MeridianLink, Inc. (MLNK) Bundle
Comprendre les sources de revenus Meridianlink, Inc. (MLNK)
Comprendre Meridianlink, Inc. Structiels de revenus
Au 30 septembre 2024, la société a généré un chiffre d'affaires total de $80,369,000 pour le troisième trimestre, qui a marqué un 5% augmentation par rapport à $76,488,000 Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont atteints $236,861,000, à partir de $229,038,000 Au cours de l'année précédente, reflétant un 3% croissance.
Répartition des sources de revenus primaires
La composition des revenus du troisième trimestre de 2024 est résumé comme suit:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'abonnement | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Services professionnels | $10,146 | $8,706 | $1,440 | 16% |
| Autre | $2,879 | $3,169 | ($290) | (9%) |
| Revenus totaux | $80,369 | $76,488 | $3,881 | 5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été 3%, par rapport à l'année précédente $229,038,000. La croissance des revenus peut être attribuée principalement à l'augmentation de Solutions logicielles de prêt et Services professionnels.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les segments d'entreprise contribuant aux revenus globaux sont détaillés ci-dessous:
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre ($) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions logicielles de prêt | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| Services de vérification des données | Déclin | Non divulgué | Diminuer | Non divulgué |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Notamment, l'augmentation des revenus de Solutions logicielles de prêt a été motivé par de nouvelles acquisitions de clients et une montée en puissance chez les clients existants. Cependant, il y a eu une baisse significative des revenus de Services de vérification des données, principalement en raison de la baisse des volumes des revenus liés aux hypothèques.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus nets par la source majeure est la suivante:
| Source de revenus | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'abonnement | $199,202 | $194,788 | $4,414 | 2% |
| Services professionnels | $28,715 | $26,143 | $2,572 | 10% |
| Autre | $8,944 | $8,107 | $837 | 10% |
| Revenus totaux | $236,861 | $229,038 | $7,823 | 3% |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Meridianlink, Inc. (MLNK)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $52,719 mille, par rapport à $49,476 mille pour la même période en 2023, marquant un 7% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut atteint $154,962 mille, à partir de $145,577 mille en 2023, représentant un 6% augmenter.
Bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $2,559 mille, une diminution de $5,569 mille en 2023. Pendant les neuf mois, le résultat d'exploitation était $4,814 mille, de $8,748 mille l'année précédente.
Bénéfice net
La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $7,051 mille, par rapport à une perte nette de $2,069 mille pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette a augmenté à $22,027 mille d'une perte de $12,965 mille en 2023.
Marges bénéficiaires
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 65.6% | 64.7% | 65.4% | 63.7% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 3.2% | 7.3% | 2.0% | 3.8% |
| Marge bénéficiaire nette | -8.8% | -2.7% | -9.3% | -5.7% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La tendance des marges bénéficiaires brutes a montré une légère amélioration par rapport 64.7% au troisième trimestre 2023 à 65.6% Au troisième trimestre 2024. Cependant, les marges bénéficiaires opérationnelles et nettes se sont détériorées par rapport à l'année précédente, indiquant des défis opérationnels accrus.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Depuis le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie du logiciel est généralement autour 70%. La marge bénéficiaire d'exploitation est généralement autour 15%, tandis que les marges bénéficiaires nettes planent autour 10%. Les marges de l’entreprise sont inférieures à ces moyennes de l’industrie, suggérant des domaines potentiels d’amélioration.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient $50,160 mille, par rapport à $43,907 mille en 2023, reflétant un 14% augmenter. L'augmentation des dépenses était principalement due à $29,649 mille en frais généraux et administratifs, qui ont augmenté 28% d'une année à l'autre.
La gestion des coûts semble être un défi, le revenu d'exploitation diminuant considérablement. L'augmentation des dépenses de rémunération basées sur les actions a également contribué à la hausse des coûts opérationnels, qui ont totalisé $34,683 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $22,216 mille en 2023.
Dette vs Équité: comment Meridianlink, Inc. (MLNK) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Meridianlink, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Meridianlink, Inc. se compose de:
- Portion totale actuelle de la dette: 3,773 millions de dollars
- Portion totale non courante de la dette: 466,137 millions de dollars
La dette totale, nette des frais d'émission, équivaut à 469,910 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Total des capitaux propres des actionnaires: 418,322 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 1.12 (calculé comme 469,910 millions de dollars / 418,322 millions de dollars).
Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.8, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En mai 2024, MeridianLink a modifié son accord de crédit, augmentant le montant total du principal prêt à terme par 50,0 millions de dollars, résultant en un prêt à terme total de 476,3 millions de dollars. L'entreprise a engagé 1,3 million de dollars dans les frais de financement liés à cet amendement.
Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt sur le prêt à terme est à SOFR + 2,75%. L'entreprise doit effectuer des paiements trimestriels du capital de 0.25% du montant principal.
Notes de crédit
Meridianlink n'a pas publiquement divulgué des notations de crédit spécifiques des grandes agences à partir des derniers rapports financiers. Cependant, les alliances sous le 2021 Contrat de crédit nécessitent le maintien de certaines mesures financières qui suggèrent l'accent mis sur la solvabilité.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations, avec une dépendance croissante à l'égard de la dette mise en évidence par l'augmentation des niveaux de dette. En 2024, les opérations de Meridianlink ont été financées par une combinaison de flux de trésorerie des opérations, de la dette à long terme et des émissions de capitaux propres. La société maintient également une déclaration d'enregistrement d'étagère qui lui permet d'offrir des titres jusqu'à 500,0 millions de dollars.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| La dette actuelle totale | 3,773 millions de dollars |
| Dette totale sans courant | 466,137 millions de dollars |
| Dette totale (net) | 469,910 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 418,322 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.12 |
| Montant du prêt à terme | 476,3 millions de dollars |
| Taux d'intérêt sur le prêt à terme | SOFR + 2,75% |
| Montant d'enregistrement de l'étagère | 500,0 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité de Meridianlink, Inc. (MLNK)
Évaluation des liquidités de Meridianlink, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024:
- Ratio actuel: 2.29
- Ratio rapide: 1.79
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement était:
- Actifs actuels: 195,3 millions de dollars
- Autonomies actuelles: 85,4 millions de dollars
- Fonds de roulement: 109,9 millions de dollars
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les tendances des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $63,989 | $55,486 | $8,503 |
| Activités d'investissement | ($5,696) | $24,194 | ($29,890) |
| Activités de financement | ($56,468) | ($37,900) | ($18,568) |
| Augmentation nette de l'argent | $1,825 | $41,780 | ($39,955) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les principales sources de liquidité comprenaient:
- Equivalents en espèces et en espèces: 82,3 millions de dollars
- Capacité inutilisée sous la ligne de crédit renouvelable: 50,0 millions de dollars
Les détails de la dette comprennent:
- Portion actuelle de la dette: 3,8 millions de dollars
- Partie non courante de la dette: 466,1 millions de dollars
Meridianlink, Inc. (MLNK) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Au 30 septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) pour la société est à –, reflétant une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de $(22,027,000). Au cours de la même période, le stock ordinaire moyen pondéré en circulation était 76,495,022, entraînant une perte nette de base par action de $(0.29) .
Le ratio prix / livre (P / B) est calculé en fonction des capitaux propres totaux des actionnaires de la société de $418,322,000 au 30 septembre 2024, avec 75,107,642 partage en circulation. Il en résulte une valeur comptable par action d'environ $5.57. Le rapport P / B est donc –, comme le cours actuel de l'action est – .
Le ratio Valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA) est calculé à l'aide de la valeur d'entreprise de $1,138,422,000 et l'EBITDA pour les douze mois de fin $34,814,000, résultant en un rapport EV / EBITDA d'environ 32.7.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était –, par rapport à un haut de 52 semaines de $20.00 et un bas de $10.00. Le stock a montré une tendance à la baisse, avec une performance d'environ le début de l'année –%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également –, car aucun bénéfice n'est distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.
Consensus des analystes
Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle sur le stock est Prise, avec une gamme cible de prix entre $15.00 et $18.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | – |
| Ratio P / B | – |
| Ratio EV / EBITDA | 32.7 |
| Prix de l'action (au 30/09/2024) | – |
| 52 semaines de haut | $20.00 |
| 52 semaines de bas | $10.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | – |
| Évaluation consensuelle des analystes | Prise |
| Fourchette cible de prix | $15.00 - $18.00 |
Risques clés face à Meridianlink, Inc. (MLNK)
Risques clés face à Meridianlink, Inc.
La santé financière de Meridianlink, Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa stabilité globale.
Concurrence de l'industrie
Meridianlink opère dans un paysage hautement compétitif, faisant face à la pression des joueurs établis et des nouveaux entrants. La société a signalé une perte nette de 22,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 12,97 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète la concurrence croissante et les défis du marché.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et la demande de services. La société a engagé des frais juridiques de 5,9 millions de dollars liés au règlement et aux règlements attendus des réclamations de contentieux de recours collectif. Cela met en évidence le fardeau financier que la conformité réglementaire peut imposer.
Conditions du marché
Les fluctuations du marché affectent la demande de services de Meridianlink. Les revenus de la Société provenant des services de vérification des données ont diminué en raison de la baisse des volumes des revenus liés aux hypothèques, ce qui concerne la croissance globale des ventes. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 236,86 millions de dollars, une légère augmentation de 229,04 millions de dollars en 2023.
Risques opérationnels
Les défis opérationnels, y compris la gestion de la main-d'œuvre, sont une préoccupation. En 2024, la société a mis en œuvre une réduction de la main-d'œuvre d'environ 12% dans le cadre de son plan de réalignement. Cette restructuration vise à gérer les coûts d'exploitation, mais indique également une instabilité potentielle au sein de la main-d'œuvre.
Risques financiers
La société fait face à des obligations financières importantes. Au 30 septembre 2024, la partie actuelle totale de la dette était 3,77 millions de dollars, avec la portion totale non courante à 466,14 millions de dollars. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 29,54 millions de dollars, par rapport à 28,13 millions de dollars En 2023. Des niveaux de dette élevés peuvent épater la liquidité et limiter la flexibilité opérationnelle.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Meridianlink a déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère à compter du 8 janvier 2024, permettant un financement potentiel 500 millions de dollars. Cette stratégie vise à améliorer la liquidité et à offrir une flexibilité financière pour faire face aux défis du marché.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue affectant la part de marché | Perte nette 22,0 millions de dollars (2024) |
| Changements réglementaires | Frais juridiques liés au litige | Frais juridiques de 5,9 millions de dollars |
| Conditions du marché | Diminution de la demande de services de vérification | Revenus de 236,86 millions de dollars (2024) |
| Risques opérationnels | Réduction de la main-d'œuvre de 12% | Instabilité potentielle et augmentation des coûts opérationnels |
| Risques financiers | Niveaux de dette élevés | La dette totale de 469,91 millions de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Enregistrement de conservation pour le financement | Financement potentiel de 500 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Meridianlink, Inc. (MLNK)
Perspectives de croissance futures pour Meridianlink, Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Innovations de produits: l'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de son Solutions logicielles de prêt, qui a généré 63,0 millions de dollars en revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 58,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Extensions du marché: l'entreprise poursuit activement des opportunités sur de nouveaux marchés, entraînant une augmentation des frais d'abonnement, qui ont atteint 67,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 64,6 millions de dollars en 2023.
- Acquisitions: L'acquisition de Beanstalk Networks LLC devrait renforcer leurs offres de services, bien que les détails de l'impact de cette acquisition se déroulent toujours.
Projections de croissance future des revenus:
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 236,9 millions de dollars, reflétant une augmentation de 229,0 millions de dollars dans la même période de 2023, indiquant une trajectoire de croissance d'environ 3% d'une année à l'autre. Les analystes prévoient que cette tendance se poursuivra, les attentes d'une croissance approfondie des revenus motivée par l'adoption accrue des clients et les expansions des services.
Estimations des bénéfices:
La société a signalé une perte nette de 22,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 13,0 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Cependant, les améliorations opérationnelles et la croissance des revenus devraient réduire ces pertes au cours des prochains trimestres.
Initiatives et partenariats stratégiques:
- En mai 2024, la société a modifié son accord de crédit, augmentant le prêt à terme par 50,0 millions de dollars pour financer les initiatives de croissance.
- La société a également déposé une déclaration d'enregistrement d'étagère lui permettant de se soulever jusqu'à 500,0 millions de dollars Grâce à diverses offres de titres.
Avantages compétitifs:
Meridianlink a établi une position solide sur le marché en raison de sa solide plate-forme technologique et d'une gamme diversifiée d'offres. Leur Bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 155,0 millions de dollars, à partir de 145,6 millions de dollars en 2023, montrant la résilience et l'efficacité opérationnelle. En outre, l'accent mis par l'entreprise sur la recherche et le développement, qui représentaient 29,4 millions de dollars Dans les dépenses pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soutient l'innovation continue.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus des solutions logicielles de prêt | 63,0 millions de dollars | 58,9 millions de dollars | +3.5% |
| Frais d'abonnement | 67,3 millions de dollars | 64,6 millions de dollars | +4.2% |
| Perte nette | 22,0 millions de dollars | 13,0 millions de dollars | -69.2% |
| Bénéfice brut | 155,0 millions de dollars | 145,6 millions de dollars | +6.0% |
En résumé, les initiatives stratégiques de l'entreprise, associées à ses avantages concurrentiels et à ses innovations de produits en cours, la positionnent pour une croissance significative dans un avenir proche.
MeridianLink, Inc. (MLNK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MeridianLink, Inc. (MLNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MeridianLink, Inc. (MLNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MeridianLink, Inc. (MLNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.