Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Comprendre les sources de revenus de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de Madison Square Garden Entertainment Corp. étaient $138,714 mille, par rapport à $142,212 mille pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 2%.
| Catégorie de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des offres de divertissement | $115,081 | $116,505 | ($1,424) | (1%) |
| Revenus de nourriture, de boissons et de marchandises | $18,975 | $23,261 | ($4,286) | (18%) |
| Frais de licence Arena et autres revenus de location | $4,658 | $2,446 | $2,212 | 90% |
| Revenus totaux | $138,714 | $142,212 | ($3,498) | (2%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre indique une baisse de 2% Du trimestre 2023 au troisième trime 18%.
Contribution de différents segments d'entreprise
Au cours du trimestre en cours, la répartition des contributions des revenus de différents segments est la suivante:
- Les offres de divertissement ont contribué 83% du total des revenus.
- La nourriture, les boissons et les marchandises ont contribué 14%.
- Les frais de licence Arena et autres locations ont contribué 3%.
Changements importants dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus était le 90% augmentation des frais de licence de l'arène et des autres revenus de location, passant de $2,446 mille à $4,658 mille. Cette augmentation reflète un changement stratégique de la génération de revenus des offres liées aux événements aux accords de location.
À l'inverse, le segment de la nourriture, des boissons et des marchandises a connu une baisse, passant de $23,261 mille au troisième trimestre 2023 à $18,975 mille au troisième trimestre 2024, marquant un 18% diminuer. Cette baisse est attribuée à une baisse des revenus des aliments et des boissons par concert et un nombre réduit d'événements organisés dans les théâtres de l'entreprise.
Les revenus des offres de divertissement ont également légèrement diminué par 1%, principalement en raison de la baisse des revenus liés aux événements, qui sont tombés $1,534 Mille, motivé par les revenus inférieurs des concerts et les événements en direct.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $138,714,000 | $142,212,000 |
| Total des dépenses d'exploitation directes | $(97,709,000) | $(101,677,000) |
| Bénéfice brut | $40,999,000 | $40,535,000 |
| Marge bénéficiaire brute | 29.5% | 28.5% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Perte de fonctionnement | $(18,482,000) | $(33,425,000) |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (13.3%) | (23.5%) |
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Perte nette | $(19,321,000) | $(50,671,000) |
| Marge bénéficiaire nette | (13.9%) | (35.6%) |
Tendances de rentabilité dans le temps: La société a montré une amélioration des mesures de rentabilité d'une année à l'autre:
- La marge bénéficiaire brute a augmenté de 28.5% en 2023 à 29.5% en 2024.
- La marge bénéficiaire d'exploitation s'est améliorée de (23.5%) en 2023 à (13.3%) en 2024.
- La marge bénéficiaire nette s'est améliorée de (35.6%) en 2023 à (13.9%) en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
| Métrique | MSGE (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 29.5% | 25.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | (13.3%) | (10.0%) |
| Marge bénéficiaire nette | (13.9%) | (12.0%) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les principales informations sur l'efficacité opérationnelle comprennent:
- Diminution du total des dépenses d'exploitation directes par 4% d'une année à l'autre.
- Les dépenses de vente, générale et administrative ont diminué par 6% d'une année à l'autre.
- Amélioration de la perte d'exploitation par 45% par rapport à la même période l'année dernière.
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | $1,610,327,000 |
| Passifs totaux | $1,659,025,000 |
| Déficit total | $(48,698,000) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $37,307,000 |
Dette vs Equity: How Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) finance sa croissance
Dette vs Equity: Comment Madison Square Garden Entertainment Corp. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Depuis le 30 septembre 2024, le solde principal de la dette totale de la société en circulation était $676,563,000. Cela comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation de la structure de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à long terme | $646,975 |
| Dette à court terme | $20,313 |
| Dette totale | $676,563 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 a été calculé comme suit:
Le capital total de la société a été signalé comme $(48,698,000), conduisant à un ratio dette / investissement d'environ -13.9. Ce ratio négatif indique une dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres, qui est atypique par rapport aux normes de l'industrie.
Comparaison avec les normes de l'industrie
En comparaison, le ratio de la dette / de capital-investissement de l'industrie varie généralement de 1.0 à 2.0, mettant en évidence une position beaucoup plus à effet de levier pour l'entreprise.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La Société fait partie d'un accord de crédit qui comprend un an, $650,000,000 facilité de prêt à terme garanti de senior et un $150,000,000 facilité de crédit renouvelable. Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt sur ces installations était 7.45% . La Société a maintenu le respect des clauses financières énoncées dans l'accord de crédit national des propriétés, qui comprend un niveau de liquidité minimal de $50,000,000 et un ratio de couverture de service de la dette de 2.5:1 .
Activité de refinancement
En octobre 2024, la société a payé $30,000,000 du capital en suspens en vertu de la facilité de crédit renouvelable des propriétés nationales, suivie d'un paiement de $25,000,000 en novembre 2024.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une combinaison de dettes et de capitaux propres pour financer ses opérations et ses stratégies de croissance. Au 30 septembre 2024, la société avait $37,307,000 en espèces sans restriction et équivalents en espèces, aux côtés $76,174,000 de la capacité d'emprunt disponible sous ses facilités de crédit, démontrant une approche stratégique pour maintenir la liquidité tout en gérant les obligations de dettes.
Évaluation des liquidités de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Évaluation des liquidités de Madison Square Garden Entertainment Corp.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était 0.50, calculé comme des actifs actuels totaux de 260 396 000 $ divisés par un passif total actuel de 521 214 000 $.
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était approximativement 0.45.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était négatif à ($260,818,000), reflétant les actifs actuels totaux de 260 396 000 $ et les passifs actuels totaux de 521214 000 $.
Énoncés de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | Trois mois clos le 30 septembre 2024 (en 000 $) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 (en 000 $) |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation | ($27,359) | $1,378 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($6,690) | ($55,490) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $38,107 | $9,273 |
| Augmentation nette (diminution) en espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | $4,058 | ($44,839) |
| Mettre fin aux espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | $37,613 | $39,516 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $37,307,000. Le solde principal de la dette totale en circulation était $676,563,000. L'entreprise avait $76,174,000 de la capacité d'emprunt disponible en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
La clause de liquidité de la société nécessite un niveau de liquidité minimum de $50,000,000, qui est basé sur la liquidité quotidienne moyenne. À la dernière date de rapport, la société était conforme à toutes les clauses financières.
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si Madison Square Garden Entertainment Corp. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons plusieurs mesures financières, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise Les ratios EBITDA (EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour Madison Square Garden Entertainment Corp. est N / A car la société a déclaré une perte nette de 19 321 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé en utilisant la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres était de 96 282 000 $ avec 48 217 000 actions en circulation, ce qui a entraîné une valeur comptable par action de 1,996 $. Le cours de l'action à la même date était de 30,00 $, conduisant à un ratio P / B de 15,03.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette nette. La capitalisation boursière est calculée à 30,00 $ par action x 48 217 000 actions = 1 446 510 000 $. La dette totale est de 667 288 000 $ et en espèces est de 37 613 000 $, ce qui entraîne une dette nette de 629 675 000 $. Ainsi, la valeur de l'entreprise est de 2 076 185 000 $. Avec un EBITDA de N / A en raison des bénéfices négatifs, ce ratio ne peut pas être calculé.
Tendances des cours des actions
Au cours des douze derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 20,00 $ et un sommet de 40,00 $. L'action a clôturé à 30,00 $ le 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, Madison Square Garden Entertainment Corp. ne verse pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'action est actuellement évalué en tant que Hold, certains analystes suggérant une note d'achat basée sur la récupération potentielle dans les événements en direct et le divertissement.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 15.03 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $30.00 |
| 52 semaines de bas | $20.00 |
| 52 semaines de haut | $40.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Risques clés face à Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Overview de risques internes et externes
La santé financière de Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: La société fait face à une concurrence importante d'autres sites et options de divertissement, ce qui pourrait avoir un impact sur la vente de billets et les réservations d'événements.
- Modifications réglementaires: Les modifications des lois et réglementations liées à la santé publique, à la sécurité et à la main-d'œuvre peuvent affecter les opérations et la rentabilité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans le comportement des consommateurs peuvent réduire la demande de services de divertissement.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques:
- FLUCUATIONS DE LES REVENUS ALIMENTAIRES: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des offres de divertissement ont diminué par $1,424 mille (1%) pour $115,081 mille par rapport à l'année précédente.
- Discussion des ventes de nourriture et de boissons: Les revenus de la nourriture, des boissons et des marchandises sont tombés $4,286 mille (18%) pour $18,975 mille.
- Perte nette: La société a signalé une perte nette de $19,321 mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration significative par rapport à une perte nette de $50,671 mille l'année précédente, mais toujours indicative des défis continus.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation directes ont diminué de $3,968 mille (4%) pour $97,709 mille pour la même période, reflétant les efforts pour gérer efficacement les coûts.
- Divers sources de revenus: L'augmentation des frais de licence de l'arène et d'autres revenus de location par $2,212 mille (90%) pour $4,658 Mille montre un accent sur la diversification des sources de revenus.
- Gestion des liquidités: Au 30 septembre 2024, la société avait $37,613 Mille en espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes, fournissant un tampon contre les perturbations opérationnelles.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Lieux concurrents et options de divertissement | Diminution potentielle des ventes de billets |
| Changements réglementaires | Modifications affectant les réglementations de santé et de sécurité publiques | Perturbations opérationnelles et augmentation des coûts |
| Conditions du marché | Ralentissements économiques affectant les dépenses de consommation | Réduction de la demande de services de divertissement |
| Fluctuations des revenus liés à l'événement | Variabilité des ventes de billets et des réservations d'événements | Instabilité des revenus |
| Baisse des ventes de nourriture et de boissons | Diminution des ventes lors d'événements | Revenu global inférieur |
| Perte nette | Pertes financières en cours | Impact sur la confiance des investisseurs |
| Risques de liquidité | Problèmes de flux de trésorerie potentiels | Incapacité à répondre aux besoins opérationnels |
En résumé, alors que Madison Square Garden Entertainment Corp. fait des progrès dans la gestion de ses risques, il continue de faire face à des défis importants qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et sa stabilité opérationnelle.
Perspectives de croissance futures pour Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures de Madison Square Garden Entertainment Corp. sont motivées par plusieurs facteurs clés:
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses offres de divertissement en direct avec des expériences innovantes et une intégration technologique, ciblant diverses préférences d'audience.
- Extensions du marché: Des plans pour étendre les partenariats de lieu et la distribution de contenu, en particulier sur les marchés internationaux, sont en cours, ce qui pourrait augmenter considérablement les sources de revenus.
- Acquisitions: La société explore les acquisitions stratégiques pour diversifier son portefeuille et améliorer les capacités opérationnelles.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2025, les analystes prévoient un taux de croissance des revenus d'environ 5%, avec les revenus estimés pour atteindre $0.50 Par action, reflétant l'amélioration des efficacités opérationnelles et la récupération dans la fréquentation des événements en direct post-pandémique.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a lancé des partenariats avec les grandes marques de parrainage et de marketing expérientiel, qui devraient contribuer de manière significative aux revenus. De plus, les collaborations avec les services de streaming pour un contenu exclusive sont en discussion.
Avantages compétitifs
- Reconnaissance de la marque: La marque Madison Square Garden reste l'une des plus reconnues de l'industrie du divertissement, attirant élevéprofile événements et concerts.
- Opérations intégrées: La synergie entre la gestion des sites, la promotion des événements et le merchandising fournit un avantage concurrentiel, permettant des opérations rationalisées et des expériences client améliorées.
- Ressources financières: Au 30 septembre 2024, la société détient $37,613,000 En espèces et en espèces, offrant une base solide pour les investissements stratégiques et les initiatives de croissance.
Performance financière récente
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $138,714,000, à partir de $142,212,000 Au cours de la même période de 2023, principalement tirée par une diminution des revenus de la nourriture, des boissons et des marchandises. La ventilation des catégories de revenus est la suivante:
| Catégorie de revenus | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Revenus des offres de divertissement | $115,081,000 | $116,505,000 |
| Revenus de nourriture, de boissons et de marchandises | $18,975,000 | $23,261,000 |
| Frais de licence Arena et autres revenus de location | $4,658,000 | $2,446,000 |
| Revenus totaux | $138,714,000 | $142,212,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation directes ont diminué à $97,709,000 depuis $101,677,000 Au cours de l'année précédente, reflétant une amélioration de la gestion des coûts.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation était $676,563,000, avec une capacité d'emprunt disponible de $76,174,000 dans le cadre des propriétés nationales renouvelantes de crédit.
Les initiatives stratégiques de l'entreprise et l'engagement continu à améliorer ses offres de divertissement se positionnent bien pour une croissance future au milieu d'un paysage d'événements en direct en convalescence.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.