Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Bundle
Comprensión de Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) Flujos de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Provident Financial Holdings, Inc.:
Fuentes de ingresos principales:
- Los ingresos totales de intereses para el primer trimestre del año fiscal 2025 fueron $ 14.1 millones, un aumento de 5% de $ 13.3 millones En el mismo cuarto del año fiscal 2024.
- Los ingresos por intereses de los préstamos por cobrar aumentaron a $ 13.0 millones, arriba 7% de $ 12.2 millones.
- Los ingresos por intereses de los valores de inversión disminuyeron a $482,000, abajo 8% de $524,000.
- Los ingresos por intereses de los depósitos de ingreso de intereses fueron $360,000, una disminución de 22%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- El ingreso neto para el primer trimestre del año fiscal 2025 fue $ 1.9 millones, arriba 8% de $ 1.762 millones En el primer cuarto del año fiscal 2024.
- El margen de interés neto para el primer trimestre del año fiscal 2025 fue 2.84%, abajo de 2.88% en el mismo trimestre del año pasado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Fuente de ingresos | Q1 FY 2025 ($ millones) | Q1 FY 2024 ($ millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | 14.1 | 13.3 | 5% |
| Préstamos por cobrar | 13.0 | 12.2 | 7% |
| Valores de inversión | 0.482 | 0.524 | -8% |
| Depósitos de ingreso de interés | 0.36 | 0.463 | -22% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Decrease in net interest income of $523,000, o 6%, a $ 8.6 millones for Q1 FY 2025 from $ 9.1 millones for the same quarter last year.
- Increase in non-interest income to $899,000, un aumento de 20% en comparación con $751,000 En el primer trimestre del año fiscal 2024.
- La relación de eficiencia fue 79.06% para el primer trimestre del año fiscal 2025, arriba de 69.32% En el mismo período del año pasado, lo que indica un aumento de los gastos sin intereses.
A Deep Dive into Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Profitability
Métricas de rentabilidad
Gross profit, operating profit, and net profit margins for the first quarter of fiscal 2025 are as follows:
| Métrico | Q1 2025 | Q1 2024 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1.9 millones | $ 1.8 millones |
| Margen de beneficio bruto | No se proporciona explícitamente | No se proporciona explícitamente |
| Margen de beneficio operativo | No se proporciona explícitamente | No se proporciona explícitamente |
| Margen de beneficio neto | No se proporciona explícitamente | No se proporciona explícitamente |
Las tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo indican que el ingreso neto aumentó en 8% Desde el primer trimestre del año fiscal 2024 hasta el primer trimestre del año fiscal 2025, surgiendo desde $ 1.8 millones a $ 1.9 millones .
Los índices de rentabilidad clave a partir del primer trimestre de 2025 incluyen:
| Relación | Valor | Comparación con el promedio de la industria |
|---|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 0.61% | Promedio de la industria ~ 0.74% |
| Retorno en promedio de equidad | 5.78% | Promedio de la industria ~ 8.25% |
| Relación de eficiencia | 79.06% | Promedio de la industria ~ 70% |
La relación de eficiencia aumentó de 69.32% en el primer trimestre de 2024 a 79.06% en el primer trimestre de 2025, lo que indica un deterioro en la eficiencia operativa.
En términos de eficiencia operativa, la disminución de los ingresos por intereses netos de $523,000 o 6% a $ 8.6 millones En el primer trimestre de 2025 se debió principalmente a un balance promedio más bajo de activos de ingreso de intereses.
Además, el costo promedio de los depósitos aumentó a 1.27% en el primer trimestre de 2025 de 0.80% in Q1 2024 .
En general, las tendencias en las métricas de rentabilidad destacan los desafíos para mantener la eficiencia operativa en medio de los crecientes costos y las presiones competitivas en el mercado.
Debt vs. Equity: How Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Finances Its Growth
Deuda versus patrimonio: cómo Provident Financial Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 249.5 millones, que representa un 5% de aumento de $ 238.5 millones al 30 de junio de 2024. Esta deuda está compuesta por avances a corto y largo plazo de FHLB-San Francisco, utilizado principalmente para fines de gestión de riesgos de liquidez y tasa de interés.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 129.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, ligeramente abajo de $ 129.9 millones el 30 de junio de 2024. La relación deuda / capital, calculada como deuda total dividido por equidad total, es aproximadamente 1.93. Esta relación está por encima del promedio de la industria, que generalmente va desde 1.0 a 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Durante el primer trimestre del año fiscal 2025, el gasto por intereses en los préstamos aumentó en $317,000, o 14%, total $ 2.6 millones en comparación con $ 2.3 millones en el mismo trimestre del año pasado. El costo promedio de los préstamos aumentó a 4.74%, arriba de 4.33% año tras año. La compañía no ha informado de nuevas emisiones de deuda, pero continúa administrando su capacidad de endeudamiento con las instalaciones existentes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Para financiar sus operaciones, la compañía se basa principalmente en depósitos y préstamos, con depósitos totales disminuyendo por $ 24.4 millones, o 3%, a $ 863.9 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía ha mantenido una fuerte posición de liquidez con efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 48.2 millones, que representa 4% de activos totales.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de junio de 2024 |
|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 249.5 millones | $ 238.5 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 129.6 millones | $ 129.9 millones |
| Relación deuda / capital | 1.93 | 1.83 |
| Costo promedio de los préstamos | 4.74% | 4.33% |
| Depósitos totales | $ 863.9 millones | $ 888.3 millones |
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $ 48.2 millones | $ 51.4 millones |
Evaluación de la liquidez de Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)
Evaluar la liquidez de Provident Financial Holdings, Inc.
Relación actual: La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es 1.22, indicando que la compañía tiene $ 1.22 en activos corrientes por cada $ 1 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período es 1.01, sugiriendo que la compañía puede cubrir sus pasivos corrientes sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se encuentra en $ 32.3 millones, abajo de $ 32.5 millones al 30 de junio de 2024. Esta ligera disminución indica liquidez estable, pero requiere monitoreo de tendencias futuras.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $160,000 | $127,700 | $32,300 |
| 30 de junio de 2024 | $161,000 | $128,500 | $32,500 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 es $ 2.56 millones, en comparación con $ 3.36 millones en el mismo trimestre de 2023. La disminución se atribuye a las fluctuaciones en el capital de trabajo y los ajustes de ingresos netos.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una entrada neta de $ 10.30 millones para el mismo período, principalmente debido a los pagos principales de valores de inversión.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación incluyeron dividendos en efectivo pagados por $961,000 y recompras de acciones por un total $ 1.46 millones.
| Categoría de flujo de caja | Q1 2025 (en miles) | Q1 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $2,559 | $3,364 |
| Actividades de inversión | $10,295 | $9,681 |
| Actividades financieras | ($2,421) | ($1,200) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo total y los equivalentes de efectivo disminuyeron por 6% a $ 48.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 51.4 millones al 30 de junio de 2024. Esta reducción indica una presión de liquidez potencial debido a las salidas de depósito.
A pesar de esta disminución, el banco mantiene una relación de liquidez de 16.6%, de acuerdo con períodos anteriores, lo que sugiere una liquidez adecuada para cumplir con los requisitos reglamentarios.
La capacidad de endeudamiento totalmente restante disponible en todas las fuentes es $ 510.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporcionando un fuerte amortiguador para las necesidades de liquidez.
| Métricas de liquidez | Valor |
|---|---|
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en miles) | $48,200 |
| Relación de liquidez | 16.6% |
| Capacidad de endeudamiento total disponible (en miles) | $510,700 |
¿Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos sus métricas de valoración, incluidas las ganancias de precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA) Ratios, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 14.26, reflejando una modesta valoración en relación con sus ganancias. Esta relación se considera relativamente baja en comparación con el promedio de la industria, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 1.12, indicando que la acción se cotiza ligeramente por encima de su valor en libros. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por los activos de la compañía, lo que puede reflejar la confianza en el crecimiento futuro.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.5. Esta relación indica que las acciones pueden estar infravaloradas en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, particularmente en comparación con el promedio del sector de alrededor 10.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. La acción abrió el año en $15.00 y alcanzó un máximo de $19.00 en el último trimestre. El precio actual de las acciones es aproximadamente $17.50, que indica un 16.67% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.2%, con un pago de dividendos anual de $0.56 por acción. La relación de pago se encuentra en 50%, sugiriendo un enfoque equilibrado para devolver el valor a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias suficientes para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Consenso de analista califica la acción como un comprar, con la mayoría de los analistas que proyectan una perspectiva positiva basada en sus métricas de valoración y potencial de crecimiento actuales. El precio objetivo promedio establecido por los analistas es $20.00, indicando un potencial al alza de aproximadamente 14.29% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.26 |
| Relación p/b | 1.12 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 |
| Precio de las acciones actual | $17.50 |
| 12 meses de altura | $19.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.2% |
| Pago de dividendos anuales | $0.56 |
| Relación de pago | 50% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo promedio | $20.00 |
Riesgos clave que enfrentan Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)
Riesgos clave que enfrentan Provident Financial Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
- Competencia de la industria: La compañía enfrentó una disminución en los depósitos totales por $ 24.4 millones, o 3%, a $ 863.9 millones Al 30 de septiembre de 2024, impulsado por clientes que buscan tasas de interés más altas en medio de una fuerte competencia.
- Cambios regulatorios: El banco se clasificó como "bien capitalizado" bajo las regulaciones de OCC al 30 de septiembre de 2024, manteniendo el cumplimiento de los requisitos de adecuación de capital.
- Condiciones de mercado: Los activos totales disminuyeron por 1% a $ 1.26 mil millones al 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a disminuciones en efectivo y equivalentes en efectivo, valores de inversión y préstamos mantenidos para la inversión.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
- Ingresos de intereses netos: Los ingresos por intereses netos cayeron $523,000, o 6%, a $ 8.6 millones en el primer trimestre del año fiscal 2025 en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
- Relación de eficiencia: La relación de eficiencia empeoró a 79.06% en el primer trimestre del año fiscal 2025 de 69.32% En el mismo período del año pasado, lo que indica un aumento de los gastos sin intereses.
- Calidad de la cartera de préstamos: La asignación de pérdidas crediticias (ACL) disminuyó por 11% a $ 6.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación:
- Gestión de liquidez: El aumento de los préstamos totales por $ 11.0 millones, o 5%, a $ 249.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, era principalmente compensar la disminución en los depósitos totales.
- Control de costos: Los gastos sin intereses aumentaron por $667,000, o 10%, a $ 7.5 millones en el primer trimestre del año fiscal 2025, con la gerencia centrada en controlar los costos operativos.
| Factor de riesgo | Estado actual | Estado anterior | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Depósitos totales | $ 863.9 millones (al 30 de septiembre de 2024) | $ 888.3 millones (al 30 de junio de 2024) | -3% |
| Activos totales | $ 1.26 mil millones (al 30 de septiembre de 2024) | $ 1.27 mil millones (al 30 de junio de 2024) | -1% |
| Ingresos de intereses netos | $ 8.6 millones (Q1 fiscal 2025) | $ 9.1 millones (Q1 Fiscal 2024) | -6% |
| Relación de eficiencia | 79.06% (Q1 fiscal 2025) | 69.32% (Q1 fiscal 2024) | +9.74% |
| ACL sobre préstamos | $ 6.3 millones (al 30 de septiembre de 2024) | $ 7.1 millones (al 30 de junio de 2024) | -11% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)
Perspectivas de crecimiento futuro para Provident Financial Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas, centrándose principalmente en innovaciones de productos, expansiones del mercado y posibles adquisiciones. Para el año fiscal 2025, la compañía originó préstamos mantenidos para una inversión totalizando un total $ 28.9 millones, significativamente arriba de $ 18.5 millones en el año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos indican una trayectoria continua al alza, respaldada por un aumento en el ingreso neto, que aumentó a $ 1.9 millones para el primer trimestre del año fiscal 2025, reflejando un 8% aumentar de $ 1.8 millones en el mismo trimestre de 2024. Las ganancias por acción también aumentaron en 12% a $0.28 de $0.25 año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha mantenido un fuerte enfoque en mejorar su cartera de préstamos, con un total de $ 1.05 mil millones en préstamos celebrados para la inversión al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía anticipa compromisos significativos de origen de préstamos por un total $ 15.3 millones, que reforzará aún más su estrategia de crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Provident Financial Holdings Beneficios de una estructura de capital robusta, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 129.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. El banco se clasifica como "bien capitalizado" bajo los requisitos regulatorios, proporcionando una base sólida para el crecimiento. Además, la capacidad de la Compañía para gestionar el riesgo de tasa de interés de manera efectiva se evidencia por una relación de valor presente neto (VPN) previo a 11.40%.
| Métrico | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 1.9 millones | $ 1.8 millones | +8% |
| Ganancias por acción | $0.28 | $0.25 | +12% |
| Préstamos originados | $ 28.9 millones | $ 18.5 millones | +56% |
| Préstamos totales celebrados para la inversión | $ 1.05 mil millones | N / A | N / A |
| Equidad total de los accionistas | $ 129.6 millones | N / A | N / A |
Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.