Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Bundle
Comprensión de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Freanos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Desglose de ingresos
For the three months ended September 30, 2024, the total revenues of Madison Square Garden Entertainment Corp. were $138,714 mil, en comparación con $142,212 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución de 2%.
| Categoría de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de las ofertas de entretenimiento | $115,081 | $116,505 | ($1,424) | (1%) |
| Ingresos de alimentos, bebidas e mercancías | $18,975 | $23,261 | ($4,286) | (18%) |
| Tarifas de licencia de arena y otros ingresos de arrendamiento | $4,658 | $2,446 | $2,212 | 90% |
| Ingresos totales | $138,714 | $142,212 | ($3,498) | (2%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
The year-over-year revenue growth rate indicates a decline of 2% del tercer trimestre de 2023 al tercer trimestre de 2024. Esta disminución se atribuye principalmente a reducciones en los ingresos por alimentos, bebidas y mercancías, que vieron una caída significativa de 18%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
En el trimestre actual, el desglose de las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos es el siguiente:
- Ofertas de entretenimiento contribuido 83% de ingresos totales.
- Alimentos, bebidas y mercancías aportadas 14%.
- Las tarifas de licencia de arena y otros arrendamientos contribuyeron 3%.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable en las fuentes de ingresos fue el 90% aumento en las tarifas de licencia de arena y otros ingresos de arrendamiento, aumentando de $2,446 mil para $4,658 mil. Este aumento refleja un cambio estratégico en la generación de ingresos desde las ofertas relacionadas con los eventos a los acuerdos de arrendamiento.
Por el contrario, el segmento de alimentos, bebidas y mercancías experimentó una disminución, cayendo de $23,261 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $18,975 Mil en el tercer trimestre de 2024, marcando un 18% disminuir. Este declive se atribuye a los ingresos de alimentos y bebidas por concierto más bajos y un número reducido de eventos celebrados en los teatros de la compañía.
Los ingresos de las ofrendas de entretenimiento también disminuyeron ligeramente por 1%, principalmente debido a los más bajos ingresos relacionados con el evento, que cayeron $1,534 Mil, impulsado por ingresos más bajos de conciertos y eventos en vivo.
Una inmersión profunda en Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $138,714,000 | $142,212,000 |
| Gastos operativos directos totales | $(97,709,000) | $(101,677,000) |
| Beneficio bruto | $40,999,000 | $40,535,000 |
| Margen de beneficio bruto | 29.5% | 28.5% |
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Pérdida operativa | $(18,482,000) | $(33,425,000) |
| Margen de beneficio operativo | (13.3%) | (23.5%) |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $(19,321,000) | $(50,671,000) |
| Margen de beneficio neto | (13.9%) | (35.6%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La compañía ha mostrado una mejora en las métricas de rentabilidad año tras año:
- El margen de beneficio bruto aumentó de 28.5% en 2023 a 29.5% en 2024.
- El margen de beneficio operativo mejorado de (23.5%) en 2023 a (13.3%) en 2024.
- El margen de beneficio neto mejorado de (35.6%) en 2023 a (13.9%) en 2024.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Métrico | MSGE (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 29.5% | 25.0% |
| Margen de beneficio operativo | (13.3%) | (10.0%) |
| Margen de beneficio neto | (13.9%) | (12.0%) |
Análisis de la eficiencia operativa: Las ideas clave sobre la eficiencia operativa incluyen:
- Disminución de los gastos operativos directos totales por 4% año tras año.
- Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron por 6% año tras año.
- Pérdida operativa mejorada por 45% en comparación con el mismo período del año pasado.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $1,610,327,000 |
| Pasivos totales | $1,659,025,000 |
| Déficit total | $(48,698,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $37,307,000 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Madison Square Garden Entertainment Corp. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo principal de la deuda total de la compañía fue pendiente $676,563,000. Esto incluye deuda a largo y corto plazo. El desglose de la estructura de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $646,975 |
| Deuda a corto plazo | $20,313 |
| Deuda total | $676,563 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
El capital total de la compañía se informó como $(48,698,000), conduciendo a una relación deuda / capital de aproximadamente -13.9. Esta relación negativa indica una dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital, que es atípico en comparación con los estándares de la industria.
Comparación con los estándares de la industria
En comparación, la relación promedio de deuda / capital de la industria generalmente varía de 1.0 a 2.0, destacando una posición significativamente más apalancada para la empresa.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía forma parte de un acuerdo de crédito que incluye cinco años, $650,000,000 Instalación de préstamos a plazo garantizado senior y un $150,000,000 Facilidad de crédito giratorio. Al 30 de septiembre de 2024, la tasa de interés en estas instalaciones era 7.45% . La Compañía ha mantenido el cumplimiento de los convenios financieros establecidos en el Contrato de Crédito de Propiedades Nacionales, que incluyen un nivel mínimo de liquidez de $50,000,000 y una relación de cobertura del servicio de la deuda de 2.5:1 .
Actividad de refinanciación
En octubre de 2024, la compañía pagó $30,000,000 de un director pendiente en virtud de la Fenta de Crédito Giratorio de Propiedades Nacionales, seguido de un pago de $25,000,000 en noviembre de 2024.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones y estrategias de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $37,307,000 en efectivo sin restricciones y equivalentes en efectivo, junto con $76,174,000 de la capacidad de endeudamiento disponible bajo sus facilidades de crédito, demostrando un enfoque estratégico para mantener la liquidez al tiempo que gestiona las obligaciones de deuda.
Evaluar la liquidez de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Evaluar la liquidez de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 0.50, calculado como activos actuales totales de $ 260,396,000 divididos por pasivos corrientes totales de $ 521,214,000.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue aproximadamente 0.45.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue negativo en ($260,818,000), reflejando activos actuales totales de $ 260,396,000 y pasivos corrientes totales de $ 521,214,000.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividad de flujo de efectivo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en $ 000) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en $ 000) |
|---|---|---|
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas | ($27,359) | $1,378 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($6,690) | ($55,490) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $38,107 | $9,273 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $4,058 | ($44,839) |
| Finalización de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $37,613 | $39,516 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $37,307,000. El saldo principal de la deuda total en circulación fue $676,563,000. La compañía tenía $76,174,000 de la capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito renovable.
El pacto de liquidez de la compañía requiere un nivel mínimo de liquidez de $50,000,000, que se basa en liquidez diaria promedio. A partir de la última fecha de informe, la compañía cumplió con todos los convenios financieros.
¿Está Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si Madison Square Garden Entertainment Corp. está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos varias métricas financieras, incluidos el precio a las ganancias (P/E), el precio al libro (P/B) y el valor de la empresa a Las relaciones EBITDA (EV/EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Madison Square Garden Entertainment Corp. es N/A ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 19,321,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total era de $ 96,282,000 con 48,217,000 acciones en circulación, lo que resultó en un valor en libros por acción de $ 1.996. El precio de las acciones a la misma fecha era de $ 30.00, lo que condujo a una relación P/B de 15.03.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda neta. La capitalización de mercado se calcula como $ 30.00 por acción x 48,217,000 acciones = $ 1,446,510,000. La deuda total es de $ 667,288,000, y el efectivo es de $ 37,613,000, lo que lleva a una deuda neta de $ 629,675,000. Por lo tanto, el valor empresarial es de $ 2,076,185,000. Con un EBITDA de N/A debido a ganancias negativas, esta relación no se puede calcular.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 20.00 y un máximo de $ 40.00. The stock closed at $30.00 on September 30, 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
As of September 30, 2024, Madison Square Garden Entertainment Corp. does not pay a dividend, resulting in a dividend yield of 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la acción se califica actualmente como Hold, y algunos analistas sugieren una calificación de compra basada en la recuperación potencial en eventos en vivo y entretenimiento.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 15.03 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $30.00 |
| Bajo de 52 semanas | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $40.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave frente a Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Riesgos clave frente a Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Overview de riesgos internos y externos
La salud financiera de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una competencia significativa de otros lugares y opciones de entretenimiento, lo que podría afectar la venta de entradas y las reservas de eventos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes y regulaciones relacionadas con la salud pública, la seguridad y la mano de obra pueden afectar las operaciones y la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el comportamiento del consumidor pueden reducir la demanda de servicios de entretenimiento.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos:
- Fluctuaciones de ingresos relacionados con el evento: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las ofertas de entretenimiento disminuyeron $1,424 mil (1%) a $115,081 Mil en comparación con el año anterior.
- Decline de ventas de alimentos y bebidas: Los ingresos por alimentos, bebidas y mercancías cayeron $4,286 mil (18%) a $18,975 mil.
- Pérdida neta: La compañía informó una pérdida neta de $19,321 Mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una mejora significativa de una pérdida neta de $50,671 Mil en el año anterior, pero aún así indicativo de desafíos en curso.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de costos: Los gastos operativos directos disminuyeron por $3,968 mil (4%) a $97,709 Mil para el mismo período, reflejando los esfuerzos para gestionar los costos de manera efectiva.
- Diversas fuentes de ingresos: El aumento en las tarifas de licencia de arena y otros ingresos de arrendamiento por $2,212 mil (90%) a $4,658 Mil demuestra un enfoque en la diversificación de fuentes de ingresos.
- Gestión de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $37,613 Mil en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, proporcionando un amortiguador contra las interrupciones operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Lugares en competencia y opciones de entretenimiento | Posible disminución en la venta de entradas |
| Cambios regulatorios | Cambios que afectan las regulaciones de salud pública y seguridad | Interrupciones operativas y mayores costos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan el gasto del consumidor | Reducción de la demanda de servicios de entretenimiento |
| Fluctuaciones de ingresos relacionadas con el evento | Variabilidad en la venta de entradas y reservas de eventos | Inestabilidad de ingresos |
| Disminución de las ventas de alimentos y bebidas | Disminución de las ventas en eventos | Ingresos generales más bajos |
| Pérdida neta | Pérdidas financieras en curso | Impacto en la confianza de los inversores |
| Riesgos de liquidez | Problemas potenciales de flujo de efectivo | Incapacidad para satisfacer las necesidades operativas |
In summary, while Madison Square Garden Entertainment Corp. is making strides in managing its risks, it continues to face significant challenges that could impact its financial health and operational stability.
Perspectivas de crecimiento futuro para Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Madison Square Garden Entertainment Corp. están impulsadas por varios factores clave:
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: The company continues to enhance its live entertainment offerings with innovative experiences and technology integration, targeting diverse audience preferences.
- Expansiones del mercado: Los planes para expandir las asociaciones del lugar y la distribución de contenido, particularmente en los mercados internacionales, están en marcha, lo que podría aumentar significativamente los flujos de ingresos.
- Adquisiciones: La compañía está explorando adquisiciones estratégicas para diversificar su cartera y mejorar las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, los analistas proyectan una tasa de crecimiento de ingresos de aproximadamente 5%, con ganancias estimadas para alcanzar $0.50 por acción, reflejando una mejor eficiencia operativa y la recuperación en la asistencia de eventos en vivo después de la pandemia.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado asociaciones con las principales marcas para patrocinios y marketing experimental, que se espera que contribuyan significativamente a los ingresos. Además, las colaboraciones con servicios de transmisión para contenido exclusivo están en discusión.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de la marca: La marca Madison Square Garden sigue siendo una de las más reconocidas en la industria del entretenimiento, atrayendo altosprofile eventos y conciertos.
- Operaciones integradas: La sinergia entre la gestión del lugar, la promoción de eventos y la comercialización proporciona una ventaja competitiva, lo que permite operaciones simplificadas y experiencias mejoradas del cliente.
- Recursos financieros: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $37,613,000 en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando una base sólida para inversiones estratégicas e iniciativas de crecimiento.
Desempeño financiero reciente
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $138,714,000, abajo de $142,212,000 En el mismo período de 2023, impulsado principalmente por una disminución de los ingresos por alimentos, bebidas y mercancías. El desglose de las categorías de ingresos es el siguiente:
| Categoría de ingresos | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de las ofertas de entretenimiento | $115,081,000 | $116,505,000 |
| Ingresos de alimentos, bebidas e mercancías | $18,975,000 | $23,261,000 |
| Tarifas de licencia de arena y otros ingresos de arrendamiento | $4,658,000 | $2,446,000 |
| Ingresos totales | $138,714,000 | $142,212,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos directos disminuyeron a $97,709,000 de $101,677,000 En el año anterior, reflejando una mejor gestión de costos.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en pendiente era $676,563,000, con una capacidad de endeudamiento disponible de $76,174,000 Según las propiedades nacionales de crédito giratorio.
Las iniciativas estratégicas de la compañía y el compromiso continuo de mejorar sus ofertas de entretenimiento lo posicionan bien para el crecimiento futuro en medio de un panorama de eventos en vivo en recuperación.
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.