LivePerson, Inc. (LPSN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة LivePerson, Inc. (LPSN).
فهم مصادر إيرادات شركة LivePerson, Inc
تحقق شركة LivePerson, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال خدماتها المستضافة والخدمات المهنية. فيما يلي تفاصيل مصادر إيراداتها للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الخدمات المستضافة | $186.4 | 77.8% |
| الخدمات المهنية | $52.9 | 22.2% |
| إجمالي الإيرادات | $239.3 | 100% |
أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا، مع الاتجاهات التاريخية التالية:
| فترة | الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $74.2 | -27% |
| الربع الثالث 2023 | $101.3 | |
| 9 أشهر 2024 | $239.3 | -22% |
| 9 أشهر 2023 | $306.5 |
تشير مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات إلى تأثير كبير من الخدمات المستضافة، والتي انخفضت بمقدار 52.9 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إلغاء العملاء وتخفيض المبيعات. وشهدت الخدمات المهنية أيضًا انخفاضًا قدره 14.3 مليون دولار خلال نفس الفترة.
فيما يتعلق بالتغيرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات، ساهم تجريد أعمال WildHealth في يونيو 2024 وأعمال Kasamba في مارس 2023 في انخفاض الإيرادات. بلغت الإيرادات من WildHealth 12.3 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، وبلغت الإيرادات من Kasamba 7.2 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة.
ومن خلال تحليل اتجاهات الإيرادات، من الواضح أن الشركة تواجه تحديات في الحفاظ على مستويات إيراداتها، وهو أمر بالغ الأهمية لتقييم صحتها المالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة LivePerson, Inc. (LPSN).
نظرة عميقة على ربحية شركة LivePerson, Inc
هامش الربح الإجمالي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 164.1 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 68.5% مقارنة ب 66.7% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 82.2 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره -34.3% مقارنة ب -23.0% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 22.1 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره -9.2%، مقارنة ب -19.5% لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، كان هناك اتجاه ملحوظ في مقاييس الربحية:
- هامش الربح الإجمالي: زاد من 66.7% في عام 2023 إلى 68.5% في عام 2024.
- هامش الربح التشغيلي: انخفض من -23.0% في عام 2023 إلى -34.3% في عام 2024.
- هامش صافي الربح: تحسن من -19.5% في عام 2023 إلى -9.2% في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
نسب ربحية الشركة مقارنة بمتوسطات الصناعة هي كما يلي:
| متري | شركة لايف بيرسون (2024) | متوسط الصناعة (2023) |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.5% | 65.0% |
| هامش الربح التشغيلي | -34.3% | -10.0% |
| هامش صافي الربح | -9.2% | -15.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- تكلفة الإيرادات: انخفض بنسبة 27% ل 75.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 103.0 مليون دولار في عام 2023.
- مصاريف المبيعات والتسويق: انخفض بنسبة 15% ل 79.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 93.3 مليون دولار في عام 2023.
- المصاريف العمومية والإدارية: انخفض بنسبة 9% ل 63.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 70.1 مليون دولار في عام 2023.
وتشير التحسينات في هامش الربح الإجمالي إلى الإدارة الفعالة للتكاليف والكفاءة التشغيلية على الرغم من خسائر التشغيل الإجمالية. ويشير الانخفاض في كل من المبيعات والتسويق والمصروفات العمومية والإدارية إلى التركيز الاستراتيجي على خفض التكاليف مع الحفاظ على الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LivePerson, Inc. (LPSN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة LivePerson, Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة LivePerson, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل تبلغ حوالي 470.3 مليون دولار والالتزامات المتداولة 168.5 مليون دولاروالتي تشمل عقود الإيجار التمويلي والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 10.24 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا أعلى بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً بين 0.5 ل 1.5 لشركات التكنولوجيا.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
في يونيو 2024، تم إصدار LivePerson 150 مليون دولار في المبلغ الأصلي الإجمالي لعام 2029، والتي تضمنت 100 مليون دولار تم استبدالها بملاحظات 2026 الحالية. كما اعترفت الشركة أ 73.1 مليون دولار أرباح من إطفاء سنداتها لعام 2026. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني يشير إلى ارتفاع المخاطر بسبب عبء الديون الكبير وخسائر التشغيل المستمرة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
لقد اعتمدت شركة LivePerson تاريخيًا على تمويل الديون والأسهم لدعم نموها. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 34.9 مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى سداد 72.5 مليون دولار في 2024 ملاحظات. كما أصدرت الشركة 50 مليون دولار في ملاحظات 2029 الجديدة.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $470.3 |
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $168.5 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 10.24 |
| 2029 ملاحظات صدرت | $150.0 |
| الربح من إطفاء الديون | $73.1 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $34.9 |
| سداد سندات 2024 | $72.5 |
| عائدات من ملاحظات 2029 الجديدة | $50.0 |
تقييم سيولة شركة LivePerson, Inc. (LPSN).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول المتداولة حوالي 168.5 مليون دولار أمريكي، في حين بلغت المطلوبات المتداولة 168.5 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى النسبة الحالية 1.00.
نسبة سريعة: بلغت الأصول السريعة، التي لا تشمل المخزون، حوالي 168.5 مليون دولار، مما أدى إلى انخفاض نسبة سريعة 1.00 أيضًا.
اتجاهات رأس المال العامل
يُظهر رأس المال العامل، المحسوب كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، رصيدًا قدره $0 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويشير هذا إلى وضع محايد دون توفر سيولة فائضة لتلبية الاحتياجات التشغيلية الفورية.
التدفق النقدي Overview
فيما يلي تفاصيل قوائم التدفقات النقدية الموحدة المختصرة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(12,015) | $(24,302) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(23,505) | $(11,863) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | $(34,862) | $(150,548) |
| إجمالي النقصان النقدي | $(70,821) | $(187,877) |
| إنهاء الرصيد النقدي | $142,104 | $214,332 |
مخاوف السيولة ونقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 142.1 مليون دولار في النقد وما يعادله، بانخفاض كبير قدره تقريبًا 70.8 مليون دولار من بداية العام. ويعود هذا التخفيض في المقام الأول إلى السداد الكامل للمبلغ 72.5 مليون دولار 2024 مذكرات ونفقات تشغيلية أخرى.
يتعين على الشركة الحفاظ على الحد الأدنى من الرصيد النقدي 60 مليون دولار كجزء من التعهدات المالية المرتبطة بمذكراتها لعام 2029. يؤكد هذا المطلب على الحاجة إلى إدارة نقدية حذرة للمضي قدمًا.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ العجز المتراكم حوالي 879.1 مليون دولار بحلول 30 سبتمبر 2024، مما يعكس التحديات المستمرة في تحقيق الربحية.
تظل قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي إيجابي من العمليات مجال تركيز بالغ الأهمية، كما يتضح من 12 مليون دولار المستخدمة في الأنشطة التشغيلية خلال الفترة الحالية وهو تحسن ملحوظ مقارنة بالعام السابق.
هل شركة LivePerson, Inc. (LPSN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفتر (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA). ) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 22.1 مليون دولارمما أدى إلى خسارة صافية للسهم الواحد $(0.25) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبالتالي، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق بسبب الخسارة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي الأصول: 478.8 مليون دولار
- إجمالي المطلوبات: 1.4 مليار دولار
- قيمة الكتاب: (921.9 مليون دولار) (العجز المتراكم)
وبالنظر إلى القيمة الدفترية السلبية، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تنطبق أيضًا.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على النحو التالي:
- صافي الخسارة: $(22.1 مليون)
- إضافة: مصروفات الفائدة: 3.7 مليون دولار
- إضافة: الإهلاك والإطفاء: 34.8 مليون دولار
وبالتالي، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تصل إلى 16.4 مليون دولار. قيمة المؤسسة، التي يتم حسابها كقيمة سوقية بالإضافة إلى الدين مطروحًا منه النقد، هي:
- القيمة السوقية (المقدرة): 84.9 مليون دولار
- إجمالي الدين: 235.0 مليون دولار
- نقدي: 142.1 مليون دولار
وبالتالي فإن قيمة المؤسسة هي 177.8 مليون دولار. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
قيمة الخسارة/الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 177.8 مليون دولار / 16.4 مليون دولار = 10.83
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار الأسهم على النحو التالي:
- منذ 12 شهرًا: $1.60
- منذ 6 أشهر: $1.25
- السعر الحالي: $0.95
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن توزيعات الأرباح، مما أدى إلى توزيع أرباح قدرها 0% ونسبة دفع 0%.
إجماع المحللين
حسب آخر تقارير المحللين:
- يشتري: 1
- يمسك: 5
- يبيع: 2
يعتبر التصنيف المتفق عليه في الغالب تعليقًا، مما يعكس التفاؤل الحذر بين المحللين بشأن أداء الشركة المستقبلي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (صافي الخسارة) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | N/A (القيمة الدفترية السلبية) |
| نسبة EV/EBITDA | 10.83 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $1.60 |
| سعر السهم الحالي | $0.95 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | عقد (1 شراء، 5 عقد، 2 بيع) |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LivePerson, Inc. (LPSN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة LivePerson, Inc.
تعمل شركة LivePerson, Inc. في بيئة تنافسية تنطوي على العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. فيما يلي عوامل الخطر الأساسية التي تم تحديدها:
مسابقة الصناعة
يتميز سوق الذكاء الاصطناعي التحادثي بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. تواجه الشركة ضغوطًا من شركات التكنولوجيا الكبرى والشركات الناشئة التي تقدم حلولاً مماثلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن انخفاض في الإيرادات قدره 22% ل 239.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية بانخفاض من 306.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويمكن أن يعزى هذا الانخفاض جزئيًا إلى زيادة المنافسة، مما يؤثر على الأسعار والاحتفاظ بالعملاء.
التغييرات التنظيمية
تشكل التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بخصوصية البيانات وأمنها، مخاطر كبيرة. يمكن أن يؤدي الامتثال لقوانين مثل القانون العام لحماية البيانات (GDPR) في أوروبا وقانون خصوصية المستهلك في كاليفورنيا (CCPA) في كاليفورنيا إلى زيادة تكاليف التشغيل. وأفادت الشركة أ 33% - زيادة مخصصات ضرائب الدخل 2.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.6 مليون دولار في العام السابق.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر البيئة الاقتصادية العامة على ميزانيات العملاء الخاصة بالحلول التقنية. غالبًا ما تؤدي فترات الركود الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق على البرامج والخدمات. شهدت الشركة عمليات إلغاء وتخفيضات للعملاء، مما أدى إلى أ 52.9 مليون دولار انخفاض في إيرادات الخدمات المستضافة.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاعتماد على الموظفين الرئيسيين والقدرة على جذب الموظفين المهرة والاحتفاظ بهم. انخفض عدد موظفي الشركة بنسبة 4% ل 184 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يمكن أن يؤدي تناقص الموظفين إلى تعطيل العمليات والتأثير على تقديم الخدمات، مما يساهم في استياء العملاء.
المخاطر المالية
تكبدت شركة LivePerson خسائر كبيرة، حيث تم الإبلاغ عن خسارة صافية قدرها 22.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبلغ العجز المتراكم حوالي 879.1 مليون دولار اعتباراً من نفس التاريخ، مما يشير إلى التحديات المالية المستمرة التي قد تعيق الاستثمار والنمو في المستقبل.
المخاطر الاستراتيجية
قد لا تسفر استراتيجية الشركة للتمحور نحو النمو الذي يقوده المنتج عن النتائج المتوقعة. التحولات الاستراتيجية يمكن أن تؤدي إلى انخفاض مؤقت في الإيرادات، كما رأينا مع 29% انخفاض المصاريف البيعية والتسويقية إلى 22.8 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، انخفض الاحتفاظ بالإيرادات لعملاء المؤسسات والأسواق المتوسطة إلى 79%، أقل بكثير من النطاق المستهدف 105% إلى 115%.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة LivePerson العديد من استراتيجيات التخفيف، بما في ذلك:
- تعزيز مبادرات نجاح العملاء لتحسين معدلات الاحتفاظ بهم وتقليل الاضطراب.
- الاستثمار في تدابير الامتثال وأمن البيانات للتكيف مع التغييرات التنظيمية.
- تبسيط العمليات لخفض التكاليف وتحسين الكفاءة.
مالي Overview
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | 74.2 مليون دولار | 101.3 مليون دولار | -26.8% |
| صافي الخسارة | 28.3 مليون دولار | 53.3 مليون دولار | -46.8% |
| النقد والنقد المعادل | 142.1 مليون دولار | 212.9 مليون دولار | -33.1% |
| العجز المتراكم | 879.1 مليون دولار | 856.9 مليون دولار | - |
آفاق النمو المستقبلية لشركة LivePerson, Inc. (LPSN)
آفاق النمو المستقبلية لشركة LivePerson, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز شركة LivePerson, Inc. على العديد من محركات النمو التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق وأدائها المالي:
- ابتكارات المنتجات: تواصل الشركة الاستثمار في تعزيز نظامها السحابي للمحادثة، والذي يتضمن تقنيات مراسلة متطورة مصممة لتسهيل تفاعلات أفضل مع العملاء.
- توسعات السوق: يعد التوسع في الأسواق الدولية أولوية، لا سيما في أوروبا وآسيا، حيث يتزايد الطلب على حلول مشاركة العملاء القائمة على الذكاء الاصطناعي.
- عمليات الاستحواذ: تتم متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتوسيع القدرات التكنولوجية للشركة وقاعدة العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024، من المتوقع أن تبلغ إيرادات LivePerson تقريبًا 320 مليون دولارمما يعكس انتعاشًا متواضعًا من 239.3 مليون دولار المبلغ عنها للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 306.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويقدر المحللون أن ربحية السهم (EPS) يمكن أن تتحسن، حيث تتراوح التقديرات حول $(0.25) ل $(0.32) للأرباع القادمة، مقارنة ب $(0.68) في الربع الثالث من عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تسعى LivePerson بنشاط إلى إقامة شراكات مع شركات التكنولوجيا الكبرى لدمج حلولها في النظم البيئية الأوسع، مما يعزز الرؤية والتبني. ومن المتوقع أن يؤدي التعاون مع الشركات في قطاعات مثل تجارة التجزئة والاتصالات إلى توفير فرص نمو كبيرة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية الأساسية لـ LivePerson ما يلي:
- منصة تقنية قوية: توفر سحابة المحادثة إمكانيات فريدة تميزها عن المنافسين.
- علاقات قوية مع العملاء: توفر قاعدة العملاء المتنوعة والمخلصة، بما في ذلك شركات Fortune 500، الاستقرار وفرص البيع.
- القيادة ذات الخبرة: فريق إداري متمرس يتمتع بسجل حافل في مجال الابتكار التكنولوجي يقود المبادرات الإستراتيجية بفعالية.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ربح | 74.2 مليون دولار | 101.3 مليون دولار | -27% |
| صافي الخسارة | (28.3) مليون دولار | (53.3) مليون دولار | -47% |
| EPS (أساسي) | $(0.32) | $(0.68) | -53% |
| النقد والنقد المعادل | 142.1 مليون دولار | 212.9 مليون دولار (ديسمبر 2023) | -33% |
خاتمة
تعد فرص النمو لشركة LivePerson, Inc. كبيرة، مدعومة بالمبادرات الإستراتيجية والتوسع في السوق وتطوير المنتجات المبتكرة. ومع التركيز على تعزيز مشاركة العملاء من خلال التكنولوجيا، تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من الاتجاهات الناشئة في مشهد الاتصالات الرقمية.
LivePerson, Inc. (LPSN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LivePerson, Inc. (LPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of LivePerson, Inc. (LPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LivePerson, Inc. (LPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.