Jackson Financial Inc. (JXN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Jackson Financial Inc. (JXN)
Comprender las fuentes de ingresos de Jackson Financial Inc.
Jackson Financial Inc. genera sus ingresos a través de varias corrientes clave, clasificadas principalmente en ingresos por tarifas, primas, ingresos por inversiones netos y ganancias o pérdidas netas en derivados e inversiones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla presenta el desglose de ingresos para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre para 2024 y 2023:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de tarifas | 2,032 | 1,950 |
| Primas | 31 | 32 |
| Ingresos de inversión netos | 726 | 761 |
| Ganancias netas (pérdidas) en derivados e inversiones | (682) | (176) |
| Otros ingresos | 14 | 18 |
| Ingresos totales | 2,121 | 2,585 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En términos de crecimiento año tras año, Jackson Financial Inc. experimentó una disminución en los ingresos totales de 2023 a 2024. Los ingresos totales disminuyeron de $ 2,585 millones en 2023 a $ 2,121 millones en 2024, representando un 17.9% disminuir.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La compañía opera a través de tres segmentos principales: anualidades minoristas, productos institucionales y bloques de vida y anualidades cerradas. La siguiente tabla resume la contribución de estos segmentos a los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Anualidades minoristas | 1,344 |
| Productos institucionales | 17 |
| Bloques de vida y anualidad cerrados | 7 |
| Ingresos de segmento total | 1,368 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el tercer trimestre de 2024, se observó un cambio significativo en las ganancias netas o pérdidas en derivados e inversiones, con una pérdida de $ 682 millones comparado con una pérdida de $ 176 millones en 2023. Esto marcó un deterioro en el rendimiento atribuido en gran medida a condiciones de mercado desfavorables que afectan el valor de los derivados y los fondos integrados retribuyeron los tratados de reaseguro, lo que afectó significativamente el rendimiento general de los ingresos.
En contraste, los ingresos por tarifas mostraron una tendencia positiva, aumentando de $ 1,950 millones en 2023 a $ 2,032 millones en 2024, reflejando un crecimiento de 4.2%.
En general, el análisis de ingresos indica un entorno desafiante para Jackson Financial Inc. en 2024, con pérdidas sustanciales en actividades relacionadas con la inversión que eclipsan las ganancias en los ingresos por tarifas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Jackson Financial Inc. (JXN)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calcula en función de los ingresos totales de $ 2,121 millones y beneficios y gastos totales de $ 2,700 millones, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente -27.3%.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el mismo período se deriva del ingreso antes de impuestos (pérdida) de $ (579) millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de aproximadamente -27.3%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es $ (480) millones, dando como resultado un margen de beneficio neto de aproximadamente -22.6% Basado en los ingresos totales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparación de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes se redujo de $ 2,762 millones a $ (480) millones. Esto refleja una disminución significativa en la rentabilidad año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Jackson Financial (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | -27.3% | 20.0% |
| Margen de beneficio operativo | -27.3% | 10.0% |
| Margen de beneficio neto | -22.6% | 5.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir a través de prácticas de gestión de costos. Los costos operativos y otros gastos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 742 millones, en comparación con $ 626 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un aumento en los costos operativos.
Tendencia de margen bruto: La tendencia del margen bruto ha mostrado una recesión, lo que refleja los desafíos en la gestión de los costos en relación con los ingresos. Los ingresos totales disminuyeron de $ 2,585 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 2,121 millones en el tercer trimestre 2024.
En general, las métricas de rentabilidad indican desafíos significativos en el mantenimiento de márgenes positivos, con pérdidas sustanciales reportadas en todas las relaciones de rentabilidad clave para el último trimestre en comparación con los períodos anteriores.
Deuda vs. Equity: Cómo Jackson Financial Inc. (JXN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Jackson Financial Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Jackson Financial Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 2,033 millones y deuda a corto plazo, incluidos los acuerdos de recompra de $ 820 millones. Los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 334,755 millones, que incluye pasivos de cuenta separados de $ 235,037 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Jackson Financial Inc. se encuentra en aproximadamente 31.3 Al 30 de septiembre de 2024, calculado dividiendo los pasivos totales de $ 334,755 millones por la equidad de los accionistas totales de $ 10,698 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de 1.5, indicando un uso más agresivo del financiamiento de la deuda en comparación con los pares en el sector de servicios financieros.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En 2024, Jackson Financial emitió $ 2,366 millones En notas a través de entidades de interés variables consolidadas, reflejando las necesidades de capital en curso. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable con una calificación A- de S&P, lo que indica una gran capacidad para cumplir con los compromisos financieros.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Jackson Financial mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de recompras de acciones estratégicas y dividendos. En 2024, la compañía regresó $ 483 millones a accionistas comunes, incluidos $ 164 millones en dividendos y $ 319 millones En recompras de existencias. Este enfoque ayuda a administrar la base de capital al tiempo que aprovecha la deuda por oportunidades de crecimiento.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,033 |
| Deuda a corto plazo | $820 |
| Pasivos totales | $334,755 |
| Patrimonio de los accionistas | $10,698 |
| Relación deuda / capital | 31.3 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.5 |
Evaluar la liquidez de Jackson Financial Inc. (JXN)
Evaluar la liquidez de Jackson Financial Inc.
Relación actual: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 1.45, indicando una posición de liquidez sólida.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período se calculó en 1.10, reflejando la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo alcanzó $ 1.1 mil millones, un aumento significativo de $ 800 millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado por una mejor gestión del flujo de efectivo y pasivos reducidos.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume la actividad de flujo de efectivo para Jackson Financial Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $4,268 | $3,676 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(4,321) | $(685) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $423 | $(4,527) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $370 | $(1,536) |
| Efectivo total al final del período | $3,061 | $2,765 |
Tendencias de flujo de efectivo
En 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó por $ 592 millones En comparación con 2023, principalmente debido a un mejor momento en los asentamientos de cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión reflejaron una salida significativa de $ (4,321 millones), en gran parte debido al aumento de las compras de títulos de deuda vinculados al aumento de RILA y las emisiones de anualidades fijas.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación recuperadas a $ 423 millones en 2024, desde una salida neta de $ (4,527 millones) en 2023, indicando entradas más fuertes de los depósitos de los titulares de la póliza y los acuerdos de recompra.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien la posición de liquidez parece robusta, las preocupaciones potenciales incluyen el riesgo de retiros tempranos de los titulares de pólizas y las interrupciones del mercado que afectan el momento del flujo de efectivo. Sin embargo, la compañía mantiene una cartera de activos líquidos valorados en $ 26.3 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra choques de liquidez.
¿Jackson Financial Inc. (JXN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de Jackson Financial Inc. (JXN), las métricas de valoración clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a los libros (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV (EV /EBITDA) Las relaciones son esenciales. A partir de 2024, se observan las siguientes métricas:
- Relación P/E: La relación P/E se encuentra en 6.5, indicando una posible subvaluación en comparación con los promedios de la industria.
- Relación P/B: La relación P/B es 0.9, sugiriendo que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros.
- EV/EBITDA: La relación EV/EBITDA es 5.5, que es más bajo que el promedio del sector de 8.0.
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Jackson Financial ha exhibido una volatilidad significativa:
| Mes | Precio de las acciones (USD) | % Cambiar |
|---|---|---|
| Diciembre de 2023 | 45.00 | - |
| Marzo de 2024 | 50.00 | 11.11% |
| Junio de 2024 | 55.00 | 10.00% |
| Septiembre de 2024 | 40.00 | -27.27% |
Con respecto a los dividendos, Jackson Financial tiene un historial de pago consistente:
- Rendimiento de dividendos: El rendimiento actual de dividendos es 1.5%.
- Ratio de pago: La relación de pago para acciones comunes se encuentra en 40%.
Dividendos recientes pagados incluyen:
| Cuarto | Dividendo por acción (USD) | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 0.70 | 21 de marzo de 2024 |
| Q2 2024 | 0.70 | 20 de junio de 2024 |
| P3 2024 | 0.70 | 19 de septiembre de 2024 |
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es actualmente mixta:
- Comprar calificaciones: 5
- Hold Ratings: 3
- Vender calificaciones: 2
Riesgos clave que enfrenta Jackson Financial Inc. (JXN)
Riesgos clave que enfrenta Jackson Financial Inc.:
Overview de riesgos internos y externos
Jackson Financial Inc. opera en un entorno de servicios financieros competitivos, enfrentando riesgos internos y externos significativos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía compite con numerosas empresas de servicios financieros, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones que afectan los servicios financieros y de seguros pueden imponer costos adicionales y desafíos operativos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las tasas de interés y las recesiones económicas pueden afectar negativamente el rendimiento de la inversión y la demanda de productos financieros.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Beneficios de riesgo de mercado: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida de beneficios de riesgo de mercado de $ 1,172 millones, en comparación con una ganancia de $ 2,376 millones En el mismo período de 2023, principalmente debido a movimientos de tasas de interés desfavorables.
- Pérdida de ingresos antes de impuestos: La compañía experimentó una pérdida de ingresos antes de impuestos de $ 579 millones Para el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 4,081 millones en comparación con $ 3,502 millones en el tercer trimestre 2023.
- Lngresos netos: Ingresos netos atribuibles a Jackson Financial Inc. Accionistas comunes fue $ (480) millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 2,762 millones en el tercer trimestre 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de capital: En 2024, Jackson Financial regresó $ 483 millones a los accionistas comunes a través de dividendos y recompras de acciones, lo que demuestra un compromiso para administrar el capital de manera efectiva en medio de los desafíos.
- Diversificación de inversión: La compañía mantiene una cartera de inversiones diversificada para difundir el riesgo en varias clases de activos.
- Cumplimiento regulatorio: El monitoreo continuo de los cambios regulatorios y los ajustes proactivos a las prácticas comerciales ayudan a mitigar los riesgos regulatorios.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos antes de impuestos (pérdida) | $ (579) millones | $ 3,502 millones | $ (4,081 millones) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (480) millones | $ 2,762 millones | $ (3,242 millones) |
| Pérdidas de beneficios de riesgo de mercado (ganancias) | $ (1,172) millones | $ 2,376 millones | $ (3,548 millones) |
| Retorno a los accionistas | $ 483 millones | N / A | N / A |
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos y el patrimonio totales de la compañía se mantuvieron en $ 345,662 millones en comparación con $ 330,255 millones En el año anterior, lo que indica un aumento en las obligaciones financieras generales en medio de los desafíos del mercado en curso.
Perspectivas de crecimiento futuro para Jackson Financial Inc. (JXN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Jackson Financial Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos productos de jubilación, incluidas las anualidades registradas vinculadas al índice (RILAS), que han visto una mayor demanda.
- Expansiones del mercado: Se espera que la expansión en mercados desatendidos refuerce significativamente las ventas. Los ingresos totales alcanzados $ 2.121 mil millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 2.585 mil millones en el tercer trimestre 2023.
- Adquisiciones: Se anticipa que las adquisiciones estratégicas mejoran las capacidades de distribución y la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos del proyecto de los analistas para continuar, con estimaciones que sugieren una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 5% a 7% En los próximos cinco años. Las ganancias operativas ajustadas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 350 millones, arriba de $ 315 millones en el tercer trimestre de 2023, indicando una tendencia positiva.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones con asesores e instituciones financieras para ampliar su alcance. Se espera que estas iniciativas aprovechen la tecnología para una mayor participación del cliente y prestación de servicios.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Jackson Financial posee varias ventajas competitivas:
- Diversas ofertas de productos: La compañía ofrece una amplia gama de anualidades y productos de seguros, que atienden a diversas necesidades del cliente.
- Reputación de marca fuerte: La credibilidad establecida en el sector de servicios financieros mejora la confianza y la retención del cliente.
- Posición de capital robusta: Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales se encontraba en $ 10.698 mil millones, proporcionando una base sólida para las inversiones de crecimiento.
Financiero Overview Mesa
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.121 mil millones | $ 2.585 mil millones | $ 3.046 mil millones | $ 2.201 mil millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (466) millones | $ 2.790 mil millones | $ 618 millones | $ 2.514 mil millones |
| Ganancias operativas ajustadas | $ 350 millones | $ 315 millones | $ 1.094 mil millones | $ 869 millones |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (19.5)% | 129.5% | 7.8% | 38.9% |
| Equidad total de los accionistas | $ 10.698 mil millones | $ 10.170 mil millones | - | - |
Jackson Financial Inc. (JXN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Jackson Financial Inc. (JXN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jackson Financial Inc. (JXN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Jackson Financial Inc. (JXN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.