Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Leidos Holdings, Inc. (LDoS)
Comprender las flujos de ingresos de Leidos Holdings, Inc.
Leidos Holdings, Inc. genera ingresos a través de varias fuentes primarias, incluidos varios segmentos, como la seguridad nacional y los sistemas digitales, de salud y civiles, comerciales e internacionales y de defensa. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos al tercer trimestre de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual año tras año |
|---|---|---|---|---|
| Seguridad nacional y digital | $1,847 | $1,838 | $9 | 0.5% |
| Salud y civil | $1,223 | $1,049 | $174 | 16.6% |
| Comercial e internacional | $577 | $548 | $29 | 5.3% |
| Sistemas de defensa | $522 | $462 | $60 | 13.0% |
Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron $ 4,169 millones, en comparación con $ 3,897 millones en el tercer cuarto de 2023, marcando un 6.9% aumentar.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
- En el tercer trimestre de 2024, la tasa general de crecimiento de los ingresos fue 6.9%.
- El segmento de salud y civil experimentó el mayor crecimiento en 16.6%.
- El segmento de sistemas de defensa creció 13.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos fueron las siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Seguridad nacional y digital | $5,421 | 44.4% |
| Salud y civil | $3,670 | 30.0% |
| Comercial e internacional | $1,645 | 13.4% |
| Sistemas de defensa | $1,491 | 12.2% |
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron $ 12,227 millones, arriba de $ 11,389 millones en el mismo período de 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 7.4%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- El segmento de salud y civil vio un aumento significativo debido a un aumento neto de volúmenes y complejidad en los servicios de salud administrados, contribuyendo con un adicional $ 590 millones en ingresos para el período de nueve meses.
- El crecimiento de los ingresos del segmento nacional y el segmento digital fue impulsado por las victorias del programa y el aumento de los volúmenes de contratos, lo que provocó un aumento de $ 71 millones año tras año.
- A pesar del crecimiento general, ciertos programas dentro de las operaciones del Reino Unido experimentaron redacciones, impactando el reconocimiento de ingresos.
En resumen, Leidos Holdings, Inc. ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos en sus diversos segmentos, particularmente en los sistemas de salud y civil y defensa, al tiempo que enfrenta desafíos en ciertas operaciones internacionales.
Una profundidad de inmersión en Leidos Holdings, Inc. (LDoS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Leidos Holdings, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, se informó ganancias brutas en $ 1,847 millones, que corresponde a un margen de beneficio bruto de 44.0%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $ 1,838 millones con un margen de beneficio bruto de 46.9%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue $ 516 millones, conduciendo a un margen operativo de 12.3%. Esto marca una mejora significativa de una pérdida operativa de ($ 336 millones) en el mismo cuarto de 2023, que resultó en un margen operativo de (8.6%).
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes para el tercer trimestre de 2024 fue $ 364 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 8.7%. Este es un marcado contraste con una pérdida neta de ($ 399 millones) en el tercer trimestre de 2023, que resultó en un margen de beneficio neto de (10.1%).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 1,847 millones | $ 1,838 millones |
| Margen de beneficio bruto | 44.0% | 46.9% |
| Ingreso operativo | $ 516 millones | ($ 336 millones) |
| Margen operativo | 12.3% | (8.6%) |
| Lngresos netos | $ 364 millones | ($ 399 millones) |
| Margen de beneficio neto | 8.7% | (10.1%) |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la compañía ha mostrado una notable recuperación de una pérdida neta en el tercer trimestre de 2023 a una ganancia neta en el tercer trimestre de 2024. Este cambio puede atribuirse a una mejor eficiencia operativa y una mayor demanda de servicios.
Comparación de índices de rentabilidad: El margen operativo de 12.3% para el tercer trimestre de 2024 excede el promedio de la industria de aproximadamente 10%. El margen de beneficio neto de 8.7% también supera el promedio de la industria de 5%, indicando un fuerte rendimiento en relación con los compañeros.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha gestionado efectivamente los costos, reflejado en el ingreso operativo mejorado de $ 516 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con una pérdida operativa de ($ 336 millones) en el tercer trimestre de 2023. Esta eficiencia operativa se respalda aún más por una disminución de los gastos no operativos de $ 46 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 52 millones en el año anterior.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha mostrado una ligera contracción de 46.9% en el tercer trimestre de 2023 a 44.0% En el tercer trimestre de 2024, reflejando los crecientes costos en ciertas áreas operativas, pero sigue siendo favorable en comparación con los puntos de referencia de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo Leidos Holdings, Inc. (LDoS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Leidos Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 27 de septiembre de 2024, Leidos Holdings, Inc. tenía una total deuda pendiente de $ 4.7 mil millones. Esta deuda comprende obligaciones a largo y a corto plazo, con una deuda a largo plazo que representa la mayoría.
Composición de la deuda
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo senior no garantizado | $1,000 | Marzo de 2028 | 6.46% |
| Notas senior no seguras | $500 | Mayo de 2025 | 3.63% |
| Notas senior no seguras | $750 | Mayo de 2030 | 4.38% |
| Notas senior no seguras | $1,000 | Febrero 2031 | 2.30% |
| Notas senior no seguras | $250 | Julio de 2032 | 7.13% |
| Notas senior no seguras | $750 | Marzo de 2033 | 5.75% |
| Notas senior no seguras | $300 | Julio de 2033 | 5.50% |
| Notas senior no seguras | $300 | Diciembre de 2040 | 5.95% |
| Arrendamientos financieros | $78 | Varias fechas hasta 2032 | 1.84%-6.31% |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 1.01, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar su estructura de capital. Esta relación está en línea con los estándares de la industria, que generalmente varían de 0.5 a 1.5 para empresas en los sectores de defensa y tecnología.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En el año fiscal 2023, se emitió Leidos $ 750 millones en notas senior de tasa fija maduración en marzo de 2033 a una tasa de interés anual de 5.75%. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una calificación crediticia de Bbb de las principales agencias de calificación crediticia.
Actividad de refinanciación
Leidos ha administrado activamente su cartera de deuda, incluido un pago significativo de $ 1.2 mil millones Para descargar un anterior $ 1.9 mil millones Instalación de préstamos a plazo no garantizado senior en 2023. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía cumple con todos los convenios financieros asociados con sus instalaciones de crédito.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Leidos tiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de recompras de acciones y dividendos consistentes. En 2024, la Compañía recompra acciones por un precio agregado de $ 450 millones mientras pagan dividendos por total $ 155 millones.
Evaluar la liquidez de Leidos Holdings, Inc. (LDoS)
Evaluar la liquidez de Leidos Holdings, Inc.
Relación actual: A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 1.51, calculado a partir de activos actuales de $ 2,135 millones y pasivos corrientes de $ 1,413 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.32, basado en activos rápidos (activos corrientes que excluyen el inventario) de $ 1,975 millones y pasivos corrientes de $ 1,413 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 27 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 722 millones. Esto representa un aumento de $ 574 millones Al 29 de septiembre de 2023, que indica una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $656 | $795 | $1,093 | $861 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($23) | ($52) | ($56) | ($135) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($257) | ($249) | ($644) | ($470) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía mantiene $ 1,185 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, sin préstamos pendientes bajo su $ 1 mil millones Facilidad de crédito giratorio. La deuda total en circulación permanece en $ 4.7 mil millones. La compañía también ha informado de cumplimiento de todos los convenios financieros asociados con sus facilidades de crédito.
Los dividendos pagados durante los tres y nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fueron $ 51 millones y $ 155 millones, respectivamente. Esto refleja un compromiso consistente de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene la liquidez operativa.
¿Leidos Holdings, Inc. (LDoS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos las métricas clave de valoración, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA ) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 23.1. Esto se basa en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $3.42 y un precio actual de acciones de $79.00.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.8, calculado usando un valor en libros por acción de $28.14 y el mismo precio de acciones de $79.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.5, derivado de un valor empresarial de $ 8.2 mil millones y ebitda de $ 780 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $65.00
- Precio actual de las acciones: $79.00
- Aumento porcentual: 21.5%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos actualmente es 1.9%, con un dividendo anual de $1.50 por acción. La relación de pago es 43.9% Basado en el TTM EPS.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación mayoritaria de Comprar, con 60% de analistas que recomiendan comprar las acciones, 30% Recomendando sostener, y 10% Recomendando la venta.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 23.1 |
| Relación p/b | 2.8 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 |
| Precio de las acciones actual | $79.00 |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 21.5% |
| Rendimiento de dividendos | 1.9% |
| Relación de pago | 43.9% |
| Consenso de analista | Comprar (60%) |
Riesgos clave que enfrenta Leidos Holdings, Inc. (LDOS)
Los riesgos clave enfrentan Leidos Holdings, Inc.
La salud financiera de Leidos Holdings, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos abarcan la competencia de la industria, los cambios regulatorios, las condiciones del mercado y los desafíos operativos.
Competencia de la industria
La compañía opera en un entorno altamente competitivo, con importantes competidores en defensa, aviación, tecnología de la información y sectores de salud. El panorama competitivo puede presionar márgenes y afectar las estrategias de precios, lo que resulta en una posible disminución de los ingresos. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos de $ 4.2 mil millones Durante los tres meses terminaron, lo que refleja un aumento de $ 3.9 mil millones en el mismo período del año anterior.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar las operaciones y los costos de cumplimiento de la Compañía. Se anticipa que la promulgación de un nuevo marco fiscal mínimo global, conocido como "Pilar Dos", afectará a los pasivos fiscales a partir del año fiscal 2024. La compañía no espera un impacto material de esta legislación en este momento.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las tensiones geopolíticas y los presupuestos de defensa, pueden afectar las adjudicaciones de contratos y la financiación del proyecto. El valor estimado del cartera total al 27 de septiembre de 2024 fue $ 40.6 mil millones, con retraso financiado en $ 9.1 mil millones. Esta acumulación está sujeta a cambios basados en la dinámica del mercado y las modificaciones del contrato.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos de ejecución del proyecto y posibles retrasos. Por ejemplo, la compañía informó $ 41 millones En redacciones en programas relacionados con los aumentos de costos y los retrasos en los programas en sus operaciones del Reino Unido durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024. Tales impedimentos pueden afectar significativamente la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son inherentes a la estructura de capital de la Compañía, particularmente en sus obligaciones de deuda. Al 27 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda pendiente de $ 4.7 mil millones. La compañía tiene una línea de crédito giratorio no garantizada senior que puede proporcionar hasta $ 1 mil millones En préstamo adicional si es necesario. Asegurar el cumplimiento de los convenios financieros es crucial para mantener la liquidez y la flexibilidad operativa.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía emplea varias estrategias, incluida la diversificación de su base de contratos, mejorar las capacidades de gestión de proyectos y mantener un balance general sólido. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 1.1 mil millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, lo que indica un fuerte flujo de caja operativo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en sectores de defensa y tecnología | Presión sobre los márgenes | Diversificación de contratos |
| Cambios regulatorios | Nuevo marco de impuestos mínimos globales | Aumento potencial de los pasivos fiscales | Evaluación continua de las regulaciones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los presupuestos de defensa | Afecta los premios por contrato | Strong Management Management |
| Riesgos operativos | Desafíos de ejecución del proyecto | Retrasos y excesos de costos | Gestión de proyectos mejorado |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda | Restricciones de liquidez | Gestión de flujo de efectivo fuerte |
Perspectivas de crecimiento futuro para Leidos Holdings, Inc. (LDOS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Leidos Holdings, Inc.
Conductores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varios impulsores estratégicos:
- Innovaciones de productos: Desarrollo continuo en tecnologías de defensa y servicios de salud.
- Expansiones del mercado: Mayor presencia en los mercados internacionales, particularmente en los sectores de defensa y salud.
- Adquisiciones: Adquisiciones estratégicas para mejorar las capacidades y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Analistas Proyectos de crecimiento de ingresos impulsado por varios factores:
- Los ingresos estimados para el año fiscal 2024 se proyectan en $ 12.4 mil millones, que refleja una tasa de crecimiento de aproximadamente 5.5% en comparación con 2023.
- Se espera que los ingresos operativos alcancen $ 1.4 mil millones en 2024, indicando una mejora del margen operativo a 11.3%.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Existen varias iniciativas estratégicas para impulsar el crecimiento futuro:
- Asociaciones con agencias gubernamentales: Contratos en curso con el Departamento de Defensa de los EE. UU. Y otras agencias federales.
- Colaboraciones internacionales: Expansión a los mercados de Europa y Asia a través de asociaciones y empresas conjuntas.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Cartera diversa: Una cartera equilibrada en los sectores de defensa, salud y civiles, reduciendo la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
- Fuerte atrasado: A partir del 27 de septiembre de 2024, el cartera total era $ 40.6 mil millones, con una acumulación financiada de $ 9.1 mil millones y un atraso no financiado de $ 31.5 mil millones.
- Innovación en tecnología: Inversión en I + D para desarrollar tecnologías avanzadas, particularmente en ciberseguridad y servicios de salud.
Financiero Overview
Métricas financieras clave al 27 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.185 mil millones |
| Deuda total | $ 4.7 mil millones |
| Lngresos netos | $ 969 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $7.19 |
| Flujo de caja operativo | $ 1.093 mil millones |
En general, la compañía está estratégicamente posicionada para capitalizar diversas oportunidades de crecimiento en los próximos años.
Leidos Holdings, Inc. (LDOS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.