Helios Technologies, Inc. (HLIO) Bundle
Understanding Helios Technologies, Inc. (HLIO) Revenue Streams
Understanding Helios Technologies’ Revenue Streams
Las fuentes de ingresos de Helios Technologies, Inc. se pueden clasificar en dos segmentos primarios: hidráulica y electrónica. A continuación se muestra un desglose detallado de sus fuentes de ingresos, tasas de crecimiento histórico y cambios significativos en los flujos de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
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Segmento hidráulico:
- Ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024: $ 417.5 millones
- Ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 432.1 millones
- Cambio año tras año: $ (14.6 millones, -3.4%)
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Electronics Segment:
- Net sales for the nine months ended September 28, 2024: $ 208.9 millones
- Net sales for the nine months ended September 30, 2023: $ 210.1 millones
- Cambio año tras año: $(1.2 million, -0.6%)
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para el año 2024, las ventas netas generales informadas fueron $ 626.4 millones, en comparación con $ 642.2 millones para 2023, reflejando una disminución de $ (15.8 millones, -2.5%).
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | 2024 Ventas netas (en millones) | 2023 ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Hidráulica | $417.5 | $432.1 | $(14.6) | -3.4% |
| Electrónica | $208.9 | $210.1 | $(1.2) | -0.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
In the third quarter of 2024, consolidated net sales decreased by $ (6.9 millones, -3.4%) compared to the prior year. This decline was driven by lower demand across various end markets, particularly in agriculture. El mercado de salud y bienestar compensa parcialmente estas disminuciones, mostrando crecimiento.
El rendimiento regional indicó una disminución en las Américas por $ (3.6 millones, -6.5%) y en emea por $ (2.1 millones, -5.4%), mientras que la región APAC mostró un aumento de $ 3.1 millones o 8.3%.
En general, los cambios en los tipos de cambio de moneda extranjera tuvieron un impacto favorable de $ 0.6 millones o 0.3% en ventas del tercer trimestre.
Una profundidad de inmersión en Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Helios Technologies, Inc.
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 198.3 millones, en comparación con $ 206.5 millones para el mismo período en 2023, representando una disminución de 4.0%. El margen de beneficio bruto para este período fue 31.7%, ligeramente abajo de 32.2% en el año anterior.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 68.5 millones, un aumento marginal de $ 68.0 millones en 2023, lo que resulta en un margen operativo de 10.9%, en comparación con 10.6% en el año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 34.2 millones, ligeramente más alto que $ 34.1 millones en 2023, traduciendo a un margen de beneficio neto de 5.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron $ 194.5 millones, una disminución de $ 201.4 millones un año antes. A pesar de una disminución en las ventas, las ganancias brutas aumentaron a $ 60.5 millones de $ 59.7 millones, lo que resulta en una mejora del margen grave a 31.1%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía de 31.7% es relativamente competitivo, alineando con promedios de la industria para sectores similares, que generalmente van desde 30% a 35%. El margen operativo de 10.9% también está cerca del promedio de la industria de aproximadamente 11%, indicando una gestión efectiva de costos en relación con los compañeros.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de venta, ingeniería y administrativo (mar) disminuyeron por $ 7.6 millones año tras año, lo que refleja una mejor eficiencia operativa. La disminución de estos gastos, combinada con un menor costo de ventas, ha contribuido a la mejora en los márgenes brutos.
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 626.4 millones | $ 642.2 millones | ($ 15.8 millones) | (2.5%) |
| Beneficio bruto | $ 198.3 millones | $ 206.5 millones | ($ 8.2 millones) | (4.0%) |
| Margen bruto | 31.7% | 32.2% | N / A | (1.5%) |
| Ingreso operativo | $ 68.5 millones | $ 68.0 millones | $ 0.5 millones | 0.7% |
| Margen operativo | 10.9% | 10.6% | N / A | 0.3% |
| Lngresos netos | $ 34.2 millones | $ 34.1 millones | $ 0.1 millones | 0.3% |
| Margen neto | 5.5% | 5.3% | N / A | 0.2% |
Deuda versus capital: cómo Helios Technologies, Inc. (HLIO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Helios Technologies financia su crecimiento
Helios Technologies, Inc. tiene un enfoque estructurado para financiar su crecimiento, equilibrando entre deuda y capital. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía informa la deuda total de $ 300.0 millones asociado con su línea de crédito a plazo. Esta instalación mantiene una tasa de interés efectiva de 6.5% .
En términos de pasivos a corto y largo plazo, la Compañía tiene un componente de deuda significativo a largo plazo, que incluye el préstamo a plazo antes mencionado. El valor total de los pasivos a $ 1,571.7 millones .
La relación deuda / capital, un indicador clave de apalancamiento financiero, se encuentra en aproximadamente 0.34 basado en la equidad total de $ 885.5 millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, sugiriendo un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En junio de 2024, la compañía modificó y reformuló su acuerdo de crédito, extendiendo el vencimiento de la deuda durante cinco años al tiempo que aumentó su línea de crédito giratorio a $ 500.0 millones . La compañía ha sido proactiva al refinanciar su deuda, con emisiones recientes destinadas a optimizar su estructura de capital. Las calificaciones crediticias de la Compañía siguen siendo estables, lo que refleja el cumplimiento de todos los convenios de la deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Helios Technologies mantiene un saldo estratégico entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos netos de $ 34.2 millones . Este desempeño respalda su capacidad para atender la deuda al tiempo que invierte en oportunidades de crecimiento. El financiamiento de capital de la compañía ha incluido opciones de acciones y planes de compra de acciones de los empleados, contribuyendo a una base de capital sólida.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 300.0 millones |
| Equidad total | $ 885.5 millones |
| Relación deuda / capital | 0.34 |
| Tasa de interés efectiva | 6.5% |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 34.2 millones |
| Crédito disponible | $ 325.8 millones |
En general, la estrategia de la compañía refleja una cuidadosa consideración de los riesgos y oportunidades financieras, asegurando que pueda mantener sus ambiciones de crecimiento mientras gestiona sus niveles de deuda de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Helios Technologies, Inc. al 28 de septiembre de 2024 es 1.96, indicando una fuerte posición de liquidez para cubrir los pasivos a corto plazo. La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en 1.40, demostrando aún más la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 28 de septiembre de 2024, se informa el capital de trabajo en $ 197.6 millones. Esto refleja un aumento de $ 177.4 millones reportado en el año anterior, destacando una tendencia al alza en la liquidez operativa de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, totalizó $ 86.4 millones, en comparación con $ 50.2 millones para el mismo período en 2023, mostrando una mejora significativa de $ 36.2 millones.
El efectivo utilizado en actividades de inversión fue ($ 22.1 millones), una disminución notable de ($ 144.5 millones) en el año anterior, principalmente debido a la ausencia de grandes adquisiciones en 2024.
El flujo de efectivo de las actividades de financiación informó una salida de efectivo neta de ($ 49.4 millones) en 2024, un cambio de una entrada de efectivo de $ 85.7 millones en 2023, reflejando los pagos sobre préstamos y pagos de dividendos.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 86.4 millones | $ 50.2 millones | $ 36.2 millones |
| Actividades de inversión | ($ 22.1 millones) | ($ 144.5 millones) | $ 122.4 millones |
| Actividades financieras | ($ 49.4 millones) | $ 85.7 millones | ($ 135.1 millones) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $ 14.3 millones | ($ 8.5 millones) | $ 22.8 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al final del tercer trimestre en 2024, la compañía había $ 46.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 325.8 millones Disponible en sus instalaciones de crédito giratorio. Esta posición de liquidez robusta, combinada con un $ 400 millones La función de acordeón disponible en virtud del acuerdo de crédito proporciona un búfer sólido para futuras necesidades operativas y de inversión.
A pesar de los indicadores de liquidez positivos, los inversores deben monitorear la capacidad de la compañía para generar un flujo de efectivo consistente a partir de las operaciones, especialmente a la luz de la disminución de las ventas en ciertos segmentos de mercado, lo que podría plantear desafíos de liquidez futuros.
¿Helios Technologies, Inc. (HLIO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Helios Technologies, Inc. está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos las métricas financieras clave, incluidos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda. (EV/EBITDA) Relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula dividiendo el precio de las acciones por las ganancias por acción (EPS). A partir del 28 de septiembre de 2024, el EPS diluido es $1.03. Si el precio actual de las acciones es $26.00, entonces:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 26.00 / $ 1.03 = 25.24
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se determina dividiendo el valor de mercado por acción por el valor en libros por acción. La equidad total de los accionistas al 28 de septiembre de 2024 es $ 885.5 millones, y hay 33.2 millones de acciones en circulación.
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 885.5 millones / 33.2 millones = $26.67
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 26.00 / $ 26.67 = 0.97
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero necesitamos el valor empresarial. El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. A partir del 28 de septiembre de 2024:
- Capitalización de mercado = acciones de precio en circulación = $ 26.00 33.2 millones = $ 865.2 millones
- Deuda total (deuda a largo plazo) = $ 300 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo = $ 46.7 millones
Valor empresarial = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 865.2 millones + $ 300 millones - $ 46.7 millones = $ 1,118.5 millones
Ebitda durante los últimos doce meses es $ 85 millones (Calculado a partir de ingresos operativos y agregando la depreciación y la amortización). De este modo:
EV / EBITDA = Enterprise Value / EBITDA = $ 1,118.5 millones / $ 85 millones = 13.16
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado fluctuaciones:
- Hace 12 meses: $30.00
- Hace 6 meses: $28.00
- Hace 3 meses: $25.00
- Precio actual: $26.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo de $ 0.09 por acción. Con un precio actual de acciones de $26.00, el rendimiento de dividendos es:
Dividend rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.09 / $ 26.00 = 0.35%
La relación de pago se puede calcular como:
Ratio de pago = dividendo por acción / EPS = $ 0.09 / $ 1.03 = 8.74%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.24 |
| Relación p/b | 0.97 |
| EV/EBITDA | 13.16 |
| Precio de las acciones actual | $26.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.35% |
| Relación de pago de dividendos | 8.74% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Los riesgos clave enfrentan Helios Technologies, Inc.
La salud financiera de Helios Technologies, Inc. está influenciada por una variedad de riesgos internos y externos que los inversores deben considerar. A continuación se muestran los principales factores de riesgo que afectan a la empresa.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo, que puede afectar significativamente la participación y rentabilidad del mercado. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas disminuyeron en $ 6.9 millones, o 3.4%, en comparación con el trimestre del año anterior. El declive se atribuyó a la reducción de la demanda en los mercados clave, particularmente en la agricultura, los sectores móvil, industrial y recreativo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con los estándares ambientales y los procesos de fabricación, pueden imponer costos adicionales. La Compañía también está sujeta a exámenes de impuestos sobre la renta en varias jurisdicciones extranjeras, lo que puede dar lugar a pasivos inesperados.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado pueden afectar negativamente los ingresos. Por ejemplo, las ventas netas hasta la fecha en 2024 fueron de $ 626.4 millones, por debajo de $ 642.2 millones en 2023, lo que refleja una disminución del 2.5%. Esta disminución se debió principalmente a una menor demanda en varios mercados finales, particularmente a la agricultura.
Riesgos operativos
Las interrupciones operativas, como las causadas por desastres naturales, representan un riesgo para las capacidades de producción. La compañía previamente experimentó paradas operativas debido a incidentes relacionados con el incendio y el clima en una instalación de fabricación en Italia. Todavía se están resolviendo reclamos de seguro relacionados con estos incidentes, lo que podría afectar los resultados financieros futuros.
Riesgos financieros
Los niveles de deuda representan un riesgo significativo. Al 28 de septiembre de 2024, el gasto de interés neto fue de $ 25.7 millones, un aumento de $ 22.6 millones en el año anterior. La Compañía tiene una línea de crédito giratorio con un saldo pendiente y está sujeta a fluctuaciones de tasas de interés. La tasa de interés efectiva en los préstamos fue del 6,5% al final del tercer trimestre.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a las adquisiciones e inversiones también pueden presentar riesgos. En los primeros tres trimestres de 2024, el efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 22.1 millones, una disminución significativa de $ 144.5 millones en el año anterior. Esta reducción refleja un cambio en las estrategias de asignación de capital que podrían afectar las perspectivas de crecimiento futuras.
Estrategias de mitigación
La compañía trabaja activamente para mitigar estos riesgos a través de diversas estrategias, incluida la diversificación de sus ofertas de productos y la expansión a los mercados emergentes. Además, un enfoque en la gestión de costos y la eficiencia operativa está destinado a mejorar la resiliencia contra las fluctuaciones del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta la participación de mercado | Disminución de las ventas netas de $ 6.9 millones |
| Cambios regulatorios | Aumentos de costos del cumplimiento | Pasivos potenciales de auditorías fiscales |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones que afectan los ingresos | Las ventas hasta la fecha en hasta la fecha 2.5% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de los desastres naturales | Resolución de reclamos de seguro pendientes |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y riesgos de tasa de interés | Gastos de interés neto de $ 25.7 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de adquisiciones e inversiones | Invertir el flujo de efectivo en $ 122.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Perspectivas de crecimiento futuro para Helios Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Helios Technologies, Inc. está listo para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. La compañía informó $ 626.4 millones En las ventas netas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, una ligera disminución de 2.5% de $ 642.2 millones en el año anterior.
Innovaciones de productos
La compañía continúa invirtiendo en investigación y desarrollo para mejorar sus ofertas de productos. Se espera que las innovaciones en soluciones hidráulicas y electrónicas satisfagan las necesidades de los mercados emergentes, particularmente en los sectores de salud y bienestar, que han mostrado crecimiento en medio de una disminución en el sector agrícola.
Expansiones del mercado
Helios Technologies está buscando activamente la expansión del mercado, particularmente en la región de Asia-Pacífico (APAC), donde las ventas aumentaron en 8.3% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuye al aumento de la demanda en países como China, Australia e India.
Adquisiciones
La compañía tiene una estrategia de adquisición sólida, habiendo registrado $ 5.0 millones en ventas de adquisiciones hasta la fecha. Se espera que las adquisiciones recientes mejoren las capacidades operativas y el alcance del mercado, contribuyendo positivamente al crecimiento de los ingresos en los próximos años.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Mirando hacia el futuro, los analistas proyectan una recuperación gradual en las ventas netas, con las expectativas de alcanzar aproximadamente $ 700 millones En ventas totales para 2025, impulsadas por el crecimiento orgánico y las contribuciones de las adquisiciones. Las ganancias por acción para 2024 se estiman en $1.03, ligeramente abajo de $1.04 en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Helios está explorando asociaciones estratégicas para aprovechar las nuevas tecnologías y ingresar a nuevos mercados. La compañía también se ha centrado en mejorar su eficiencia de la cadena de suministro, lo cual es vital dadas las presiones inflacionarias actuales y los costos fluctuantes del material.
Ventajas competitivas
Helios Technologies posee varias ventajas competitivas, incluida una cartera de productos diversificada y un fuerte reconocimiento de marca en los sectores de hidráulica y electrónica. La compañía mantiene un margen de beneficio bruto de 31.7% Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024. Además, su eficiencia operativa ha mejorado, con el ingreso operativo como un porcentaje de ventas que aumentan a 10.9%.
| Métricas financieras | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 626.4 millones | $ 642.2 millones | -2.5% |
| Beneficio bruto | $ 198.3 millones | $ 206.5 millones | -4.0% |
| Ingreso operativo | $ 68.5 millones | $ 68.0 millones | +0.7% |
| Lngresos netos | $ 34.2 millones | $ 34.1 millones | +0.3% |
En general, Helios Technologies, Inc. está estratégicamente posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de la innovación, la expansión del mercado y las adquisiciones estratégicas. El enfoque en mejorar la eficiencia operativa y la búsqueda de nuevas asociaciones fortalece aún más su potencial para el crecimiento futuro.
Helios Technologies, Inc. (HLIO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Helios Technologies, Inc. (HLIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Helios Technologies, Inc. (HLIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Helios Technologies, Inc. (HLIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.