Briser Jackson Financial Inc. (JXN) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Jackson Financial Inc. (JXN)

Comprendre les sources de revenus de Jackson Financial Inc.

Jackson Financial Inc. génère ses revenus par le biais de plusieurs volets clés, principalement classés en revenus, primes, revenu net de placement et pertes ou pertes nettes sur les dérivés et les investissements.

Répartition des sources de revenus primaires

Le tableau suivant présente la répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre pour 2024 et 2023:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

En termes de croissance d'une année sur l'autre, Jackson Financial Inc. a connu une baisse des revenus totaux de 2023 à 2024. Le chiffre d'affaires total est passé par rapport à 2 585 millions de dollars en 2023 à 2 121 millions de dollars en 2024, représentant un 17.9% diminuer.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La société opère à travers trois segments principaux: les rentes au détail, les produits institutionnels et les blocs de vie et de rente fermés. Le tableau suivant résume la contribution de ces segments au total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au cours du troisième trimestre de 2024, un changement significatif a été noté dans les gains nets ou les pertes sur les dérivés et les investissements, avec une perte de 682 millions de dollars par rapport à une perte de 176 millions de dollars en 2023. Cela a marqué une détérioration de la performance attribuée en grande partie à des conditions de marché défavorables affectant la valeur des dérivés et des fonds intégrés a retenu les traités de réassurance, ce qui a eu un impact significatif sur la performance globale des revenus.

En revanche, les revenus des frais ont montré une tendance positive, en augmentant 1 950 millions de dollars en 2023 à 2 032 millions de dollars en 2024, reflétant une croissance de 4.2%.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique un environnement difficile pour Jackson Financial Inc. en 2024, avec des pertes substantielles dans les activités liées aux investissements qui éclipsent les gains de revenu des frais.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Jackson Financial Inc. (JXN)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute est calculée sur la base des revenus totaux de 2 121 millions de dollars et les avantages totaux et les dépenses de 2 700 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ -27.3%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour la même période est dérivée du revenu avant impôt (perte) de (579) millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ -27.3%.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est (480) millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette d'environ -22.6% en fonction des revenus totaux.

Tendances de la rentabilité dans le temps

En comparant les trois mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023, le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires est passé de 2 762 millions de dollars à (480) millions de dollars. Cela reflète une baisse significative de la rentabilité d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par des pratiques de gestion des coûts. Les frais d'exploitation et les autres dépenses pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 742 millions de dollars, par rapport à 626 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation des coûts opérationnels.

Tendance de la marge brute: La tendance de la marge brute a montré un ralentissement, reflétant les défis dans la gestion des coûts par rapport aux revenus. Le total des revenus a diminué de 2 585 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 2 121 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent des défis importants dans le maintien de marges positives, avec des pertes substantielles signalées dans tous les ratios de rentabilité clés pour le dernier trimestre par rapport aux périodes antérieures.

Dette vs Équité: comment Jackson Financial Inc. (JXN) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Jackson Financial Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Jackson Financial Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 2 033 millions de dollars et dette à court terme, y compris les accords de rachat de 820 millions de dollars. Le passif total de l'entreprise équivalait à 334 755 millions de dollars, qui comprend des responsabilités de compte distinctes de 235 037 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / fonds propres pour Jackson Financial Inc. est à peu près 31.3 Au 30 septembre 2024, calculé en divisant le passif total de 334 755 millions de dollars par total les capitaux propres des actionnaires de 10 698 millions de dollars. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie de 1.5, indiquant une utilisation plus agressive du financement de la dette par rapport aux pairs du secteur des services financiers.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En 2024, Jackson Financial a émis 2 366 millions de dollars dans les billets par le biais d'entités d'intérêt variables consolidées, reflétant les besoins en capital en cours. La cote de crédit de la société reste stable avec une note de S&P, indiquant une forte capacité à respecter les engagements financiers.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Jackson Financial maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à des rachats et des dividendes stratégiques des actions. En 2024, l'entreprise est revenue 483 millions de dollars aux actionnaires communs, y compris 164 millions de dollars en dividendes et 319 millions de dollars dans les rachats d'actions. Cette approche aide à gérer la base de capitaux propres tout en tirant parti de la dette pour les opportunités de croissance.

Évaluation de la liquidité de Jackson Financial Inc. (JXN)

Évaluation des liquidités de Jackson Financial Inc.

Ratio actuel: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le ratio actuel se tenait à 1.45, indiquant une position de liquidité solide.

Ratio rapide: Le rapport rapide pour la même période a été calculé à 1.10, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement atteint 1,1 milliard de dollars, une augmentation significative de 800 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été motivée par l'amélioration de la gestion des flux de trésorerie et des passifs réduits.

Énoncés de trésorerie Overview

Le tableau suivant résume l'activité des flux de trésorerie pour Jackson Financial Inc. pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:

Tendances des flux de trésorerie

En 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont augmenté 592 millions de dollars Comparé à 2023, principalement en raison de l'amélioration du calendrier des règlements des créances et des dettes.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement reflétaient une sortie importante de (4 321 millions de dollars), en grande partie en raison de l'augmentation des achats de titres de créance liés à l'augmentation des émissions de RILA et de rente fixe.

Les flux de trésorerie des activités de financement récupérées à 423 millions de dollars en 2024, à partir d'une sortie nette de $ (4 527 millions) en 2023, indiquant des entrées plus fortes des dépôts du titulaire de police et des accords de rachat.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Bien que la position de liquidité semble robuste, les préoccupations potentielles incluent le risque de retrait des titulaires de police précoce et des perturbations du marché affectant le calendrier des flux de trésorerie. Cependant, la société maintient un portefeuille d'actifs liquides évalués à 26,3 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, qui fournit un tampon contre les chocs de liquidité.

Jackson Financial Inc. (JXN) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de la santé financière de Jackson Financial Inc. (JXN), des métriques d'évaluation clés telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Les rapports sont essentiels. En 2024, les mesures suivantes sont observées:

• Ratio P / E: Le ratio P / E se situe à 6.5, indiquant une sous-évaluation potentielle par rapport aux moyennes de l'industrie.
• Ratio P / B: Le rapport P / B est 0.9, suggérant que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable.
• EV / EBITDA: Le rapport EV / EBITDA est 5.5, ce qui est inférieur à la moyenne sectorielle de 8.0.

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Jackson Financial a montré une volatilité importante:

En ce qui concerne les dividendes, Jackson Financial a des antécédents de paiement cohérents:

• Rendement des dividendes: Le rendement en dividende actuel est 1.5%.
• Ratio de paiement: Le ratio de paiement pour les actions ordinaires est à 40%.

Les dividendes récents payés comprennent:

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est actuellement mitigé:

• Acheter des notes: 5
• Notes de maintien: 3
• Vendre les notes: 2

Risques clés face à Jackson Financial Inc. (JXN)

Risques clés face à Jackson Financial Inc .:

Overview de risques internes et externes

Jackson Financial Inc. opère dans un environnement de services financiers concurrentiel, confronté à des risques internes et externes importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: La société est en concurrence avec de nombreuses sociétés de services financiers, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations affectant l'assurance et les services financiers peuvent imposer des coûts supplémentaires et des défis opérationnels.
• Conditions du marché: Les fluctuations des taux d'intérêt et des ralentissements économiques peuvent nuire à la performance des investissements et à la demande de produits financiers.

Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Avantages à risque de marché: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une perte de prestations de risque de marché de 1 172 millions de dollars, par rapport à un gain de 2 376 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de mouvements de taux d'intérêt défavorables.
• Perte de revenu avant impôts: L'entreprise a subi une perte de revenus avant impôts de 579 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une diminution de 4 081 millions de dollars par rapport à 3 502 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Revenu net: Le résultat net attribuable aux actionnaires communs de Jackson Financial Inc. (480) millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 2 762 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Gestion du capital: En 2024, Jackson Financial est revenu 483 millions de dollars Aux actionnaires communs par le biais de dividendes et de rachats d'actions, démontrant un engagement à gérer efficacement le capital au milieu des défis.
• Diversification des investissements: La société maintient un portefeuille d'investissement diversifié pour répartir les risques dans diverses classes d'actifs.
• Conformité réglementaire: La surveillance continue des changements réglementaires et les ajustements proactifs aux pratiques commerciales aident à atténuer les risques réglementaires.

Depuis le 30 septembre 2024, le passif total et les capitaux propres de la société se tenaient à 345 662 millions de dollars par rapport à 330 255 millions de dollars Au cours de l'année précédente, indiquant une augmentation des obligations financières globales au milieu des défis du marché en cours.

Perspectives de croissance futures pour Jackson Financial Inc. (JXN)

Perspectives de croissance futures pour Jackson Financial Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits de retraite, y compris les rentes liées à l'indice enregistrées (Rilas), qui ont connu une demande accrue.
• Extensions du marché: L'expansion sur les marchés mal desservies devrait renforcer considérablement les ventes. Les revenus totaux atteints 2,121 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 2,585 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques devraient améliorer les capacités de distribution et la présence du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes projettent la croissance des revenus pour se poursuivre, les estimations suggérant un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 5% à 7% Au cours des cinq prochaines années. Les bénéfices d'exploitation ajustés pour le troisième trimestre 2024 étaient 350 millions de dollars, à partir de 315 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une tendance positive.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société poursuit activement des partenariats avec des conseillers et des institutions financières pour élargir sa portée. Ces initiatives devraient tirer parti de la technologie pour une amélioration de l'engagement des clients et de la prestation de services.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Jackson Financial détient plusieurs avantages compétitifs:

• Diverses offres de produits: La société propose une large gamme de rentes et de produits d'assurance, répondant à divers besoins des clients.
• Solide réputation de la marque: La crédibilité établie dans le secteur des services financiers améliore la confiance et la rétention des clients.
• Position de capital robuste: Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 10,698 milliards de dollars, offrant une base solide pour les investissements en croissance.

Financier Overview Tableau

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Jackson Financial Inc. (JXN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Jackson Financial Inc. (JXN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Jackson Financial Inc. (JXN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.