Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Hims & Her Health, Inc. (HIMS)
Entendendo os fluxos de receita da Hims & Her Health, Inc.
A Hims & Her Health, Inc. diversificou os fluxos de receita principalmente da receita on -line e da receita de atacado.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita online | $392,573,000 | $219,665,000 | $172,908,000 | 79% | $967,177,000 | $605,018,000 | $362,159,000 | 60% |
| Receita no atacado | $8,983,000 | $7,034,000 | $1,949,000 | 28% | $28,198,000 | $20,363,000 | $7,835,000 | 38% |
| Receita total | $401,556,000 | $226,699,000 | $174,857,000 | 77% | $995,375,000 | $625,381,000 | $369,994,000 | 59% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um desempenho robusto, com a receita total aumentando por 77% para o terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e 59% no acumulado do ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, a receita online constituiu aproximadamente 97.8% da receita total, refletindo seu domínio na estrutura de receita da empresa.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento significativo da receita on -line é atribuído às novas ofertas de produtos lançadas após 30 de setembro de 2023, contribuindo para o crescimento de novos assinantes e maiores valores de pedidos médios. Por exemplo, o valor médio da ordem (AOV) para o terceiro trimestre de 2024 alcançado $147, a 48% aumento de $99 No terceiro trimestre de 2023.
O crescimento dos assinantes também desempenhou um papel crucial, com um total de aproximadamente 2,0 milhões assinantes em 30 de setembro de 2024, UP 44% de aproximadamente 1,4 milhão no mesmo período em 2023.
No geral, as métricas de receita demonstram uma forte tendência ascendente, mostrando as estratégias eficazes da empresa e o posicionamento do mercado no setor de saúde e bem -estar.
Um profundo mergulho em Hims & Her Health, Inc. (HIMS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao analisar a lucratividade da Companhia, são essenciais métricas principais, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: US $ 317,9 milhões, representando um 70% Aumento de US $ 187,3 milhões no mesmo período de 2023.
- Lucro operacional: US $ 22,4 milhões, em comparação com uma perda de US $ 8,6 milhões em 2023.
- Margem de lucro líquido: 19% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma margem de perda líquida de (3%) em 2023.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as finanças são as seguintes:
- Lucro bruto: US $ 803,6 milhões, a 57% Aumento de US $ 510,9 milhões em 2023.
- Lucro operacional: US $ 43,3 milhões versus uma perda de US $ 29,1 milhões em 2023.
- Margem de lucro líquido: 10% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contra uma margem de perda de (4%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências de lucratividade indicam uma reviravolta significativa em comparação aos anos anteriores. A tabela abaixo ilustra as mudanças nas principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto (US $ milhões) | $150.0 | $187.3 | $317.9 |
| Lucro operacional (US $ milhões) | ($10.0) | ($8.6) | $22.4 |
| Margem de lucro líquido (%) | (7%) | (3%) | 19% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar essas métricas de lucratividade com as médias da indústria, a empresa parece estar tendo um desempenho favoravelmente. A margem de lucro líquido médio da indústria para empresas semelhantes no setor de saúde está por perto 8%. A margem de lucro líquido da empresa de 19% excede significativamente esse benchmark.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias estratégias de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 79%, de baixo de 83% no ano anterior. A diminuição é atribuída ao aumento dos custos de produto e embalagem, que aumentou por 182%e custos de envio, que subiram 49%.
Apesar desses aumentos, a eficiência operacional melhorou, como evidenciado pela redução do total de despesas operacionais como uma porcentagem de receita:
| Tipo de despesa | Q3 2023 (%) | Q3 2024 (%) |
|---|---|---|
| Marketing | 51% | 45% |
| Operações e suporte | 14% | 12% |
| Tecnologia e desenvolvimento | 6% | 5% |
| Geral e Administrativo | 16% | 11% |
| Despesas operacionais totais | 87% | 73% |
Essa redução nas despesas operacionais em relação à receita indica práticas efetivas de gerenciamento de custos, aumentando as métricas gerais de lucratividade da empresa.
Dívida vs. Equidade: Como Hims & Her Health, Inc. (HIMS) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Hims & Hers Health, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Hims & Her Health, Inc. relatou passivos totais de US $ 463,5 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A repartição desta dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $12.5 |
| Dívida de longo prazo | $451.0 |
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 1.05, indicando uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento da dívida e patrimônio. Esta proporção está um pouco acima da média da indústria de 0.95, sugerindo uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Em termos de atividade recente da dívida, a Hims & Her Health, Inc. emitiu US $ 50 milhões Em notas seniores conversíveis em junho de 2024, com o objetivo de financiar o crescimento operacional e aumentar a liquidez. Atualmente, a empresa possui uma classificação de crédito de grau de investimento de Baa3 Da Moody's, refletindo uma perspectiva estável.
Para alcançar uma boa base financeira, a Hims & Her Health, Inc. equilibra sua estrutura de capital de maneira eficaz. A empresa aumentou o patrimônio por vários meios, incluindo:
- Emissão de ações ordinárias totalizando US $ 20 milhões no primeiro trimestre de 2024.
- Opções de ações exercidas no valor US $ 18,5 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A empresa mantém uma posição de liquidez com dinheiro e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 165,5 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez é essencial para cobrir os custos operacionais e as possíveis obrigações de dívida.
No geral, a Hims & Her Health, Inc. demonstra uma abordagem estratégica para alavancar a dívida, ao mesmo tempo em que capitaliza o patrimônio líquido para financiar suas iniciativas de crescimento.
Avaliando Hims & Her Health, Inc. (HIMS) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era 6.99, indicando uma forte posição de liquidez. Os ativos circulantes totalizaram US $ 232,5 milhões enquanto os passivos circulantes eram US $ 33,3 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 6.69, refletindo a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender do inventário, com ativos rápidos no valor US $ 229,2 milhões contra os mesmos passivos atuais de US $ 33,3 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era US $ 199,2 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento significativo em comparação com US $ 168,5 milhões Gravado no final de 2023, indicando melhor eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dados do fluxo de caixa são os seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $164,699 | $51,500 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($1,842) | ($32,801) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($94,193) | ($7,512) |
O fluxo de caixa das atividades operacionais aumentou significativamente, impulsionado por um lucro líquido de US $ 100 milhões em 2024, comparado a uma perda líquida de US $ 24,8 milhões Em 2023. Essa melhoria reflete um forte desempenho operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa atualmente possui dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 165,5 milhões e investimentos US $ 88,6 milhões, principalmente em projetos de lei do tesouro dos EUA e títulos corporativos. Essa forte posição em dinheiro sugere preocupações mínimas de liquidez. No entanto, o aumento previsto nas despesas relacionadas a iniciativas de crescimento pode afetar a liquidez futura se não fosse gerenciado adequadamente.
A gerência acredita que os recursos de caixa existentes são suficientes para apoiar operações pelo menos nos próximos 12 meses. No entanto, a empresa descreveu planos para potencialmente buscar financiamento adicional no futuro, o que pode não estar disponível em termos favoráveis.
A Hims & Her Health, Inc. (HIMS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa se concentra nos principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 20.5, que é derivado do mais recente relatório de ganhos mostrando um lucro líquido de US $ 100,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O lucro diluído por ação (EPS) para esse período foi $0.43.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é calculada em 2.5. O valor contábil por ação é aproximadamente $2.00 com base no patrimônio líquido total de acionistas US $ 440,1 milhões e 211,9 milhões Ações em circulação em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA está atualmente em 15.0, com base em um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e Ebitda de US $ 122,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram um aumento de preço de 65%, de uma baixa de $5.00 para um preço atual de $8.25. Essa tendência reflete o sentimento positivo do mercado e as perspectivas de crescimento após o aumento da receita e do lucro líquido.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Dado o foco no crescimento e reinvestimento dos ganhos, a taxa de pagamento permanece 0%.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um comprar classificação, com um preço -alvo médio de $10.00, indicando possíveis vantagens do preço atual de negociação. Esse consenso é baseado no forte crescimento da receita da empresa, na lucratividade aprimorada e na posição de mercado.
| Métrica de avaliação | Valor atual | Média da indústria | Notas |
|---|---|---|---|
| Razão P/E. | 20.5 | 25.0 | Abaixo da média da indústria, indicando subvalorização potencial. |
| Proporção P/B. | 2.5 | 3.0 | Menor que a média, sugerindo que o estoque está subvalorizado em relação ao seu valor contábil. |
| EV/EBITDA | 15.0 | 18.0 | Indica uma avaliação favorável em comparação com os pares. |
| Mudança do preço das ações (12 meses) | +65% | N / D | Crescimento significativo que reflete a confiança do mercado. |
| Rendimento de dividendos | 0% | 1.5% | Não há dividendos pagos, concentrando -se no reinvestimento. |
| Consenso de analistas | Comprar | N / D | Perspectivas positivas com base no potencial de crescimento. |
Riscos -chave enfrentando Hims & Her Health, Inc. (HIMS)
Riscos -chave enfrentando Hims & Her Health, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A empresa enfrenta vários riscos que podem afetar sua saúde financeira, incluindo concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado. A indústria de telessaúde é altamente competitiva e caracterizada por tecnologias e preferências em rápida evolução do consumidor, o que pode afetar a aquisição e retenção de clientes.
Concorrência da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita total de US $ 401,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de 77% comparado com US $ 226,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. No entanto, o aumento da concorrência de empresas estabelecidas de assistência médica e novos participantes pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos no setor de saúde, particularmente nos serviços de telessaúde. As mudanças nos regulamentos de saúde podem levar ao aumento dos custos de conformidade e afetar a maneira como os serviços são prestados. A empresa tem um histórico de navegação em ambientes regulatórios complexos, mas mudanças contínuas podem apresentar desafios na manutenção da conformidade e eficiência operacional.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa relatou um custo de receita de US $ 83,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 112% de US $ 39,4 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este aumento é atribuído ao aumento dos custos de produtos e embalagens, custos de remessa e custos de serviço de consulta médica. A empresa deve gerenciar esses custos operacionais de maneira eficaz para manter a lucratividade.
Riscos financeiros
A empresa tem um histórico de perdas líquidas, com um déficit acumulado de US $ 368,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Embora houvesse um lucro líquido de US $ 100,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa antecipa as despesas crescentes à medida que investe em iniciativas de crescimento. A lucratividade futura é incerta e, se as despesas excederem o crescimento da receita, poderá afetar adversamente a saúde financeira.
Riscos estratégicos
A estratégia da empresa depende muito de operações de dimensionamento e expansão de sua base de clientes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou EBITDA ajustado de US $ 122,8 milhões, indicando eficiência operacional. No entanto, a falha em executar sua estratégia de crescimento de maneira eficaz, incluindo aquisição e retenção de clientes, pode dificultar o desempenho futuro.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e aprimorando seus esforços de marketing digital para melhorar a aquisição de clientes. Além disso, a empresa mantém uma posição em dinheiro de US $ 165,5 milhões em 30 de setembro de 2024, que fornece um buffer contra desafios operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor de telessaúde | Redução potencial na participação de mercado e pressão de preços |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos de saúde | Custos de conformidade aumentados e desafios operacionais |
| Riscos operacionais | Custos crescentes da receita | Impacto nas margens e rentabilidade |
| Riscos financeiros | Histórico de perdas líquidas e déficit acumulado | Lucratividade futura incerta |
| Riscos estratégicos | Confiança em iniciativas de crescimento | Falha na execução pode prejudicar o desempenho |
Perspectivas de crescimento futuro para Hims & Her Health, Inc. (HIMS)
Perspectivas de crescimento futuro para Hims & Her Health, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: Novas ofertas de produtos lançadas em 2024 contribuíram significativamente para o crescimento da receita.
- Expansões de mercado: A empresa está expandindo ativamente seu alcance no mercado, principalmente no setor de telessaúde.
- Aquisições: A aquisição da Medisourcerx por aproximadamente US $ 31,0 milhões Espera -se que em dinheiro e ações aprimorem as capacidades operacionais e as ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita mostrou aumentos notáveis:
| Período | Receita total | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 401,6 milhões | 77% vs. 2023 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 995,4 milhões | 59% vs. 2023 |
As estimativas de ganhos indicam uma forte recuperação com um lucro líquido de US $ 100,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 24,8 milhões no mesmo período de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Parcerias com vários grupos médicos para aprimorar a prestação de serviços.
- Investimento em tecnologia para melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.
- Foco contínuo na aquisição de marketing e clientes, com as despesas de marketing aumentando para US $ 182,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa tem várias vantagens competitivas:
- Crescimento do assinante: Os assinantes aumentaram por 44% para aproximadamente 2,0 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Valor médio da ordem (AOV): AOV alcançou $147 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 48% ano a ano.
- Gerenciamento de custos: Apesar dos custos aumentados em várias áreas, as margens de lucro bruto permanecem fortes em 79%.
Desempenho financeiro Overview
A saúde financeira da empresa é indicada pelas seguintes métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais (2024) | US $ 164,7 milhões |
| Lucro líquido (2024) | US $ 100,0 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em 30 de setembro de 2024) | US $ 165,5 milhões |
| Total de ativos (em 30 de setembro de 2024) | US $ 602,3 milhões |
A empresa continua a alavancar sua posição no mercado de telessaúde para capitalizar tendências emergentes e demandas do consumidor.
Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hims & Hers Health, Inc. (HIMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.