MeridianLink, Inc. (MLNK) Bundle
فهم مصادر إيرادات MeridianLink, Inc. (MLNK).
فهم MeridianLink, Inc. تدفقات الإيرادات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت الشركة إجمالي إيرادات قدره $80,369,000 للربع الثالث الذي شهد أ 5% زيادة مقارنة ب $76,488,000 خلال نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات $236,861,000، من $229,038,000 في العام السابق، مما يعكس أ 3% نمو.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
ويتلخص تكوين الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الاشتراك | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| الخدمات المهنية | $10,146 | $8,706 | $1,440 | 16% |
| آخر | $2,879 | $3,169 | ($290) | (9%) |
| إجمالي الإيرادات | $80,369 | $76,488 | $3,881 | 5% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
كان نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3%، مقارنة بالعام السابق $229,038,000. ويمكن أن يعزى نمو الإيرادات في المقام الأول إلى الزيادة في حلول برمجيات الإقراض و الخدمات المهنية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل قطاعات الأعمال التي تساهم في إجمالي الإيرادات:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغير على أساس سنوي ($) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|---|
| حلول برمجيات الإقراض | $67,344 | $64,613 | $2,731 | 4% |
| خدمات التحقق من البيانات | انخفاض | لم يتم الكشف عنها | ينقص | لم يتم الكشف عنها |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
والجدير بالذكر أن الزيادة في الإيرادات من حلول برمجيات الإقراض كان الدافع وراء ذلك هو اكتساب عملاء جدد وزيادة العملاء الحاليين. ومع ذلك، كان هناك انخفاض كبير في الإيرادات من خدمات التحقق من البيانات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض حجم الإيرادات المتعلقة بالرهن العقاري.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع صافي الإيرادات حسب المصدر الرئيسي كما يلي:
| مصدر الإيرادات | 9 أشهر 2024 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الاشتراك | $199,202 | $194,788 | $4,414 | 2% |
| الخدمات المهنية | $28,715 | $26,143 | $2,572 | 10% |
| آخر | $8,944 | $8,107 | $837 | 10% |
| إجمالي الإيرادات | $236,861 | $229,038 | $7,823 | 3% |
نظرة عميقة على ربحية شركة MeridianLink, Inc. (MLNK).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $52,719 ألف، مقارنة ب $49,476 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، مسجلاً أ 7% يزيد. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح $154,962 ألف، من $145,577 ألف في عام 2023، وهو ما يمثل أ 6% يزيد.
الربح التشغيلي
بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $2,559 ألف، انخفاضا من $5,569 ألف في عام 2023. وخلال الأشهر التسعة، كان الدخل التشغيلي $4,814 ألف، نزولاً من $8,748 ألف في العام السابق.
صافي الربح
وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $7,051 ألف جنيه، مقارنة بصافي خسارة $2,069 ألف ألف لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الخسارة إلى $22,027 ألف من الخسارة $12,965 ألف في عام 2023.
هوامش الربح
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 65.6% | 64.7% | 65.4% | 63.7% |
| هامش الربح التشغيلي | 3.2% | 7.3% | 2.0% | 3.8% |
| هامش صافي الربح | -8.8% | -2.7% | -9.3% | -5.7% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وقد أظهر الاتجاه في هوامش الربح الإجمالي تحسنا طفيفا من 64.7% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 65.6% في الربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، فقد تدهورت هوامش الربح التشغيلية وصافي الربح مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى زيادة التحديات التشغيلية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، عادةً ما يكون متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة البرمجيات موجودًا 70%. هامش الربح التشغيلي موجود بشكل عام 15%، في حين تحوم هوامش الربح الصافية حولها 10%. إن هوامش الشركة أقل من متوسطات الصناعة، مما يشير إلى مجالات محتملة للتحسين.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $50,160 ألف، مقارنة ب $43,907 ألف في عام 2023، مما يعكس أ 14% يزيد. ويعود السبب الرئيسي في ارتفاع النفقات إلى $29,649 ألف في التكاليف العمومية والإدارية، والتي ارتفعت بنسبة 28% سنة بعد سنة.
ويبدو أن إدارة التكاليف تمثل تحديًا، مع انخفاض الدخل التشغيلي بشكل كبير. كما ساهمت الزيادة في مصاريف التعويضات على أساس الأسهم في ارتفاع تكاليف التشغيل، والتي بلغ مجموعها $34,683 ألف خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $22,216 ألف في عام 2023.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MeridianLink, Inc. (MLNK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MeridianLink, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتكون إجمالي ديون شركة MeridianLink, Inc. من:
- إجمالي الجزء الحالي من الدين: 3.773 مليون دولار
- إجمالي الجزء غير المتداول من الدين: 466.137 مليون دولار
ويبلغ إجمالي الدين، بعد خصم تكاليف الإصدار، 469.910 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي حقوق المساهمين: 418.322 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 1.12 (محسوبة على النحو 469.910 مليون دولار / 418.322 مليون دولار).
وهذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة بحوالي 0.8مما يشير إلى موقف أكثر نفوذًا مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في مايو 2024، قامت MeridianLink بتعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها، مما أدى إلى زيادة المبلغ الأصلي الإجمالي للقرض لأجل بمقدار 50.0 مليون دولار، مما أدى إلى إجمالي قرض لأجل قدره 476.3 مليون دولار. تكبدت الشركة 1.3 مليون دولار في رسوم التمويل المتعلقة بهذا التعديل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر الفائدة على القرض لأجل صوفر + 2.75%. يتعين على الشركة سداد أقساط ربع سنوية من أصل المبلغ 0.25% من المبلغ الأصلي.
التصنيفات الائتمانية
لم تكشف MeridianLink علنًا عن تصنيفات ائتمانية محددة من الوكالات الكبرى اعتبارًا من أحدث التقارير المالية. ومع ذلك، فإن العهود بموجب اتفاقية الائتمان لعام 2021 تتطلب الحفاظ على مقاييس مالية معينة تشير إلى التركيز على الجدارة الائتمانية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم الشركة مزيجًا من الديون والأسهم لتمويل عملياتها، مع الاعتماد المتزايد على الديون الذي يتضح من ارتفاع مستويات الديون. في عام 2024، تم تمويل عمليات MeridianLink من خلال مجموعة من التدفقات النقدية من العمليات والديون طويلة الأجل وإصدارات الأسهم. تحتفظ الشركة أيضًا ببيان تسجيل الرف الذي يسمح لها بتقديم أوراق مالية تصل إلى 500.0 مليون دولار.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الدين الحالي | 3.773 مليون دولار |
| إجمالي الديون غير المتداولة | 466.137 مليون دولار |
| إجمالي الدين (الصافي) | 469.910 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 418.322 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.12 |
| مبلغ القرض لأجل | 476.3 مليون دولار |
| سعر الفائدة على القرض لأجل | صوفر + 2.75% |
| مبلغ تسجيل الرف | 500.0 مليون دولار |
تقييم سيولة MeridianLink, Inc. (MLNK).
تقييم سيولة شركة MeridianLink, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- النسبة الحالية: 2.29
- نسبة سريعة: 1.79
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان رأس المال العامل هو:
- الأصول الحالية: 195.3 مليون دولار
- الالتزامات المتداولة: 85.4 مليون دولار
- رأس المال العامل: 109.9 مليون دولار
بيانات التدفق النقدي Overview
يلخص الجدول التالي اتجاهات التدفقات النقدية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $63,989 | $55,486 | $8,503 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($5,696) | $24,194 | ($29,890) |
| أنشطة التمويل | ($56,468) | ($37,900) | ($18,568) |
| صافي الزيادة في النقد | $1,825 | $41,780 | ($39,955) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شملت المصادر الرئيسية للسيولة ما يلي:
- النقد والنقد المعادل: 82.3 مليون دولار
- السعة غير المستخدمة بموجب خط الائتمان المتجدد: 50.0 مليون دولار
تفاصيل الديون تشمل:
- الجزء الحالي من الدين: 3.8 مليون دولار
- الجزء غير المتداول من الدين: 466.1 مليون دولار
هل شركة MeridianLink, Inc. (MLNK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة –، مما يعكس صافي الخسارة المنسوبة إلى المساهمين العاديين $(22,027,000). وخلال نفس الفترة، بلغ المتوسط المرجح للأسهم العادية القائمة 76,495,022مما أدى إلى خسارة صافية أساسية للسهم الواحد $(0.29) .
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) على أساس إجمالي حقوق المساهمين في الشركة $418,322,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع 75,107,642 أسهم معلقة. وينتج عن ذلك قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $5.57. وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي –، كما هو سعر السهم الحالي – .
يتم حساب نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) باستخدام قيمة المؤسسة $1,138,422,000 والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) من $34,814,000، مما أدى إلى نسبة EV / EBITDA تقريبًا 32.7.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم –، مقارنة بأعلى مستوى في 52 أسبوعًا $20.00 ومنخفضة $10.00. أظهر السهم اتجاهًا تنازليًا، مع أداء سنوي تقريبًا –%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%. وبالتالي فإن نسبة الدفع هي أيضا –حيث لا يتم توزيع أرباح على المساهمين على شكل أرباح.
إجماع المحللين
وفقا لأحدث تقارير المحللين، فإن التصنيف المتفق عليه للسهم هو يمسك، مع نطاق السعر المستهدف بين $15.00 و $18.00.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | – |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | – |
| نسبة EV/EBITDA | 32.7 |
| سعر السهم (اعتبارًا من 30/09/2024) | – |
| ارتفاع 52 أسبوع | $20.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $10.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | – |
| تصنيف إجماع المحللين | يمسك |
| نطاق السعر المستهدف | $15.00 - $18.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه MeridianLink, Inc. (MLNK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة MeridianLink, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة MeridianLink, Inc. بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية. يمكن أن تؤثر هذه المخاطر بشكل كبير على عملياتها واستقرارها العام.
مسابقة الصناعة
تعمل MeridianLink في بيئة تنافسية للغاية، حيث تواجه ضغوطًا من اللاعبين المعروفين والوافدين الجدد. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 22.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 12.97 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وهذا يعكس تزايد المنافسة وتحديات السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية والطلب على الخدمات. وقد تكبدت الشركة الرسوم القانونية 5.9 مليون دولار المتعلقة بالتسوية والتسويات المتوقعة لمطالبات الدعاوى القضائية الجماعية. وهذا يسلط الضوء على العبء المالي الذي يمكن أن يفرضه الامتثال التنظيمي.
ظروف السوق
تؤثر تقلبات السوق على الطلب على خدمات MeridianLink. انخفضت إيرادات الشركة من خدمات التحقق من البيانات بسبب انخفاض حجم الإيرادات المتعلقة بالرهن العقاري، مما أثر على نمو المبيعات الإجمالي. وبلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 236.86 مليون دولار، زيادة طفيفة من 229.04 مليون دولار في عام 2023.
المخاطر التشغيلية
وتشكل التحديات التشغيلية، بما في ذلك إدارة القوى العاملة، مصدر قلق. وفي عام 2024، نفذت الشركة تخفيضًا في القوى العاملة بحوالي 12% في إطار خطة إعادة التنظيم. وتهدف عملية إعادة الهيكلة هذه إلى إدارة تكاليف التشغيل ولكنها تشير أيضًا إلى عدم الاستقرار المحتمل داخل القوى العاملة.
المخاطر المالية
تواجه الشركة التزامات مالية كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الجزء الحالي من الدين 3.77 مليون دولار، مع إجمالي الجزء غير المتداول عند 466.14 مليون دولار. بلغت مصاريف الفائدة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29.54 مليون دولار، مقارنة ب 28.13 مليون دولار في عام 2023. ويمكن لمستويات الديون المرتفعة أن تضغط على السيولة وتحد من المرونة التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، قدمت MeridianLink بيان تسجيل الرف اعتبارًا من 8 يناير 2024، مما يسمح بتمويل محتمل يصل إلى 500 مليون دولار. وتهدف هذه الاستراتيجية إلى تعزيز السيولة وتوفير المرونة المالية لمواجهة تحديات السوق.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة مما يؤثر على حصة السوق | صافي الخسارة 22.0 مليون دولار (2024) |
| التغييرات التنظيمية | الرسوم القانونية المتعلقة بالتقاضي | التكاليف القانونية 5.9 مليون دولار |
| ظروف السوق | انخفاض الطلب على خدمات التحقق | إيرادات 236.86 مليون دولار (2024) |
| المخاطر التشغيلية | تخفيض القوى العاملة 12% | احتمال عدم الاستقرار وزيادة تكاليف التشغيل |
| المخاطر المالية | مستويات الديون المرتفعة | إجمالي الديون 469.91 مليون دولار |
| استراتيجيات التخفيف | تسجيل الرف للتمويل | التمويل المحتمل ل 500 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة MeridianLink, Inc. (MLNK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة MeridianLink, Inc.
محركات النمو الرئيسية:
- ابتكارات المنتجات: ركزت الشركة على تعزيز منتجاتها حلول برمجيات الإقراض، التي ولدت 63.0 مليون دولار في الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 58.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- التوسعات في السوق: تسعى الشركة بشكل حثيث إلى إيجاد فرص في أسواق جديدة، مما أدى إلى زيادة رسوم الاشتراك، والتي وصلت إلى 67.3 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 64.6 مليون دولار في عام 2023.
- عمليات الاستحواذ: من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على Beanstalk Networks LLC إلى تعزيز عروض خدماتها، على الرغم من أن تفاصيل تأثير هذا الاستحواذ لا تزال تتكشف.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية:
بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 236.9 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 229.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى مسار نمو يقارب 3% سنة بعد سنة. ويتوقع المحللون أن يستمر هذا الاتجاه، مع توقعات بنمو إضافي في الإيرادات مدفوعًا بزيادة اعتماد العملاء وتوسعات الخدمة.
تقديرات الأرباح:
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 22.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 13.0 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، من المتوقع أن تؤدي التحسينات التشغيلية ونمو الإيرادات إلى تقليص هذه الخسائر في الأرباع القادمة.
المبادرات والشراكات الإستراتيجية:
- في مايو 2024، قامت الشركة بتعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها، مما أدى إلى زيادة القرض لأجل بمقدار 50.0 مليون دولار لتمويل مبادرات النمو.
- قدمت الشركة أيضًا بيان تسجيل على الرف يسمح لها برفع ما يصل إلى 500.0 مليون دولار من خلال عروض الأوراق المالية المختلفة.
المزايا التنافسية:
لقد حققت MeridianLink مكانة قوية في السوق بفضل منصتها التكنولوجية القوية ومجموعة متنوعة من العروض. هُم إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 155.0 مليون دولار، من 145.6 مليون دولار في عام 2023، مع إظهار المرونة والكفاءة التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تركيز الشركة على البحث والتطوير، وهو ما شكل 29.4 مليون دولار في النفقات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يدعم الابتكار المستمر.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من إقراض حلول البرمجيات | 63.0 مليون دولار | 58.9 مليون دولار | +3.5% |
| رسوم الاشتراك | 67.3 مليون دولار | 64.6 مليون دولار | +4.2% |
| صافي الخسارة | 22.0 مليون دولار | 13.0 مليون دولار | -69.2% |
| إجمالي الربح | 155.0 مليون دولار | 145.6 مليون دولار | +6.0% |
باختصار، فإن المبادرات الإستراتيجية للشركة، إلى جانب مزاياها التنافسية وابتكارات المنتجات المستمرة، تضعها في موضع تحقيق نمو كبير في المستقبل القريب.
MeridianLink, Inc. (MLNK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MeridianLink, Inc. (MLNK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MeridianLink, Inc. (MLNK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MeridianLink, Inc. (MLNK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.