Cloudflare, Inc. (NET) Bundle
Underfunding CloudFlare, Inc. (líquido) fluxos de receita
Underfunding CloudFlare, Inc. Fluxos de receita
CloudFlare, Inc. relatou receita de $430,082,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $335,603,000 para o mesmo período em 2023, indicando um crescimento ano a ano de 28%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi $1,209,680,000, de cima de $934,272,000 em 2023, que representa uma taxa de crescimento de 29%.
Repartição de fontes de receita primária
A repartição da receita por região nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Região | Valor da receita (em $) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $214,955,000 | 50% |
| Europa, Oriente Médio e África | $121,802,000 | 28% |
| Ásia -Pacífico | $59,103,000 | 14% |
| Outro | $34,222,000 | 8% |
| Total | $430,082,000 | 100% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
Em 30 de setembro de 2024, o número de clientes pagantes aumentou por 22% comparado ao ano anterior, totalizando 221,540 clientes. Além disso, o número de clientes gerando $100,000 na receita anualizada aumentou para 3,265, um aumento significativo de 2,558 no mesmo trimestre do ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado principalmente pela adição de novos clientes pagantes e expansão nas contas existentes. A taxa de retenção líquida baseada em dólares para o mesmo período foi relatada em 110%, indicando que os clientes existentes estão gastando mais, apesar da perda de alguns clientes.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou em $275,408,000, ou 29%, comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi atribuído ao aumento do número de clientes pagantes e à expansão de contratos com os clientes existentes.
Em termos de custos, o custo da receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $95,967,000, um aumento de 23% comparado com $78,069,000 no mesmo período em 2023.
Conclusão
O desempenho da receita da Cloudflare reflete uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada por uma base de clientes em expansão e fortes métricas de retenção, posicionando a empresa favoravelmente no cenário competitivo dos serviços em nuvem.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $430,082,000 | $335,603,000 | $94,479,000 | 28% |
| Custo da receita | $95,967,000 | $78,069,000 | $17,898,000 | 23% |
| Lucro bruto | $334,115,000 | $257,534,000 | $76,581,000 | 30% |
| Perda líquida | ($15,331,000) | ($23,535,000) | $8,204,000 | 35% |
Um mergulho profundo na CloudFlare, Inc. (líquido) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao examinar as métricas de lucratividade da empresa, focamos no lucro bruto, nos lucros operacionais e nas margens de lucro líquido para os períodos que terminam em 30 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $430,082 | $335,603 | $94,479 | 28% |
| Custo da receita | $95,967 | $78,069 | $17,898 | 23% |
| Lucro bruto | $334,115 | $257,534 | $76,581 | 30% |
| Margem bruta | 78% | 77% | N / D | N / D |
| Despesas operacionais | $364,909 | $296,746 | $68,163 | 23% |
| Perda de operações | ($30,794) | ($39,212) | $8,418 | 21% |
| Perda líquida | ($15,331) | ($23,535) | $8,204 | 35% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras refletem tendências semelhantes:
| Métrica | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $1,209,680 | $934,272 | $275,408 | 29% |
| Custo da receita | $270,016 | $223,722 | $46,294 | 21% |
| Lucro bruto | $939,664 | $710,550 | $229,114 | 32% |
| Margem bruta | 78% | 76% | N / D | N / D |
| Despesas operacionais | $1,059,706 | $853,206 | $206,500 | 24% |
| Perda de operações | ($120,042) | ($142,656) | $22,614 | 16% |
| Perda líquida | ($65,952) | ($156,084) | $90,132 | 58% |
As tendências na lucratividade ao longo do tempo indicam um forte crescimento de receita impulsionado por um aumento nos clientes pagantes, que aumentou 22% ano a ano em 30 de setembro de 2024. A taxa de retenção líquida baseada em dólares ficou em 110%, refletindo o cliente eficaz Estratégias de expansão.
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem bruta em 78% está acima da média do setor de tecnologia, que normalmente varia entre 60% a 75%. As margens operacionais, no entanto, permanecem negativas em (7)% no trimestre mais recente, indicando investimentos em andamento em crescimento e escalabilidade operacional.
Em termos de eficiência operacional, a tendência da margem bruta permaneceu estável, enquanto as despesas operacionais, pois uma porcentagem de receita diminuiu de 89% para 85% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, apoiando melhoria a eficiência operacional. As despesas de vendas e marketing representaram 43% da receita, abaixo de 45% no ano anterior, indicando melhores práticas de gerenciamento de custos.
Essas métricas sublinham a dedicação da Companhia às operações de dimensionamento, gerenciando os custos de maneira eficaz, posicionando -se favoravelmente no cenário competitivo.
Dívida vs. patrimônio: como CloudFlare, Inc. (líquido) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como CloudFlare, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dívida de longo prazo de US $ 1.293,8 milhões e dívida de curto prazo de $0.
Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio 1.33, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões recentes de dívida: Em 2023, a empresa recomprou US $ 123,0 milhões Valor principal de suas notas de 2025 para aproximadamente US $ 172,7 milhões em dinheiro, incorrendo na perda de extinção da dívida de US $ 50,3 milhões.
Classificações de crédito: A classificação de crédito da empresa reflete uma perspectiva estável, sem rebaixamentos significativos observados no relatório mais recente.
Financiamento de ações: O patrimônio dos acionistas total em 30 de setembro de 2024 foi US $ 973,1 milhões, de cima de US $ 763,0 milhões em dezembro de 2023.
A tabela a seguir resume a estrutura da dívida e patrimônio:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,293.8 |
| Dívida de curto prazo | $0.0 |
| Dívida total | $1,293.8 |
| Equidade total dos acionistas | $973.1 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.33 |
A empresa continua a equilibrar estrategicamente seu financiamento de dívidas com financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento, mantendo a flexibilidade financeira.
Avaliando a CloudFlare, Inc. (líquido) liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024, fica em 2.86, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário, é relatada em 2.78. Essas proporções demonstram uma capacidade sólida de cumprir as obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é calculado para ser aproximadamente US $ 908,5 milhões. Isso representa um aumento de US $ 699,3 milhões Em 30 de setembro de 2023, refletindo a maior eficiência operacional e uma crescente base de clientes.
| Período | Proporção atual | Proporção rápida | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 2.86 | 2.78 | $908.5 |
| 30 de setembro de 2023 | 2.72 | 2.65 | $699.3 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais representou US $ 253,1 milhões, comparado com US $ 169,0 milhões pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento em 2024 foi (US $ 163,2 milhões), enquanto as atividades de financiamento produziam US $ 4,8 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 253,1 milhões | US $ 169,0 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 163,2 milhões) | (US $ 84,6 milhões) |
| Atividades de financiamento | US $ 4,8 milhões | (US $ 201,9 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa demonstrou forte gerenciamento de fluxo de caixa, com um fluxo de caixa livre de US $ 119,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 68,7 milhões no ano anterior. Além disso, as reservas em dinheiro em 30 de setembro de 2024 são aproximadamente US $ 400 milhões, reforçando a posição de liquidez.
No entanto, o aumento da receita diferida por US $ 46,9 milhões Indica uma crescente base de clientes, o que pode ser uma força nos fluxos de caixa futuros, mas também reflete a necessidade de investimento contínuo em infraestrutura para apoiar a expansão.
| Métrica | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa livre | US $ 119,2 milhões | US $ 68,7 milhões |
| Reservas de caixa | US $ 400 milhões | N / D |
| Aumento da receita diferida | US $ 46,9 milhões | US $ 81,1 milhões |
O CloudFlare, Inc. (NET) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa é fundamental para os investidores entenderem se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas. Esta seção fornece uma análise detalhada das principais métricas de avaliação para a empresa a partir de 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 65,952 milhões. A relação P/E não pode ser calculada, pois os ganhos são negativos; No entanto, a relação P/E doze meses (TTM) é frequentemente considerada em contexto com projeções futuras de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio total dos acionistas da empresa em 30 de setembro de 2024 foi US $ 973,090 milhões. O valor contábil por ação pode ser derivado desta figura, essencial para o cálculo da relação P/B.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 182,9 milhões e dívida total de aproximadamente US $ 1.196,8 milhões (Valor justo de 2026 notas). O EBITDA pelos doze meses seguintes foi US $ 162,864 milhões.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | Calculado com valor contábil por ação |
| Ev | US $ 1.196,8 milhões (dívida) + valor de mercado - US $ 182,9 milhões (dinheiro) |
| EBITDA | US $ 162,864 milhões |
| EV/EBITDA | Valor calculado |
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
O preço das ações experimentou volatilidade, refletindo tendências mais amplas de mercado e desempenho da empresa. Nos últimos 12 meses, o preço das ações variou de uma baixa de $50.00 para uma alta de $80.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, portanto o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso do analista para o estoque é a seguinte:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
No geral, o sentimento entre os analistas se inclina para uma recomendação de "compra".
Os principais riscos enfrentados pela CloudFlare, Inc. (NET)
Os principais riscos enfrentados pela CloudFlare, Inc.
A CloudFlare, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de serviços em nuvem é intenso, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um aumento de 22% no número de clientes pagantes em comparação com o ano anterior, destacando a pressão competitiva em andamento para atrair e reter clientes.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos relacionados à privacidade e segurança de dados podem afetar significativamente as operações. As empresas devem cumprir várias leis internacionais, incluindo GDPR na Europa e CCPA na Califórnia, o que pode levar ao aumento dos custos de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia incorreu em US $ 204,7 milhões em despesas gerais e administrativas, um aumento de 30% em relação ao ano anterior, refletindo os custos associados aos esforços de conformidade.
Condições de mercado
Condições econômicas adversas, incluindo flutuações de inflação e taxa de juros, podem levar a gastos reduzidos em serviços em nuvem. Os EUA e a Europa experimentaram altas taxas de inflação, impactando a demanda por soluções de segurança de rede. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 65,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
A empresa tem investido pesadamente em infraestrutura para apoiar o crescimento, o que introduz riscos operacionais. O custo da receita aumentou US $ 46,3 milhões, ou 21%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a despesas relacionadas a instalações de rede e custos relacionados aos funcionários.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado foi de US $ 1,09 bilhão, indicando desafios financeiros em andamento, apesar do crescimento da receita. A empresa sofreu perdas substanciais, com uma perda de operações de US $ 120 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas sobre aquisições e desenvolvimento de produtos podem representar riscos. A Companhia registrou US $ 253,4 milhões em despesas de compensação baseadas em ações, refletindo os custos de retenção de talentos e incentivar o desempenho em meio ao rápido crescimento.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias, incluindo a diversificação de sua base de clientes e investindo em medidas de conformidade. A empresa acredita que seu dinheiro existente, equivalentes de caixa e títulos disponíveis para venda, totalizando US $ 1,64 bilhão, serão suficientes para atender às suas necessidades operacionais pelo menos nos próximos 12 meses.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta a aquisição de clientes | +22% de aumento nos clientes pagantes |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade com regulamentos de privacidade de dados | US $ 204,7 milhões em despesas gerais e administrativas |
| Condições de mercado | Condições econômicas adversas reduzindo os gastos | US $ 65,9 milhões de perda líquida |
| Riscos operacionais | Aumento dos custos de infraestrutura para crescimento | US $ 46,3 milhões no aumento do custo da receita |
| Riscos financeiros | Alto déficit acumulado | US $ 1,09 bilhão de déficit acumulado |
| Riscos estratégicos | Custos de aquisições e compensação baseada em ações | US $ 253,4 milhões em despesas de compensação baseadas em ações |
Perspectivas de crescimento futuro da CloudFlare, Inc. (NET)
Perspectivas de crescimento futuro da CloudFlare, Inc. (NET)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa teve oportunidades significativas de crescimento impulsionadas por inovações de produtos e expansões de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa alcançou US $ 430,1 milhões Nos três meses que terminam, marcando um 28% aumentar em comparação com US $ 335,6 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita foi US $ 1,21 bilhão, a 29% aumento de US $ 934,3 milhões em 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita
O número de clientes pagantes cresceu 22% ano a ano em 30 de setembro de 2024, com um total de 221,540 pagando clientes em comparação com 182,027 em 2023. Espera-se que esse crescimento continue, apoiado por uma taxa de retenção líquida baseada em dólares de 110%.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa vem buscando ativamente parcerias e aquisições estratégicas, previstas para aprimorar suas ofertas de produtos. Por exemplo, a aquisição da BastionZero contribuiu para uma parte significativa da tecnologia desenvolvida da empresa. A empresa também planeja investir em programas de marketing e aumentar o número de funcionários para apoiar suas iniciativas de crescimento.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma posição robusta em dinheiro, com caixa e equivalentes de caixa de US $ 182,9 milhões em 30 de setembro de 2024, juntamente com os títulos disponíveis para a venda, totalizando US $ 1,64 bilhão. Essa estabilidade financeira posiciona bem a empresa para capitalizar oportunidades de crescimento sem dependência imediata do financiamento externo.
| Principais métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 430,1 milhões | US $ 335,6 milhões | 28% |
| Pagando clientes | 221,540 | 182,027 | 22% |
| Taxa de retenção líquida baseada em dólares | 110% | N / D | N / D |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 182,9 milhões | N / D | N / D |
| Valores mobiliários disponíveis para venda | US $ 1,64 bilhão | N / D | N / D |
Conclusão
Com uma base forte construída sobre o crescimento do cliente, iniciativas estratégicas e estabilidade financeira, a empresa está bem posicionada para alavancar oportunidades futuras de crescimento no mercado de serviços em nuvem.
Cloudflare, Inc. (NET) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cloudflare, Inc. (NET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cloudflare, Inc. (NET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cloudflare, Inc. (NET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.