Briser Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Financial Health: Clées clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Leidos Holdings, Inc. (LDOS)

Comprendre les sources de revenus de Leidos Holdings, Inc.

Leidos Holdings, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs sources primaires, y compris divers segments tels que la sécurité nationale et le numérique, la santé et les systèmes civils, commerciaux et internationaux et de défense. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus au troisième trimestre de 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

Le total des revenus du troisième trimestre de 2024 a atteint 4 169 millions de dollars, par rapport à 3 897 millions de dollars au troisième trimestre de 2023, marquant un 6.9% augmenter.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

• Au troisième trimestre 2024, le taux global de croissance des revenus était 6.9%.
• Le segment de la santé et de la civil a connu la croissance la plus élevée à 16.6%.
• Le segment des systèmes de défense a augmenté de 13.0%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les contributions des revenus de différents segments étaient les suivantes:

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 était 12 227 millions de dollars, à partir de 11 389 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 7.4%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:

• Le segment Santé et civil a connu une augmentation significative due à une augmentation nette des volumes et de la complexité des services de santé gérés, contribuant à un 590 millions de dollars en revenus pour la période de neuf mois.
• La croissance des revenus du segment national et du segment numérique a été tirée par les victoires du programme et l'augmentation des volumes contractuels, ce qui donne une augmentation de 71 millions de dollars d'une année à l'autre.
• Malgré la croissance globale, certains programmes au sein des opérations britanniques ont connu des dépréciations, ce qui a un impact sur la reconnaissance des revenus.

En résumé, Leidos Holdings, Inc. a démontré une croissance solide des revenus dans ses différents segments, en particulier dans les systèmes de santé et de la santé et de défense, tout en faisant face à des défis dans certaines opérations internationales.

Une plongée profonde dans Leidos Holdings, Inc. (LDOS) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Leidos Holdings, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, un bénéfice brut a été déclaré à 1 847 millions de dollars, qui correspond à une marge bénéficiaire brute de 44.0%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 1 838 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 46.9%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 27 septembre 2024 était 516 millions de dollars, conduisant à une marge opérationnelle de 12.3%. Cela marque une amélioration significative par rapport à une perte d'exploitation de (336 millions de dollars) au même trimestre de 2023, qui a abouti à une marge opérationnelle de (8.6%).

Marge bénéficiaire nette: Le revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le troisième trimestre 2024 était 364 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 8.7%. C'est un contraste frappant avec une perte nette de (399 millions de dollars) au troisième trimestre 2023, qui a abouti à une marge bénéficiaire nette de (10.1%).

Tendances de la rentabilité: Au cours de la dernière année, la société a montré une reprise remarquable d'une perte nette au troisième trimestre 2023 à un bénéfice net au troisième trimestre 2024. Ce revirement peut être attribué à une amélioration de l'efficacité opérationnelle et à une demande accrue de services.

Comparaison des ratios de rentabilité: La marge de fonctionnement de 12.3% pour le troisième trimestre 2024 dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 10%. La marge bénéficiaire nette de 8.7% dépasse également la moyenne de l'industrie de 5%, indiquant de fortes performances par rapport aux pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: La Société a effectivement géré les coûts, reflétés dans l'amélioration du bénéfice d'exploitation de 516 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à une perte d'exploitation de (336 millions de dollars) au troisième trime 46 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 52 millions de dollars l'année précédente.

Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une légère contraction de 46.9% au troisième trimestre 2023 à 44.0% Au troisième trimestre 2024, reflétant la hausse des coûts dans certains domaines opérationnels mais toujours favorable par rapport aux références de l'industrie.

Dette vs Équité: comment Leidos Holdings, Inc. (LDOS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Leidos Holdings, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 27 septembre 2024, Leidos Holdings, Inc. avait une dette totale en suspens de 4,7 milliards de dollars. Cette dette comprend des obligations à long terme et à court terme, la dette à long terme étant expliquant la majorité.

Composition de la dette

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 1.01, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de sa structure de capital. Ce ratio est conforme aux normes de l'industrie, qui varient généralement de 0,5 à 1,5 pour les entreprises des secteurs de la défense et de la technologie.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Au cours de l'exercice 2023, Leidos a publié 750 millions de dollars dans les billets de senior à taux fixe qui mûrissent en mars 2033 à un taux d'intérêt annuel de 5.75%. Au 27 septembre 2024, la Société a maintenu une cote de crédit de BBB des principaux agences de notation de crédit.

Activité de refinancement

Leidos a activement géré son portefeuille de dettes, y compris un paiement important de 1,2 milliard de dollars Pour décharger un précédent 1,9 milliard de dollars Facilité de prêt à terme non garanti en 2023. Au 27 septembre 2024, la société est conforme à toutes les clauses financières associées à ses facilités de crédit.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Leidos établit un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à des rachats et des dividendes cohérents. En 2024, la société a racheté les actions pour un prix global de 450 millions de dollars tout en payant des dividendes totalisant 155 millions de dollars.

Évaluation des liquidités de Leidos Holdings, Inc. (LDOS)

Évaluation des liquidités de Leidos Holdings, Inc.

Ratio actuel: Au 27 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 1.51, calculé à partir des actifs actuels de 2 135 millions de dollars et les passifs actuels de 1 413 millions de dollars.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.32, basé sur des actifs rapides (actifs actuels excluant l'inventaire) 1 975 millions de dollars et les passifs actuels de 1 413 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 27 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à 722 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 574 millions de dollars Au 29 septembre 2023, indiquant une tendance positive de la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 27 septembre 2024, la société maintient 1 185 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, sans emprunts en cours 1 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable. La dette totale en cours reste à 4,7 milliards de dollars. La société a également déclaré se conformer à toutes les clauses financières associées à ses facilités de crédit.

Les dividendes versés au cours des trois et neuf mois clos le 27 septembre 2024, étaient 51 millions de dollars et 155 millions de dollars, respectivement. Cela reflète un engagement cohérent à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en maintenant la liquidité opérationnelle.

Leidos Holdings, Inc. (LDOS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 23.1. Ceci est basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $3.42 et un cours actuel de l'action de $79.00.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 2.8, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $28.14 et le même cours de bourse de $79.00.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 10.5, dérivé d'une valeur d'entreprise de 8,2 milliards de dollars et l'ebitda de 780 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $65.00
• Prix ​​actuel de l'action: $79.00
• Pourcentage d'augmentation: 21.5%

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement 1.9%, avec un dividende annuel de $1.50 par action. Le ratio de paiement est 43.9% Basé sur les EPS TTM.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste indique une note majoritaire de Acheter, avec 60% des analystes recommandant l'achat du stock, 30% recommander la tenue, et 10% recommander la vente.

Risques clés face à Leidos Holdings, Inc. (LDOS)

Risques clés face à Leidos Holdings, Inc.

La santé financière de Leidos Holdings, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes. Ces risques englobent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires, les conditions du marché et les défis opérationnels.

Concurrence de l'industrie

L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, avec des concurrents importants dans les secteurs de la défense, de l'aviation, des technologies de l'information et de la santé. Le paysage concurrentiel peut faire pression sur les marges et affecter les stratégies de tarification, entraînant une baisse des revenus potentiels. Au 27 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 4,2 milliards de dollars pour la fin des trois mois, reflétant une augmentation de 3,9 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations gouvernementales peuvent avoir un impact sur les coûts des opérations et de la conformité de la Société. La promulgation d'un nouveau cadre fiscal minimum mondial, connu sous le nom de «pilier deux», devrait affecter les passifs fiscaux à partir de l'exercice 2024. La société ne s'attend pas à un impact important de cette législation pour le moment.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions du marché, y compris les tensions géopolitiques et les budgets de défense, peuvent affecter les récompenses contractuelles et le financement des projets. La valeur estimée de l'arriéré total au 27 septembre 2024 était 40,6 milliards de dollars, avec arriéré financé à 9,1 milliards de dollars. Ce backlog est susceptible de changer en fonction de la dynamique du marché et des modifications des contrats.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les défis de l'exécution du projet et les retards potentiels. Par exemple, la société a signalé 41 millions de dollars Dans les dépréciations sur les programmes liés aux augmentations de coûts et aux retards du calendrier dans ses opérations britanniques pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024. De telles déficiences peuvent affecter considérablement la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.

Risques financiers

Les risques financiers sont inhérents à la structure du capital de la société, en particulier ses obligations de dette. Au 27 septembre 2024, la société avait une dette en suspens de 4,7 milliards de dollars. L'entreprise a une facilité de crédit renouvelable non garantie senior qui peut fournir 1 milliard de dollars dans des emprunts supplémentaires si nécessaire. Assurer le respect des clauses financières est cruciale pour maintenir la liquidité et la flexibilité opérationnelle.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise utilise plusieurs stratégies, notamment la diversification de sa base de contrat, l'amélioration des capacités de gestion de projet et le maintien d'un bilan solide. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation de 1,1 milliard de dollars Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, indiquant un fort flux de trésorerie opérationnel.

Perspectives de croissance futures pour Leidos Holdings, Inc. (LDOS)

Perspectives de croissance futures pour Leidos Holdings, Inc.

Moteurs de croissance clés

L'entreprise est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs stratégiques:

• Innovations de produits: Développement continu dans les technologies de défense et les services de santé.
• Extensions du marché: Présence accrue sur les marchés internationaux, en particulier dans les secteurs de la défense et de la santé.
• Acquisitions: Acquisitions stratégiques pour améliorer les capacités et la portée du marché.

Projections de croissance future des revenus

Les analystes projettent la croissance des revenus motivé par plusieurs facteurs:

• Les revenus estimés de l'exercice 2024 sont prévus à 12,4 milliards de dollars, reflétant un taux de croissance d'environ 5.5% par rapport à 2023.
• Le résultat d'exploitation devrait atteindre 1,4 milliard de dollars en 2024, indiquant une amélioration de la marge d'exploitation à 11.3%.

Initiatives et partenariats stratégiques

Plusieurs initiatives stratégiques sont en place pour stimuler la croissance future:

• Partenariats avec les agences gouvernementales: Contrats en cours avec le ministère américain de la Défense et d'autres agences fédérales.
• Collaborations internationales: Expansion sur les marchés en Europe et en Asie par le biais de partenariats et de coentreprises.

Avantages compétitifs

La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:

• Portfolio diversifié: Un portefeuille équilibré dans les secteurs de la défense, de la santé et civils, réduisant la dépendance à l'égard de tout segment de marché unique.
• Backlog fort: Au 27 septembre 2024, l'arriéré total était 40,6 milliards de dollars, avec un arriéré financé de 9,1 milliards de dollars et un arriéré non financé de 31,5 milliards de dollars.
• Innovation dans la technologie: Investissement dans la R&D pour développer des technologies avancées, en particulier dans la cybersécurité et les services de santé.

Financier Overview

Mesures financières clés au 27 septembre 2024:

Dans l'ensemble, l'entreprise est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur diverses opportunités de croissance dans les années à venir.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.