Brise Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) Stronces de revenus

Compréhension des sources de revenus de Provident Financial Holdings, Inc.:

Sources de revenus primaires:

• Le revenu total des intérêts pour le premier trimestre de l'exercice 2025 était 14,1 millions de dollars, une augmentation de 5% depuis 13,3 millions de dollars dans le même quart de l'exercice 2024.
• Les revenus d'intérêts des prêts à recevoir ont augmenté à 13,0 millions de dollars, en haut 7% depuis 12,2 millions de dollars.
• Les revenus d'intérêt des titres d'investissement ont diminué à $482,000, vers le bas 8% depuis $524,000.
• Les revenus d'intérêt des dépôts d'intérêt étaient $360,000, une diminution de 22%.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Le bénéfice net pour le premier trimestre de l'exercice 2025 était 1,9 million de dollars, en haut 8% depuis 1,762 million de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024.
• La marge d'intérêt nette pour le premier trimestre de l'exercice 2025 était 2.84%, à partir de 2.88% au même trimestre de l'année dernière.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

• Diminution du revenu net des intérêts de $523,000, ou 6%, à 8,6 millions de dollars pour le premier trimestre 2025 de 9,1 millions de dollars pour le même trimestre de l'année dernière.
• Augmentation des revenus non intérêts à $899,000, une montée de 20% par rapport à $751,000 en Q1 FY 2024.
• Le ratio d'efficacité était 79.06% pour le premier trimestre 2025, à partir de 69.32% Au cours de la même période de l'année dernière, indiquant une augmentation des dépenses d'intérêt.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)

Métriques de rentabilité

Le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour le premier trimestre de l'exercice 2025 sont les suivantes:

Les tendances de rentabilité au fil du temps indiquent que le bénéfice net a augmenté 8% du premier trimestre de l'exercice 2024 au premier trimestre de l'exercice 2025, passant de 1,8 million de dollars à 1,9 million de dollars .

Les principaux ratios de rentabilité au T1 2025 comprennent:

Le rapport d'efficacité a augmenté de 69.32% au T1 2024 à 79.06% au T1 2025, indiquant une détérioration de l'efficacité opérationnelle.

En termes d'efficacité opérationnelle, la baisse du revenu net des intérêts de $523,000 ou 6% à 8,6 millions de dollars Au T1 2025, était principalement due à un solde moyen des actifs d'intérêt plus faible.

De plus, le coût moyen des dépôts a augmenté à 1.27% au T1 2025 de 0.80% au T1 2024.

Dans l'ensemble, les tendances des mesures de rentabilité mettent en évidence les défis dans le maintien de l'efficacité opérationnelle au milieu de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles sur le marché.

Dette vs Équité: comment Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Provident Financial Holdings, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux se sont élevés à 249,5 millions de dollars, qui représente un Augmentation de 5% depuis 238,5 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette dette est composée de progrès à court et à long terme du FHLB - San Francisco, utilisé principalement à des fins de gestion des liquidités et des taux d'intérêt.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 129,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024, légèrement en baisse de 129,9 millions de dollars le 30 juin 2024. Le ratio dette / fonds propres, calculé comme dette totale divisé par Total des capitaux propres, est approximativement 1.93. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours du premier trimestre de l'exercice 2025, les intérêts des intérêts sur les emprunts ont augmenté de $317,000, ou 14%, totalisant 2,6 millions de dollars par rapport à 2,3 millions de dollars au même trimestre de l'année dernière. Le coût moyen des emprunts a augmenté à 4.74%, à partir de 4.33% d'une année à l'autre. La société n'a signalé aucune nouvelle émission de dette mais continue de gérer sa capacité d'emprunt auprès des installations existantes.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Pour financer ses opérations, la société s'appuie principalement sur les dépôts et les emprunts, les dépôts totaux diminuant par 24,4 millions de dollars, ou 3%, à 863,9 millions de dollars au 30 septembre 2024. La Société a maintenu une forte position de liquidité avec un total en espèces et des équivalents de trésorerie de 48,2 millions de dollars, qui représente 4% de l'actif total.

Évaluation des liquidités de Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)

Évaluation de Provident Financial Holdings, Inc. Liquidité

Ratio actuel: Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 1.22, indiquant que la société a 1,22 $ en actifs courants pour chaque 1 $ de passifs actuels.

Ratio rapide: Le rapport rapide pour la même période est 1.01, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses passifs actuels sans compter sur l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est à 32,3 millions de dollars, à partir de 32,5 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette légère diminution indique une liquidité stable mais nécessite une surveillance des tendances futures.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour le trimestre clos le 30 septembre 2024 sont 2,56 millions de dollars, par rapport à 3,36 millions de dollars Au même trimestre de 2023. La baisse est attribuée aux fluctuations des ajustements de fonds de roulement et de revenu net.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré un afflux net 10,30 millions de dollars pour la même période, principalement en raison des paiements principaux des titres d'investissement.

Les flux de trésorerie des activités de financement comprenaient des dividendes en espèces payés $961,000 et les rachats de stock totalisent 1,46 million de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Le total des équivalents en espèces et en espèces a diminué de 6% à 48,2 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 51,4 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette réduction indique une pression de liquidité potentielle due aux sorties de dépôt.

Malgré cette diminution, la banque maintient un ratio de liquidité 16.6%, conformément aux périodes antérieures, suggérant une liquidité adéquate pour répondre aux exigences réglementaires.

Le total de la capacité d'emprunt disponible restant à toutes les sources est 510,7 millions de dollars Au 30 septembre 2024, offrant un tampon solide pour les besoins de liquidité.

Provident Financial Holdings, Inc. (Prov) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons ses mesures d'évaluation, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur à l'embitda de l'entreprise (EV / EBITDA) ratios, tendances des cours des actions, rendement des dividendes et consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 14.26, reflétant une évaluation modeste par rapport à ses revenus. Ce ratio est considéré comme relativement faible par rapport à la moyenne de l'industrie, ce qui suggère que le stock peut être sous-évalué.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 1.12, indiquant que l'action se négocie légèrement au-dessus de sa valeur comptable. Cela suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les actifs de l'entreprise, ce qui pourrait refléter la confiance dans la croissance future.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.5. Ce ratio indique que l'action peut être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, en particulier par rapport à la moyenne du secteur 10.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations. Le stock a ouvert l'année à $15.00 et atteint un sommet de $19.00 au dernier trimestre. Le cours actuel des actions est approximativement $17.50, qui indique un 16.67% augmenter l'année à début.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 3.2%, avec un versement annuel de dividendes de $0.56 par action. Le ratio de paiement se situe à 50%, suggérant une approche équilibrée de la valeur de retour aux actionnaires tout en conservant un bénéfice suffisant pour la croissance.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes tarise le stock comme un acheter, avec une majorité d'analystes projetant une perspective positive en fonction de ses mesures d'évaluation actuelles et de ses potentiels de croissance. Le prix cible moyen fixé par les analystes est $20.00, indiquant un potentiel de hausse d'environ 14.29% du prix actuel.

Risques clés face à Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)

Risques clés face à Provident Financial Holdings, Inc.

Overview des risques internes et externes:

• Concours de l'industrie: La société a dû faire face à une diminution des dépôts totaux de 24,4 millions de dollars, ou 3%, à 863,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, tirée par les clients à la recherche de taux d'intérêt plus élevés au milieu d'une forte concurrence.
• Modifications réglementaires: La banque a été classée comme «bien capitalisée» en vertu des règlements de l'OCC au 30 septembre 2024, en maintenant le respect des exigences d'adéquation du capital.
• Conditions du marché: Les actifs totaux ont diminué de 1% à 1,26 milliard de dollars au 30 septembre 2024, principalement en raison de la baisse de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des titres d'investissement et des prêts détenus pour l'investissement.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

• Revenu net des intérêts: Le revenu net des intérêts a chuté $523,000, ou 6%, à 8,6 millions de dollars au premier trimestre 2025 par rapport au même trimestre de l'année dernière.
• Ratio d'efficacité: Le rapport d'efficacité s'est aggravé à 79.06% dans l'exercice 2025 du premier trimestre 69.32% Au cours de la même période de l'année dernière, indiquant une augmentation des dépenses d'intérêt.
• Qualité du portefeuille de prêts: L'allocation pour les pertes de crédit (ACL) a diminué par 11% à 6,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation:

• Gestion des liquidités: L'augmentation du total des emprunts par 11,0 millions de dollars, ou 5%, à 249,5 millions de dollars Le 30 septembre 2024, devait principalement compenser la diminution des dépôts totaux.
• Contrôle des coûts: Les dépenses de non-intérêt ont augmenté de $667,000, ou 10%, à 7,5 millions de dollars Au premier trimestre 2025, la direction axée sur le contrôle des coûts opérationnels.

Perspectives de croissance futures pour Provident Financial Holdings, Inc. (Prov)

Perspectives de croissance futures pour Provident Financial Holdings, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est prête pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques, se concentrant principalement sur les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions potentielles. Pour l'exercice 2025, la société a obtenu des prêts détenus pour un total d'investissement 28,9 millions de dollars, de manière significative de 18,5 millions de dollars l'année précédente.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus indiquent une trajectoire à la hausse continue, soutenue par une augmentation du bénéfice net, qui a atteint 1,9 million de dollars pour le premier trimestre de l'exercice 2025, reflétant un 8% augmenter de 1,8 million de dollars au même trimestre de 2024. Le bénéfice par action a également augmenté 12% à $0.28 depuis $0.25 d'une année à l'autre.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société a maintenu un fort accent sur l'amélioration de son portefeuille de prêts, avec un total de 1,05 milliard de dollars dans les prêts détenus pour investissement au 30 septembre 2024. 15,3 millions de dollars, qui renforcera encore sa stratégie de croissance.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Provident Financial Holdings bénéficie d'une structure de capital robuste, les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 129,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La banque est classée comme «bien capitalisée» en vertu des exigences réglementaires, fournissant une base solide de croissance. En outre, la capacité de la Société à gérer efficacement le risque de taux d'intérêt est mise en évidence par un rapport de valeur actuelle nette pré-choc (NPV) 11.40%.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.