Divisão da KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)

Entendendo os fluxos de receita da KLX Energy Services Holdings, Inc.

A KLX Energy Services Holdings, Inc. gera receita principalmente a partir de três segmentos geográficos: Rocky Mountains, Southwest e Northeast/Mid-Con. A discriminação das fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Em termos de linhas de produtos, a quebra de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

A taxa de crescimento de receita ano a ano indica um declínio significativo na receita em todos os segmentos e linhas de produtos. A receita total diminuiu por US $ 150,4 milhões, ou 21.7%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio é atribuído a atividades e preços reduzidos, com preços médios mais baixos que contribuem aproximadamente 20% para a diminuição e menor volume médio ponderado, responsável pelo restante 80%.

Analisando a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral, o segmento das Montanhas Rochosas contribuiu 32.2%, o segmento sudoeste contribuiu 38.3%e o segmento nordeste/médio contribuiu 29.5% Receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem um declínio forçado no segmento Nordeste/Mid-Con, que sofreu uma redução de receita de 34.4% ano a ano, impulsionado principalmente por uma diminuição nos preços e volume. A linha de produtos de conclusão também exibiu um 22.0% Diminuição da receita, refletindo desafios semelhantes nas pressões de demanda e preços do mercado.

No geral, a análise de receita indica que a KLX Energy Services Holdings, Inc. está enfrentando desafios substanciais na manutenção dos níveis de receita em seus segmentos e linhas de produtos em 2024.

Um mergulho profundo na KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi calculado da seguinte forma:

Margem de lucro operacional: A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:

Margem de lucro líquido: Os números de lucro líquido para os respectivos períodos são os seguintes:

Tendências na lucratividade: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, houve uma redução acentuada nas métricas de lucratividade:

• A margem de lucro bruta diminuiu de 25.03% em 2023 para 22.34% em 2024.
• A margem de lucro operacional caiu de 7.91% em 2023 para (1.95%) em 2024.
• A margem de lucro líquido caiu de 4.09% em 2023 para (7.06%) em 2024.

Comparação de índices de lucratividade: A média da indústria para a margem de lucro operacional normalmente está por perto 10%. Assim, o desempenho da empresa em 2024 indica um desempenho inferior significativo em comparação aos padrões do setor.

Análise de eficiência operacional: As métricas de gerenciamento de custos da empresa mostram:

• O custo das vendas como uma porcentagem de receita aumentou de 75.0% em 2023 para 77.7% em 2024.
• SG&A Despesas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 62,1 milhões, ou 11.4% de receita, comparada a US $ 66,8 milhões, ou 9.6% em 2023.

Resumo das principais métricas de lucratividade:

Dívida vs. Equity: como a KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a KLX Energy Services financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, o total dívida total de longo prazo da empresa foi de US $ 285,2 milhões, o que inclui US $ 237,3 milhões em notas garantidas seniores e US $ 50,0 milhões sob sua linha de crédito rotativa baseada em ativos (instalação da ABL). A dívida total após o ajuste dos custos de emissão de dívida não amortizada é de US $ 285,2 milhões.

A estrutura da dívida de longo prazo da empresa é composta pelo seguinte:

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de 114,3%, acima da média da indústria de 100%, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação ao patrimônio líquido.

Em termos de atividade recente, em 20 de junho de 2023, a empresa alterou sua instalação da ABL, que tem sido uma fonte significativa de liquidez. A instalação amadurece em 2025 e está ligada a uma fórmula da base de empréstimos, permitindo flexibilidade no financiamento.

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total da empresa foi de US $ 2,5 milhões, mostrando uma queda significativa de US $ 38,8 milhões no final de 2023, principalmente devido a uma perda líquida de US $ 38,4 milhões nos nove meses.

Para equilibrar seu financiamento da dívida e financiamento de ações, a empresa foi cautelosa em sua abordagem. As recentes perdas líquidas indicam a necessidade de refinanciamento estratégico para gerenciar suas obrigações de dívida de maneira eficaz. A empresa planeja refinanciar a parte ou todas as suas notas seguras, potencialmente usando reservas de caixa ou buscando capital adicional.

Em resumo, a estrutura financeira da empresa demonstra uma dependência substancial da dívida, o que apresenta oportunidades e riscos à medida que navega por sua estratégia de crescimento em meio a desafios contínuos do mercado.

Avaliando a KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) liquidez

Avaliando a liquidez da KLX Energy Services Holdings, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.25 com ativos circulantes totalizando US $ 108,4 milhões e passivos circulantes de US $ 86,6 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.90, indicando que os ativos rápidos representam US $ 65,0 milhões Contra passivos circulantes de US $ 86,6 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro da KLX Energy Services Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024 é US $ 21,8 milhões, calculado como ativo circulante de US $ 108,4 milhões menos passivos atualizados de US $ 86,6 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou caixa e equivalentes de caixa de US $ 82,7 milhões. Isso reflete uma diminuição de US $ 29,8 milhões a partir do período anterior, impulsionado por fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 28,2 milhões, dinheiro usado em atividades de investimento de US $ 40,6 milhõese dinheiro usado em atividades de financiamento de US $ 17,4 milhões.

A posição de liquidez é apoiada por US $ 43,6 milhões Disponível na linha de crédito rotativo baseado em ativos, contribuindo para uma posição total de liquidez de US $ 126,3 milhões em 30 de setembro de 2024.

A KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a KLX Energy Services Holdings, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, desempenho das ações, métricas de dividendos e recomendações de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para os serviços de energia KLX é não aplicável Como a empresa relatou uma perda líquida de US $ 8,2 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 foi calculado da seguinte forma:

• Total de patrimônio líquido: US $ 2,5 milhões
• Ações em circulação: 17,3 milhões
• Valor contábil por ação: $0.14

O preço atual das ações é $0.89 (até os dados de negociação mais recentes), resultando em uma relação P/B de aproximadamente 6.36.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 15,4 milhões (com base no preço das ações e ações em circulação)
• Dívida total: US $ 285,2 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 82,7 milhões
• EV = Cap de mercado + dívida total - dinheiro = US $ 285,2 milhões + US $ 15,4 milhões - US $ 82,7 milhões = US $ 218,0 milhões

O EBITDA nos últimos doze meses é -10,6 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é -20.56.

Tendências do preço das ações

O desempenho do preço das ações nos últimos 12 meses mostra um declínio:

• 12 meses atrás: $2.50
• Preço atual: $0.89
• Mudança percentual: -64%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.

Consenso de analistas

O consenso do analista sobre as ações é o seguinte:

• Comprar: 0
• Segurar: 2
• Vender: 1

No geral, o consenso indica uma perspectiva cautelosa sobre as ações.

Riscos -chave enfrentados pela KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)

Riscos -chave enfrentados pela KLX Energy Services Holdings, Inc.

A saúde financeira da KLX Energy Services Holdings, Inc. está sujeita a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, caracterizado por vários provedores de serviços que disputam participação de mercado. O cenário competitivo é marcado pela demanda flutuante por serviços de petróleo e gás, o que pode levar a pressões de preços. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu para US $ 543,8 milhões, um declínio de 21.7% comparado com US $ 694,2 milhões no mesmo período de 2023.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos relacionados aos padrões ambientais, requisitos de segurança e leis trabalhistas podem representar riscos. A conformidade com esses regulamentos pode levar ao aumento dos custos operacionais. A Companhia não reconheceu um benefício fiscal federal em suas perdas no ano a data devido a um subsídio de avaliação contra seus saldos de impostos diferidos.

Condições de mercado

A volatilidade do mercado, particularmente nos preços das commodities, tem um impacto substancial na receita da empresa. Por exemplo, preços médios com peso menor contribuíram aproximadamente 20% do US $ 150,4 milhões diminuição das receitas. As flutuações nos preços do petróleo e do gás natural podem afetar a demanda por serviços, o que, por sua vez, afeta o desempenho financeiro.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais, incluindo escassez de mão -de -obra e falhas de equipamentos, podem dificultar a prestação de serviços. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 38,4 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 28,4 milhões no ano anterior. Essa crise operacional se deve em parte a níveis reduzidos de atividade e pressões de preços em seus segmentos de serviço.

Riscos financeiros

A empresa carrega dívidas significativas, com total endividamento em circulação de longo prazo em US $ 285,2 milhões em 30 de setembro de 2024. A alta taxa de juros nas notas garantidas seniores, em 11.5%, aumenta a carga financeira, especialmente quando a empresa se aproxima da data de vencimento em novembro de 2025. A parte atual da dívida de longo prazo é US $ 50,0 milhões.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa tomou medidas para aumentar a liquidez, incluindo o fechamento de sua sede da Flórida e a realocação de operações para Houston. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma posição de liquidez de US $ 126,3 milhões, compreendendo US $ 82,7 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 43,6 milhões Disponível em sua instalação ABL. Além disso, a empresa está focada no gerenciamento de despesas de capital e priorizando os gastos com manutenção para manter a integridade operacional em meio a flutuações do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para a KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)

Perspectivas futuras de crescimento para a KLX Energy Services Holdings, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está posicionada para crescimento através de vários motoristas importantes:

• Inovações de produtos: A empresa investiu em pesquisa e desenvolvimento, com custos de P&D no valor de US $ 1,0 milhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Expansões de mercado: A receita por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra uma receita total de US $ 543,8 milhões, uma queda de US $ 694,2 milhões no ano anterior, indicando uma área potencial de recuperação e expansão do mercado.
• Aquisições: A empresa fez aquisições estratégicas, incluindo a aquisição da Greene, que contribuiu com US $ 34,0 milhões para o patrimônio líquido de seus acionistas.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita é projetado para se recuperar à medida que as condições do mercado se estabilizam. A empresa espera que as despesas de capital variem entre US $ 55,0 milhões e US $ 60,0 milhões Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, com aproximadamente 80% alocados para manutenção. As estimativas de ganhos mostram uma perda líquida de US $ 38,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma receita líquida de US $ 28,4 milhões no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa se concentrou em melhorar sua liquidez através de várias iniciativas, incluindo:

• Fechando suas sede na Flórida e consolidando operações em Houston para reduzir custos.
• Utilizando um Contrato de distribuição de ações para aumentar US $ 50,0 milhões Para fins corporativos gerais, incluindo aquisições de financiamento e despesas de capital.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte base de ativos: Propriedade e equipamento total estavam em US $ 643,1 milhões em 30 de setembro de 2024.
• Posição de liquidez: A empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 82,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
• Gerenciamento de dívida: A dívida total de longo prazo era US $ 285,2 milhões, com uma parcela significativa ligada a notas seguras sênior devidas em 2025.

Receita por segmento

Conclusão

O foco contínuo em iniciativas estratégicas, expansão do mercado e vantagens competitivas será essencial para a trajetória de crescimento da empresa avançar.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View KLX Energy Services Holdings, Inc. (KLXE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.