Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS).
فهم مصادر إيرادات شركة Leidos Holdings, Inc
تحقق شركة Leidos Holdings, Inc. إيرادات من خلال عدة مصادر أساسية، بما في ذلك قطاعات مختلفة مثل أنظمة الأمن القومي والرقمي والصحة والمدنية والتجارية والدولية وأنظمة الدفاع. فيما يلي تفصيل تفصيلي لتدفقات الإيرادات هذه اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (بالملايين) | نسبة التغير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|---|
| الأمن القومي والرقمي | $1,847 | $1,838 | $9 | 0.5% |
| الصحة والمدنية | $1,223 | $1,049 | $174 | 16.6% |
| التجارية والدولية | $577 | $548 | $29 | 5.3% |
| أنظمة الدفاع | $522 | $462 | $60 | 13.0% |
بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 4,169 مليون دولار، مقارنة ب 3,897 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، بمناسبة أ 6.9% يزيد.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
- وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ معدل نمو الإيرادات الإجمالي 6.9%.
- شهد قطاع الصحة والمدنية أعلى نمو في 16.6%.
- نما قطاع أنظمة الدفاع بنسبة 13.0%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، كانت مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الأمن القومي والرقمي | $5,421 | 44.4% |
| الصحة والمدنية | $3,670 | 30.0% |
| التجارية والدولية | $1,645 | 13.4% |
| أنظمة الدفاع | $1,491 | 12.2% |
بلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 12,227 مليون دولار، من 11,389 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا سنويًا قدره 7.4%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- شهد قطاع الصحة والمدنية زيادة كبيرة بسبب الزيادة الصافية في الأحجام والتعقيد في الخدمات الصحية المدارة، مما ساهم في زيادة إضافية 590 مليون دولار في الإيرادات لفترة التسعة أشهر.
- كان نمو إيرادات قطاع الأمن القومي والرقمي مدفوعًا بالفوز بالبرامج وزيادة أحجام العقود، مما أدى إلى زيادة قدرها 71 مليون دولار سنة بعد سنة.
- على الرغم من النمو الإجمالي، شهدت بعض البرامج ضمن عمليات المملكة المتحدة عمليات شطب، مما أثر على الاعتراف بالإيرادات.
باختصار، أظهرت شركة Leidos Holdings, Inc. نموًا قويًا في الإيرادات عبر قطاعاتها المختلفة، لا سيما في أنظمة الصحة والمدنية والدفاع، بينما تواجه أيضًا تحديات في بعض العمليات الدولية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS).
نظرة عميقة على ربحية شركة Leidos Holdings, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي الربح بمبلغ 1,847 مليون دولار، وهو ما يعادل هامش الربح الإجمالي 44.0%. وبالمقارنة، بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 1,838 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي قدره 46.9%.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 516 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش تشغيل قدره 12.3%. يمثل هذا تحسنًا كبيرًا من خسارة التشغيل البالغة (336 مليون دولار) في الربع نفسه من عام 2023، مما نتج عنه هامش تشغيل قدره (8.6%).
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 364 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 8.7%. وهذا تناقض صارخ مع صافي الخسارة (399 مليون دولار) في الربع الثالث من عام 2023، مما أدى إلى هامش صافي ربح قدره (10.1%).
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح | 1,847 مليون دولار | 1,838 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 44.0% | 46.9% |
| الدخل التشغيلي | 516 مليون دولار | (336 مليون دولار) |
| هامش التشغيل | 12.3% | (8.6%) |
| صافي الدخل | 364 مليون دولار | (399 مليون دولار) |
| هامش صافي الربح | 8.7% | (10.1%) |
اتجاهات الربحية: خلال العام الماضي، أظهرت الشركة انتعاشاً ملحوظاً من صافي الخسارة في الربع الثالث من عام 2023 إلى صافي الربح في الربع الثالث من عام 2024. ويمكن أن يعزى هذا التحول إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وزيادة الطلب على الخدمات.
مقارنة نسب الربحية: هامش التشغيل 12.3% للربع الثالث من عام 2024 يتجاوز متوسط الصناعة تقريبًا 10%. هامش صافي الربح 8.7% يفوق أيضًا متوسط الصناعة البالغ 5%مما يدل على الأداء القوي مقارنة بأقرانه.
تحليل الكفاءة التشغيلية: تمكنت الشركة من إدارة التكاليف بشكل فعال، وهو ما انعكس في تحسن الدخل التشغيلي 516 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بخسائر تشغيلية قدرها (336 مليون دولار) في الربع الثالث من عام 2023. ويتم دعم هذه الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال انخفاض النفقات غير التشغيلية 46 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 52 مليون دولار في العام السابق.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: أظهر هامش الربح الإجمالي انكماشًا طفيفًا من 46.9% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 44.0% في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس ارتفاع التكاليف في بعض المجالات التشغيلية ولكنه لا يزال مناسبًا مقارنة بمعايير الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Leidos Holdings, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Leidos Holdings, Inc. إجمالي ديون مستحقة قدرها 4.7 مليار دولار. يتألف هذا الدين من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل، وتمثل الديون طويلة الأجل الأغلبية.
تكوين الديون
| أداة الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| قرض لأجل غير مضمون | $1,000 | مارس 2028 | 6.46% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $500 | مايو 2025 | 3.63% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $750 | مايو 2030 | 4.38% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $1,000 | فبراير 2031 | 2.30% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $250 | يوليو 2032 | 7.13% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $750 | مارس 2033 | 5.75% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $300 | يوليو 2033 | 5.50% |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $300 | ديسمبر 2040 | 5.95% |
| الإيجارات التمويلية | $78 | تواريخ مختلفة حتى عام 2032 | 1.84%-6.31% |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 1.01مما يشير إلى اتباع نهج متوازن للاستفادة من هيكل رأس المال. وتتوافق هذه النسبة مع معايير الصناعة، والتي تتراوح عادة من 0.5 إلى 1.5 للشركات في قطاعي الدفاع والتكنولوجيا.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في السنة المالية 2023، أصدرت Leidos 750 مليون دولار في سندات ممتازة ذات سعر ثابت تستحق في مارس 2033 بمعدل فائدة سنوي قدره 5.75%. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على تصنيف ائتماني قدره بي بي بي من وكالات التصنيف الائتماني الكبرى.
نشاط إعادة التمويل
قامت شركة Leidos بإدارة محفظة ديونها بشكل نشط، بما في ذلك دفع مبلغ كبير قدره 1.2 مليار دولار لتفريغ السابق 1.9 مليار دولار تسهيلات قرض لأجل غير مضمون في عام 2023. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كانت الشركة ملتزمة بجميع التعهدات المالية المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحقق Leidos توازنًا بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح بشكل متسق. في عام 2024، قامت الشركة بإعادة شراء الأسهم بسعر إجمالي قدره 450 مليون دولار في حين دفع إجمالي الأرباح 155 مليون دولار.
تقييم سيولة شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS).
تقييم السيولة لدى شركة Leidos Holdings, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 1.51، محسوبة من الأصول المتداولة 2,135 مليون دولار والالتزامات المتداولة 1,413 مليون دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.32، بناءً على الأصول السريعة (الأصول المتداولة باستثناء المخزون) لـ 1,975 مليون دولار والالتزامات المتداولة 1,413 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 722 مليون دولار. وهذا يمثل زيادة من 574 مليون دولار اعتباراً من 29 سبتمبر 2023، مما يشير إلى اتجاه إيجابي في إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الثلاثة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 29 سبتمبر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $656 | $795 | $1,093 | $861 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($23) | ($52) | ($56) | ($135) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($257) | ($249) | ($644) | ($470) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 1,185 مليون دولار في النقد وما في حكمه، مع عدم وجود قروض مستحقة بموجبها 1 مليار دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة. ويظل إجمالي الديون المستحقة عند 4.7 مليار دولار. كما أبلغت الشركة عن التزامها بكافة التعهدات المالية المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية.
بلغت توزيعات الأرباح المدفوعة خلال الأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 27 سبتمبر 2024 51 مليون دولار و 155 مليون دولار، على التوالى. ويعكس هذا التزامًا ثابتًا بإعادة القيمة إلى المساهمين مع الحفاظ على السيولة التشغيلية.
هل شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 23.1. يعتمد هذا على أرباح السهم الواحد (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $3.42 وسعر السهم الحالي $79.00.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.8، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $28.14 ونفس سعر السهم $79.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 10.5، المستمدة من قيمة المؤسسة 8.2 مليار دولار و EBITDA من 780 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $65.00
- سعر السهم الحالي: $79.00
- نسبة الزيادة: 21.5%
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 1.9%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $1.50 لكل سهم. نسبة الدفع هي 43.9% على أساس TTM EPS.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف الأغلبية لـ يشتري، مع 60% من المحللين الذين ينصحون بشراء السهم 30% التوصية بالعقد، و 10% التوصية بالبيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 23.1 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.5 |
| سعر السهم الحالي | $79.00 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 21.5% |
| عائد الأرباح | 1.9% |
| نسبة الدفع | 43.9% |
| إجماع المحللين | شراء (60%) |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Leidos Holdings, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Leidos Holdings, Inc. بعدة عوامل خطر داخلية وخارجية. تشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية والتغييرات التنظيمية وظروف السوق والتحديات التشغيلية.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، مع وجود منافسين كبار في قطاعات الدفاع والطيران وتكنولوجيا المعلومات والصحة. يمكن للمشهد التنافسي أن يضغط على الهوامش ويؤثر على استراتيجيات التسعير، مما يؤدي إلى انخفاض محتمل في الإيرادات. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 4.2 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية مما يعكس زيادة من 3.9 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية على عمليات الشركة وتكاليف الامتثال. من المتوقع أن يؤثر سن إطار عالمي جديد للحد الأدنى من الضرائب، والمعروف باسم "الركيزة الثانية"، على الالتزامات الضريبية بدءًا من السنة المالية 2024. ولا تتوقع الشركة أي تأثير مادي من هذا التشريع في الوقت الحالي.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية وميزانيات الدفاع، على منح العقود وتمويل المشاريع. وكانت القيمة المقدرة لإجمالي الأعمال المتراكمة اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024 40.6 مليار دولار، مع تراكم ممول في 9.1 مليار دولار. يخضع هذا العمل المتراكم للتغيير بناءً على ديناميكيات السوق وتعديلات العقود.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية تحديات تنفيذ المشروع والتأخيرات المحتملة. على سبيل المثال، ذكرت الشركة 41 مليون دولار في عمليات شطب البرامج المتعلقة بزيادة التكاليف والتأخير في الجدول الزمني لعملياتها في المملكة المتحدة للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024. ويمكن أن تؤثر مثل هذه الانخفاضات بشكل كبير على الربحية والكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
المخاطر المالية متأصلة في هيكل رأس مال الشركة، وخاصة التزامات الديون. اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، كان على الشركة ديون مستحقة بقيمة 4.7 مليار دولار. تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة يمكن أن توفر ما يصل إلى 1 مليار دولار في الاقتراض الإضافي إذا لزم الأمر. يعد ضمان الامتثال للتعهدات المالية أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على السيولة والمرونة التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، تستخدم الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك تنويع قاعدة عقودها، وتعزيز قدرات إدارة المشاريع، والحفاظ على ميزانية عمومية قوية. أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 1.1 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 27 سبتمبر 2024، مما يشير إلى تدفق نقدي تشغيلي قوي.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في قطاعات الدفاع والتكنولوجيا | الضغط على الهوامش | تنويع العقود |
| التغييرات التنظيمية | إطار عالمي جديد للحد الأدنى من الضرائب | الزيادة المحتملة في الالتزامات الضريبية | التقييم المستمر للوائح |
| ظروف السوق | التقلبات في ميزانيات الدفاع | يؤثر على منح العقود | إدارة الأعمال المتراكمة القوية |
| المخاطر التشغيلية | تحديات تنفيذ المشروع | التأخير وتجاوز التكاليف | تحسين إدارة المشروع |
| المخاطر المالية | مستويات الديون المرتفعة | قيود السيولة | إدارة قوية للتدفقات النقدية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Leidos Holdings, Inc. (LDOS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Leidos Holdings, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تستعد الشركة للنمو من خلال العديد من المحركات الاستراتيجية:
- ابتكارات المنتج: التطوير المستمر في تقنيات الدفاع والخدمات الصحية.
- توسعات السوق: زيادة التواجد في الأسواق الدولية، وخاصة في قطاعي الدفاع والصحة.
- عمليات الاستحواذ: عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز القدرات والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
يتوقع المحللون نمو الإيرادات مدفوعًا بعدة عوامل:
- ومن المتوقع أن تصل الإيرادات المقدرة للسنة المالية 2024 إلى 12.4 مليار دولارمما يعكس معدل نمو يقارب 5.5% مقارنة بعام 2023.
- ومن المتوقع أن يصل الدخل التشغيلي 1.4 مليار دولار في عام 2024، مما يشير إلى تحسن هامش التشغيل إلى 11.3%.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تم وضع العديد من المبادرات الإستراتيجية لدفع النمو المستقبلي:
- الشراكة مع الجهات الحكومية: العقود المستمرة مع وزارة الدفاع الأمريكية والوكالات الفيدرالية الأخرى.
- التعاون الدولي: التوسع في الأسواق في أوروبا وآسيا من خلال الشراكات والمشاريع المشتركة.
المزايا التنافسية
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو:
- محفظة متنوعة: محفظة متوازنة عبر قطاعات الدفاع والصحة والمدنية، مما يقلل الاعتماد على أي قطاع منفرد في السوق.
- تراكم قوي: اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأعمال المتراكمة 40.6 مليار دولار، مع تراكم ممول من 9.1 مليار دولار والتراكم غير الممول لـ 31.5 مليار دولار.
- الابتكار في التكنولوجيا: الاستثمار في البحث والتطوير لتطوير التقنيات المتقدمة، خاصة في مجال الأمن السيبراني والخدمات الصحية.
مالي Overview
المقاييس المالية الرئيسية اعتبارًا من 27 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 1.185 مليار دولار |
| إجمالي الديون | 4.7 مليار دولار |
| صافي الدخل | 969 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $7.19 |
| التدفق النقدي التشغيلي | 1.093 مليار دولار |
بشكل عام، تتمتع الشركة بموقع استراتيجي للاستفادة من فرص النمو المختلفة في السنوات القادمة.
Leidos Holdings, Inc. (LDOS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Leidos Holdings, Inc. (LDOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Leidos Holdings, Inc. (LDOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.