Parsons Corporation (PSN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Parsons Corporation (PSN)
Comprender las fuentes de ingresos de Parsons Corporation
Parsons Corporation opera a través de dos segmentos principales: soluciones federales e infraestructura crítica. Los ingresos generados por estos segmentos proporcionan información sobre la salud financiera de la compañía.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla resume los ingresos generados por cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones federales | $1,105,580 | $780,114 | $3,003,791 | $2,177,457 |
| Infraestructura crítica | $704,536 | $638,457 | $2,012,468 | $1,771,066 |
| Ingresos totales | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 27.6% en comparación con el mismo período en 2023. El aumento fue impulsado por:
- Segmento de soluciones federales: $ 325.5 millones Aumento (41.7% de crecimiento)
- Segmento de infraestructura crítica: $ 66.1 millones Aumento (10% de crecimiento)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 27.0% En comparación con el mismo período en 2023, con:
- Segmento de soluciones federales: $ 826.3 millones Aumento (37.9% de crecimiento)
- Segmento de infraestructura crítica: $ 241.4 millones Aumento (13.6% de crecimiento)
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos totales es la siguiente:
- Soluciones federales: 61.9% de ingresos totales
- Infraestructura crítica: 38.1% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos observados en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las soluciones federales experimentaron un crecimiento orgánico de 39% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, atribuidos a los recientes premios de contratos y al aumento del volumen de negocios.
- El crecimiento de los ingresos del segmento de infraestructura crítica se vio afectado por la reducción de ciertos contratos, lo que resultó en una eliminación de $ 21.6 millones en un contrato.
En general, el desempeño financiero de la compañía refleja un fuerte crecimiento en ambos segmentos, y las soluciones federales lideran el aumento de los ingresos.
| Métricas clave | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
| Costo directo de los contratos | $1,449,831 | $1,124,305 | $3,979,589 | $3,109,713 |
| Ingreso operativo | $114,988 | $83,340 | $328,254 | $210,914 |
| Ingresos netos atribuibles a Parsons Corporation | $71,951 | $47,447 | $33,768 | $116,241 |
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Parsons Corporation (PSN)
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Parsons Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 20.0% en comparación con 20.7% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 20.3%, arriba de 19.4% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 6.4%, en comparación con 5.9% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 6.5% versus 5.3% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 4.0%, en comparación con 3.3% en 2023. El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.9%, abajo de 3.6% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha demostrado la rentabilidad fluctuante. El margen bruto de ganancias mostró una ligera disminución en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, mientras que tanto los márgenes de beneficio operativo como neto mejoraron año tras año para el mismo trimestre. Sin embargo, el margen de beneficio neto para el período de nueve meses vio una disminución en comparación con el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos informes, el margen promedio de ganancias brutas en la industria es aproximadamente 25%, sugiriendo que la compañía está operando por debajo de los estándares de la industria. El promedio del margen de beneficio operativo está cerca 8%, indicando que la empresa también está por debajo del promedio en esta área. El promedio del margen de beneficio neto se trata de 5%, que muestra que la empresa está ligeramente por encima del promedio de la industria para la rentabilidad neta.
Análisis de la eficiencia operativa
Los ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $1,810,116,000, en comparación con $1,418,571,000 en 2023, reflejando un 27.6% aumentar. Los costos directos de los contratos para el mismo período fueron $1,449,831,000, resultando en una ganancia bruta de $360,285,000.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,810,116,000 | $1,418,571,000 | $5,016,259,000 | $3,948,523,000 |
| Beneficio bruto | $360,285,000 | $293,325,000 | $1,015,970,000 | $766,078,000 |
| Ingreso operativo | $114,988,000 | $83,340,000 | $328,254,000 | $210,914,000 |
| Lngresos netos | $71,951,000 | $47,447,000 | $33,768,000 | $116,241,000 |
| Margen de beneficio neto | 4.0% | 3.3% | 2.9% | 3.6% |
El aumento de la ganancia bruta refleja una mejor eficiencia operativa, mientras que el aumento de los ingresos operativos muestra mejores prácticas de gestión de costos. Sin embargo, la disminución del ingreso neto para el período de nueve meses indica desafíos que pueden deberse a abordarse.
Deuda vs. Equidad: cómo Parsons Corporation (PSN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Parsons Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Parsons Corporation informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a corto plazo: $ 227.3 millones
- Deuda a largo plazo: $ 2.781 mil millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Para Parsons Corporation, la relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.35, calculado utilizando una deuda total de $ 3.008 mil millones contra el patrimonio total de $ 2.232 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un uso más agresivo de apalancamiento en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la Corporación Parsons emitió $ 500 millones en notas senior convertibles que vencen 2025. La calificación crediticia de la compañía se posiciona actualmente en BAA3 por Moody's, que refleja una perspectiva estable a pesar de sus niveles de apalancamiento. La Compañía también ha refinanciado la deuda existente para aprovechar las tasas de interés más bajas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Parsons Corporation equilibra estratégicamente su financiamiento de la deuda y financiación de capital para apoyar las iniciativas de crecimiento. La compañía ha recaudado $ 15 millones a través de valores de renta variable en el último año mientras mantiene una posición sólida en efectivo de $ 558.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $227.3 |
| Deuda a largo plazo | $2,781.9 |
| Deuda total | $3,009.2 |
| Equidad total | $2,232.5 |
| Relación deuda / capital | 1.35 |
| Posición en efectivo | $558.8 |
| Notas mayores convertibles emitidas | $500.0 |
| Calificación crediticia | BAA3 |
Evaluación de liquidez de Parsons Corporation (PSN)
Evaluación de la liquidez de Parsons Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.67, calculado a partir de activos actuales de $ 1.28 mil millones y pasivos corrientes de $ 479.3 millones.
Relación rápida: La relación rápida se informa en 1.64, derivado de activos rápidos de $ 1.09 mil millones y pasivos corrientes de $ 479.3 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo de Parsons Corporation fue $ 905.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 726.6 millones al 31 de diciembre de 2023, indicando una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $396,840 | $217,566 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($344,614) | ($327,245) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $233,966 | $52,380 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $285,880 | ($57,133) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo han aumentado a $ 558.8 millones, un ascenso de $ 272.9 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento refleja la gestión de efectivo sólida y la eficiencia operativa.
Las ventas de los días netos pendientes (DSO) mejoraron a 51 días A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 65 días En el año anterior, indicando mejores prácticas de recolección.
La gerencia ha indicado la liquidez y los recursos de capital adecuados para financiar operaciones, apoyar el servicio de la deuda y las estrategias de adquisición continuas para al menos los próximos doce meses.
¿Parsons Corporation (PSN) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de la Compañía, las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA) son indicadores cruciales. .
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E es 45.3 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.65.
- Relación P/B: La relación precio / libro se encuentra en 3.2, calculado utilizando un valor en libros de $21.15 por acción.
- Relación EV/EBITDA: La relación de valor a ebitda empresarial es aproximadamente 20.4, con un valor empresarial de $ 2.9 mil millones y un ebitda de $ 142 millones.
El precio de las acciones ha mostrado tendencias notables durante el año pasado. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones es $29.50, reflejando un 15% aumentar de $25.65 un año antes. La acción alcanzó un máximo de $32.00 y un mínimo de $24.00 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que refleja un enfoque en reinvertir las ganancias para el crecimiento en lugar de devolver capital a los accionistas.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de "retención" para la acción, con un precio objetivo de $30.00. Este consenso se basa en una combinación de perspectivas de crecimiento y métricas de valoración actuales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 45.3 |
| Relación p/b | 3.2 |
| Relación EV/EBITDA | 20.4 |
| Precio de las acciones actual | $29.50 |
| Cambio de precio de las acciones de 1 año | 15% |
| Precio objetivo | $30.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Riesgos clave que enfrenta Parsons Corporation (PSN)
Riesgos clave que enfrenta Parsons Corporation
Overview de riesgos internos y externos
Parsons Corporation enfrenta una variedad de riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, particularmente dentro de las soluciones federales y los segmentos de infraestructura crítica, lo que podría presionar los precios y los márgenes.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones gubernamentales, especialmente aquellos que afectan los contratos federales, pueden alterar la dinámica operativa y la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en las prioridades de gasto gubernamental pueden conducir a una menor demanda de servicios.
Riesgos operativos
Los informes de ganancias recientes han destacado riesgos operativos específicos. Por ejemplo, la compañía informó un Descanso del contrato de $ 21.6 millones, que impactó significativamente sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2024. Además, la disminución de las ganancias de empresas conjuntas no consolidadas fue notable, con capital en las ganancias que disminuyeron de $ 10.3 millones en el tercer trimestre de 2023 a $872,000 en el tercer trimestre 2024.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía ha informado un Ingresos netos atribuibles a Parsons Corporation de $ 71.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 47.4 millones en el mismo período en 2023. Sin embargo, el aumento de los gastos de intereses, que fueron $ 8.8 millones Para el tercer trimestre de 2024, plantee un desafío para mantener la rentabilidad. Además, la tasa impositiva efectiva de la compañía aumentó a 20.8% de 20.3% año tras año.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas de la Compañía, incluidas las adquisiciones, pueden introducir riesgos si no se gestionan adecuadamente. Por ejemplo, la reciente adquisición de BCC Engineering para aproximadamente $ 230 millones está destinado a fortalecer las capacidades de infraestructura de la compañía, pero también se suma a su deuda profile. La compañía informó deuda total de $ 1.2 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
En respuesta a estos riesgos, Parsons Corporation ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Diversificación de flujos de ingresos: La compañía se está centrando en expandir sus ofertas de servicios en diferentes sectores para reducir la dependencia de cualquier segmento único.
- Iniciativas de gestión de costos: Los esfuerzos para disminuir los gastos de venta, generales y administrativos como porcentaje de ingresos, que disminuyeron a 13.6% en el tercer trimestre de 2024 de 15.6% en el tercer trimestre 2023.
- Procesos de evaluación de riesgos mejorados: Fortalecer sus protocolos de gestión de proyectos y evaluación de riesgos para identificar mejor y mitigar las pérdidas potenciales de las redacciones del contrato.
| Tipo de riesgo | Riesgos específicos | Impacto financiero (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Operacional | Contratación de redacciones | $ 21.6 millones |
| Financiero | Equidad en las ganancias de las empresas conjuntas | $872,000 |
| Estratégico | Deuda de adquisiciones | $ 1.2 mil millones |
| Impuestos | Aumento efectivo de la tasa impositiva | 20.8% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Parsons Corporation (PSN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Parsons Corporation
Conductores de crecimiento clave
El crecimiento futuro de Parsons Corporation está impulsado principalmente por varios factores clave:
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella en los mercados existentes y nuevos, particularmente en América del Norte y Oriente Medio, donde el crecimiento de los ingresos ha sido significativo.
- Adquisiciones: Parsons ha adquirido estratégicamente empresas para mejorar sus capacidades. Por ejemplo, la adquisición de Ipkeys Power Partners para $ 43 millones se espera que fortalezca su posición en los sectores de resiliencia cibernética y modernización de la red.
- Innovaciones de productos: Se espera que la inversión continua en tecnología e innovación, particularmente en sus soluciones federales y segmentos de infraestructura crítica, genere un mayor crecimiento de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Parsons informó un ingreso de $ 5.016 mil millones, representando un crecimiento de 27.0% en comparación con $ 3.949 mil millones en el mismo período del año anterior. Este aumento se atribuye a:
- Ingresos del segmento de soluciones federales aumentando por $ 826.3 millones (arriba 37.9% año tras año).
- Ingresos de segmento de infraestructura crítica aumentando por $ 241.4 millones (arriba 13.6% año tras año).
Mirando hacia el futuro, los analistas del proyecto continúan el crecimiento en los ingresos impulsados por los contratos en curso y los nuevos premios de proyectos, con estimaciones que sugieren ingresos potenciales de Over $ 7 mil millones para 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Parsons ha lanzado varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios y expandir las relaciones con los clientes. Las asociaciones notables incluyen:
- Colaboraciones con agencias gubernamentales y de defensa para asegurar contratos a largo plazo.
- Asociaciones con empresas de tecnología para integrar soluciones avanzadas en ciberseguridad y gestión de infraestructura.
Ventajas competitivas
Parsons Corporation posee varias ventajas competitivas que lo posicionan bien para el crecimiento futuro:
- Fuerte atrasado: La compañía informó una obligación de desempeño insatisfecho (RUPO) restante de $ 6.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, que indica una sólida tubería de trabajo futuro.
- Diversas fuentes de ingresos: Los ingresos generados por diversos sectores, como la defensa, la inteligencia e infraestructura, permiten la estabilidad y la resistencia contra las fluctuaciones del mercado.
- Liderazgo experimentado: La amplia experiencia del equipo de gestión en la industria mejora la capacidad de Parsons para navegar proyectos complejos y asegurar nuevas oportunidades.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | YOY crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones federales | $1,105,580 | $780,114 | 41.7% |
| Infraestructura crítica | $704,536 | $638,457 | 10.3% |
| Ingresos totales | $1,810,116 | $1,418,571 | 27.6% |
Con su fuerte desempeño financiero e iniciativas estratégicas, Parsons Corporation está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento futuras en los próximos años.
Parsons Corporation (PSN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Parsons Corporation (PSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Parsons Corporation (PSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Parsons Corporation (PSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.