Cloudflare, Inc. (NET) Bundle
Comprendre les sources de revenus Cloudflare, Inc. (NET)
Comprendre les sources de revenus de Cloudflare, Inc.
Cloudflare, Inc. a déclaré des revenus de $430,082,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $335,603,000 pour la même période en 2023, indiquant une croissance d'une année à l'autre de 28%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient $1,209,680,000, à partir de $934,272,000 en 2023, qui représente un taux de croissance de 29%.
Répartition des sources de revenus primaires
La ventilation des revenus par région pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | Montant de revenus (en $) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| États-Unis | $214,955,000 | 50% |
| Europe, Moyen-Orient et Afrique | $121,802,000 | 28% |
| Asie-Pacifique | $59,103,000 | 14% |
| Autre | $34,222,000 | 8% |
| Total | $430,082,000 | 100% |
Contribution de différents segments d'entreprise
Au 30 septembre 2024, le nombre de clients payants a augmenté par 22% par rapport à l'année précédente, totalisant 221,540 clients. De plus, le nombre de clients générant $100,000 en revenus annualisés a augmenté à 3,265, une augmentation significative de 2,558 au même trimestre de l'année précédente.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été entraînée principalement par l'ajout de nouveaux clients rémunérés et l'expansion dans les comptes existants. Le taux de rétention net basé sur le dollar pour la même période a été signalé à 110%, indiquant que les clients existants dépensent plus malgré la perte de certains clients.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de $275,408,000, ou 29%, par rapport à la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à la fois à l'augmentation du nombre de clients payants et à l'expansion des contrats avec les clients existants.
En termes de coût, le coût des revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $95,967,000, une augmentation de 23% par rapport à $78,069,000 dans la même période en 2023.
Conclusion
Les performances des revenus de CloudFlare reflètent une trajectoire de croissance robuste, tirée par une clientèle en expansion et de solides mesures de rétention, positionnant favorablement l'entreprise dans le paysage concurrentiel des services cloud.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $430,082,000 | $335,603,000 | $94,479,000 | 28% |
| Coût des revenus | $95,967,000 | $78,069,000 | $17,898,000 | 23% |
| Bénéfice brut | $334,115,000 | $257,534,000 | $76,581,000 | 30% |
| Perte nette | ($15,331,000) | ($23,535,000) | $8,204,000 | 35% |
Une plongée profonde dans Cloudflare, Inc. (net) rentable
Métriques de rentabilité
En examinant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous nous concentrons sur le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour les périodes se terminant le 30 septembre 2024 et le 30 septembre 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $430,082 | $335,603 | $94,479 | 28% |
| Coût des revenus | $95,967 | $78,069 | $17,898 | 23% |
| Bénéfice brut | $334,115 | $257,534 | $76,581 | 30% |
| Marge brute | 78% | 77% | N / A | N / A |
| Dépenses d'exploitation | $364,909 | $296,746 | $68,163 | 23% |
| Perte des opérations | ($30,794) | ($39,212) | $8,418 | 21% |
| Perte nette | ($15,331) | ($23,535) | $8,204 | 35% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières reflètent des tendances similaires:
| Métrique | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,209,680 | $934,272 | $275,408 | 29% |
| Coût des revenus | $270,016 | $223,722 | $46,294 | 21% |
| Bénéfice brut | $939,664 | $710,550 | $229,114 | 32% |
| Marge brute | 78% | 76% | N / A | N / A |
| Dépenses d'exploitation | $1,059,706 | $853,206 | $206,500 | 24% |
| Perte des opérations | ($120,042) | ($142,656) | $22,614 | 16% |
| Perte nette | ($65,952) | ($156,084) | $90,132 | 58% |
Les tendances de la rentabilité au fil du temps indiquent une forte croissance des revenus dirigée par une augmentation des clients payants, ce qui a augmenté de 22% en glissement Stratégies d'expansion.
En comparant les ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, la marge brute à 78% est supérieure à la moyenne du secteur technologique, qui varie généralement entre 60% et 75%. Les marges opérationnelles, cependant, restent négatives à (7)% pour le dernier trimestre, indiquant des investissements continus dans la croissance et l'évolutivité opérationnelle.
En termes d'efficacité opérationnelle, la tendance à la marge brute est restée stable, tandis que les dépenses d'exploitation en pourcentage de revenus sont passées de 89% à 85% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soutenant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les frais de vente et de marketing ont représenté 43% des revenus, contre 45% l'année précédente, indiquant de meilleures pratiques de gestion des coûts.
Ces mesures soulignent le dévouement de l'entreprise à la mise à l'échelle des opérations tout en gérant efficacement les coûts, se positionnant favorablement dans le paysage concurrentiel.
Dette vs Équité: comment Cloudflare, Inc. (NET) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cloudflare, Inc. finance sa croissance
Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 1 293,8 millions de dollars et dette à court terme de $0.
Ratio dette / capital-investissement: Le ratio dette / investissement se situe à 1.33, qui est en dessous de la moyenne de l'industrie d'environ 1.5.
Émissions de dettes récentes: En 2023, la société a racheté 123,0 millions de dollars Montant principal de ses billets de 2025 pour environ 172,7 millions de dollars en espèces, entraînant une perte sur l'extinction de la dette de 50,3 millions de dollars.
Notes de crédit: La cote de crédit de la société reflète une perspective stable, sans aucune rétrogradation significative notée au dernier rapport.
Financement en actions: Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 étaient 973,1 millions de dollars, à partir de 763,0 millions de dollars en décembre 2023.
Le tableau suivant résume la dette et la structure des actions:
| Catégorie | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,293.8 |
| Dette à court terme | $0.0 |
| Dette totale | $1,293.8 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $973.1 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.33 |
La Société continue d'équilibrer stratégiquement son financement de la dette avec un financement en actions pour soutenir les initiatives de croissance tout en maintenant une flexibilité financière.
Évaluation des liquidités Cloudflare, Inc. (net)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 2.86, indiquant une forte position de liquidité. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est signalé à 2.78. Ces ratios démontrent une capacité solide pour respecter les obligations à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé 908,5 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 699,3 millions de dollars Au 30 septembre 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une clientèle croissante.
| Période | Ratio actuel | Rapport rapide | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 2.86 | 2.78 | $908.5 |
| 30 septembre 2023 | 2.72 | 2.65 | $699.3 |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation sont équipées de 253,1 millions de dollars, par rapport à 169,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement en 2024 étaient (163,2 millions de dollars), tandis que les activités de financement ont donné 4,8 millions de dollars.
| Type de trésorerie | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 253,1 millions de dollars | 169,0 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (163,2 millions de dollars) | (84,6 millions de dollars) |
| Activités de financement | 4,8 millions de dollars | (201,9 millions de dollars) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'entreprise a démontré une forte gestion des flux de trésorerie, avec un flux de trésorerie libre de 119,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 68,7 millions de dollars l'année précédente. De plus, les réserves de trésorerie au 30 septembre 2024 sont approximativement 400 millions de dollars, renforçant la position de liquidité.
Cependant, l'augmentation des revenus différés par 46,9 millions de dollars Indique une clientèle croissante, qui pourrait être une force dans les flux de trésorerie futurs, mais reflète également la nécessité d'investir en cours dans les infrastructures pour soutenir l'expansion.
| Métrique | 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 9 mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie disponibles | 119,2 millions de dollars | 68,7 millions de dollars |
| Réserves en espèces | 400 millions de dollars | N / A |
| Augmentation des revenus différés | 46,9 millions de dollars | 81,1 millions de dollars |
Cloudflare, Inc. (NET) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise est essentielle pour les investisseurs pour comprendre si l'action est surévaluée ou sous-évaluée. Cette section fournit une analyse détaillée des mesures d'évaluation clés pour la société à partir de 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 65,952 millions de dollars. Le rapport P / E ne peut pas être calculé car les gains sont négatifs; Cependant, le ratio P / E de douze mois (TTM) est souvent pris en compte dans le contexte des projections de bénéfices futures.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le capital total des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, était 973,090 millions de dollars. La valeur comptable par action peut être dérivée de cette figure, qui est essentielle pour calculer le rapport P / B.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 182,9 millions de dollars et la dette totale d'environ 1 196,8 millions de dollars (juste valeur de 2026 notes). L'EBITDA pour les douze mois. 162,864 millions de dollars.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | Calculé avec la valeur comptable par action |
| EV | 1 196,8 millions de dollars (dette) + capitalisation boursière - 182,9 millions de dollars (espèces) |
| EBITDA | 162,864 millions de dollars |
| EV / EBITDA | Valeur calculée |
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Le cours de l'action a connu une volatilité, reflétant les tendances plus larges du marché et les performances de l'entreprise. Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a varié d'un creux de $50.00 à un sommet de $80.00.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement de dividendes, donc le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, la note de consensus de l'analyste pour l'action est la suivante:
- Acheter: 10 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 2 analystes
Dans l'ensemble, le sentiment parmi les analystes se penche vers une recommandation "acheter".
Risques clés face à Cloudflare, Inc. (NET)
Risques clés face à CloudFlare, Inc.
Cloudflare, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de l'industrie des services cloud est intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une augmentation de 22% de son nombre de clients payants par rapport à l'année précédente, mettant en évidence la pression concurrentielle en cours pour attirer et retenir les clients.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations liées à la confidentialité et à la sécurité des données peuvent affecter considérablement les opérations. Les entreprises doivent se conformer à diverses lois internationales, notamment le RGPD en Europe et le CCPA en Californie, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts de conformité. Au 30 septembre 2024, la société a engagé 204,7 millions de dollars en frais généraux et administratifs, une augmentation de 30% par rapport à l'année précédente, reflétant les coûts associés aux efforts de conformité.
Conditions du marché
Les conditions économiques défavorables, y compris l'inflation et les fluctuations des taux d'intérêt, peuvent entraîner une réduction des dépenses en services cloud. Les États-Unis et l'Europe ont connu des taux d'inflation élevés, ce qui a un impact sur la demande de solutions de sécurité du réseau. La société a déclaré une perte nette de 65,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques opérationnels
La société a investi massivement dans les infrastructures pour soutenir la croissance, qui présente des risques opérationnels. Le coût des revenus a augmenté de 46,3 millions de dollars, ou 21%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des dépenses liées aux installations du réseau et aux coûts liés aux employés.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé s'élevait à 1,09 milliard de dollars, ce qui indique des défis financiers en cours malgré la croissance des revenus. La société a subi des pertes substantielles, avec une perte d'exploitation de 120 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques concernant les acquisitions et le développement de produits peuvent présenter des risques. La société a enregistré 253,4 millions de dollars en frais de rémunération en actions, reflétant les coûts de conservation des talents et d'incitation à la performance au milieu d'une croissance rapide.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies, notamment la diversification de sa clientèle et l'investissement dans des mesures de conformité. La société estime que ses espèces, ses équivalents en espèces existants et ses titres disponibles à la vente, totalisant 1,64 milliard de dollars, seront suffisants pour répondre à ses besoins opérationnels pendant au moins les 12 prochains mois.
| Facteur de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence intense qui a un impact sur l'acquisition des clients | + 22% d'augmentation des clients payants |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité à partir des réglementations de confidentialité des données | 204,7 millions de dollars en frais généraux et administratifs |
| Conditions du marché | Conditions économiques défavorables réduisant les dépenses | 65,9 millions de dollars de perte nette |
| Risques opérationnels | Augmentation des coûts d'infrastructure pour la croissance | Augmentation de 46,3 millions de dollars du coût des revenus |
| Risques financiers | Déficit élevé accumulé | 1,09 milliard de dollars déficit accumulé |
| Risques stratégiques | Coûts des acquisitions et de la rémunération en actions | 253,4 millions de dollars en frais de rémunération en actions |
Perspectives de croissance futures pour Cloudflare, Inc. (NET)
Perspectives de croissance futures pour Cloudflare, Inc. (NET)
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise a connu des opportunités de croissance importantes motivées par les innovations de produits et les extensions sur le marché. Au 30 septembre 2024, les revenus de la société ont atteint 430,1 millions de dollars pour la fin de trois mois, marquant un 28% augmentation par rapport à 335,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus étaient 1,21 milliard de dollars, un 29% augmenter de 934,3 millions de dollars en 2023.
Projections de croissance future des revenus
Le nombre de clients payants a augmenté par 22% en glissement annuel du 30 septembre 2024, avec un total de 221,540 payant les clients par rapport à 182,027 en 2023. Cette croissance devrait se poursuivre, soutenue par un taux de rétention net basé sur un dollar de 110%.
Initiatives et partenariats stratégiques
La société a activement poursuivi des partenariats stratégiques et des acquisitions, qui devraient améliorer ses offres de produits. Par exemple, l’acquisition de Bastionzero a contribué à une partie importante de la technologie développée de la société. La société prévoit également d'investir dans des programmes de marketing et d'augmenter les effectifs pour soutenir ses initiatives de croissance.
Avantages compétitifs
La Société bénéficie d'une possibilité de trésorerie robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces de 182,9 millions de dollars Au 30 septembre 2024, ainsi que des titres disponibles à la vente totale 1,64 milliard de dollars. Cette stabilité financière positionne bien l'entreprise pour capitaliser sur les opportunités de croissance sans se dépendance immédiate du financement externe.
| Mesures financières clés | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 430,1 millions de dollars | 335,6 millions de dollars | 28% |
| Clients payants | 221,540 | 182,027 | 22% |
| Taux de rétention net basé sur un dollar | 110% | N / A | N / A |
| Equivalents en espèces et en espèces | 182,9 millions de dollars | N / A | N / A |
| Titres disponibles à la vente | 1,64 milliard de dollars | N / A | N / A |
Conclusion
Avec une base solide fondée sur la croissance des clients, les initiatives stratégiques et la stabilité financière, la société est bien placée pour tirer parti des opportunités de croissance futures sur le marché des services cloud.
Cloudflare, Inc. (NET) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cloudflare, Inc. (NET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cloudflare, Inc. (NET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cloudflare, Inc. (NET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.