Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Bundle
فهم تدفقات إيرادات Provident Financial Holdings, Inc. (PROV).
فهم مصادر إيرادات شركة Provident Financial Holdings, Inc.:
مصادر الإيرادات الأولية:
- بلغ إجمالي دخل الفوائد للربع الأول من العام المالي 2025 14.1 مليون دولار، زيادة 5% من 13.3 مليون دولار في نفس الربع من العام المالي 2024.
- ارتفع دخل الفوائد من القروض المستحقة القبض إلى 13.0 مليون دولار، أعلى 7% من 12.2 مليون دولار.
- انخفض دخل الفوائد من الأوراق المالية الاستثمارية إلى $482,000، تحت 8% من $524,000.
- وكان دخل الفوائد من الودائع المدرة للفائدة $360,000، بانخفاض قدره 22%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- صافي الدخل خلال الربع الأول من العام المالي 2025 بلغ 1.9 مليون دولار، أعلى 8% من 1.762 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2024.
- بلغ صافي هامش الفائدة للربع الأول من العام المالي 2025 2.84%، أسفل من 2.88% في نفس الربع من العام الماضي.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
| مصدر الإيرادات | الربع الأول من السنة المالية 2025 (مليون دولار) | الربع الأول من السنة المالية 2024 (مليون دولار) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 14.1 | 13.3 | 5% |
| القروض المستحقة القبض | 13.0 | 12.2 | 7% |
| الأوراق المالية الاستثمارية | 0.482 | 0.524 | -8% |
| الودائع ذات الفوائد | 0.36 | 0.463 | -22% |
تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
- إنخفاض في صافي إيرادات الفوائد $523,000، أو 6%، ل 8.6 مليون دولار للربع الأول من السنة المالية 2025 من 9.1 مليون دولار للربع نفسه من العام الماضي.
- الزيادة في الدخل من غير الفوائد إلى $899,000، ارتفاع 20% مقارنة ب $751,000 في الربع الأول من السنة المالية 2024.
- وكانت نسبة الكفاءة 79.06% للربع الأول من السنة المالية 2025، ارتفاعًا من 69.32% في نفس الفترة من العام الماضي، مما يشير إلى زيادة المصاريف غير المتعلقة بالفوائد.
نظرة عميقة على ربحية شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV).
مقاييس الربحية
إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافي للربع الأول من العام المالي 2025 هي كما يلي:
| متري | الربع الأول 2025 | الربع الأول 2024 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 1.9 مليون دولار | 1.8 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | لم يتم توفيرها صراحة | لم يتم توفيرها صراحة |
| هامش الربح التشغيلي | لم يتم توفيرها صراحة | لم يتم توفيرها صراحة |
| هامش صافي الربح | لم يتم توفيرها صراحة | لم يتم توفيرها صراحة |
تشير اتجاهات الربحية مع مرور الوقت إلى أن صافي الدخل ارتفع بنسبة 8% من الربع الأول من العام المالي 2024 إلى الربع الأول من العام المالي 2025، حيث ارتفع من 1.8 مليون دولار ل 1.9 مليون دولار .
تشمل نسب الربحية الرئيسية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 ما يلي:
| نسبة | قيمة | مقارنة بمتوسط الصناعة |
|---|---|---|
| العائد على متوسط الأصول | 0.61% | متوسط الصناعة ~0.74% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية | 5.78% | متوسط الصناعة ~ 8.25% |
| نسبة الكفاءة | 79.06% | متوسط الصناعة ~ 70% |
ارتفعت نسبة الكفاءة من 69.32% في الربع الأول من عام 2024 إلى 79.06% في الربع الأول من عام 2025، مما يشير إلى تدهور الكفاءة التشغيلية.
وعلى صعيد الكفاءة التشغيلية، انخفض صافي إيرادات الفوائد بنسبة $523,000 أو 6% ل 8.6 مليون دولار يعود السبب الرئيسي في الربع الأول من عام 2025 إلى انخفاض متوسط رصيد الأصول المدرة للفائدة.
علاوة على ذلك، ارتفع متوسط تكلفة الودائع إلى 1.27% في الربع الأول من عام 2025 من 0.80% في الربع الأول من عام 2024 .
بشكل عام، تسلط اتجاهات مقاييس الربحية الضوء على التحديات التي تواجه الحفاظ على الكفاءة التشغيلية وسط ارتفاع التكاليف والضغوط التنافسية في السوق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Provident Financial Holdings, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي القروض 249.5 مليون دولار، والذي يمثل أ زيادة 5% من 238.5 مليون دولار في 30 يونيو 2024. يتكون هذا الدين من دفعات مقدمة قصيرة وطويلة الأجل من FHLB – سان فرانسيسكو، والتي يتم استخدامها بشكل أساسي لأغراض إدارة مخاطر السيولة وأسعار الفائدة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 129.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف عن 129.9 مليون دولار في 30 يونيو 2024. نسبة الدين إلى حقوق الملكية، محسوبة على أنها إجمالي الديون مقسمة على إجمالي حقوق الملكية، تقريبًا 1.93. هذه النسبة أعلى من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 ل 1.5مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
خلال الربع الأول من العام المالي 2025، ارتفعت مصروفات الفوائد على القروض بنسبة $317,000، أو 14%، المجموع 2.6 مليون دولار مقارنة ب 2.3 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي. وارتفع متوسط تكلفة القروض إلى 4.74%، من 4.33% سنة بعد سنة. ولم تعلن الشركة عن أي إصدارات ديون جديدة ولكنها تواصل إدارة قدرتها على الاقتراض من خلال التسهيلات الحالية.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وتعتمد الشركة في تمويل عملياتها بشكل أساسي على الودائع والقروض، مع انخفاض إجمالي الودائع بنسبة 24.4 مليون دولار، أو 3%، ل 863.9 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024. حافظت الشركة على مركز سيولة قوي بإجمالي نقد وما في حكمه قدره 48.2 مليون دولار، والذي يمثل 4% من إجمالي الأصول.
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 30 يونيو 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي القروض | 249.5 مليون دولار | 238.5 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 129.6 مليون دولار | 129.9 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.93 | 1.83 |
| متوسط تكلفة القروض | 4.74% | 4.33% |
| إجمالي الودائع | 863.9 مليون دولار | 888.3 مليون دولار |
| إجمالي النقد والنقد المعادل | 48.2 مليون دولار | 51.4 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV).
تقييم السيولة في Provident Financial Holdings, Inc
النسبة الحالية: النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.22مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.22 دولارًا من الأصول المتداولة مقابل كل دولار واحد من الالتزامات المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة لنفس الفترة هي 1.01مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها المتداولة دون الاعتماد على المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ رأس المال العامل 32.3 مليون دولار، أسفل من 32.5 مليون دولار في 30 يونيو 2024. ويشير هذا الانخفاض الطفيف إلى استقرار السيولة ولكنه يتطلب مراقبة الاتجاهات المستقبلية.
| فترة | الأصول المتداولة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $160,000 | $127,700 | $32,300 |
| 30 يونيو 2024 | $161,000 | $128,500 | $32,500 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 2.56 مليون دولار، مقارنة ب 3.36 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى التقلبات في رأس المال العامل وتسويات صافي الدخل.
وأظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية صافي تدفق داخلي قدره 10.30 مليون دولار لنفس الفترة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مدفوعات أصل القرض من الأوراق المالية الاستثمارية.
تضمنت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية توزيعات نقدية مدفوعة $961,000 وإجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم 1.46 مليون دولار.
| فئة التدفق النقدي | الربع الأول من عام 2025 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $2,559 | $3,364 |
| الأنشطة الاستثمارية | $10,295 | $9,681 |
| أنشطة التمويل | ($2,421) | ($1,200) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
انخفض إجمالي النقد وما في حكمه بنسبة 6% ل 48.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 51.4 مليون دولار في 30 يونيو 2024. ويشير هذا التخفيض إلى ضغوط السيولة المحتملة بسبب تدفقات الودائع إلى الخارج.
ورغم هذا الانخفاض، يحتفظ البنك بنسبة سيولة قدرها 16.6%، بما يتوافق مع الفترات السابقة، مما يشير إلى وجود سيولة كافية لتلبية المتطلبات التنظيمية.
إجمالي قدرة الاقتراض المتاحة المتبقية عبر جميع المصادر هو 510.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر احتياطيًا قويًا لاحتياجات السيولة.
| مقاييس السيولة | قيمة |
|---|---|
| النقد وما يعادله (بالآلاف) | $48,200 |
| نسبة السيولة | 16.6% |
| إجمالي قدرة الاقتراض المتاحة (بالآلاف) | $510,700 |
هل شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، سنقوم بتحليل مقاييس التقييم الخاصة بها بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) النسب، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 14.26مما يعكس تقييمًا متواضعًا مقارنة بأرباحها. وتعتبر هذه النسبة منخفضة نسبيًا مقارنة بمتوسط الصناعة، مما يشير إلى أن قيمة السهم قد تكون أقل من قيمتها الحقيقية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 1.12مما يشير إلى أن السهم يتداول أعلى بقليل من قيمته الدفترية. ويشير هذا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أصول الشركة، مما قد يعكس الثقة في النمو المستقبلي.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 8.5. تشير هذه النسبة إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته مقارنة بأرباحه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء، خاصة عند مقارنته بمتوسط القطاع البالغ حوالي 10.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم تقلبات. افتتح السهم العام في $15.00 ووصلت إلى ارتفاع $19.00 في الربع الأخير. سعر السهم الحالي هو تقريبا $17.50، مما يشير إلى أ 16.67% زيادة منذ عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 3.2%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $0.56 لكل سهم. نسبة الدفع تقف عند 50%مما يقترح اتباع نهج متوازن لإعادة القيمة إلى المساهمين مع الاحتفاظ بأرباح كافية لتحقيق النمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين يصنف السهم على أنه يشتري، حيث يتوقع غالبية المحللين توقعات إيجابية بناءً على مقاييس التقييم الحالية وإمكانات النمو. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $20.00مما يشير إلى ارتفاع محتمل بحوالي 14.29% من السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 14.26 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.12 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 |
| سعر السهم الحالي | $17.50 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $19.00 |
| عائد الأرباح | 3.2% |
| دفع الأرباح السنوية | $0.56 |
| نسبة الدفع | 50% |
| إجماع المحللين | يشتري |
| متوسط السعر المستهدف | $20.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Provident Financial Holdings, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
- مسابقة الصناعة: وواجهت الشركة انخفاضا في إجمالي الودائع بنسبة 24.4 مليون دولار، أو 3%، ل 863.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مدفوعًا برغبة العملاء في الحصول على أسعار فائدة أعلى وسط منافسة قوية.
- التغييرات التنظيمية: تم تصنيف البنك على أنه "ذو رأس مال جيد" بموجب لوائح OCC اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع الحفاظ على الامتثال لمتطلبات كفاية رأس المال.
- ظروف السوق: انخفض إجمالي الأصول بنسبة 1% ل 1.26 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض في النقد وما في حكمه والأوراق المالية الاستثمارية والقروض المحتفظ بها للاستثمار.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
- صافي دخل الفوائد: وانخفض صافي دخل الفائدة $523,000، أو 6%، ل 8.6 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2025 مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.
- نسبة الكفاءة: وساءت نسبة الكفاءة إلى 79.06% في الربع الأول من العام المالي 2025 من 69.32% في نفس الفترة من العام الماضي، مما يشير إلى زيادة المصاريف غير المتعلقة بالفوائد.
- جودة محفظة القروض: انخفض مخصص خسائر الائتمان (ACL) بنسبة 11% ل 6.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف:
- إدارة السيولة: ارتفاع إجمالي القروض بنسبة 11.0 مليون دولار، أو 5%، ل 249.5 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، وذلك بشكل أساسي لتعويض الانخفاض في إجمالي الودائع.
- مراقبة التكاليف: ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة بنسبة $667,000، أو 10%، ل 7.5 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2025، مع تركيز الإدارة على التحكم في التكاليف التشغيلية.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | الحالة السابقة | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الودائع | 863.9 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 888.3 مليون دولار (اعتبارًا من 30 يونيو 2024) | -3% |
| إجمالي الأصول | 1.26 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 1.27 مليار دولار (اعتبارًا من 30 يونيو 2024) | -1% |
| صافي دخل الفوائد | 8.6 مليون دولار (الربع الأول من السنة المالية 2025) | 9.1 مليون دولار (الربع الأول من السنة المالية 2024) | -6% |
| نسبة الكفاءة | 79.06% (الربع الأول من العام المالي 2025) | 69.32% (الربع الأول من العام المالي 2024) | +9.74% |
| ACL على القروض | 6.3 مليون دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 7.1 مليون دولار (اعتبارًا من 30 يونيو 2024) | -11% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Provident Financial Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتستعد الشركة للنمو من خلال العديد من المبادرات الاستراتيجية، مع التركيز في المقام الأول على ابتكارات المنتجات، وتوسعات السوق، وعمليات الاستحواذ المحتملة. بالنسبة للسنة المالية 2025، قامت الشركة بإصدار إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار 28.9 مليون دولار، ارتفاعا ملحوظا من 18.5 مليون دولار في العام السابق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وتشير توقعات نمو الإيرادات إلى استمرار المسار التصاعدي، مدعوماً بزيادة صافي الدخل الذي ارتفع إلى 1.9 مليون دولار للربع الأول من العام المالي 2025، مما يعكس 8% زيادة من 1.8 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2024. كما ارتفعت ربحية السهم بنسبة 12% ل $0.28 من $0.25 سنة بعد سنة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وحافظت الشركة على تركيزها القوي على تعزيز محفظة قروضها بإجمالي 1.05 مليار دولار في القروض المحتفظ بها للاستثمار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة التزامات كبيرة لإنشاء القروض يبلغ إجماليها 15.3 مليون دولار، الأمر الذي سيعزز استراتيجيتها للنمو.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة Provident Financial Holdings من هيكل رأس مال قوي، حيث يبلغ إجمالي حقوق المساهمين 129.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تم تصنيف البنك على أنه "ذو رأس مال جيد" بموجب المتطلبات التنظيمية، مما يوفر أساسًا متينًا للنمو. علاوة على ذلك، فإن قدرة الشركة على إدارة مخاطر أسعار الفائدة بشكل فعال تتجلى من خلال نسبة صافي القيمة الحالية قبل الصدمة البالغة 11.40%.
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 1.9 مليون دولار | 1.8 مليون دولار | +8% |
| ربحية السهم | $0.28 | $0.25 | +12% |
| نشأت القروض | 28.9 مليون دولار | 18.5 مليون دولار | +56% |
| إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار | 1.05 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| إجمالي حقوق المساهمين | 129.6 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Provident Financial Holdings, Inc. (PROV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Provident Financial Holdings, Inc. (PROV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.