KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Bundle
Comprensión de KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Fluk de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de KLX Energy Services Holdings, Inc.
KLX Energy Services Holdings, Inc. genera ingresos principalmente de tres segmentos geográficos: montañas rocosas, suroeste y noreste/medio-con. El desglose de las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones de dólares) | Ingresos (en millones USD) 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Montañas Rocosas | $174.9 | $211.3 | (17.2%) |
| Suroeste | $207.9 | $237.5 | (12.5%) |
| Noreste/medio | $161.0 | $245.4 | (34.4%) |
| Ingresos totales | $543.8 | $694.2 | (21.7%) |
En términos de líneas de productos, el desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Línea de productos | Ingresos (en millones de dólares) | Ingresos (en millones USD) 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Perforación | $119.4 | $172.0 | (30.6%) |
| Terminación | $287.5 | $368.5 | (22.0%) |
| Producción | $84.3 | $89.5 | (5.8%) |
| Intervención | $52.6 | $64.2 | (18.1%) |
| Ingresos totales | $543.8 | $694.2 | (21.7%) |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución significativa en los ingresos en todos los segmentos y líneas de productos. Los ingresos totales disminuyeron por $ 150.4 millones, o 21.7%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a una actividad y precios reducidos, con precios promedio ponderados más bajos que contribuyen aproximadamente 20% a la disminución y los volúmenes promedio ponderados más bajos que representan los restantes 80%.
Análisis de la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales, el segmento de Rocky Mountains contribuyó 32.2%, el segmento suroeste contribuyó 38.3%, y el segmento noreste/medio-conteo contribuyó 29.5% a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Los cambios significativos en los flujos de ingresos incluyen una cruda disminución en el segmento noreste/medio-cono, que experimentó una reducción de ingresos de 34.4% año tras año, impulsado principalmente por una disminución tanto en el precio como en el volumen. La línea de productos de finalización también exhibió un 22.0% Disminución de los ingresos, reflejando desafíos similares en la demanda del mercado y las presiones de precios.
En general, el análisis de ingresos indica que KLX Energy Services Holdings, Inc. enfrenta desafíos sustanciales para mantener los niveles de ingresos en sus segmentos y líneas de productos en 2024.
Una inmersión profunda en KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ingresos (en millones) | Costo de ventas (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $543.8 | $422.3 | $121.5 | 22.34% |
| 2023 | $694.2 | $520.4 | $173.8 | 25.03% |
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ingresos operativos (en millones) | Ingresos (en millones) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | ($10.6) | $543.8 | (1.95%) |
| 2023 | $54.9 | $694.2 | 7.91% |
Margen de beneficio neto: Las cifras de ganancias netas para los períodos respectivos son las siguientes:
| Período | Ingresos netos (pérdidas) (en millones) | Ingresos (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | ($38.4) | $543.8 | (7.06%) |
| 2023 | $28.4 | $694.2 | 4.09% |
Tendencias en rentabilidad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, hubo una marcada disminución en las métricas de rentabilidad:
- El margen de beneficio bruto disminuyó de 25.03% en 2023 a 22.34% en 2024.
- El margen de beneficio operativo se redujo de 7.91% en 2023 a (1.95%) en 2024.
- El margen de beneficio neto cayó de 4.09% en 2023 a (7.06%) en 2024.
Comparación de relaciones de rentabilidad: El promedio de la industria para el margen de beneficio operativo suele estar alrededor 10%. Por lo tanto, el desempeño de la compañía en 2024 indica un bajo rendimiento significativo en comparación con los estándares de la industria.
Análisis de eficiencia operativa: El espectáculo de métricas de gestión de costos de la compañía:
- El costo de las ventas como porcentaje de ingresos aumentó de 75.0% en 2023 a 77.7% en 2024.
- Los gastos de SG & A para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 62.1 millones, o 11.4% de ingresos, en comparación con $ 66.8 millones, o 9.6% en 2023.
Resumen de las métricas clave de rentabilidad:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 22.34% | 25.03% |
| Margen de beneficio operativo | (1.95%) | 7.91% |
| Margen de beneficio neto | (7.06%) | 4.09% |
| Costo de ventas (% de ingresos) | 77.7% | 75.0% |
| Gastos de SG y A (% de ingresos) | 11.4% | 9.6% |
Deuda vs. Equidad: cómo KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo KLX Energy Services financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de la Compañía era de $ 285.2 millones, que incluye $ 237.3 millones en notas seguras senior y $ 50.0 millones en virtud de su Centro de Crédito Reloz basado en activos (Centro de ABL). La deuda total después de ajustar los costos de emisión de deuda no amortizados es de $ 285.2 millones.
La estructura de deuda a largo plazo de la compañía se compone de lo siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas seguras senior | $237.3 | 11.5% | 1 de noviembre de 2025 |
| Instalación de ABL | $50.0 | ~7.9% | 2025 |
| Deuda total a largo plazo | $285.2 |
La relación deuda / capital de la compañía es del 114.3%, que está por encima del promedio de la industria del 100%, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
En términos de actividad reciente, el 20 de junio de 2023, la compañía modificó su instalación ABL, que ha sido una fuente significativa de liquidez. La instalación madura en 2025 y está vinculada a una fórmula de base de préstamos, lo que permite flexibilidad en el financiamiento.
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de la compañía era de $ 2.5 millones, mostrando una disminución significativa de $ 38.8 millones a fines de 2023, principalmente debido a una pérdida neta de $ 38.4 millones durante los nueve meses.
Para equilibrar su financiamiento de la deuda y financiación de capital, la compañía ha sido cautelosa en su enfoque. Las pérdidas netas recientes indican la necesidad de refinanciación estratégica para administrar sus obligaciones de deuda de manera efectiva. La Compañía planea refinanciar parte o todas sus notas seguras senior, potencialmente usando reservas de efectivo o buscando capital adicional.
En resumen, la estructura financiera de la compañía demuestra una dependencia sustancial de la deuda, lo que plantea oportunidades y riesgos a medida que navega a través de su estrategia de crecimiento en medio de desafíos en curso del mercado.
Evaluación de la liquidez de KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)
Evaluación de la liquidez de KLX Energy Services Holdings, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.25 con activos actuales por un total $ 108.4 millones y pasivos corrientes de $ 86.6 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.90, indicando que los activos rápidos ascienden a $ 65.0 millones contra los pasivos corrientes de $ 86.6 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo para KLX Energy Services Holdings, Inc. Al 30 de septiembre de 2024 es $ 21.8 millones, calculado como activos actuales de $ 108.4 millones menos pasivos corrientes de $ 86.6 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo netos proporcionados por actividades operativas | $28.2 | $77.0 |
| Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de inversión | ($40.6) | ($29.9) |
| Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de financiación | ($17.4) | ($14.1) |
| Cambio neto en efectivo | ($29.8) | $33.0 |
| Saldo de efectivo al final del período | $82.7 | $90.4 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó equivalentes de efectivo y efectivo de $ 82.7 millones. Esto refleja una disminución de $ 29.8 millones del período anterior, impulsado por flujos de efectivo de actividades operativas de $ 28.2 millones, efectivo utilizado en actividades de inversión de $ 40.6 millonesy efectivo utilizado en actividades de financiación de $ 17.4 millones.
La posición de liquidez es más respaldada por $ 43.6 millones Disponible bajo la línea de crédito renovable basada en activos, contribuyendo a una posición de liquidez total de $ 126.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
¿KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si KLX Energy Services Holdings, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, examinaremos las relaciones financieras clave, el desempeño de las acciones, las métricas de dividendos y las recomendaciones de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para KLX Energy Services es no aplicable Como la compañía informó una pérdida neta de $ 8.2 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 2.5 millones
- Acciones en circulación: 17.3 millones
- Valor en libros por acción: $0.14
El precio actual de las acciones es $0.89 (a partir de los últimos datos comerciales), lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente 6.36.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 15.4 millones (Basado en el precio de las acciones y las acciones en circulación)
- Deuda total: $ 285.2 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 82.7 millones
- EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 285.2 millones + $ 15.4 millones - $ 82.7 millones = $ 218.0 millones
El EBITDA durante los últimos doce meses es -10.6 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es -20.56.
Tendencias del precio de las acciones
El rendimiento del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestra una disminución:
- Hace 12 meses: $2.50
- Precio actual: $0.89
- Cambio porcentual: -64%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la acción es el siguiente:
- Comprar: 0
- Sostener: 2
- Vender: 1
En general, el consenso indica una perspectiva cautelosa sobre el stock.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 6.36 |
| Relación EV/EBITDA | -20.56 |
| Precio de las acciones (actual) | $0.89 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $2.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener (2), vender (1) |
Riesgos clave que enfrenta KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)
Los riesgos clave enfrentan KLX Energy Services Holdings, Inc.
La salud financiera de KLX Energy Services Holdings, Inc. está sujeto a varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo caracterizado por numerosos proveedores de servicios que compiten por la cuota de mercado. El panorama competitivo está marcado por la demanda fluctuante de servicios de petróleo y gas, lo que puede conducir a presiones de precios. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 543.8 millones, un declive de 21.7% en comparación con $ 694.2 millones en el mismo período de 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con las normas ambientales, los requisitos de seguridad y las leyes laborales pueden presentar riesgos. El cumplimiento de estas regulaciones puede conducir a mayores costos operativos. La compañía no reconoció un beneficio fiscal federal en sus pérdidas anuales hasta la fecha debido a una asignación de valoración contra sus saldos de impuestos diferidos.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado, particularmente en los precios de los productos básicos, tiene un impacto sustancial en los ingresos de la compañía. Por ejemplo, los precios promedio ponderados más bajos contribuyeron aproximadamente 20% del $ 150.4 millones disminución de los ingresos. Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas natural pueden afectar la demanda de servicios, lo que a su vez afecta el desempeño financiero.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas la escasez de mano de obra y las fallas en los equipos, pueden obstaculizar la prestación de servicios. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 38.4 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 28.4 millones en el año anterior. Esta recesión operativa se debe en parte a los niveles reducidos de actividad y las presiones de precios en sus segmentos de servicio.
Riesgos financieros
La compañía tiene una deuda significativa, con un endeudamiento total a largo plazo a largo plazo en $ 285.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. La alta tasa de interés en las notas seguras senior, en 11.5%, se suma a la carga financiera, especialmente cuando la compañía se acerca a la fecha de vencimiento en noviembre de 2025. La parte actual de la deuda a largo plazo es $ 50.0 millones.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha tomado medidas para mejorar la liquidez, incluido el cierre de su sede de Florida y las operaciones de reubicación en Houston. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una posición de liquidez de $ 126.3 millones, compuesto por $ 82.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 43.6 millones Disponible en su instalación ABL. Además, la compañía se centra en administrar los gastos de capital y priorizar el gasto de mantenimiento para mantener la integridad operativa en medio de las fluctuaciones del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La alta competencia conduce a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. | Los ingresos disminuyeron a $ 543.8 millones en 2024. |
| Cambios regulatorios | El cumplimiento de las regulaciones cambiantes aumenta los costos operativos. | No hay beneficio fiscal federal reconocido debido a la asignación de valoración. |
| Condiciones de mercado | La volatilidad del precio de los productos básicos afecta la demanda de servicios. | Precios más bajos aportados 20% para disminuir los ingresos. |
| Riesgos operativos | La escasez de mano de obra y las fallas de los equipos impactan la prestación del servicio. | Pérdida neta de $ 38.4 millones reportado en 2024. |
| Riesgos financieros | Los altos niveles de deuda y las tasas de interés aumentan la carga financiera. | Deuda total de $ 285.2 millones A partir de septiembre de 2024. |
| Estrategias de mitigación | Mejorar la liquidez y centrarse en el gasto de mantenimiento. | Posición de liquidez de $ 126.3 millones A partir de septiembre de 2024. |
Perspectivas de crecimiento futuro para KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)
Perspectivas de crecimiento futuro para KLX Energy Services Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha invertido en investigación y desarrollo, con costos de I + D ascendiendo a $ 1.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Expansiones del mercado: Los ingresos por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran un ingreso total de $ 543.8 millones, una disminución de $ 694.2 millones en el año anterior, lo que indica un área potencial para la recuperación y la expansión del mercado.
- Adquisiciones: La compañía ha realizado adquisiciones estratégicas, incluida la adquisición de Greene, que contribuyó con $ 34.0 millones al capital de sus accionistas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros se recupere a medida que las condiciones del mercado se estabilizan. La compañía espera que los gastos de capital oscilen entre $ 55.0 millones y $ 60.0 millones Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, con aproximadamente el 80% asignado para el mantenimiento. Las estimaciones de ganancias muestran una pérdida neta de $ 38.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 28.4 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se ha centrado en mejorar su liquidez a través de diversas iniciativas, incluidas:
- Cerrar su sede de Florida y consolidar las operaciones en Houston para reducir los costos.
- Utilizando un Acuerdo de distribución de capital para criar hasta $ 50.0 millones con fines corporativos generales, incluidas las adquisiciones de financiamiento y los gastos de capital.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Base de activos fuerte: Propiedad y equipo total se mantuvo en $ 643.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Posición de liquidez: La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 82.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de la deuda: La deuda total a largo plazo fue $ 285.2 millones, con una porción significativa vinculada a las notas seguras senior con las que se deben en 2025.
Ingresos por segmento
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Montañas Rocosas | $ 174.9 millones | $ 211.3 millones | (17.2%) |
| Suroeste | $ 207.9 millones | $ 237.5 millones | (12.5%) |
| Noreste/medio | $ 161.0 millones | $ 245.4 millones | (34.4%) |
| Ingresos totales | $ 543.8 millones | $ 694.2 millones | (21.7%) |
Conclusión
El enfoque continuo en iniciativas estratégicas, la expansión del mercado y aprovechar las ventajas competitivas será esencial para la trayectoria de crecimiento de la compañía en el futuro.
KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.