Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE).
فهم مصادر إيرادات شركة Madison Square Garden Entertainment Corp
توزيع الإيرادات
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. $138,714 ألف، مقارنة ب $142,212 ألف جنيه لنفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 2%.
| فئة الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات العروض الترفيهية | $115,081 | $116,505 | ($1,424) | (1%) |
| إيرادات الأغذية والمشروبات والبضائع | $18,975 | $23,261 | ($4,286) | (18%) |
| رسوم ترخيص الساحة وإيرادات التأجير الأخرى | $4,658 | $2,446 | $2,212 | 90% |
| إجمالي الإيرادات | $138,714 | $142,212 | ($3,498) | (2%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويشير معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي إلى انخفاض قدره 2% من الربع الثالث من عام 2023 إلى الربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى الانخفاض في إيرادات الأغذية والمشروبات والبضائع، والتي شهدت انخفاضًا كبيرًا في 18%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
في الربع الحالي، كان توزيع مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات كما يلي:
- ساهمت العروض الترفيهية 83% من إجمالي الإيرادات.
- ساهمت الأطعمة والمشروبات والبضائع 14%.
- ساهمت رسوم ترخيص الساحة ورسوم التأجير الأخرى 3%.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
وكان التغيير الأبرز في تدفقات الإيرادات هو 90% زيادة في رسوم ترخيص الساحة وإيرادات التأجير الأخرى، حيث ارتفعت من $2,446 ألف ل $4,658 ألف. وتعكس هذه الزيادة تحولاً استراتيجياً في توليد الإيرادات من العروض المرتبطة بالفعاليات إلى اتفاقيات التأجير.
وعلى العكس من ذلك، شهد قطاع الأغذية والمشروبات والبضائع انخفاضًا، حيث انخفض من $23,261 ألف في الربع الثالث من عام 2023 إلى $18,975 ألف في الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل 18% ينقص. يُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض إيرادات الأطعمة والمشروبات لكل حفلة موسيقية وانخفاض عدد الأحداث التي تقام في مسارح الشركة.
كما انخفضت إيرادات العروض الترفيهية بشكل طفيف 1%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض الإيرادات المرتبطة بالحدث، والتي انخفضت بنسبة $1,534 ألف، مدفوعاً بانخفاض إيرادات الحفلات الموسيقية والفعاليات الحية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Madison Square Garden Entertainment Corp
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $138,714,000 | $142,212,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل المباشرة | $(97,709,000) | $(101,677,000) |
| إجمالي الربح | $40,999,000 | $40,535,000 |
| هامش الربح الإجمالي | 29.5% | 28.5% |
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| خسارة التشغيل | $(18,482,000) | $(33,425,000) |
| هامش الربح التشغيلي | (13.3%) | (23.5%) |
هامش صافي الربح: وكان هامش صافي الربح لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| متري | القيمة (2024) | القيمة (2023) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(19,321,000) | $(50,671,000) |
| هامش صافي الربح | (13.9%) | (35.6%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: أظهرت الشركة تحسنًا في مقاييس الربحية على أساس سنوي:
- ارتفع هامش الربح الإجمالي من 28.5% في عام 2023 إلى 29.5% في عام 2024.
- تحسن هامش الربح التشغيلي من (23.5%) في عام 2023 إلى (13.3%) في عام 2024.
- تحسن هامش الربح الصافي من (35.6%) في عام 2023 إلى (13.9%) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
| متري | MSGE (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 29.5% | 25.0% |
| هامش الربح التشغيلي | (13.3%) | (10.0%) |
| هامش صافي الربح | (13.9%) | (12.0%) |
تحليل الكفاءة التشغيلية: تشمل الأفكار الرئيسية حول الكفاءة التشغيلية ما يلي:
- انخفض إجمالي مصاريف التشغيل المباشرة بنسبة 4% سنة بعد سنة.
- انخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 6% سنة بعد سنة.
- تحسين خسارة التشغيل بنسبة 45% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $1,610,327,000 |
| إجمالي الالتزامات | $1,659,025,000 |
| إجمالي العجز | $(48,698,000) |
| النقد والنقد المعادل | $37,307,000 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ الرصيد الرئيسي لإجمالي الديون المستحقة على الشركة $676,563,000. وهذا يشمل كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. تقسيم هيكل الديون هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $646,975 |
| الديون قصيرة الأجل | $20,313 |
| إجمالي الديون | $676,563 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
وقد تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق الملكية للشركة كما $(48,698,000)، مما يؤدي إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا -13.9. وتشير هذه النسبة السلبية إلى الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم، وهو أمر غير معتاد مقارنة بمعايير الصناعة.
مقارنة بمعايير الصناعة
وبالمقارنة، فإن متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة يتراوح عادة من 1.0 إلى 2.0، مما يسلط الضوء على مكانة أكثر نفوذاً للشركة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
الشركة جزء من اتفاقية ائتمان تتضمن فترة خمس سنوات، $650,000,000 تسهيلات قرض لأجل مضمون كبير و أ $150,000,000 التسهيلات الائتمانية الدوارة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر الفائدة على هذه التسهيلات هو 7.45% . حافظت الشركة على التزامها بالتعهدات المالية المنصوص عليها في اتفاقية ائتمان العقارات الوطنية، والتي تتضمن حدًا أدنى لمستوى السيولة قدره $50,000,000 ونسبة تغطية خدمة الدين تبلغ 2.5:1 .
نشاط إعادة التمويل
وفي أكتوبر 2024، دفعت الشركة المبلغ $30,000,000 من أصل المبلغ المستحق بموجب التسهيل الائتماني المتجدد للممتلكات الوطنية، يليه دفع $25,000,000 في نوفمبر 2024 .
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم الشركة مزيجًا من الديون وحقوق الملكية لتمويل عملياتها واستراتيجيات النمو. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على $37,307,000 في النقد غير المقيد والنقد المعادل، إلى جانب $76,174,000 من قدرة الاقتراض المتاحة بموجب التسهيلات الائتمانية، مما يدل على نهج استراتيجي للحفاظ على السيولة أثناء إدارة التزامات الديون.
تقييم سيولة شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE).
تقييم سيولة شركة Madison Square Garden Entertainment Corp
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 0.50، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة البالغة 260.396.000 دولار مقسومة على إجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 521.214.000 دولار.
نسبة سريعة: وكانت النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، تقريبية 0.45.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 سلبيًا عند ($260,818,000)، مما يعكس إجمالي الأصول المتداولة البالغة 260,396,000 دولارًا أمريكيًا وإجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 521,214,000 دولارًا أمريكيًا.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نشاط التدفق النقدي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بآلاف الدولارات) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| صافي النقد (المستخدم في) المقدم من الأنشطة التشغيلية | ($27,359) | $1,378 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($6,690) | ($55,490) |
| صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل | $38,107 | $9,273 |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $4,058 | ($44,839) |
| إنهاء النقد والنقد المعادل والنقد المقيد | $37,613 | $39,516 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن النقد والنقد المعادل بمبلغ $37,307,000. وكان الرصيد الرئيسي لإجمالي الديون المستحقة $676,563,000. كان لدى الشركة $76,174,000 من القدرة على الاقتراض المتاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد.
يتطلب ميثاق السيولة للشركة حدًا أدنى لمستوى السيولة $50,000,000، والذي يعتمد على متوسط السيولة اليومية. اعتبارًا من تاريخ التقرير الأخير، كانت الشركة ملتزمة بجميع التعهدات المالية.
هل شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت (MSGE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل العديد من المقاييس المالية، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفتر (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى- نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، إلى جانب اتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Madison Square Garden Entertainment Corp. هي N/A حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 19,321,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق الملكية 96,282,000 دولارًا أمريكيًا مع 48,217,000 سهمًا قائمًا، مما أدى إلى قيمة دفترية للسهم تبلغ 1.996 دولارًا أمريكيًا. وكان سعر السهم في نفس التاريخ 30.00 دولارًا، مما أدى إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 15.03.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب قيمة المؤسسة كقيمة سوقية بالإضافة إلى صافي الدين. يتم حساب القيمة السوقية بمبلغ 30.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد × 48,217,000 سهمًا = 1,446,510,000 دولارًا أمريكيًا. ويبلغ إجمالي الدين 667.288.000 دولار، والنقد 37.613.000 دولار، مما يؤدي إلى صافي دين قدره 629.675.000 دولار. وبذلك تكون قيمة المنشأة 2,076,185,000 دولار. مع وجود أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة N/A بسبب الأرباح السلبية، لا يمكن حساب هذه النسبة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى عند 20.00 دولارًا أمريكيًا وارتفاعًا عند 40.00 دولارًا أمريكيًا. أغلق السهم عند 30.00 دولارًا في 30 سبتمبر 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا تدفع شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح بنسبة 0%.
إجماع المحللين
يتم تصنيف إجماع المحللين على السهم حاليًا على أنه تعليق، حيث يقترح بعض المحللين تصنيف شراء بناءً على التعافي المحتمل في الأحداث الحية والترفيه.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (صافي الخسارة) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 15.03 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $30.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $20.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $40.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تتأثر الصحة المالية لشركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) بالعديد من عوامل الخطر الداخلية والخارجية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تواجه الشركة منافسة كبيرة من الأماكن وخيارات الترفيه الأخرى، مما قد يؤثر على مبيعات التذاكر وحجوزات الأحداث.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في القوانين واللوائح المتعلقة بالصحة العامة والسلامة والعمل على العمليات والربحية.
- ظروف السوق: قد تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي أو التحولات في سلوك المستهلك إلى تقليل الطلب على الخدمات الترفيهية.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على عدة مخاطر:
- تقلبات الإيرادات المرتبطة بالحدث: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت إيرادات العروض الترفيهية بنسبة $1,424 ألف (1%) إلى $115,081 ألف مقارنة بالعام السابق.
- تراجع مبيعات الأغذية والمشروبات: وانخفضت إيرادات الأغذية والمشروبات والبضائع $4,286 ألف (18%) إلى $18,975 ألف.
- صافي الخسارة: وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها $19,321 ألف دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو تحسن كبير من صافي خسارة قدرها $50,671 ألف في العام السابق، ومع ذلك لا يزال يشير إلى التحديات المستمرة.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- إدارة التكاليف: انخفضت مصاريف التشغيل المباشرة بنسبة $3,968 ألف (4%) إلى $97,709 ألف دولار لنفس الفترة، مما يعكس الجهود المبذولة لإدارة التكاليف بفعالية.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: الزيادة في رسوم ترخيص الساحة وإيرادات التأجير الأخرى $2,212 ألف (90%) إلى $4,658 ألف يدل على التركيز على تنويع مصادر الدخل.
- إدارة السيولة: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على $37,613 ألف نقدًا وما في حكمه والنقد المقيد، مما يوفر حاجزًا ضد الاضطرابات التشغيلية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | أماكن المنافسة وخيارات الترفيه | انخفاض محتمل في مبيعات التذاكر |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات التي تؤثر على لوائح الصحة والسلامة العامة | الاضطرابات التشغيلية وزيادة التكاليف |
| ظروف السوق | الركود الاقتصادي يؤثر على الإنفاق الاستهلاكي | انخفاض الطلب على الخدمات الترفيهية |
| تقلبات الإيرادات ذات الصلة بالحدث | التباين في مبيعات التذاكر وحجوزات الأحداث | عدم استقرار الإيرادات |
| تراجع مبيعات الأغذية والمشروبات | انخفاض المبيعات في المناسبات | انخفاض الإيرادات الإجمالية |
| صافي الخسارة | خسائر مالية مستمرة | التأثير على ثقة المستثمرين |
| مخاطر السيولة | مشاكل التدفق النقدي المحتملة | عدم القدرة على تلبية الاحتياجات التشغيلية |
باختصار، في حين أن شركة ماديسون سكوير جاردن إنترتينمنت تخطو خطوات واسعة في إدارة مخاطرها، فإنها لا تزال تواجه تحديات كبيرة يمكن أن تؤثر على صحتها المالية واستقرارها التشغيلي.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)
فرص النمو
تعتمد آفاق النمو المستقبلي لشركة Madison Square Garden Entertainment Corp. على عدة عوامل رئيسية:
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وتواصل الشركة تعزيز عروضها الترفيهية الحية من خلال التجارب المبتكرة والتكامل التكنولوجي، مستهدفة تفضيلات الجمهور المتنوعة.
- توسعات السوق: ويجري حاليًا تنفيذ خطط لتوسيع شراكات الأماكن وتوزيع المحتوى، خاصة في الأسواق الدولية، مما قد يؤدي إلى زيادة تدفقات الإيرادات بشكل كبير.
- عمليات الاستحواذ: وتستكشف الشركة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتنويع محفظتها وتعزيز القدرات التشغيلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للسنة المالية 2025، يتوقع المحللون معدل نمو الإيرادات تقريبًا 5%، مع أرباح من المتوقع أن تصل $0.50 للسهم الواحد، مما يعكس تحسين الكفاءة التشغيلية والتعافي في حضور الأحداث الحية بعد الوباء.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد بدأت الشركة شراكات مع العلامات التجارية الكبرى للرعاية والتسويق التجريبي، والتي من المتوقع أن تساهم بشكل كبير في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، تجري مناقشة التعاون مع خدمات البث للمحتوى الحصري.
المزايا التنافسية
- التعرف على العلامة التجارية: لا تزال العلامة التجارية ماديسون سكوير جاردن واحدة من أكثر العلامات التجارية شهرة في صناعة الترفيه، حيث تجتذب كبار الشخصياتprofile الأحداث والحفلات الموسيقية.
- العمليات المتكاملة: يوفر التآزر بين إدارة المكان والترويج للحدث والترويج ميزة تنافسية، مما يسمح بتبسيط العمليات وتحسين تجارب العملاء.
- الموارد المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة $37,613,000 في النقد وما يعادله، مما يوفر أساسًا متينًا للاستثمارات الإستراتيجية ومبادرات النمو.
الأداء المالي الأخير
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $138,714,000، أسفل من $142,212,000 في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض إيرادات الأغذية والمشروبات والبضائع. وجاء توزيع فئات الإيرادات على النحو التالي:
| فئة الإيرادات | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ |
|---|---|---|
| إيرادات العروض الترفيهية | $115,081,000 | $116,505,000 |
| إيرادات الأغذية والمشروبات والبضائع | $18,975,000 | $23,261,000 |
| رسوم ترخيص الساحة وإيرادات التأجير الأخرى | $4,658,000 | $2,446,000 |
| إجمالي الإيرادات | $138,714,000 | $142,212,000 |
مصاريف التشغيل
انخفضت مصاريف التشغيل المباشرة إلى $97,709,000 من $101,677,000 في العام السابق، مما يعكس تحسن إدارة التكاليف.
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة $676,563,000، مع قدرة الاقتراض المتاحة $76,174,000 بموجب التسهيل الائتماني المتجدد للعقارات الوطنية.
إن المبادرات الإستراتيجية للشركة والتزامها المستمر بتعزيز عروضها الترفيهية تضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي وسط مشهد الأحداث الحية الذي يتعافى.
Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Entertainment Corp. (MSGE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.