LivePerson, Inc. (LPSN) Bundle
Comprendre LivePerson, Inc. (LPSN) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de LivePerson, Inc.
LivePerson, Inc. génère principalement des revenus grâce à ses services hébergés et aux services professionnels. La rupture de ses sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Montant (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Services hébergés | $186.4 | 77.8% |
| Services professionnels | $52.9 | 22.2% |
| Revenus totaux | $239.3 | 100% |
Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre a montré une baisse, avec les tendances historiques suivantes:
| Période | Revenus (en millions) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $74.2 | -27% |
| Q3 2023 | $101.3 | |
| 9m 2024 | $239.3 | -22% |
| 9m 2023 | $306.5 |
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux indique un impact significatif des services hébergés, qui ont diminué de 52,9 millions de dollars, principalement en raison des annulations et des baisses des clients. Les services professionnels ont également connu une baisse de 14,3 millions de dollars au cours de la même période.
En termes de changements importants dans les sources de revenus, la cession de l'activité WildHealth en juin 2024 et l'entreprise de Kasamba en mars 2023 ont contribué à la baisse des revenus. Les revenus de WildHealth ont été de 12,3 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023 et les revenus de Kasamba étaient de 7,2 millions de dollars au cours de la même période.
En analysant les tendances des revenus, il est clair que l'entreprise est confrontée à des défis dans le maintien de ses niveaux de revenus, ce qui est essentiel pour évaluer sa santé financière.
Une plongée profonde dans LivePerson, Inc. (LPSN) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de LivePerson, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 164,1 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute de 68.5% par rapport à 66.7% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 82,2 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -34.3% par rapport à -23.0% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 22,1 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de -9.2%, par rapport à -19.5% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, il y a eu une tendance notable dans les mesures de rentabilité:
- Marge bénéficiaire brute: Augmenté de 66.7% en 2023 à 68.5% en 2024.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Diminué de -23.0% en 2023 à -34.3% en 2024.
- Marge bénéficiaire nette: Amélioré de -19.5% en 2023 à -9.2% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Métrique | LivePerson, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie (2023) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 68.5% | 65.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -34.3% | -10.0% |
| Marge bénéficiaire nette | -9.2% | -15.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Coût des revenus: Diminué de 27% à 75,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 103,0 millions de dollars en 2023.
- Dépenses de vente et de marketing: Diminué de 15% à 79,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 93,3 millions de dollars en 2023.
- Frais généraux et administratifs: Diminué de 9% à 63,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 70,1 millions de dollars en 2023.
Les améliorations de la marge bénéficiaire brute indiquent une gestion effective des coûts et des efficacités opérationnelles malgré les pertes opérationnelles globales. La diminution des ventes et du marketing et des dépenses générales et administratives indique un accent stratégique sur la réduction des coûts tout en maintenant la rentabilité.
Dette vs Équité: comment LiveSerson, Inc. (LPSN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment LivePerson, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, LivePerson, Inc. a déclaré une dette totale à long terme d'environ 470,3 millions de dollars et les passifs actuels de 168,5 millions de dollars, qui comprend des baux de financement et d'autres obligations à court terme.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 10.24 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 0.5 à 1.5 pour les entreprises technologiques.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
En juin 2024, LivePerson a émis 150 millions de dollars en un montant général de 2029 billets, qui comprenait 100 millions de dollars échangé contre des notes 2026 existantes. L'entreprise a également reconnu un 73,1 millions de dollars Gain sur l'extinction de ses notes de 2026. Au 30 septembre 2024, la Société maintient une note de crédit indiquant un risque plus élevé en raison de sa charge de dette substantielle et de ses pertes opérationnelles en cours.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:
LivePerson s'est historiquement appuyé sur le financement de la dette et des actions pour soutenir sa croissance. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la société a déclaré que les espèces nettes utilisées dans les activités de financement totalisaient 34,9 millions de dollars, principalement en raison du remboursement de 72,5 millions de dollars en 2024 notes. La société a également publié 50 millions de dollars dans les nouvelles notes de 2029.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $470.3 |
| Total des passifs actuels | $168.5 |
| Ratio dette / fonds propres | 10.24 |
| 2029 Notes émises | $150.0 |
| Gain sur l'extinction de la dette | $73.1 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $34.9 |
| Remboursement des notes de 2024 | $72.5 |
| Produit de nouvelles notes de 2029 | $50.0 |
Évaluation des liquidités LivePerson, Inc. (LPSN)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels totalisaient environ 168,5 millions de dollars, tandis que les passifs actuels s'élevaient à 168,5 millions de dollars, ce qui a entraîné Rapport de courant de 1,00.
Ratio rapide: Les actifs rapides, qui excluent l'inventaire, se sont élevés à environ 168,5 millions de dollars, conduisant à un Ratio rapide de 1,00 aussi.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, montre un équilibre de $0 Au 30 septembre 2024. Cela indique une position neutre sans excès de liquidité disponible pour les besoins opérationnels immédiats.
Des flux de trésorerie Overview
Les déclarations consolidées condensées des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 sont détaillées ci-dessous:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(12,015) | $(24,302) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(23,505) | $(11,863) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(34,862) | $(150,548) |
| Baisse totale de trésorerie | $(70,821) | $(187,877) |
| Terminer le solde de trésorerie | $142,104 | $214,332 |
Préoccupations et forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 142,1 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, une diminution significative de 70,8 millions de dollars Dès le début de l'année. Cette réduction était principalement due au remboursement complet du 72,5 millions de dollars 2024 Notes et autres dépenses opérationnelles.
L'entreprise est tenue de maintenir un solde de trésorerie minimum de 60 millions de dollars Dans le cadre des clauses financières associées à ses notes de 2029. Cette exigence met l'accent sur la nécessité d'une gestion minutieuse de la trésorerie à l'avenir.
De plus, le déficit accumulé a atteint approximativement 879,1 millions de dollars d'ici le 30 septembre 2024, reflétant les défis continus dans la réalisation de la rentabilité.
La capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie positifs à partir des opérations reste un domaine d'intervention critique, comme en témoignent 12 millions de dollars Utilisé dans les activités d'exploitation pour la période en cours, une amélioration notable par rapport à l'année précédente.
LivePerson, Inc. (LPSN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les mesures clés de l'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-à-livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA ) rapports.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 22,1 millions de dollars, entraînant une perte nette par action de $(0.25) Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Par conséquent, le rapport P / E n'est pas applicable en raison de la perte.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable au 30 septembre 2024 est calculée comme suit:
- Actifs totaux: 478,8 millions de dollars
- Total des passifs: 1,4 milliard de dollars
- Valeur comptable: $ (921,9 millions) (Déficit accumulé)
Compte tenu de la valeur comptable négative, le rapport P / B n'est pas non plus applicable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA est calculé comme suit:
- Perte nette: $ (22,1 millions)
- Ajouter: frais d'intérêt: 3,7 millions de dollars
- Ajouter: dépréciation et amortissement: 34,8 millions de dollars
Ainsi, l'EBITDA équivaut à 16,4 millions de dollars. La valeur de l'entreprise, calculée comme une capitalisation boursière plus la dette moins en espèces, est:
- CAP boursière (estimé): 84,9 millions de dollars
- Dette totale: 235,0 millions de dollars
- Espèces: 142,1 millions de dollars
Par conséquent, la valeur de l'entreprise est 177,8 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:
EV / EBITDA = 177,8 millions de dollars / 16,4 millions de dollars = 10,83
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué comme suit:
- Il y a 12 mois: $1.60
- Il y a 6 mois: $1.25
- Prix actuel: $0.95
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a pas déclaré de dividendes, résultant en un rendement de dividende de 0% et un ratio de paiement de 0%.
Consensus des analystes
Selon les derniers rapports d'analystes:
- Acheter: 1
- Prise: 5
- Vendre: 2
La cote de consensus est principalement une prise, reflétant l'optimisme prudent parmi les analystes concernant les performances futures de l'entreprise.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | N / A (valeur comptable négative) |
| Ratio EV / EBITDA | 10.83 |
| Prix de l'action (il y a 12 mois) | $1.60 |
| Cours actuel | $0.95 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Hold (1 achat, 5 hold, 2 vend) |
Risques clés face à LivePerson, Inc. (LPSN)
Risques clés face à LivePerson, Inc.
LivePerson, Inc. opère dans un environnement concurrentiel qui présente plusieurs risques internes et externes affectant sa santé financière. Voici les principaux facteurs de risque identifiés:
Concurrence de l'industrie
Le marché de l'IA conversationnel est très compétitif, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise fait face à la pression de grandes entreprises et de startups de technologie qui offrent des solutions similaires. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une baisse des revenus de 22% à 239,3 millions de dollars pour les neuf mois terminés, en baisse de 306,5 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cette baisse peut être partiellement attribuée à une concurrence accrue, ce qui affecte les prix et la rétention des clients.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations, en particulier concernant la confidentialité et la sécurité des données, présentent des risques importants. Le respect des lois telles que le RGPD en Europe et le CCPA en Californie peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. L'entreprise a signalé un 33% augmentation de la provision pour impôts sur le revenu 2,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,6 million de dollars l'année précédente.
Conditions du marché
L'environnement économique général peut avoir un impact sur les budgets des clients pour les solutions technologiques. Les ralentissements économiques entraînent souvent une réduction des dépenses en logiciels et services. L'entreprise a expérimenté les annulations et lescendants des clients, conduisant à un 52,9 millions de dollars diminution des revenus des services hébergés.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard du personnel clé et la capacité d'attirer et de retenir les employés qualifiés. Les effectifs de l'entreprise ont diminué de 4% à 184 Depuis le 30 septembre 2024. L'attrition des employés peut perturber les opérations et affecter la prestation des services, contribuant à l'insatisfaction des clients.
Risques financiers
LivePerson a subi des pertes importantes, avec une perte nette signalée de 22,1 millions de dollars pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Le déficit accumulé était à peu près 879,1 millions de dollars Depuis la même date, indiquant des défis financiers en cours qui pourraient entraver les investissements et la croissance futurs.
Risques stratégiques
La stratégie de l'entreprise pour pivoter vers la croissance dirigée par des produits peut ne pas donner les résultats prévus. Les changements stratégiques peuvent entraîner une baisse temporaire des revenus, comme on le voit avec le 29% diminution des frais de vente et de marketing, qui sont tombés 22,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. 79%, significativement en dessous de la gamme cible de 105% à 115%.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, LivePerson a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment:
- Améliorer les initiatives de réussite des clients pour améliorer les taux de rétention et réduire le désabonnement.
- Investir dans la conformité et les mesures de sécurité des données pour s'adapter aux changements réglementaires.
- Rationaliser les opérations pour réduire les coûts et améliorer l'efficacité.
Financier Overview
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu | 74,2 millions de dollars | 101,3 millions de dollars | -26.8% |
| Perte nette | 28,3 millions de dollars | 53,3 millions de dollars | -46.8% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 142,1 millions de dollars | 212,9 millions de dollars | -33.1% |
| Déficit accumulé | 879,1 millions de dollars | 856,9 millions de dollars | - |
Perspectives de croissance futures pour LivePerson, Inc. (LPSN)
Perspectives de croissance futures pour LivePerson, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
LivePerson, Inc. se concentre sur plusieurs moteurs de croissance qui devraient améliorer sa position sur le marché et ses performances financières:
- Innovations de produits: La société continue d'investir dans l'amélioration de sa plate-forme cloud conversationnelle, qui comprend des technologies de messagerie sophistiquées conçues pour faciliter de meilleures interactions client.
- Extensions du marché: L'expansion sur les marchés internationaux est une priorité, en particulier en Europe et en Asie, où la demande de solutions d'engagement client axées sur l'IA augmente.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques sont en cours pour élargir les capacités technologiques et la clientèle de l'entreprise.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'année 2024, les revenus de LivePerson devraient être approximativement 320 millions de dollars, reflétant une modeste récupération de la 239,3 millions de dollars signalé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 306,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les analystes estiment que le bénéfice par action (BPA) pourrait s'améliorer, avec des estimations allant autour $(0.25) à $(0.32) pour les prochains trimestres, par rapport à $(0.68) au troisième trimestre 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
LivePerson poursuit activement des partenariats avec les grandes entreprises technologiques pour intégrer ses solutions dans des écosystèmes plus larges, améliorer la visibilité et l'adoption. Les collaborations avec des entreprises dans des secteurs tels que le commerce de détail et les télécommunications devraient produire des opportunités de croissance importantes.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les principaux avantages concurrentiels pour LivePerson comprennent:
- Plateforme technologique robuste: Le cloud conversationnel offre des capacités uniques qui le différencient des concurrents.
- De fortes relations avec les clients: Une clientèle diversifiée et fidèle, y compris les entreprises du Fortune 500, offre de la stabilité et des opportunités de vente lancée.
- Leadership expérimenté: Une équipe de gestion chevronnée avec une solide expérience dans l'innovation technologique entraîne efficacement des initiatives stratégiques.
| Mesures financières clés | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 74,2 millions de dollars | 101,3 millions de dollars | -27% |
| Perte nette | (28,3) millions de dollars | (53,3) millions de dollars | -47% |
| EPS (Basic) | $(0.32) | $(0.68) | -53% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 142,1 millions de dollars | 212,9 millions de dollars (décembre 2023) | -33% |
Conclusion
Les opportunités de croissance pour LivePerson, Inc. sont substantielles, soutenues par des initiatives stratégiques, une expansion du marché et un développement innovant de produits. En mettant l'accent sur l'amélioration de l'engagement des clients grâce à la technologie, l'entreprise est bien placée pour capitaliser sur les tendances émergentes du paysage de la communication numérique.
LivePerson, Inc. (LPSN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LivePerson, Inc. (LPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of LivePerson, Inc. (LPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LivePerson, Inc. (LPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.