MeridianLink, Inc. (MLNK) Bundle
UNERIDANDO MERIDIANLINK, INC. (MLNK) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita MeridianLink, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou uma receita total de $80,369,000 para o terceiro trimestre, que marcou um 5% aumentar em comparação com $76,488,000 Durante o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total alcançada $236,861,000, de cima de $229,038,000 no ano anterior, refletindo um 3% crescimento.
Repartição de fontes de receita primária
A composição da receita para o terceiro trimestre de 2024 está resumida da seguinte forma:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de assinatura | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Serviços profissionais | $10,146 | $8,706 | $1,440 | 16% |
| Outro | $2,879 | $3,169 | ($290) | (9%) |
| Receita total | $80,369 | $76,488 | $3,881 | 5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3%, comparado ao do ano anterior $229,038,000. O crescimento da receita pode ser atribuído principalmente ao aumento de Soluções de software de empréstimo e Serviços profissionais.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Os segmentos de negócios que contribuem para a receita geral são detalhados abaixo:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano ($) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções de software de empréstimo | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Serviços de verificação de dados | Declínio | Não divulgado | Diminuir | Não divulgado |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Notavelmente, o aumento da receita de Soluções de software de empréstimo foi impulsionado por novas aquisições de clientes e aceleração em clientes existentes. No entanto, houve um declínio significativo na receita de Serviços de verificação de dados, principalmente devido a volumes mais baixos nas receitas relacionadas à hipoteca.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição das receitas líquidas pela principal fonte é a seguinte:
| Fonte de receita | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de assinatura | $199,202 | $194,788 | $4,414 | 2% |
| Serviços profissionais | $28,715 | $26,143 | $2,572 | 10% |
| Outro | $8,944 | $8,107 | $837 | 10% |
| Receita total | $236,861 | $229,038 | $7,823 | 3% |
Um mergulho profundo na lucratividade MeridianLink, Inc. (MLNK)
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $52,719 mil, comparado a $49,476 mil para o mesmo período em 2023, marcando um 7% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado $154,962 mil, de cima $145,577 mil em 2023, representando um 6% aumentar.
Lucro operacional
A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $2,559 mil, uma diminuição de $5,569 mil em 2023. Durante os nove meses, a receita operacional foi $4,814 mil, de baixo de $8,748 mil no ano anterior.
Lucro líquido
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $7,051 mil, comparado a uma perda líquida de $2,069 mil no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida aumentou para $22,027 mil de uma perda de $12,965 mil em 2023.
Margens de lucro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 65.6% | 64.7% | 65.4% | 63.7% |
| Margem de lucro operacional | 3.2% | 7.3% | 2.0% | 3.8% |
| Margem de lucro líquido | -8.8% | -2.7% | -9.3% | -5.7% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tendência nas margens de lucro bruta mostrou uma ligeira melhora de 64.7% No terceiro trimestre de 2023 para 65.6% No terceiro trimestre de 2024. No entanto, as margens de lucro operacional e líquido se deterioraram em comparação com o ano anterior, indicando maiores desafios operacionais.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta média na indústria de software normalmente está por perto 70%. A margem de lucro operacional geralmente está por perto 15%, enquanto as margens de lucro líquidas pairam 10%. As margens da empresa estão abaixo dessas médias do setor, sugerindo áreas potenciais de melhoria.
Análise da eficiência operacional
As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $50,160 mil, comparado a $43,907 mil em 2023, refletindo um 14% aumentar. O aumento das despesas foi principalmente devido a $29,649 mil em custos gerais e administrativos, que aumentaram por 28% ano a ano.
O gerenciamento de custos parece ser um desafio, com a receita operacional diminuindo significativamente. O aumento da despesa de compensação baseado em ações também contribuiu para os crescentes custos operacionais, que totalizaram $34,683 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $22,216 mil em 2023.
Dívida vs. Equidade: como a MeridianLink, Inc. (MLNK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a MeridianLink, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da MeridianLink, Inc. consiste em:
- Parte atual da dívida atual: US $ 3,773 milhões
- Parte total não corrente da dívida: US $ 466,137 milhões
A dívida total, líquido de custos de emissão, valores para US $ 469,910 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Total de patrimônio líquido: US $ 418,322 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 1.12 (calculado como US $ 469,910 milhões / US $ 418,322 milhões).
Esta proporção é maior que a média da indústria de aproximadamente 0.8, indicando uma posição mais alavancada em comparação aos pares.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em maio de 2024, a MeridianLink alterou seu contrato de crédito, aumentando o valor principal agregado do empréstimo a prazo por US $ 50,0 milhões, resultando em um empréstimo total a prazo de US $ 476,3 milhões. A empresa incorrida US $ 1,3 milhão nas taxas de financiamento relacionadas a esta emenda.
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de juros no empréstimo a prazo está em SOFR + 2,75%. A empresa é obrigada a fazer pagamentos principais trimestrais de 0.25% do valor principal.
Classificações de crédito
O MeridianLink não divulgou publicamente classificações de crédito específicas das agências principais nos relatórios financeiros mais recentes. No entanto, os convênios sob o 2021 Contrato de crédito exigem a manutenção de certas métricas financeiras que sugerem um foco na credibilidade.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia utiliza uma mistura de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações, com uma crescente dependência da dívida evidenciada pelos crescentes níveis de dívida. Em 2024, as operações da MeridianLink foram financiadas através de uma combinação de fluxos de caixa das operações, dívidas de longo prazo e emissões de ações. A empresa também mantém uma declaração de registro de prateleira que permite oferecer valores mobiliários até US $ 500,0 milhões.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida atual total | US $ 3,773 milhões |
| Dívida total não corrente | US $ 466,137 milhões |
| Dívida total (líquido) | US $ 469,910 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 418,322 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.12 |
| Valor do empréstimo a prazo | US $ 476,3 milhões |
| Taxa de juros em empréstimo a prazo | SOFR + 2,75% |
| Valor de registro da prateleira | US $ 500,0 milhões |
Avaliando a liquidez do MeridianLink, Inc. (MLNK)
Avaliando a liquidez da MeridianLink, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024:
- Proporção atual: 2.29
- Proporção rápida: 1.79
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro era:
- Ativos circulantes: US $ 195,3 milhões
- Passivo circulante: US $ 85,4 milhões
- Capital de giro: US $ 109,9 milhões
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume as tendências de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | $63,989 | $55,486 | $8,503 |
| Atividades de investimento | ($5,696) | $24,194 | ($29,890) |
| Atividades de financiamento | ($56,468) | ($37,900) | ($18,568) |
| Aumento líquido em dinheiro | $1,825 | $41,780 | ($39,955) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, as principais fontes de liquidez incluíram:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 82,3 milhões
- Capacidade não utilizada sob linha de crédito giratória: US $ 50,0 milhões
Os detalhes da dívida incluem:
- Parte atual da dívida: US $ 3,8 milhões
- Parte não corrente da dívida: US $ 466,1 milhões
A MeridianLink, Inc. (MLNK) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a relação preço-abeto (P/E) para a empresa está em –, refletindo uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de $(22,027,000). Durante o mesmo período, a média ordinária média ponderada em circulação foi 76,495,022, resultando em uma perda líquida básica por ação de $(0.29) .
A relação preço-book (P/B) é calculada com base no patrimônio líquido total da empresa de acionistas da empresa $418,322,000 em 30 de setembro de 2024, com 75,107,642 ações em circulação. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $5.57. A proporção P/B é, portanto, –, como o preço atual das ações é – .
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada usando o valor corporativo de $1,138,422,000 e o EBITDA pelos doze meses seguintes (TTM) de $34,814,000, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 32.7.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era –, comparado a uma alta de 52 semanas de $20.00 e um baixo de $10.00. O estoque mostrou uma tendência decrescente, com um desempenho de aproximadamente –%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é –, pois nenhum lucro é distribuído aos acionistas na forma de dividendos.
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso no estoque é Segurar, com uma faixa -alvo de preços entre $15.00 e $18.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | 32.7 |
| Preço das ações (a partir de 30/09/2024) | – |
| 52 semanas de altura | $20.00 |
| 52 semanas baixo | $10.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | – |
| Classificação de consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço | $15.00 - $18.00 |
Riscos -chave enfrentados pelo MeridianLink, Inc. (MLNK)
Riscos -chave enfrentados pelo MeridianLink, Inc.
A saúde financeira da MeridianLink, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente suas operações e estabilidade geral.
Concorrência da indústria
O MeridianLink opera em um cenário altamente competitivo, enfrentando pressão de jogadores estabelecidos e novos participantes. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 22,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 12,97 milhões Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete a crescente concorrência e desafios do mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e a demanda por serviços. A empresa incorreu em honorários legais de US $ 5,9 milhões Relacionado ao acordo e aos acordos esperados das reivindicações de litígios de ação coletiva. Isso destaca a carga financeira que a conformidade regulatória pode impor.
Condições de mercado
As flutuações do mercado afetam a demanda pelos serviços da MeridianLink. A receita da empresa dos serviços de verificação de dados diminuiu devido a volumes mais baixos nas receitas relacionadas à hipoteca, impactando o crescimento geral das vendas. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 236,86 milhões, um ligeiro aumento de US $ 229,04 milhões em 2023.
Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo o gerenciamento da força de trabalho, são uma preocupação. Em 2024, a empresa implementou uma redução da força de trabalho de aproximadamente 12% sob seu plano de realinhamento. Essa reestruturação visa gerenciar os custos operacionais, mas também indica potencial instabilidade dentro da força de trabalho.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta obrigações financeiras significativas. Em 30 de setembro de 2024, a parte atual da dívida era US $ 3,77 milhões, com a parte total sem corrente em US $ 466,14 milhões. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 29,54 milhões, comparado com US $ 28,13 milhões Em 2023, os altos níveis de dívida podem coar a liquidez e limitar a flexibilidade operacional.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o MeridianLink apresentou uma declaração de registro de prateleira a partir de 8 de janeiro de 2024, permitindo financiamento potencial de até US $ 500 milhões. Essa estratégia visa melhorar a liquidez e fornecer flexibilidade financeira para navegar nos desafios do mercado.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência que afeta a participação de mercado | Perda líquida de US $ 22,0 milhões (2024) |
| Mudanças regulatórias | Taxas legais relacionadas a litígios | Custos legais de US $ 5,9 milhões |
| Condições de mercado | Diminuição da demanda por serviços de verificação | Receita de US $ 236,86 milhões (2024) |
| Riscos operacionais | Redução da força de trabalho de 12% | Instabilidade potencial e aumento dos custos operacionais |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida | Dívida total de US $ 469,91 milhões |
| Estratégias de mitigação | Registro de prateleira para financiamento | Financiamento potencial de US $ 500 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da MeridianLink, Inc. (MLNK)
Perspectivas de crescimento futuro para MeridianLink, Inc.
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: a empresa se concentrou em aprimorar seu Soluções de software de empréstimo, que gerou US $ 63,0 milhões em receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 58,9 milhões para o mesmo período em 2023.
- Expansões de mercado: a empresa está buscando ativamente oportunidades em novos mercados, levando a um aumento nas taxas de assinatura, que alcançaram US $ 67,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 64,6 milhões em 2023.
- Aquisições: a aquisição da BeansTalk Networks LLC deverá reforçar suas ofertas de serviços, embora as especificidades do impacto desta aquisição ainda estejam se desenrolando.
Projeções futuras de crescimento da receita:
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 236,9 milhões, refletindo um aumento de US $ 229,0 milhões no mesmo período de 2023, indicando uma trajetória de crescimento de aproximadamente 3% ano a ano. Os analistas projetam que essa tendência continuará, com expectativas de crescimento adicional de receita impulsionado pelo aumento da adoção de clientes e expansões de serviços.
Estimativas de ganhos:
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 22,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 13,0 milhões No mesmo período em 2023. No entanto, prevê -se melhorias operacionais e o crescimento da receita para restringir essas perdas nos próximos trimestres.
Iniciativas e parcerias estratégicas:
- Em maio de 2024, a empresa alterou seu contrato de crédito, aumentando o empréstimo a prazo US $ 50,0 milhões financiar iniciativas de crescimento.
- A empresa também apresentou uma declaração de registro de prateleira, permitindo que ele aumente até US $ 500,0 milhões através de várias ofertas de valores mobiliários.
Vantagens competitivas:
A MeridianLink estabeleceu uma posição forte no mercado devido à sua robusta plataforma de tecnologia e a uma gama diversificada de ofertas. Deles Lucro bruto Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 155,0 milhões, de cima de US $ 145,6 milhões em 2023, mostrando resiliência e eficiência operacional. Além disso, o foco da empresa em pesquisa e desenvolvimento, que foi responsável por US $ 29,4 milhões Nas despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apoia a inovação em andamento.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de soluções de software de empréstimo | US $ 63,0 milhões | US $ 58,9 milhões | +3.5% |
| Taxas de assinatura | US $ 67,3 milhões | US $ 64,6 milhões | +4.2% |
| Perda líquida | US $ 22,0 milhões | US $ 13,0 milhões | -69.2% |
| Lucro bruto | US $ 155,0 milhões | US $ 145,6 milhões | +6.0% |
Em resumo, as iniciativas estratégicas da Companhia, juntamente com suas vantagens competitivas e inovações contínuas de produtos, posicionam -as para um crescimento significativo em um futuro próximo.
MeridianLink, Inc. (MLNK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MeridianLink, Inc. (MLNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MeridianLink, Inc. (MLNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MeridianLink, Inc. (MLNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.