Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Bundle
Comprendre Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Hims & Hers Hers Health, Inc.
Hims & Hers Health, Inc. a diversifié des sources de revenus principalement à partir des revenus en ligne et des revenus de gros.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus en ligne | $392,573,000 | $219,665,000 | $172,908,000 | 79% | $967,177,000 | $605,018,000 | $362,159,000 | 60% |
| Revenus de gros | $8,983,000 | $7,034,000 | $1,949,000 | 28% | $28,198,000 | $20,363,000 | $7,835,000 | 38% |
| Revenus totaux | $401,556,000 | $226,699,000 | $174,857,000 | 77% | $995,375,000 | $625,381,000 | $369,994,000 | 59% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une performance robuste, avec un chiffre d'affaires total augmentant par 77% pour le Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, et 59% année à ce jour.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au troisième trimestre 2024, les revenus en ligne constituaient approximativement 97.8% du total des revenus, reflétant sa domination dans la structure des revenus de la société.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation significative des revenus en ligne est attribuée aux nouvelles offres de produits lancées après le 30 septembre 2023, contribuant à la croissance de nouveaux abonnés et aux valeurs de commande moyennes plus élevées. Par exemple, la valeur de commande moyenne (AOV) pour le troisième trimestre 2024 a atteint $147, un 48% augmenter de $99 au troisième trimestre 2023.
La croissance des abonnés a également joué un rôle crucial, avec un total d'environ 2,0 millions abonnés au 30 septembre 2024, UP 44% d'environ 1,4 million dans la même période en 2023.
Dans l'ensemble, les métriques des revenus démontrent une forte tendance à la hausse, présentant les stratégies efficaces de l'entreprise et le positionnement du marché dans le secteur de la santé et du bien-être.
Une plongée profonde dans Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) rentable
Métriques de rentabilité
Lors de l'analyse de la rentabilité de l'entreprise, des mesures clés telles que le bénéfice brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes sont essentielles. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: 317,9 millions de dollars, représentant un 70% Augmentation de 187,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Bénéfice d'exploitation: 22,4 millions de dollars, par rapport à une perte de 8,6 millions de dollars en 2023.
- Marge bénéficiaire nette: 19% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une marge de perte nette de (3%) en 2023.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les finances sont les suivantes:
- Bénéfice brut: 803,6 millions de dollars, un 57% Augmentation de 510,9 millions de dollars en 2023.
- Bénéfice d'exploitation: 43,3 millions de dollars par rapport à une perte de 29,1 millions de dollars en 2023.
- Marge bénéficiaire nette: 10% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une marge de perte de (4%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances de la rentabilité indiquent un revirement significatif par rapport aux années précédentes. Le tableau ci-dessous illustre les changements dans les principales mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut (million) | $150.0 | $187.3 | $317.9 |
| Bénéfice d'exploitation (million de dollars) | ($10.0) | ($8.6) | $22.4 |
| Marge bénéficiaire nette (%) | (7%) | (3%) | 19% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Lorsque vous comparez ces mesures de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la société semble fonctionner favorablement. La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les entreprises similaires dans le secteur des soins de santé est là 8%. La marge bénéficiaire nette de la société de 19% dépasse considérablement cette référence.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses stratégies de gestion des coûts et les tendances de la marge brute. La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 79%, à partir de 83% l'année précédente. La diminution est attribuée à la hausse des coûts des produits et de l'emballage, qui ont augmenté 182%et les frais d'expédition, qui ont augmenté par 49%.
Malgré ces augmentations, l'efficacité opérationnelle s'est améliorée, comme en témoigne la réduction des dépenses d'exploitation totales en pourcentage de revenus:
| Type de dépenses | Troisième troisième 2023 (%) | Troisième troisième 2024 (%) |
|---|---|---|
| Commercialisation | 51% | 45% |
| Opérations et soutien | 14% | 12% |
| Technologie et développement | 6% | 5% |
| Général et administratif | 16% | 11% |
| Dépenses d'exploitation totales | 87% | 73% |
Cette réduction des dépenses d'exploitation par rapport aux revenus indique des pratiques efficaces de gestion des coûts, améliorant les mesures globales de rentabilité de l'entreprise.
Dette vs Equity: How Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) finance sa croissance
Dette vs Equity: Comment Hims & Hers Health, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, HIMS & Hers Hers Health, Inc. a signalé des passifs totaux de 463,5 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La ventilation de cette dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $12.5 |
| Dette à long terme | $451.0 |
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 1.05, indiquant une approche équilibrée de la dette et du financement par actions. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie de 0.95, suggérant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
En termes d'activité de la dette récente, Hims & Hers Health, Inc. 50 millions de dollars Dans les notes pour personnes âgées convertibles en juin 2024, visant à financer la croissance opérationnelle et l'amélioration des liquidités. La société détient actuellement une cote de crédit de qualité investissement de Baa3 De Moody's, reflétant une perspective stable.
Pour atteindre une bonne base financière, Hims & Hers Health, Inc. équilibre efficacement sa structure de capital. La société a augmenté les capitaux propres par divers moyens, notamment:
- Émission d'actions ordinaires totalisant 20 millions de dollars au premier trimestre de 2024.
- Options d'achat d'actions exercées 18,5 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
La Société conserve un poste de liquidité auprès des équivalents en espèces et en espèces pour un montant 165,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette liquidité est essentielle pour couvrir les coûts opérationnels et les obligations potentielles.
Dans l'ensemble, Hims & Hers Health, Inc. démontre une approche stratégique pour tirer parti de la dette tout en capitalisant sur les capitaux propres pour financer ses initiatives de croissance.
Évaluer la liquidité de HimS & Hers Health, Inc. (HIMS)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 6.99, indiquant une forte position de liquidité. Les actifs actuels ont totalisé 232,5 millions de dollars Alors que les passifs actuels étaient 33,3 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 6.69, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur l'inventaire, avec des actifs rapides s'élevant à 229,2 millions de dollars contre les mêmes passifs actuels de 33,3 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était 199,2 millions de dollars depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation significative par rapport à 168,5 millions de dollars Enregistré à la fin de 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les données sur les flux de trésorerie sont les suivantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $164,699 | $51,500 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($1,842) | ($32,801) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($94,193) | ($7,512) |
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement augmenté, tiré par un revenu net de 100 millions de dollars en 2024, par rapport à une perte nette de 24,8 millions de dollars en 2023. Cette amélioration reflète une forte performance opérationnelle.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La société détient actuellement des équivalents en espèces et en espèces de 165,5 millions de dollars et les investissements valent 88,6 millions de dollars, principalement dans les projets de loi du Trésor américain et les obligations des sociétés. Cette forte position de trésorerie suggère des problèmes de liquidité minimaux. Cependant, l'augmentation prévue des dépenses liées aux initiatives de croissance pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée correctement.
La direction estime que les ressources en espèces existantes sont suffisantes pour soutenir les opérations pendant au moins les 12 prochains mois. Néanmoins, la société a décrit les plans pour potentiellement demander un financement supplémentaire à l'avenir, qui pourrait ne pas être disponible à des conditions favorables.
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la Société se concentre sur les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes pour déterminer si la société est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 20.5, qui est dérivé du dernier rapport sur les bénéfices montrant un revenu net de 100,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le bénéfice par action dilué (BPA) pour cette période a été $0.43.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est calculé à 2.5. La valeur comptable par action est approximativement $2.00 en fonction de l'équité totale des actionnaires de 440,1 millions de dollars et 211,9 millions actions en circulation au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 15.0, basé sur une valeur d'entreprise d'environ 1,5 milliard de dollars et l'ebitda de 122,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, l'action a connu une augmentation des prix de 65%, à partir d'un creux de $5.00 à un prix actuel de $8.25. Cette tendance reflète le sentiment positif du marché et les perspectives de croissance suite à l'augmentation des revenus et des revenus nets.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Étant donné l'accent mis sur la croissance et le réinvestissement des bénéfices, le ratio de paiement demeure 0%.
Consensus des analystes
Le consensus entre les analystes est un acheter note, avec un prix cible moyen de $10.00, indiquant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel. Ce consensus est basé sur la forte croissance des revenus de l'entreprise, l'amélioration de la rentabilité et la position du marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie | Notes |
|---|---|---|---|
| Ratio P / E | 20.5 | 25.0 | En dessous de la moyenne de l'industrie, indiquant une sous-évaluation potentielle. |
| Ratio P / B | 2.5 | 3.0 | Inférieur à la moyenne, suggérant que le stock est sous-évalué par rapport à sa valeur comptable. |
| EV / EBITDA | 15.0 | 18.0 | Indique une évaluation favorable par rapport aux pairs. |
| Changement de cours des actions (12 mois) | +65% | N / A | Croissance significative reflétant la confiance du marché. |
| Rendement des dividendes | 0% | 1.5% | Pas de dividendes versés, en se concentrant sur le réinvestissement. |
| Consensus des analystes | Acheter | N / A | Perspectives positives en fonction du potentiel de croissance. |
Risques clés face à Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)
Risques clés auxquels Hims & Hers Health, Inc.
Overview des risques internes et externes:
La société fait face à divers risques qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière, notamment la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché. L'industrie de la télésanté est très compétitive et caractérisée par une technologie et des préférences de consommation en évolution rapide, ce qui peut affecter l'acquisition et la rétention des clients.
Concurrence de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 401,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, représentant une augmentation de 77% par rapport à 226,7 millions de dollars Pour la même période en 2023. Cependant, une concurrence accrue des entreprises de soins de santé établies et des nouveaux entrants pourrait avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification.
Changements réglementaires
Les risques réglementaires sont importants dans le secteur des soins de santé, en particulier avec les services de télésanté. Les modifications des réglementations sur les soins de santé peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité et affecter la façon dont les services sont fournis. La société a une histoire de navigation sur les environnements réglementaires complexes, mais les changements continus pourraient présenter des défis dans le maintien de la conformité et de l'efficacité opérationnelle.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société a déclaré un coût de revenus de 83,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 112% depuis 39,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à la hausse des frais de produit et d'emballage, les frais d'expédition et les frais de consultation médicale. L'entreprise doit gérer efficacement ces coûts opérationnels pour maintenir la rentabilité.
Risques financiers
La société a des antécédents de pertes nettes, avec un déficit accumulé de 368,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. Bien qu'il y ait eu un revenu net de 100,0 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société prévoit une augmentation des dépenses lorsqu'elle investit dans des initiatives de croissance. La rentabilité future est incertaine et si les dépenses dépassent la croissance des revenus, cela pourrait avoir un impact négatif sur la santé financière.
Risques stratégiques
La stratégie de l'entreprise repose fortement sur les opérations de mise à l'échelle et l'élargissement de sa clientèle. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un EBITDA ajusté de 122,8 millions de dollars, indiquant l'efficacité opérationnelle. Cependant, le fait de ne pas exécuter efficacement sa stratégie de croissance, y compris l'acquisition et la rétention des clients, pourrait entraver les performances futures.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, la société a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment la diversification de ses offres de produits et l'amélioration de ses efforts de marketing numérique pour améliorer l'acquisition des clients. De plus, la société conserve une position de trésorerie 165,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui fournit un tampon contre les défis opérationnels.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le secteur de la télésanté | Réduction potentielle de la part de marché et de la pression des prix |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé | Augmentation des coûts de conformité et des défis opérationnels |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts des revenus | Impact sur les marges et la rentabilité |
| Risques financiers | Antécédents de pertes nettes et de déficit accumulé | Rentabilité future incertaine |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des initiatives de croissance | Le défaut d'exécution pourrait entraver les performances |
Perspectives de croissance futures pour Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)
Perspectives de croissance futures pour Hims & Hers Health, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est prête pour une croissance importante motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: Les nouvelles offres de produits lancées en 2024 ont considérablement contribué à la croissance des revenus.
- Extensions du marché: La société étend activement sa portée de marché, en particulier dans le secteur de la télésanté.
- Acquisitions: L'acquisition de medisourcerx pour approximativement 31,0 millions de dollars En espèces et en actions devraient améliorer les capacités opérationnelles et les offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus ont montré des augmentations remarquables:
| Période | Revenus totaux | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 401,6 millions de dollars | 77% vs 2023 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 995,4 millions de dollars | 59% vs 2023 |
Les estimations des bénéfices indiquent une forte reprise avec un revenu net de 100,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 24,8 millions de dollars dans la même période de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenaires avec divers groupes médicaux pour améliorer la prestation de services.
- Investissement dans la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
- Concentrez-vous continu sur le marketing et l'acquisition des clients, les dépenses de marketing augmentant 182,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise a plusieurs avantages concurrentiels:
- Croissance des abonnés: Les abonnés ont augmenté de 44% à peu près 2,0 millions Au 30 septembre 2024.
- Valeur moyenne de commande (AOV): Aov a atteint $147 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UP 48% d'une année à l'autre.
- Gestion des coûts: Malgré l'augmentation des coûts dans plusieurs domaines, les marges bénéficiaires brutes restent fortes 79%.
Performance financière Overview
La santé financière de l'entreprise est indiquée par les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation (2024) | 164,7 millions de dollars |
| Revenu net (2024) | 100,0 millions de dollars |
| Cash et équivalents de trésorerie (au 30 septembre 2024) | 165,5 millions de dollars |
| Total des actifs (au 30 septembre 2024) | 602,3 millions de dollars |
La société continue de tirer parti de sa position sur le marché de la télésanté pour capitaliser sur les tendances émergentes et les demandes des consommateurs.
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.