Helios Technologies, Inc. (HLIO) Bundle
Comprendre Helios Technologies, Inc. (HLIO) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus d'Helios Technologies
Les sources de revenus d'Helios Technologies, Inc. peuvent être classées en deux segments principaux: l'hydraulique et l'électronique. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de leurs sources de revenus, des taux de croissance historiques et des changements importants des sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
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Segment hydraulique:
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024: 417,5 millions de dollars
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 432,1 millions de dollars
- Changement d'une année à l'autre: $ (14,6 millions, -3.4%)
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Segment électronique:
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024: 208,9 millions de dollars
- Les ventes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023: 210,1 millions de dollars
- Changement d'une année à l'autre: $ (1,2 million, -0.6%)
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour l'année 2024, les ventes nettes globales déclarées étaient 626,4 millions de dollars, par rapport à 642,2 millions de dollars pour 2023, reflétant une diminution de $ (15,8 millions, -2.5%).
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | 2024 Ventes nettes (en millions) | 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Hydraulique | $417.5 | $432.1 | $(14.6) | -3.4% |
| Électronique | $208.9 | $210.1 | $(1.2) | -0.6% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes consolidées ont diminué $ (6,9 millions, -3.4%) par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été motivée par une baisse de la demande sur divers marchés finaux, en particulier dans l'agriculture. Le marché de la santé et du bien-être compense partiellement ces baisses, montrant la croissance.
Les performances régionales ont indiqué une baisse des Amériques par (3,6 millions de dollars, -6.5%) et en emea par $ (2,1 millions, -5.4%), tandis que la région APAC a montré une augmentation de 3,1 millions de dollars ou 8.3%.
Dans l'ensemble, les variations des taux de change des devises étrangères ont eu un impact favorable 0,6 million de dollars ou 0.3% sur les ventes du troisième trimestre.
Une plongée profonde dans Helios Technologies, Inc. (HLIO) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Helios Technologies, Inc.
Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le bénéfice brut était 198,3 millions de dollars, par rapport à 206,5 millions de dollars pour la même période en 2023, représentant une diminution de 4.0%. La marge bénéficiaire brute de cette période était 31.7%, légèrement en bas de 32.2% l'année précédente.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était 68,5 millions de dollars, une augmentation marginale de 68,0 millions de dollars en 2023, résultant en une marge opérationnelle de 10.9%, par rapport à 10.6% l'année précédente.
Bénéfice net: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était 34,2 millions de dollars, légèrement plus élevé que 34,1 millions de dollars en 2023, traduire par une marge bénéficiaire nette de 5.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes étaient 194,5 millions de dollars, une diminution de 201,4 millions de dollars un an plus tôt. Malgré une baisse des ventes, le bénéfice brut a augmenté à 60,5 millions de dollars depuis 59,7 millions de dollars, entraînant une amélioration de la marge brute à 31.1%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge brute de l'entreprise de 31.7% est relativement compétitif, s'aligne sur les moyennes de l'industrie pour des secteurs similaires, qui vont généralement de 30% à 35%. La marge de fonctionnement de 10.9% est également proche de la moyenne de l'industrie d'environ 11%, indiquant une gestion efficace des coûts par rapport aux pairs.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses de vente, d'ingénierie et d'administration (SEA) ont diminué par 7,6 millions de dollars d'une année à l'autre, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La baisse de ces dépenses, combinée à un coût des ventes inférieur, a contribué à l'amélioration des marges brutes.
| Métrique | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 626,4 millions de dollars | 642,2 millions de dollars | (15,8 millions de dollars) | (2.5%) |
| Bénéfice brut | 198,3 millions de dollars | 206,5 millions de dollars | (8,2 millions de dollars) | (4.0%) |
| Marge brute | 31.7% | 32.2% | N / A | (1.5%) |
| Revenu opérationnel | 68,5 millions de dollars | 68,0 millions de dollars | 0,5 million de dollars | 0.7% |
| Marge opérationnelle | 10.9% | 10.6% | N / A | 0.3% |
| Revenu net | 34,2 millions de dollars | 34,1 millions de dollars | 0,1 million de dollars | 0.3% |
| Marge nette | 5.5% | 5.3% | N / A | 0.2% |
Dette vs Équité: comment Helios Technologies, Inc. (HLIO) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment Helios Technologies finance sa croissance
Helios Technologies, Inc. A une approche structurée pour financer sa croissance, équilibrant entre la dette et les capitaux propres. Au 28 septembre 2024, la Société rapporte une dette totale de 300,0 millions de dollars associé à sa facilité de crédit de prêt à terme. Cette installation maintient un taux d'intérêt effectif de 6.5% .
En termes de passifs à court et à long terme, la société a une composante de dette à long terme importante, qui comprend le prêt à terme susmentionné. Le passif total équivaut à 1 571,7 millions de dollars .
Le ratio dette / fonds propres, un indicateur clé de l'effet de levier financier, se situe à peu près 0.34 en fonction de l'équité totale de 885,5 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2024, la Société a modifié et retraité son accord de crédit, prolongeant la dette de la dette pendant cinq ans tout en augmentant sa facilité de crédit tournante à 500,0 millions de dollars . La société a été proactive dans le refinancement de sa dette, les récentes émissions visant à optimiser sa structure de capital. Les notations de crédit de la société restent stables, reflétant le respect de toutes les clauses de dette.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Helios Technologies maintient un équilibre stratégique entre le financement de la dette et le financement des actions. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, la société a déclaré un revenu net de 34,2 millions de dollars . Cette performance soutient sa capacité à servir la dette tout en investissant dans des opportunités de croissance. Le financement par actions de la société comprenait des options d'achat d'actions et des plans d'achat d'actions des employés, contribuant à une base de fonds propres robuste.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 300,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 885,5 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.34 |
| Taux d'intérêt efficace | 6.5% |
| Revenu net (9 mois) | 34,2 millions de dollars |
| Crédit disponible | 325,8 millions de dollars |
Dans l’ensemble, la stratégie de l’entreprise reflète un examen attentif des risques et des opportunités financières, en veillant à ce qu’elle puisse maintenir ses ambitions de croissance tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
Évaluation des liquidités Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Helios Technologies, Inc. au 28 septembre 2024 est 1.96, indiquant une forte position de liquidité pour couvrir les responsabilités à court terme. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, se dresse 1.40, démontrant davantage la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans compter sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 197,6 millions de dollars. Cela reflète une augmentation de 177,4 millions de dollars signalé l'année précédente, soulignant une tendance à la hausse de la liquidité opérationnelle de l'entreprise.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, totalisent 86,4 millions de dollars, par rapport à 50,2 millions de dollars pour la même période en 2023, montrant une amélioration significative de 36,2 millions de dollars.
L'argent utilisé dans les activités d'investissement était (22,1 millions de dollars), une diminution notable de (144,5 millions de dollars) L'année précédente, principalement en raison de l'absence de grandes acquisitions en 2024.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont indiqué une sortie de trésorerie nette de (49,4 millions de dollars) en 2024, un passage d'un entrée de trésorerie 85,7 millions de dollars en 2023, reflétant les remboursements sur les emprunts et les paiements de dividendes.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 86,4 millions de dollars | 50,2 millions de dollars | 36,2 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (22,1 millions de dollars) | (144,5 millions de dollars) | 122,4 millions de dollars |
| Activités de financement | (49,4 millions de dollars) | 85,7 millions de dollars | (135,1 millions de dollars) |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | 14,3 millions de dollars | (8,5 millions de dollars) | 22,8 millions de dollars |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
À la fin du troisième trimestre en 2024, la société avait 46,7 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, aux côtés 325,8 millions de dollars Disponible sur ses facilités de crédit renouvelables. Cette position de liquidité robuste, combinée à un 400 millions de dollars La fonction d'accordéon disponible en vertu de l'accord de crédit, fournit un tampon solide pour les futurs besoins opérationnels et d'investissement.
Malgré les indicateurs de liquidité positifs, les investisseurs devraient surveiller la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie cohérents à partir des opérations, en particulier à la lumière de la baisse des ventes dans certains segments de marché, ce qui pourrait poser de futurs défis de liquidité.
Helios Technologies, Inc. (HLIO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si Helios Technologies, Inc. est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios, ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé en divisant le cours de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 28 septembre 2024, l'EPS dilué est $1.03. Si le cours actuel des actions est $26.00, alors:
Ratio P / E = cours des actions / BPA = 26,00 $ / 1,03 $ = 25.24
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est déterminé en divisant la valeur marchande par action par la valeur comptable par action. Le total des capitaux propres des actionnaires au 28 septembre 2024 est 885,5 millions de dollars, et il y a 33,2 millions d'actions en circulation.
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 885,5 millions de dollars / 33,2 millions = $26.67
Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 26,00 $ / 26,67 $ = 0.97
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous avons d'abord besoin de la valeur d'entreprise. La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 28 septembre 2024:
- Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 26,00 $ 33,2 millions = 865,2 millions de dollars
- Dette totale (dette à long terme) = 300 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces = 46,7 millions de dollars
Valeur d'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 865,2 millions de dollars + 300 millions de dollars - 46,7 millions de dollars = 1 118,5 millions de dollars
L'EBITDA pour les douze derniers mois est 85 millions de dollars (Calculé à partir du revenu d'exploitation et de l'ajout d'amortissement et d'amortissement). Ainsi:
EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 1 118,5 millions de dollars / 85 millions de dollars = 13.16
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré des fluctuations:
- Il y a 12 mois: $30.00
- Il y a 6 mois: $28.00
- Il y a 3 mois: $25.00
- Prix actuel: $26.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende de 0,09 $ par action. Avec un cours actuel de l'action de $26.00, le rendement des dividendes est:
Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,09 $ / 26,00 $ = 0.35%
Le taux de paiement peut être calculé comme:
Ratio de paiement = dividende par action / BPA = 0,09 $ / 1,03 $ = 8.74%
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique:
- Acheter: 5 analystes
- Prise: 3 analystes
- Vendre: 1 analyste
Résumé Tableau des métriques d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 25.24 |
| Ratio P / B | 0.97 |
| EV / EBITDA | 13.16 |
| Cours actuel | $26.00 |
| Rendement des dividendes | 0.35% |
| Ratio de distribution de dividendes | 8.74% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 5/3/1 |
Risques clés face à Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Risques clés face à Helios Technologies, Inc.
La santé financière d'Helios Technologies, Inc. est influencée par une variété de risques internes et externes que les investisseurs devraient considérer. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque ayant un impact sur l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un environnement hautement compétitif, ce qui peut avoir un impact significatif sur la part de marché et la rentabilité. Au troisième trimestre de 2024, les ventes nettes ont diminué de 6,9 millions de dollars, soit 3,4%, par rapport au trimestre de l'année précédente. La baisse a été attribuée à la réduction de la demande sur les marchés clés, en particulier dans les secteurs agricoles, mobiles, industriels et récréatifs.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations, en particulier celles liées aux normes environnementales et aux processus de fabrication, peuvent imposer des coûts supplémentaires. La Société est également soumise à des examens de l'impôt sur le revenu dans diverses juridictions étrangères, ce qui peut entraîner des responsabilités inattendues.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché peuvent nuire aux revenus. Par exemple, les ventes nettes du début de l'année en 2024 étaient de 626,4 millions de dollars, contre 642,2 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 2,5%. Cette baisse était principalement due à la baisse de la demande sur plusieurs marchés finaux, en particulier l'agriculture.
Risques opérationnels
Les perturbations opérationnelles, telles que celles causées par des catastrophes naturelles, présentent un risque pour les capacités de production. La société a précédemment connu des fermetures opérationnelles en raison d'un incendie et des incidents liés aux incendies dans une usine de fabrication en Italie. Les réclamations d'assurance liées à ces incidents sont toujours en cours de résolution, ce qui pourrait avoir un impact sur les résultats financiers futurs.
Risques financiers
Les niveaux de dette représentent un risque important. Au 28 septembre 2024, les intérêts nets des intérêts ne sont de 25,7 millions de dollars, soit une augmentation de 22,6 millions de dollars l'année précédente. La Société a une facilité de crédit renouvelable avec un solde en cours et est soumise à des fluctuations des taux d'intérêt. Le taux d'intérêt effectif sur les emprunts était de 6,5% à la fin du troisième trimestre.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les acquisitions et les investissements peuvent également présenter des risques. Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont totalisé 22,1 millions de dollars, une baisse significative de 144,5 millions de dollars l'année précédente. Cette réduction reflète un changement de stratégies d'allocation de capital qui pourraient avoir un impact sur les perspectives de croissance futures.
Stratégies d'atténuation
La société s'efforce activement d'atténuer ces risques grâce à diverses stratégies, notamment la diversification de ses offres de produits et l'expansion sur les marchés émergents. De plus, l'accent mis sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle vise à améliorer la résilience contre les fluctuations du marché.
| Facteur de risque | Description | 2024 Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant la part de marché | Une baisse des ventes nettes de 6,9 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts de la conformité | Passif potentiel des audits fiscaux |
| Conditions du marché | Les fluctuations affectant les revenus | Les ventes de l'année à jour en baisse de 2,5% |
| Risques opérationnels | Perturbations des catastrophes naturelles | Résolution des réclamations d'assurance en attente |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et risques de taux d'intérêt | Intérêts nets de 25,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques des acquisitions et des investissements | Investir des flux de trésorerie de 122,4 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Helios Technologies, Inc. (HLIO)
Perspectives de croissance futures pour Helios Technologies, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Helios Technologies, Inc. est prête pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a signalé 626,4 millions de dollars Dans les ventes nettes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, une légère diminution de 2.5% depuis 642,2 millions de dollars l'année précédente.
Innovations de produits
La société continue d'investir dans la recherche et le développement pour améliorer ses offres de produits. Les innovations dans les solutions hydrauliques et électroniques devraient répondre aux besoins émergents du marché, en particulier dans les secteurs de la santé et du bien-être, qui ont montré une croissance au milieu d'une baisse du secteur de l'agriculture.
Extensions du marché
Helios Technologies poursuit activement l'expansion du marché, en particulier dans la région d'Asie-Pacifique (APAC), où les ventes ont augmenté 8.3% au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à une augmentation de la demande dans des pays comme la Chine, l'Australie et l'Inde.
Acquisitions
L'entreprise a une stratégie d'acquisition robuste, ayant enregistré 5,0 millions de dollars dans les ventes des acquisitions de l'année à début. Les acquisitions récentes devraient améliorer les capacités opérationnelles et la portée du marché, contribuant positivement à la croissance des revenus dans les années à venir.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Dans l'attente, les analystes prévoient une reprise progressive des ventes nettes, avec les attentes d'atteindre environ 700 millions de dollars Au total, les ventes d'ici 2025, tirées à la fois par la croissance organique et les contributions des acquisitions. Le bénéfice par action pour 2024 est estimé à $1.03, légèrement en bas de $1.04 en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques
Helios explore les partenariats stratégiques pour tirer parti de nouvelles technologies et entrer de nouveaux marchés. La société s'est également concentrée sur l'amélioration de l'efficacité de sa chaîne d'approvisionnement, ce qui est vital étant donné les pressions inflationnistes actuelles et fluctuant les coûts des matériaux.
Avantages compétitifs
Helios Technologies possède plusieurs avantages concurrentiels, notamment un portefeuille de produits diversifié et une forte reconnaissance de marque dans les secteurs hydraulique et électronique. La société maintient une marge bénéficiaire brute de 31.7% pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024. 10.9%.
| Métriques financières | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 626,4 millions de dollars | 642,2 millions de dollars | -2.5% |
| Bénéfice brut | 198,3 millions de dollars | 206,5 millions de dollars | -4.0% |
| Revenu opérationnel | 68,5 millions de dollars | 68,0 millions de dollars | +0.7% |
| Revenu net | 34,2 millions de dollars | 34,1 millions de dollars | +0.3% |
Dans l'ensemble, Helios Technologies, Inc. est stratégiquement placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à l'innovation, à l'expansion du marché et aux acquisitions stratégiques. L'accent mis sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la poursuite de nouveaux partenariats renforce encore son potentiel de croissance future.
Helios Technologies, Inc. (HLIO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Helios Technologies, Inc. (HLIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Helios Technologies, Inc. (HLIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Helios Technologies, Inc. (HLIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.