencial reducción en la cuota de mercado y la presión de precios |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de atención médica | Mayores costos de cumplimiento y desafíos operativos |
| Riesgos operativos | Creciente costos de ingresos | Impacto en los márgenes y la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Historia de pérdidas netas y déficit acumulado | Rentabilidad futura incierta |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de las iniciativas de crecimiento | No se ejecuta podría obstaculizar el rendimiento |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hims & Hers Health, Inc. (hims)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hims & Hers Health, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
The company is poised for significant growth driven by several key factors:
- Innovaciones de productos: New product offerings launched in 2024 have significantly contributed to revenue growth.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo activamente su alcance del mercado, particularmente en el sector de telesalud.
- Adquisiciones: La adquisición de Medisourcerx para aproximadamente $ 31.0 millones Se espera que en efectivo y acciones mejoren las capacidades operativas y las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos han mostrado aumentos notables:
| Período | Ingresos totales | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 401.6 millones | 77% vs. 2023 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 995.4 millones | 59% vs. 2023 |
Las estimaciones de ganancias indican una fuerte recuperación con un ingreso neto de $ 100.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 24.8 millones en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones con varios grupos médicos para mejorar la prestación de servicios.
- Inversión en tecnología para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
- Concéntrate continuo en el marketing y la adquisición de clientes, con los gastos de marketing aumentando para $ 182.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas:
- Crecimiento de suscriptores: Los suscriptores aumentaron por 44% a aproximadamente 2.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Valor de pedido promedio (AOV): Aov alcanzó $147 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba 48% año tras año.
- Gestión de costos: A pesar del aumento de los costos en varias áreas, los márgenes de beneficio bruto se mantienen fuertes en 79%.
Desempeño financiero Overview
La salud financiera de la empresa está indicada por las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas (2024) | $ 164.7 millones |
| Ingresos netos (2024) | $ 100.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (al 30 de septiembre de 2024) | $ 165.5 millones |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $ 602.3 millones |
La compañía continúa aprovechando su posición en el mercado de telesalud para capitalizar las tendencias emergentes y las demandas de los consumidores.
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.