Breaking Down LivePerson, Inc. (LPSN) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

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Underfunding LivePerson, Inc. Fluxos de receita

A LivePerson, Inc. gera principalmente receita por meio de seus serviços hospedados e serviços profissionais. O colapso de suas fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou um declínio, com as seguintes tendências históricas:

A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral indica um impacto significativo dos serviços hospedados, que diminuíram em US $ 52,9 milhões, principalmente devido a cancelamentos de clientes e desmaios. Os serviços profissionais também tiveram uma queda de US $ 14,3 milhões durante o mesmo período.

Em termos de mudanças significativas nos fluxos de receita, a desinvestimento dos negócios da WildHealth em junho de 2024 e os negócios da Kasamba em março de 2023 contribuíram para a receita. A receita da WildHealth foi de US $ 12,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, e a receita de Kasamba foi de US $ 7,2 milhões durante o mesmo período.

Ao analisar as tendências de receita, fica claro que a empresa está enfrentando desafios na manutenção de seus níveis de receita, o que é fundamental para avaliar sua saúde financeira.

Um mergulho profundo na LivePerson, Inc. (LPSN) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da LivePerson, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 164,1 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 68.5% comparado com 66.7% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 82,2 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de -34.3% comparado com -23.0% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,1 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de -9.2%, comparado com -19.5% para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, houve uma tendência notável nas métricas de rentabilidade:

• Margem de lucro bruto: Aumentou de 66.7% em 2023 para 68.5% em 2024.
• Margem de lucro operacional: Diminuiu de -23.0% em 2023 para -34.3% em 2024.
• Margem de lucro líquido: Melhorado de -19.5% em 2023 para -9.2% em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa em comparação com as médias do setor são os seguintes:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:

• Custo da receita: Diminuído por 27% para US $ 75,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 103,0 milhões em 2023.
• Despesas de vendas e marketing: Diminuído por 15% para US $ 79,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 93,3 milhões em 2023.
• Despesas gerais e administrativas: Diminuído por 9% para US $ 63,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 70,1 milhões em 2023.

As melhorias na margem de lucro bruto indicam gerenciamento efetivo de custos e eficiências operacionais, apesar das perdas operacionais gerais. A queda nas vendas e nas despesas gerais e administrativas aponta para um foco estratégico na redução de custos, mantendo a lucratividade.

Dívida vs. Equity: como a LivePerson, Inc. (LPSN) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a LivePerson, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida:

Em 30 de setembro de 2024, a LivePerson, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de aproximadamente US $ 470,3 milhões e passivos circulantes de US $ 168,5 milhões, que inclui arrendamentos de financiamento e outras obrigações de curto prazo.

Relação dívida / patrimônio:

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 10.24 em 30 de setembro de 2024. Isso é significativamente maior que a média da indústria, que normalmente varia entre 0.5 para 1.5 para empresas de tecnologia.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

Em junho de 2024, o LivePerson emitiu US $ 150 milhões em um valor principal agregado de 2029 notas, que incluíram US $ 100 milhões trocado por notas existentes em 2026. A empresa também reconheceu um US $ 73,1 milhões Ganho na extinção de suas notas de 2026. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia mantém uma classificação de crédito indicativa de maior risco devido à sua carga substancial da dívida e à contínua perdas operacionais.

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

O LivePerson historicamente confiou no financiamento de dívidas e patrimônio para apoiar seu crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades de financiamento totalizando US $ 34,9 milhões, principalmente devido ao reembolso de US $ 72,5 milhões em 2024 notas. A empresa também emitiu US $ 50 milhões em novas notas de 2029.

Avaliando a LivePerson, Inc. (LPSN) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram aproximadamente US $ 168,5 milhões, enquanto o passivo circulante era de US $ 168,5 milhões, resultando em um proporção atual de 1,00.

Proporção rápida: Os ativos rápidos, que excluem o inventário, foram de cerca de US $ 168,5 milhões, levando a um proporção rápida de 1,00 também.

Tendências de capital de giro

O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, mostra um saldo de $0 Em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma posição neutra sem excesso de liquidez disponível para necessidades operacionais imediatas.

Fluxo de caixa Overview

As declarações consolidadas condensadas dos fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023 estão detalhados abaixo:

Preocupações e pontos fortes de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 142,1 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, uma diminuição significativa de aproximadamente US $ 70,8 milhões Desde o início do ano. Esta redução ocorreu principalmente devido ao pagamento total do US $ 72,5 milhões 2024 Notas e outras despesas operacionais.

A empresa é obrigada a manter um saldo mínimo de caixa de US $ 60 milhões como parte dos convênios financeiros associados às suas notas de 2029. Este requisito enfatiza a necessidade de um gerenciamento de caixa cuidadoso no futuro.

Além disso, o déficit acumulado atingiu aproximadamente US $ 879,1 milhões Até 30 de setembro de 2024, refletindo os desafios contínuos para alcançar a lucratividade.

A capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa positivo das operações continua sendo uma área de foco crítico, como evidenciado pelo US $ 12 milhões Usado nas atividades operacionais para o período atual, uma melhoria notável em comparação com o ano anterior.

A LivePerson, Inc. (LPSN) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA ) proporções.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 22,1 milhões, resultando em uma perda líquida por ação de $(0.25) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Portanto, a relação P/E não é aplicável devido à perda.

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:

• Total de ativos: US $ 478,8 milhões
• Passivo total: US $ 1,4 bilhão
• Valor contábil: $ (921,9 milhões) (Déficit acumulado)

Dado o valor contábil negativo, a relação P/B também não é aplicável.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA é calculado da seguinte forma:

• Perda líquida: $ (22,1 milhões)
• Adicionar: despesa de juros: US $ 3,7 milhões
• Adicionar: depreciação e amortização: US $ 34,8 milhões

Assim, o EBITDA equivale a US $ 16,4 milhões. O valor da empresa, calculado como capitalização de mercado mais dívida menos dinheiro, é:

• Cap de mercado (estimado): US $ 84,9 milhões
• Dívida total: US $ 235,0 milhões
• Dinheiro: US $ 142,1 milhões

Consequentemente, o valor da empresa é US $ 177,8 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = US $ 177,8 milhões / $ 16,4 milhões = 10,83

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

• 12 meses atrás: $1.60
• 6 meses atrás: $1.25
• Preço atual: $0.95

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.

Consenso de analistas

De acordo com os relatórios mais recentes de analistas:

• Comprar: 1
• Segurar: 5
• Vender: 2

A classificação de consenso é principalmente um domínio, refletindo otimismo cauteloso entre os analistas em relação ao desempenho futuro da empresa.

Riscos -chave enfrentados pela LivePerson, Inc. (LPSN)

Os principais riscos enfrentados pela LivePerson, Inc.

A LivePerson, Inc. opera em um ambiente competitivo que apresenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Aqui estão os principais fatores de risco identificados:

Concorrência da indústria

O mercado de IA de conversação é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta pressão de empresas e startups de tecnologia maiores que oferecem soluções semelhantes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma redução de receita de 22% para US $ 239,3 milhões durante os nove meses terminou, abaixo US $ 306,5 milhões No mesmo período em 2023. Esse declínio pode ser parcialmente atribuído ao aumento da concorrência, o que afeta os preços e a retenção de clientes.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente em relação à privacidade e segurança de dados, apresentam riscos significativos. A conformidade com leis como GDPR na Europa e CCPA na Califórnia pode levar a um aumento dos custos operacionais. A empresa relatou um 33% aumento da provisão para impostos de renda para US $ 2,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,6 milhão no ano anterior.

Condições de mercado

O ambiente econômico geral pode afetar os orçamentos dos clientes para soluções de tecnologia. As crises econômicas geralmente levam a gastos reduzidos em software e serviços. A empresa experimentou cancelamentos de clientes e desmaios, levando a um US $ 52,9 milhões diminuir na receita de serviços hospedados.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência do pessoal -chave e a capacidade de atrair e reter funcionários qualificados. O número de funcionários da empresa diminuiu por 4% para 184 Em 30 de setembro de 2024, o atrito dos funcionários pode interromper as operações e afetar a prestação de serviços, contribuindo para a insatisfação do cliente.

Riscos financeiros

O LivePerson sofreu perdas significativas, com uma perda líquida relatada de US $ 22,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O déficit acumulado ficou em aproximadamente US $ 879,1 milhões Na mesma data, indicando desafios financeiros em andamento que podem dificultar o investimento e o crescimento futuros.

Riscos estratégicos

A estratégia da empresa de girar para o crescimento liderado pelo produto pode não produzir os resultados previstos. Mudanças estratégicas podem levar a declínio da receita temporária, como visto com o 29% diminuição das despesas de vendas e marketing, que caíram para US $ 22,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a retenção de receita para clientes corporativos e intermediários 79%, significativamente abaixo da faixa alvo de 105% a 115%.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o LivePerson implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:

• Melhorar as iniciativas de sucesso do cliente para melhorar as taxas de retenção e reduzir a rotatividade.
• Investir em medidas de conformidade e segurança de dados para se adaptar às mudanças regulatórias.
• A ratinga operações para reduzir custos e melhorar a eficiência.

Financeiro Overview

Perspectivas de crescimento futuro da LivePerson, Inc. (LPSN)

Perspectivas de crescimento futuro para LivePerson, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A LivePerson, Inc. está focada em vários fatores de crescimento que devem aumentar sua posição de mercado e desempenho financeiro:

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir no aprimoramento de sua plataforma de nuvem de conversação, que inclui sofisticadas tecnologias de mensagens projetadas para facilitar melhores interações com os clientes.
• Expansões de mercado: A expansão para os mercados internacionais é uma prioridade, principalmente na Europa e na Ásia, onde está crescendo a demanda por soluções de engajamento de clientes orientadas pela IA.
• Aquisições: Aquisições estratégicas estão sendo buscadas para ampliar as capacidades tecnológicas e a base de clientes da empresa.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano de 2024, a receita do LivePerson é projetada para ser aproximadamente US $ 320 milhões, refletindo uma recuperação modesta do US $ 239,3 milhões relatado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 306,5 milhões No mesmo período de 2023. Os analistas estimam o lucro por ação (EPS) poderia melhorar, com estimativas que variam em torno $(0.25) para $(0.32) para os próximos trimestres, em comparação com $(0.68) No terceiro trimestre de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

O LivePerson está realizando ativamente parcerias com as principais empresas de tecnologia para integrar suas soluções a ecossistemas mais amplos, aumentando a visibilidade e a adoção. Espera -se que colaborações com empresas de setores, como varejo e telecomunicações, produza oportunidades significativas de crescimento.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As principais vantagens competitivas para o LivePerson incluem:

• Plataforma de tecnologia robusta: A nuvem de conversação oferece recursos exclusivos que a diferenciam dos concorrentes.
• Relacionamentos fortes do cliente: Uma base de clientes diversificada e leal, incluindo empresas da Fortune 500, oferece estabilidade e oportunidades para o vendedor.
• Liderança experiente: Uma equipe de gerenciamento experiente com um forte histórico de inovação tecnológica impulsiona iniciativas estratégicas de maneira eficaz.

Conclusão

As oportunidades de crescimento para a LivePerson, Inc. são substanciais, apoiadas por iniciativas estratégicas, expansão do mercado e desenvolvimento inovador de produtos. Com foco no aprimoramento do envolvimento do cliente por meio da tecnologia, a empresa está bem posicionada para capitalizar tendências emergentes no cenário de comunicação digital.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. LivePerson, Inc. (LPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of LivePerson, Inc. (LPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View LivePerson, Inc. (LPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.