MeridianLink, Inc. (MLNK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de MeridianLink, Inc. (MLNK)
Comprensión de MeridianLink, Inc. Flujos de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía generó un ingreso total de $80,369,000 para el tercer trimestre, lo que marcó un 5% Aumento en comparación con $76,488,000 Durante el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $236,861,000, arriba de $229,038,000 en el año anterior, reflejando un 3% crecimiento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La composición de ingresos para el tercer trimestre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de suscripción | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Servicios profesionales | $10,146 | $8,706 | $1,440 | 16% |
| Otro | $2,879 | $3,169 | ($290) | (9%) |
| Ingresos totales | $80,369 | $76,488 | $3,881 | 5% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3%, en comparación con el año anterior $229,038,000. El crecimiento de los ingresos se puede atribuir principalmente al aumento de Soluciones de software de préstamo y Servicios profesionales.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los segmentos comerciales que contribuyen a los ingresos generales se detallan a continuación:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio año tras año ($) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de software de préstamo | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Servicios de verificación de datos | Rechazar | No revelado | Disminuir | No revelado |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, el aumento de los ingresos de Soluciones de software de préstamo fue impulsado por nuevas adquisiciones de clientes y acumulación de clientes existentes. Sin embargo, hubo una disminución significativa en los ingresos de Servicios de verificación de datos, principalmente debido a volúmenes más bajos en los ingresos relacionados con la hipoteca.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos netos de la fuente mayor es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de suscripción | $199,202 | $194,788 | $4,414 | 2% |
| Servicios profesionales | $28,715 | $26,143 | $2,572 | 10% |
| Otro | $8,944 | $8,107 | $837 | 10% |
| Ingresos totales | $236,861 | $229,038 | $7,823 | 3% |
Una profundidad de inmersión en MeridianLink, Inc. (MLNK) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $52,719 mil, en comparación con $49,476 mil para el mismo período en 2023, marcando un 7% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $154,962 mil, arriba de $145,577 mil en 2023, representando un 6% aumentar.
Beneficio operativo
El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $2,559 mil, una disminución de $5,569 mil en 2023. Durante los nueve meses, el ingreso operativo fue $4,814 Mil, abajo de $8,748 Mil en el año anterior.
Beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $7,051 mil, en comparación con una pérdida neta de $2,069 Mil para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta aumentó a $22,027 mil por pérdida de $12,965 mil en 2023.
Márgenes de beneficio
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 65.6% | 64.7% | 65.4% | 63.7% |
| Margen de beneficio operativo | 3.2% | 7.3% | 2.0% | 3.8% |
| Margen de beneficio neto | -8.8% | -2.7% | -9.3% | -5.7% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La tendencia en los márgenes de beneficio bruto ha demostrado una ligera mejora de 64.7% en el tercer trimestre de 2023 a 65.6% En el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, tanto los márgenes de beneficio operativo como neto se han deteriorado en comparación con el año anterior, lo que indica un aumento de los desafíos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en la industria del software suele estar alrededor 70%. El margen de beneficio operativo generalmente está presente 15%, mientras que los márgenes de beneficio neto se ciernen 10%. Los márgenes de la compañía están por debajo de estos promedios de la industria, lo que sugiere áreas potenciales de mejora.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $50,160 mil, en comparación con $43,907 mil en 2023, reflejando un 14% aumentar. El aumento de los gastos se debió principalmente a $29,649 miles de costos generales y administrativos, que aumentaron por 28% año tras año.
La gestión de costos parece ser un desafío, con la disminución de los ingresos operativos significativamente. El aumento en el gasto de compensación basado en acciones también contribuyó al aumento de los costos operativos, que totalizaban $34,683 mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $22,216 mil en 2023.
Deuda vs. Equidad: Cómo Meridianlink, Inc. (MLNK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Meridianlink, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Meridianlink, Inc. consiste en:
- Porción actual total de la deuda: $ 3.773 millones
- Porción total no corriente de la deuda: $ 466.137 millones
La deuda total, neta de los costos de emisión, asciende a $ 469.910 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $ 418.322 millones
- Relación deuda / capital: 1.12 (calculado como $ 469.910 millones / $ 418.322 millones).
Esta relación es más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 0.8, indicando una posición más apalancada en comparación con los compañeros.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En mayo de 2024, MeridianLink modificó su acuerdo de crédito, aumentando el monto principal agregado del préstamo a plazo por $ 50.0 millones, resultando en un préstamo a plazo total de $ 476.3 millones. La empresa incurrió $ 1.3 millones en tarifas de financiación relacionadas con esta enmienda.
Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés en el plazo del préstamo se encuentra en Sofr + 2.75%. Se requiere que la compañía realice pagos principales trimestrales de 0.25% del monto principal.
Calificaciones crediticias
MeridianLink no ha revelado públicamente calificaciones crediticias específicas de las principales agencias a partir de los últimos informes financieros. Sin embargo, los convenios bajo el Acuerdo de crédito 2021 requiere mantener ciertas métricas financieras que sugieran un enfoque en la solvencia.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones, con una creciente dependencia de la deuda evidenciada por los niveles crecientes de deuda. En 2024, las operaciones de Meridianlink se han financiado a través de una combinación de flujos de efectivo de operaciones, deuda a largo plazo y emisiones de capital. La compañía también mantiene una declaración de registro de estante que le permite ofrecer valores hasta $ 500.0 millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda actual total | $ 3.773 millones |
| Deuda total no corriente | $ 466.137 millones |
| Deuda total (neta) | $ 469.910 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 418.322 millones |
| Relación deuda / capital | 1.12 |
| Monto del préstamo a plazo | $ 476.3 millones |
| Tasa de interés en préstamo a plazo | Sofr + 2.75% |
| Monto de registro del estante | $ 500.0 millones |
Evaluar la liquidez de MeridianLink, Inc. (MLNK)
Evaluar la liquidez de Meridianlink, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Relación actual: 2.29
- Relación rápida: 1.79
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era:
- Activos actuales: $ 195.3 millones
- Pasivos corrientes: $ 85.4 millones
- Capital de explotación: $ 109.9 millones
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $63,989 | $55,486 | $8,503 |
| Actividades de inversión | ($5,696) | $24,194 | ($29,890) |
| Actividades financieras | ($56,468) | ($37,900) | ($18,568) |
| Aumento neto en efectivo | $1,825 | $41,780 | ($39,955) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, las principales fuentes de liquidez incluían:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 82.3 millones
- Capacidad no utilizada bajo la línea de crédito renovable: $ 50.0 millones
Los detalles de la deuda incluyen:
- Porción actual de la deuda: $ 3.8 millones
- Porción de deuda no corriente: $ 466.1 millones
¿Meridianlink, Inc. (MLNK) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias (P/E) para la compañía se encuentra en –, reflejar una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $(22,027,000). Durante el mismo período, el stock común promedio ponderado en circulación fue 76,495,022, resultando en una pérdida neta básica por acción de $(0.29) .
La relación precio a libro (P/B) se calcula en función del capital total de los accionistas de la Compañía de $418,322,000 A partir del 30 de septiembre de 2024, con 75,107,642 acciones en circulación. Esto da como resultado un valor en libros por acción de aproximadamente $5.57. La relación p/b es por lo tanto –, como es el precio actual de las acciones – .
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se calcula utilizando el valor empresarial de $1,138,422,000 y el Ebitda para los siguientes doce meses (TTM) de $34,814,000, dando como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 32.7.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era –, en comparación con un máximo de 52 semanas de $20.00 y un mínimo de $10.00. La acción ha mostrado una tendencia decreciente, con un rendimiento de aproximadamente la fecha de aproximadamente –%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. En consecuencia, la relación de pago también es –, ya que no se distribuyen ganancias a los accionistas en forma de dividendos.
Consenso de analista
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso en la acción es Sostener, con un rango objetivo de precio entre $15.00 y $18.00.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | – |
| Relación EV/EBITDA | 32.7 |
| Precio de las acciones (a partir del 30/09/2024) | – |
| 52 semanas de altura | $20.00 |
| Bajo de 52 semanas | $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | – |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Rango de precio objetivo | $15.00 - $18.00 |
Riesgos clave que enfrenta Meridianlink, Inc. (MLNK)
Los riesgos clave enfrentan Meridianlink, Inc.
La salud financiera de Meridianlink, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente sus operaciones y estabilidad general.
Competencia de la industria
Meridianlink opera en un panorama altamente competitivo, enfrentando la presión de los jugadores establecidos y los nuevos participantes. La compañía informó una pérdida neta de $ 22.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 12.97 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja la creciente competencia y los desafíos del mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y la demanda de servicios. La compañía ha incurrido en honorarios legales de $ 5.9 millones relacionado con el acuerdo y los acuerdos esperados de los reclamos de litigios de acción de clase. Esto resalta la carga financiera que puede imponer el cumplimiento regulatorio.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones del mercado afectan la demanda de servicios de MeridianLink. Los ingresos de la Compañía de los servicios de verificación de datos disminuyeron debido a los volúmenes más bajos en los ingresos relacionados con la hipoteca, lo que afectó el crecimiento general de las ventas. Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 236.86 millones, un ligero aumento de $ 229.04 millones en 2023.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluida la gestión de la fuerza laboral, son una preocupación. En 2024, la compañía implementó una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 12% bajo su plan de realineación. Esta reestructuración tiene como objetivo administrar los costos operativos, pero también indica inestabilidad potencial dentro de la fuerza laboral.
Riesgos financieros
La compañía enfrenta obligaciones financieras significativas. Al 30 de septiembre de 2024, la porción actual total de la deuda fue $ 3.77 millones, con la porción no corriente total en $ 466.14 millones. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 29.54 millones, en comparación con $ 28.13 millones en 2023. Los altos niveles de deuda pueden forzar liquidez y limitar la flexibilidad operativa.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, MeridianLink ha presentado una declaración de registro de estante a partir del 8 de enero de 2024, lo que permite financiar potencial de hasta $ 500 millones. Esta estrategia tiene como objetivo mejorar la liquidez y proporcionar flexibilidad financiera para navegar por los desafíos del mercado.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que afecta la participación de mercado | Pérdida neta de $ 22.0 millones (2024) |
| Cambios regulatorios | Honorarios legales relacionados con litigios | Costos legales de $ 5.9 millones |
| Condiciones de mercado | Disminución de la demanda de servicios de verificación | Ingresos de $ 236.86 millones (2024) |
| Riesgos operativos | Reducción de la fuerza laboral de 12% | Inestabilidad potencial y mayores costos operativos |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda | Deuda total de $ 469.91 millones |
| Estrategias de mitigación | Registro en estante para financiamiento | Financiación potencial de $ 500 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Meridianlink, Inc. (MLNK)
Perspectivas de crecimiento futuro para Meridianlink, Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: la compañía se ha centrado en mejorar su Soluciones de software de préstamo, que generó $ 63.0 millones en ingresos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 58.9 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: la compañía persigue activamente oportunidades en nuevos mercados, lo que lleva a un aumento en las tarifas de suscripción, que alcanzó $ 67.3 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 64.6 millones en 2023.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de BeanStalk Networks LLC refuerce sus ofertas de servicios, aunque los detalles del impacto de esta adquisición aún se están desarrollando.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 236.9 millones, reflejando un aumento de $ 229.0 millones en el mismo período de 2023, que indica una trayectoria de crecimiento de aproximadamente 3% año tras año. Los analistas proyectan que esta tendencia continuará, con las expectativas de un mayor crecimiento de los ingresos impulsado por la mayor adopción de los clientes y expansiones de servicios.
Estimaciones de ganancias:
La compañía informó una pérdida neta de $ 22.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 13.0 millones En el mismo período en 2023. Sin embargo, se anticipa que las mejoras operativas y el crecimiento de los ingresos reducen estas pérdidas en los próximos trimestres.
Iniciativas y asociaciones estratégicas:
- En mayo de 2024, la compañía modificó su acuerdo de crédito, aumentando el préstamo a plazo por $ 50.0 millones para financiar iniciativas de crecimiento.
- La compañía también ha presentado una declaración de registro de estante que le permite aumentar $ 500.0 millones a través de varias ofertas de valores.
Ventajas competitivas:
MeridianLink ha establecido una posición sólida en el mercado debido a su sólida plataforma de tecnología y una amplia gama de ofertas. Su Beneficio bruto Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 155.0 millones, arriba de $ 145.6 millones en 2023, mostrando resiliencia y eficiencia operativa. Además, el enfoque de la compañía en la investigación y el desarrollo, que representaba $ 29.4 millones En los gastos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, apoya la innovación en curso.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de las soluciones de software de préstamos | $ 63.0 millones | $ 58.9 millones | +3.5% |
| Tarifas de suscripción | $ 67.3 millones | $ 64.6 millones | +4.2% |
| Pérdida neta | $ 22.0 millones | $ 13.0 millones | -69.2% |
| Beneficio bruto | $ 155.0 millones | $ 145.6 millones | +6.0% |
En resumen, las iniciativas estratégicas de la compañía, junto con sus ventajas competitivas e innovaciones de productos en curso, posicionan un crecimiento significativo en el futuro cercano.
MeridianLink, Inc. (MLNK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MeridianLink, Inc. (MLNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MeridianLink, Inc. (MLNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MeridianLink, Inc. (MLNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.