LivePerson, Inc. (LPSN) Bundle
Understanding LivePerson, Inc. (LPSN) Revenue Streams
Understanding LivePerson, Inc.’s Revenue Streams
LivePerson, Inc. genera principalmente ingresos a través de sus servicios alojados y servicios profesionales. El desglose de sus fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios alojados | $186.4 | 77.8% |
| Servicios profesionales | $52.9 | 22.2% |
| Ingresos totales | $239.3 | 100% |
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado una disminución, con las siguientes tendencias históricas:
| Período | Ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $74.2 | -27% |
| P3 2023 | $101.3 | |
| 9m 2024 | $239.3 | -22% |
| 9m 2023 | $306.5 |
La contribución de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales indica un impacto significativo de los servicios alojados, que disminuyó en $ 52.9 millones, principalmente debido a las cancelaciones y las ventas de los clientes. Los servicios profesionales también vieron una disminución de $ 14.3 millones durante el mismo período.
En términos de cambios significativos en los flujos de ingresos, la desinversión del negocio de WildHealth en junio de 2024 y el negocio de Kasamba en marzo de 2023 contribuyeron a la disminución de los ingresos. Los ingresos de WildHealth fueron de $ 12.3 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, y los ingresos de Kasamba fueron de $ 7.2 millones durante el mismo período.
Al analizar las tendencias de ingresos, está claro que la compañía enfrenta desafíos para mantener sus niveles de ingresos, lo que es fundamental para evaluar su salud financiera.
Una inmersión profunda en LivePerson, Inc. (LPSN) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de LivePerson, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 164.1 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 68.5% en comparación con 66.7% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $ 82.2 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de -34.3% en comparación con -23.0% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 22.1 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de -9.2%, en comparación con -19.5% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, ha habido una tendencia notable en las métricas de rentabilidad:
- Margen de beneficio bruto: Aumentado de 66.7% en 2023 a 68.5% en 2024.
- Margen de beneficio operativo: Disminuido de -23.0% en 2023 a -34.3% en 2024.
- Margen de beneficio neto: Mejorado de -19.5% en 2023 a -9.2% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | LivePerson, Inc. (2024) | Promedio de la industria (2023) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 68.5% | 65.0% |
| Margen de beneficio operativo | -34.3% | -10.0% |
| Margen de beneficio neto | -9.2% | -15.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Costo de ingresos: Disminuido por 27% a $ 75.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 103.0 millones en 2023.
- Gastos de ventas y marketing: Disminuido por 15% a $ 79.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 93.3 millones en 2023.
- Gastos generales y administrativos: Disminuido por 9% a $ 63.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 70.1 millones en 2023.
Las mejoras en el margen de beneficio bruto indican una gestión efectiva de costos y eficiencias operativas a pesar de las pérdidas operativas generales. La disminución tanto en las ventas como en el marketing y los gastos generales y administrativos apunta a un enfoque estratégico en reducir los costos mientras se mantiene la rentabilidad.
Deuda vs. Equity: Cómo LivePerson, Inc. (LPSN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo LivePerson, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, LivePerson, Inc. reportó una deuda total a largo plazo de aproximadamente $ 470.3 millones y pasivos corrientes de $ 168.5 millones, que incluye arrendamientos financieros y otras obligaciones a corto plazo.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 10.24 Al 30 de septiembre de 2024. Esto es significativamente más alto que el promedio de la industria, que generalmente varía entre 0.5 a 1.5 para empresas tecnológicas.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
En junio de 2024, LivePerson emitió $ 150 millones en agregado monto principal de 2029 notas, que incluían $ 100 millones intercambiado por las notas 2026 existentes. La compañía también reconoció un $ 73.1 millones Obtenga la extinción de sus notas 2026. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene una calificación crediticia que indica un mayor riesgo debido a su carga de deuda sustancial y pérdidas operativas continuas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
LivePerson ha confiado históricamente tanto en la deuda como en el financiamiento de capital para apoyar su crecimiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó en efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento de total $ 34.9 millones, principalmente debido al reembolso de $ 72.5 millones en 2024 notas. La compañía también emitida $ 50 millones En nuevas notas de 2029.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $470.3 |
| Pasivos corrientes totales | $168.5 |
| Relación deuda / capital | 10.24 |
| 2029 Notas emitidas | $150.0 |
| Ganancia en la extinción de la deuda | $73.1 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $34.9 |
| Reembolso de 2024 notas | $72.5 |
| Procedimientos de nuevas notas 2029 | $50.0 |
Evaluar la liquidez de LivePerson, Inc. (LPSN)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron aproximadamente $ 168.5 millones, mientras que los pasivos corrientes se ubicaron en $ 168.5 millones, lo que resultó en un Relación actual de 1.00.
Relación rápida: Los activos rápidos, que excluyen el inventario, fueron de alrededor de $ 168.5 millones, lo que llevó a un relación rápida de 1.00 también.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, muestra un saldo de $0 Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una posición neutral sin exceso de liquidez disponible para las necesidades operativas inmediatas.
Flujo de fondos Overview
Los estados consolidados condensados de flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023 se detallan a continuación:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(12,015) | $(24,302) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(23,505) | $(11,863) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(34,862) | $(150,548) |
| Disminución total de efectivo | $(70,821) | $(187,877) |
| Finalización de saldo en efectivo | $142,104 | $214,332 |
Preocupaciones y fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 142.1 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, una disminución significativa de aproximadamente $ 70.8 millones Desde principios de año. Esta reducción se debió principalmente al reembolso total del $ 72.5 millones 2024 Notas y otros gastos operativos.
Se requiere que la compañía mantenga un saldo mínimo en efectivo de $ 60 millones como parte de los convenios financieros asociados con sus notas 2029. Este requisito enfatiza la necesidad de una gestión de efectivo cuidadosa en el futuro.
Además, el déficit acumulado alcanzó aproximadamente $ 879.1 millones Para el 30 de septiembre de 2024, reflejando desafíos continuos para lograr la rentabilidad.
La capacidad de la compañía para generar un flujo de efectivo positivo a partir de las operaciones sigue siendo un área de enfoque crítico, como lo demuestra el $ 12 millones Utilizado en actividades operativas para el período actual, una mejora notable en comparación con el año anterior.
¿LivePerson, Inc. (LPSN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos las métricas clave de valoración, incluidos los precios de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA ) proporciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 22.1 millones, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $(0.25) Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación P/E no es aplicable debido a la pérdida.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos totales: $ 478.8 millones
- Pasivos totales: $ 1.4 mil millones
- Valor en libros: $ (921.9 millones) (Accumulated Deficit)
Dado el valor en libros negativo, la relación P/B tampoco es aplicable.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA se calcula de la siguiente manera:
- Pérdida neta: $ (22.1 millones)
- Agregar: gasto de interés: $ 3.7 millones
- Agregar: depreciación y amortización: $ 34.8 millones
Por lo tanto, el EBITDA equivale a $ 16.4 millones. El valor empresarial, calculado como capitalización de mercado más deuda menos efectivo, es:
- Capitán de mercado (estimado): $ 84.9 millones
- Deuda total: $ 235.0 millones
- Dinero en efectivo: $ 142.1 millones
En consecuencia, el valor empresarial es $ 177.8 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = $ 177.8 millones / $ 16.4 millones = 10.83
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $1.60
- Hace 6 meses: $1.25
- Precio actual: $0.95
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% y una relación de pago de 0%.
Consenso de analista
Según los últimos informes de analistas:
- Comprar: 1
- Sostener: 5
- Vender: 2
La calificación de consenso es principalmente una bodega, que refleja el optimismo cauteloso entre los analistas sobre el desempeño futuro de la compañía.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | N/A (valor en libros negativo) |
| Relación EV/EBITDA | 10.83 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $1.60 |
| Precio de las acciones actual | $0.95 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Hold (1 compra, 5 retención, 2 vender) |
Riesgos clave que enfrenta LivePerson, Inc. (LPSN)
Los riesgos clave enfrentan LivePerson, Inc.
LivePerson, Inc. opera en un entorno competitivo que presenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Aquí están los principales factores de riesgo identificados:
Competencia de la industria
El mercado de IA conversacional es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía enfrenta presión de empresas de tecnología más grandes y nuevas empresas que ofrecen soluciones similares. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución de los ingresos de 22% a $ 239.3 millones Durante los nueve meses terminó, por debajo de $ 306.5 millones En el mismo período en 2023. Esta disminución puede atribuirse parcialmente al aumento de la competencia, lo que afecta los precios y la retención de clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en relación con la privacidad y la seguridad de los datos, plantean riesgos significativos. El cumplimiento de leyes como GDPR en Europa y CCPA en California puede conducir a mayores costos operativos. La compañía informó un 33% aumento en la provisión de impuestos sobre la renta a $ 2.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.6 millones en el año anterior.
Condiciones de mercado
El entorno económico general puede afectar los presupuestos de los clientes para las soluciones tecnológicas. Las recesiones económicas a menudo conducen a un gasto reducido en software y servicios. La compañía ha experimentado cancelaciones de clientes y ventas a redadas, lo que lleva a un $ 52.9 millones Disminución de los ingresos de servicios alojados.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia del personal clave y la capacidad de atraer y retener empleados calificados. El personal de la compañía disminuyó por 4% a 184 Al 30 de septiembre de 2024. El desgaste de los empleados puede interrumpir las operaciones y afectar la prestación de servicios, contribuyendo a la insatisfacción del cliente.
Riesgos financieros
LivePerson ha incurrido en pérdidas significativas, con una pérdida neta reportada de $ 22.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El déficit acumulado se mantuvo aproximadamente $ 879.1 millones A la misma fecha, lo que indica desafíos financieros continuos que pueden obstaculizar la inversión y el crecimiento futuros.
Riesgos estratégicos
La estrategia de la Compañía para pivotar hacia el crecimiento dirigido por productos puede no producir los resultados anticipados. Los cambios estratégicos pueden conducir a disminuciones de ingresos temporales, como se ve con el 29% disminución de los gastos de ventas y marketing, que cayeron a $ 22.8 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la retención de ingresos para los clientes empresariales y del mercado medio cayó a 79%, significativamente por debajo del rango objetivo de 105% a 115%.
Estrategias de mitigación
To address these risks, LivePerson has implemented various mitigation strategies, including:
- Enhancing customer success initiatives to improve retention rates and reduce churn.
- Investing in compliance and data security measures to adapt to regulatory changes.
- Streamlining operations to reduce costs and improve efficiency.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 74.2 millones | $ 101.3 millones | -26.8% |
| Pérdida neta | $ 28.3 millones | $ 53.3 millones | -46.8% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 142.1 millones | $ 212.9 millones | -33.1% |
| Déficit acumulado | $ 879.1 millones | $ 856.9 millones | - |
Perspectivas de crecimiento futuro para LivePerson, Inc. (LPSN)
Perspectivas de crecimiento futuro para LivePerson, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
LivePerson, Inc. se está centrando en varios impulsores de crecimiento que se espera que mejoren su posición de mercado y desempeño financiero:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en mejorar su plataforma de nube conversacional, que incluye tecnologías de mensajería sofisticadas diseñadas para facilitar mejores interacciones de los clientes.
- Expansiones del mercado: La expansión en los mercados internacionales es una prioridad, particularmente en Europa y Asia, donde la demanda de soluciones de participación del cliente impulsadas por la IA está creciendo.
- Adquisiciones: Se están realizando adquisiciones estratégicas para ampliar las capacidades tecnológicas y la base de clientes de la empresa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año 2024, se proyecta que los ingresos de LivePerson sean aproximadamente $ 320 millones, reflejar una modesta recuperación del $ 239.3 millones reportado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 306.5 millones En el mismo período de 2023. Los analistas estiman que las ganancias por acción (EPS) podrían mejorar, con estimaciones que van a la vuelta $(0.25) a $(0.32) para los próximos cuartos, en comparación con $(0.68) en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
LivePerson está buscando activamente asociaciones con las principales empresas de tecnología para integrar sus soluciones en ecosistemas más amplios, mejorando la visibilidad y la adopción. Se espera que las colaboraciones con empresas en sectores como el comercio minorista y las telecomunicaciones brindan importantes oportunidades de crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las principales ventajas competitivas para LivePerson incluyen:
- Plataforma tecnológica robusta: La nube conversacional ofrece capacidades únicas que la diferencian de los competidores.
- Relaciones de clientes fuertes: Una base de clientes diversa y leal, incluidas las compañías Fortune 500, ofrece estabilidad y oportunidades para la venta adicional.
- Liderazgo experimentado: Un equipo de gestión experimentado con un historial sólido en innovación tecnológica impulsa las iniciativas estratégicas de manera efectiva.
| Métricas financieras clave | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 74.2 millones | $ 101.3 millones | -27% |
| Pérdida neta | $ (28.3) millones | $ (53.3) millones | -47% |
| EPS (básico) | $(0.32) | $(0.68) | -53% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 142.1 millones | $ 212.9 millones (diciembre de 2023) | -33% |
Conclusión
Las oportunidades de crecimiento para LivePerson, Inc. son sustanciales, respaldadas por iniciativas estratégicas, expansión del mercado y desarrollo innovador de productos. Con un enfoque en mejorar la participación del cliente a través de la tecnología, la compañía está bien posicionada para capitalizar las tendencias emergentes en el panorama de la comunicación digital.
LivePerson, Inc. (LPSN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LivePerson, Inc. (LPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of LivePerson, Inc. (LPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LivePerson, Inc. (LPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.