Cloudflare, Inc. (NET) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Cloudflare, Inc. (NET)
Comprender las flujos de ingresos de Cloudflare, Inc.
Cloudflare, Inc. informó ingresos de $430,082,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $335,603,000 para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento año tras año de 28%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $1,209,680,000, arriba de $934,272,000 en 2023, que representa una tasa de crecimiento de 29%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
El desglose de los ingresos por región durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Región | Monto de ingresos (en $) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $214,955,000 | 50% |
| Europa, Medio Oriente y África | $121,802,000 | 28% |
| Asia Pacífico | $59,103,000 | 14% |
| Otro | $34,222,000 | 8% |
| Total | $430,082,000 | 100% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Al 30 de septiembre de 2024, el número de clientes que pagan aumentó en 22% en comparación con el año anterior, totalizando 221,540 clientes. Además, el número de clientes que generan sobre $100,000 en los ingresos anuales aumentaron a 3,265, un aumento significativo de 2,558 en el mismo trimestre del año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado principalmente por la adición de nuevos clientes que pagan y la expansión dentro de las cuentas existentes. La tasa de retención neta basada en dólares para el mismo período se informó en 110%, indicando que los clientes existentes están gastando más a pesar de la pérdida de algunos clientes.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en $275,408,000, o 29%, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó tanto al aumento en el número de clientes que pagan como a la expansión de los contratos con los clientes existentes.
En términos de costos, el costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $95,967,000, un aumento de 23% en comparación con $78,069,000 en el mismo período en 2023.
Conclusión
El rendimiento de los ingresos de Cloudflare refleja una sólida trayectoria de crecimiento, impulsada por una base de clientes en expansión y métricas de retención fuertes, posicionando a la compañía favorablemente dentro del panorama competitivo de los servicios en la nube.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $430,082,000 | $335,603,000 | $94,479,000 | 28% |
| Costo de ingresos | $95,967,000 | $78,069,000 | $17,898,000 | 23% |
| Beneficio bruto | $334,115,000 | $257,534,000 | $76,581,000 | 30% |
| Pérdida neta | ($15,331,000) | ($23,535,000) | $8,204,000 | 35% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cloudflare, Inc. (neto)
Métricas de rentabilidad
Al examinar las métricas de rentabilidad de la empresa, nos centramos en las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas para los períodos que terminan el 30 de septiembre de 2024 y el 30 de septiembre de 2023.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $430,082 | $335,603 | $94,479 | 28% |
| Costo de ingresos | $95,967 | $78,069 | $17,898 | 23% |
| Beneficio bruto | $334,115 | $257,534 | $76,581 | 30% |
| Margen bruto | 78% | 77% | N / A | N / A |
| Gastos operativos | $364,909 | $296,746 | $68,163 | 23% |
| Pérdida de las operaciones | ($30,794) | ($39,212) | $8,418 | 21% |
| Pérdida neta | ($15,331) | ($23,535) | $8,204 | 35% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras reflejan tendencias similares:
| Métrico | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,209,680 | $934,272 | $275,408 | 29% |
| Costo de ingresos | $270,016 | $223,722 | $46,294 | 21% |
| Beneficio bruto | $939,664 | $710,550 | $229,114 | 32% |
| Margen bruto | 78% | 76% | N / A | N / A |
| Gastos operativos | $1,059,706 | $853,206 | $206,500 | 24% |
| Pérdida de las operaciones | ($120,042) | ($142,656) | $22,614 | 16% |
| Pérdida neta | ($65,952) | ($156,084) | $90,132 | 58% |
Las tendencias de rentabilidad con el tiempo indican un fuerte crecimiento de los ingresos impulsado por un aumento en los clientes de pago, que aumentó un 22% año tras año al 30 de septiembre de 2024. La tasa de retención neta basada en dólares se situó en el 110%, lo que refleja un cliente efectivo Estrategias de expansión.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto del 78% está por encima del promedio del sector tecnológico, que generalmente oscila entre 60% y 75%. Sin embargo, los márgenes operativos siguen siendo negativos en (7)% para el trimestre más reciente, lo que indica inversiones en curso en crecimiento y escalabilidad operativa.
En términos de eficiencia operativa, la tendencia del margen bruto se ha mantenido estable, mientras que los gastos operativos como un porcentaje de ingresos disminuyeron del 89% al 85% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que respalda la mejor eficiencia operativa. Los gastos de ventas y marketing representaron el 43% de los ingresos, por debajo del 45% del año anterior, lo que indica mejores prácticas de gestión de costos.
Estas métricas subrayan la dedicación de la Compañía a las operaciones de escala al tiempo que gestionan los costos de manera efectiva, posicionándose favorablemente dentro del panorama competitivo.
Deuda versus capital: cómo Cloudflare, Inc. (net) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Cloudflare, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 1,293.8 millones y deuda a corto plazo de $0.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se encuentra en 1.33, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones recientes de deuda: En 2023, la compañía recompra $ 123.0 millones monto principal de sus notas 2025 para aproximadamente $ 172.7 millones en efectivo, incurrir en una pérdida por extinción de la deuda de $ 50.3 millones.
Calificaciones crediticias: La calificación crediticia de la compañía refleja una perspectiva estable, sin rebajas significativas observadas al último informe.
Financiación de capital: El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 973.1 millones, arriba de $ 763.0 millones en diciembre de 2023.
La siguiente tabla resume la estructura de deuda y capital:
| Categoría | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,293.8 |
| Deuda a corto plazo | $0.0 |
| Deuda total | $1,293.8 |
| Equidad total de los accionistas | $973.1 |
| Relación deuda / capital | 1.33 |
La compañía continúa equilibrando estratégicamente su financiamiento de deuda con fondos de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento mientras mantiene la flexibilidad financiera.
Evaluar la liquidez de Cloudflare, Inc. (NET)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 2.86, indicando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario, se informa en 2.78. Estas proporciones demuestran una capacidad sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se calcula que el capital de trabajo es aproximadamente $ 908.5 millones. Esto representa un aumento de $ 699.3 millones Al 30 de septiembre de 2023, que refleja una mejor eficiencia operativa y una creciente base de clientes.
| Período | Relación actual | Relación rápida | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 2.86 | 2.78 | $908.5 |
| 30 de septiembre de 2023 | 2.72 | 2.65 | $699.3 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ascendió a $ 253.1 millones, en comparación con $ 169.0 millones para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión en 2024 fue ($ 163.2 millones), mientras que las actividades financieras se produjeron $ 4.8 millones.
| Tipo de flujo de caja | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 253.1 millones | $ 169.0 millones |
| Actividades de inversión | ($ 163.2 millones) | ($ 84.6 millones) |
| Actividades financieras | $ 4.8 millones | ($ 201.9 millones) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha demostrado una fuerte gestión de flujo de efectivo, con un flujo de efectivo libre de $ 119.2 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 68.7 millones en el año anterior. Además, las reservas de efectivo al 30 de septiembre de 2024 son aproximadamente $ 400 millones, reforzando la posición de liquidez.
Sin embargo, el aumento de los ingresos diferidos por $ 46.9 millones Indica una creciente base de clientes, lo que podría ser una fortaleza en los futuros flujos de efectivo, pero también refleja la necesidad de una inversión continua en infraestructura para respaldar la expansión.
| Métrico | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $ 119.2 millones | $ 68.7 millones |
| Reservas de efectivo | $ 400 millones | N / A |
| Aumento de ingresos diferidos | $ 46.9 millones | $ 81.1 millones |
¿Cloudflare, Inc. (NET) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es fundamental para que los inversores comprendan si las acciones están sobrevaloradas o subestimadas. Esta sección proporciona un análisis detallado de las métricas de valoración clave para la empresa a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 65.952 millones. La relación P/E no se puede calcular ya que las ganancias son negativas; Sin embargo, la relación P/E de doce meses (TTM) a menudo se considera en contexto con futuras proyecciones de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 973.090 millones. El valor en libros por acción se puede derivar de esta figura, que es esencial para calcular la relación P/B.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 182.9 millones y deuda total de aproximadamente $ 1,196.8 millones (valor razonable de 2026 notas). El EBITDA para los últimos doce meses fue $ 162.864 millones.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | Calculated with Book Value per Share |
| EV | $ 1,196.8 millones (deuda) + capitalización de mercado - $ 182.9 millones (efectivo) |
| Ebitda | $ 162.864 millones |
| EV/EBITDA | Valor calculado |
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad, reflejando tendencias más amplias del mercado y el rendimiento de la compañía. En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha variado desde un mínimo de $50.00 a un máximo de $80.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, la calificación de consenso del analista para la acción es la siguiente:
- Comprar: 10 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
En general, el sentimiento entre los analistas se inclina hacia una recomendación de "compra".
Riesgos clave que enfrenta Cloudflare, Inc. (NET)
Los riesgos clave enfrentan Cloudflare, Inc.
Cloudflare, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en la industria de los servicios en la nube es intenso, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento del 22% en su número de clientes que pagan en comparación con el año anterior, destacando la presión competitiva continua para atraer y retener clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones relacionadas con la privacidad y la seguridad de los datos pueden afectar significativamente las operaciones. Las empresas deben cumplir con varias leyes internacionales, incluidos GDPR en Europa y CCPA en California, lo que puede conducir a mayores costos de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía ha incurrido en $ 204.7 millones en gastos generales y administrativos, un aumento del 30% respecto al año anterior, lo que refleja los costos asociados con los esfuerzos de cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas adversas, incluidas las fluctuaciones de inflación y tasas de interés, pueden conducir a un gasto reducido en servicios en la nube. Estados Unidos y Europa han experimentado altas tasas de inflación, lo que afectó la demanda de soluciones de seguridad de red. La compañía informó una pérdida neta de $ 65.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
La compañía ha estado invirtiendo fuertemente en infraestructura para apoyar el crecimiento, lo que introduce riesgos operativos. El costo de los ingresos aumentó en $ 46.3 millones, o 21%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los gastos relacionados con las instalaciones de la red y los costos relacionados con los empleados.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado era de $ 1.09 mil millones, lo que indica desafíos financieros continuos a pesar del crecimiento de los ingresos. La compañía ha incurrido en pérdidas sustanciales, con una pérdida de operaciones de $ 120 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a las adquisiciones y el desarrollo de productos pueden presentar riesgos. La compañía ha registrado $ 253.4 millones en gastos de compensación basados en acciones, lo que refleja los costos de retener el talento e incentivar el rendimiento en medio de un rápido crecimiento.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de su base de clientes e invertir en medidas de cumplimiento. La compañía cree que su efectivo existente, los equivalentes en efectivo y los valores disponibles para la venta, por un total de $ 1.64 mil millones, serán suficientes para satisfacer sus necesidades operativas durante al menos los próximos 12 meses.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que impacta la adquisición de clientes | +22% de aumento en los clientes que pagan |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento de las regulaciones de privacidad de datos | $ 204.7 millones en gastos generales y administrativos |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas adversas que reducen el gasto | $ 65.9 millones de pérdidas netas |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos de infraestructura para el crecimiento | Aumento de $ 46.3 millones en el costo de los ingresos |
| Riesgos financieros | Alto déficit acumulado | $ 1.09 mil millones de déficit acumulado |
| Riesgos estratégicos | Costos de adquisiciones y compensación basada en acciones | $ 253.4 millones en gastos de compensación basados en acciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cloudflare, Inc. (NET)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cloudflare, Inc. (NET)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha visto importantes oportunidades de crecimiento impulsadas por innovaciones de productos y expansiones del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía llegaron $ 430.1 millones durante los tres meses que finalizan, marcando un 28% Aumento en comparación con $ 335.6 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron $ 1.21 mil millones, a 29% aumentar de $ 934.3 millones en 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
El número de clientes que pagan creció 22% año tras año al 30 de septiembre de 2024, con un total de 221,540 pagando clientes en comparación con 182,027 en 2023. Se espera que este crecimiento continúe, respaldado por una tasa de retención neta basada en dólares de 110%.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha estado buscando activamente asociaciones estratégicas y adquisiciones, que se anticipa que mejorarán sus ofertas de productos. Por ejemplo, la adquisición de Bastionzero contribuyó a una parte significativa de la tecnología desarrollada de la compañía. La compañía también planea invertir en programas de marketing y aumentar el personal para apoyar sus iniciativas de crecimiento.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una posición sólida en efectivo, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 182.9 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, junto con los valores de venta disponibles por un total $ 1.64 mil millones. Esta estabilidad financiera posiciona bien a la compañía para capitalizar las oportunidades de crecimiento sin dependencia inmediata de financiamiento externo.
| Métricas financieras clave | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 430.1 millones | $ 335.6 millones | 28% |
| Pagando a los clientes | 221,540 | 182,027 | 22% |
| Tasa de retención neta basada en dólares | 110% | N / A | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 182.9 millones | N / A | N / A |
| Valores disponibles para la venta | $ 1.64 mil millones | N / A | N / A |
Conclusión
Con una base sólida basada en el crecimiento del cliente, las iniciativas estratégicas y la estabilidad financiera, la compañía está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuras en el mercado de servicios en la nube.
Cloudflare, Inc. (NET) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cloudflare, Inc. (NET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cloudflare, Inc. (NET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cloudflare, Inc. (NET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.