Parsons Corporation (PSN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Parsons Corporation (PSN)
Entendendo os fluxos de receita da Parsons Corporation
A Parsons Corporation opera através de dois segmentos principais: soluções federais e infraestrutura crítica. A receita gerada por esses segmentos fornece informações sobre a saúde financeira da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir resume a receita gerada por cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Soluções federais | $1,105,580 | $780,114 | $3,003,791 | $2,177,457 |
| Infraestrutura crítica | $704,536 | $638,457 | $2,012,468 | $1,771,066 |
| Receita total | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 27.6% comparado ao mesmo período em 2023. O aumento foi impulsionado por:
- Segmento de soluções federais: US $ 325,5 milhões aumento (crescimento de 41,7%)
- Segmento crítico de infraestrutura: US $ 66,1 milhões aumento (crescimento de 10,3%)
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 27.0% comparado ao mesmo período em 2023, com:
- Segmento de soluções federais: US $ 826,3 milhões aumento (crescimento de 37,9%)
- Segmento crítico de infraestrutura: US $ 241,4 milhões aumento (crescimento de 13,6%)
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento para a receita total é a seguinte:
- Soluções Federais: 61.9% de receita total
- Infraestrutura crítica: 38.1% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas observadas nos fluxos de receita incluem:
- Soluções federais sofreram crescimento orgânico de 39% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos a prêmios recentes de contratos e aumento do volume de negócios.
- O crescimento da receita do segmento de infraestrutura crítico foi impactado pelo desativado de certos contratos, resultando em uma redução de US $ 21,6 milhões em um contrato.
No geral, o desempenho financeiro da empresa reflete um forte crescimento nos dois segmentos, com soluções federais liderando o aumento da receita.
| Métricas -chave | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
| Custo direto dos contratos | $1,449,831 | $1,124,305 | $3,979,589 | $3,109,713 |
| Receita operacional | $114,988 | $83,340 | $328,254 | $210,914 |
| Lucro líquido atribuível à Parsons Corporation | $71,951 | $47,447 | $33,768 | $116,241 |
Um profundo mergulho na lucratividade da Parsons Corporation (PSN)
Um mergulho profundo na lucratividade da Parsons Corporation
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 20.0% comparado com 20.7% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 20.3%, de cima de 19.4% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6.4%, comparado com 5.9% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 6.5% contra 5.3% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 4.0%, comparado com 3.3% em 2023. A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.9%, de baixo de 3.6% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa demonstrou lucratividade flutuante. A margem de lucro bruta mostrou um ligeiro declínio no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, enquanto as margens de lucro operacional e líquido melhoraram ano a ano no mesmo trimestre. No entanto, a margem de lucro líquido para o período de nove meses viu um declínio em comparação com o ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir dos relatórios mais recentes, a margem de lucro bruta médio no setor é aproximadamente 25%, sugerindo que a empresa está operando abaixo dos padrões do setor. A média de margem de lucro operacional está por perto 8%, indicando que a empresa também está abaixo da média nesta área. A média da margem de lucro líquido é sobre 5%, que mostra que a empresa está um pouco acima da média da indústria para a lucratividade líquida.
Análise da eficiência operacional
A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $1,810,116,000, comparado com $1,418,571,000 em 2023, refletindo um 27.6% aumentar. Os custos diretos dos contratos para o mesmo período foram $1,449,831,000, resultando em um lucro bruto de $360,285,000.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $1,810,116,000 | $1,418,571,000 | $5,016,259,000 | $3,948,523,000 |
| Lucro bruto | $360,285,000 | $293,325,000 | $1,015,970,000 | $766,078,000 |
| Receita operacional | $114,988,000 | $83,340,000 | $328,254,000 | $210,914,000 |
| Resultado líquido | $71,951,000 | $47,447,000 | $33,768,000 | $116,241,000 |
| Margem de lucro líquido | 4.0% | 3.3% | 2.9% | 3.6% |
O aumento do lucro bruto reflete uma eficiência operacional aprimorada, enquanto o aumento da renda operacional mostra melhores práticas de gerenciamento de custos. No entanto, o declínio no lucro líquido para o período de nove meses indica desafios que podem precisar ser abordados.
Dívida vs. patrimônio: como a Parsons Corporation (PSN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Parsons Corporation financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Parsons Corporation relatou os seguintes níveis de dívida:
- Dívida de curto prazo: US $ 227,3 milhões
- Dívida de longo prazo: US $ 2,781 bilhões
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Para a Parsons Corporation, o índice de dívida / patrimônio líquido é de aproximadamente 1.35. 0.75, indicando um uso mais agressivo de alavancagem em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a Parsons Corporation emitiu US $ 500 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento de 2025. A classificação de crédito da empresa está atualmente posicionada em Baa3 pela Moody's, refletindo uma perspectiva estável, apesar de seus níveis de alavancagem. A empresa também refinanciou a dívida existente para aproveitar as taxas de juros mais baixas.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Parsons Corporation equilibra estrategicamente seu financiamento de dívidas e financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento. A empresa levantou US $ 15 milhões Através de títulos de ações no ano passado, mantendo uma posição robusta em dinheiro de US $ 558,8 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $227.3 |
| Dívida de longo prazo | $2,781.9 |
| Dívida total | $3,009.2 |
| Patrimônio total | $2,232.5 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.35 |
| Posição em dinheiro | $558.8 |
| Notas seniores conversíveis emitidas | $500.0 |
| Classificação de crédito | Baa3 |
Avaliando a liquidez da Parsons Corporation (PSN)
Avaliando a liquidez da Parsons Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.67, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,28 bilhão e passivos circulantes de US $ 479,3 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida é relatada em 1.64, derivado de ativos rápidos de US $ 1,09 bilhão e passivos circulantes de US $ 479,3 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da Parsons Corporation era US $ 905,1 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 726,6 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $396,840 | $217,566 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($344,614) | ($327,245) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $233,966 | $52,380 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $285,880 | ($57,133) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro aumentaram para US $ 558,8 milhões, um aumento de US $ 272,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. Este aumento reflete robusto gerenciamento de caixa e eficiência operacional.
As vendas de dias líquidos pendentes (DSO) melhoraram para 51 dias em 30 de setembro de 2024, abaixo de 65 dias No ano anterior, indicando melhores práticas de coleta.
A administração indicou liquidez adequada e recursos de capital para financiar operações, apoiar o serviço da dívida e estratégias de aquisição em andamento pelos próximos doze meses.
A Parsons Corporation (PSN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Companhia, os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) são indicadores cruciais .
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é 45.3 com base nos ganhos de doze meses à direita (TTM) por ação (EPS) de $0.65.
- Proporção p/b: A proporção de preço / livro está em 3.2, calculado usando um valor contábil de $21.15 por ação.
- Proporção EV/EBITDA: A relação valor para o valor para o ebitda é aproximadamente 20.4, com um valor corporativo de US $ 2,9 bilhões e um EBITDA de US $ 142 milhões.
O preço das ações exibiu tendências notáveis no ano passado. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações é $29.50, refletindo a 15% aumento de $25.65 um ano antes. As ações atingiram uma alta de $32.00 e um baixo de $24.00 durante esse período.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, o que reflete o foco em reinvestir ganhos pelo crescimento, em vez de retornar capital aos acionistas.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma classificação de "espera" para as ações, com um preço -alvo de $30.00. Esse consenso é baseado em uma mistura de perspectivas de crescimento e métricas atuais de avaliação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 45.3 |
| Proporção P/B. | 3.2 |
| Razão EV/EBITDA | 20.4 |
| Preço atual das ações | $29.50 |
| Mudança de preço das ações de 1 ano | 15% |
| Preço -alvo | $30.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela Parsons Corporation (PSN)
Riscos -chave enfrentados pela Parsons Corporation
Overview de riscos internos e externos
A Parsons Corporation enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, particularmente dentro das soluções federais e segmentos críticos de infraestrutura, que podem pressionar preços e margens.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos governamentais, especialmente aqueles que afetam os contratos federais, podem alterar a dinâmica operacional e a lucratividade.
- Condições de mercado: Desconfiação econômica ou mudanças nas prioridades de gastos do governo podem levar a uma demanda reduzida por serviços.
Riscos operacionais
Relatórios de ganhos recentes destacaram riscos operacionais específicos. Por exemplo, a empresa relatou um AVISO CONTRATO DE US $ 21,6 milhão, que impactou significativamente seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024. Além disso, o declínio dos ganhos de joint ventures não consolidados foi notável, com o patrimônio líquido caindo US $ 10,3 milhões No terceiro trimestre de 2023 para $872,000 No terceiro trimestre de 2024.
Riscos financeiros
Financeiramente, a empresa relatou um Lucro líquido atribuível à Parsons Corporation de US $ 71,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 47,4 milhões no mesmo período em 2023. No entanto, crescentes despesas de juros, que foram US $ 8,8 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, represente um desafio para manter a lucratividade. Além disso, a taxa de imposto efetiva da empresa aumentou para 20.8% de 20.3% ano a ano.
Riscos estratégicos
As iniciativas estratégicas da Companhia, incluindo aquisições, podem introduzir riscos se não forem gerenciados adequadamente. Por exemplo, a recente aquisição da BCC Engineering para aproximadamente US $ 230 milhões destina -se a fortalecer as capacidades de infraestrutura da empresa, mas também aumenta sua dívida profile. A empresa relatou dívida total de US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Em resposta a esses riscos, a Parsons Corporation implementou várias estratégias de mitigação:
- Diversificação dos fluxos de receita: A empresa está focada em expandir suas ofertas de serviços em diferentes setores para reduzir a confiança em qualquer segmento único.
- Iniciativas de gerenciamento de custos: Esforços para diminuir as despesas de venda, gerais e administrativas como uma porcentagem de receita, que diminuiu para 13.6% No terceiro trimestre de 2024 de 15.6% No terceiro trimestre de 2023.
- Processos aprimorados de avaliação de risco: Fortalecer seus protocolos de gerenciamento de projetos e avaliação de riscos para melhor identificar e mitigar possíveis perdas de reduções de contrato.
| Tipo de risco | Riscos específicos | Impacto Financeiro (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Operacional | Redução de contrato | US $ 21,6 milhões |
| Financeiro | Patrimônio líquido de joint ventures | $872,000 |
| Estratégico | Dívida de aquisições | US $ 1,2 bilhão |
| Tributação | Aumento efetivo da taxa de imposto | 20.8% |
Perspectivas de crescimento futuro da Parsons Corporation (PSN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Parsons Corporation
Principais fatores de crescimento
O crescimento futuro da Parsons Corporation é impulsionado principalmente por vários fatores -chave:
- Expansões de mercado: A empresa está focada em expandir sua presença nos mercados existentes e novos, particularmente na América do Norte e no Oriente Médio, onde o crescimento da receita foi significativo.
- Aquisições: A Parsons adquiriu empresas estrategicamente para aprimorar suas capacidades. Por exemplo, a aquisição da Ipkeys Power Partners para US $ 43 milhões Espera -se que fortaleça sua posição nos setores de resiliência cibernética e modernização da grade.
- Inovações de produtos: O investimento contínuo em tecnologia e inovação, particularmente em suas soluções federais e segmentos críticos de infraestrutura, deve impulsionar um crescimento de receita adicional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Parsons relatou uma receita de US $ 5,016 bilhões, representando um crescimento de 27.0% comparado com US $ 3,949 bilhões no mesmo período do ano anterior. Este aumento é atribuído a:
- Receita do segmento de soluções federais aumentando por US $ 826,3 milhões (acima 37.9% ano a ano).
- Receita crítica do segmento de infraestrutura aumentando por US $ 241,4 milhões (acima 13.6% ano a ano).
Olhando para o futuro, os analistas projetam o crescimento contínuo da receita impulsionada por contratos em andamento e novos prêmios de projeto, com estimativas sugerindo uma receita potencial de over US $ 7 bilhões até 2025.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A Parsons lançou várias iniciativas estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços e expandir o relacionamento com os clientes. Parcerias notáveis incluem:
- Colaborações com agências governamentais e de defesa para garantir contratos de longo prazo.
- Parcerias com empresas de tecnologia para integrar soluções avançadas no gerenciamento de segurança cibernética e infraestrutura.
Vantagens competitivas
A Parsons Corporation possui várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:
- Backlog forte: A empresa relatou uma restante obrigações de desempenho insatisfeitas (RUPO) de US $ 6,7 bilhões em 30 de setembro de 2024, indicando um pipeline robusto de trabalhos futuros.
- Diversos fluxos de receita: A receita gerada a partir de diversos setores, como defesa, inteligência e infraestrutura, permite estabilidade e resiliência contra flutuações do mercado.
- Liderança experiente: A vasta experiência da equipe de gerenciamento no setor aprimora a capacidade da Parsons de navegar em projetos complexos e garantir novas oportunidades.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Crescimento Yoy (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções federais | $1,105,580 | $780,114 | 41.7% |
| Infraestrutura crítica | $704,536 | $638,457 | 10.3% |
| Receita total | $1,810,116 | $1,418,571 | 27.6% |
Com seu forte desempenho financeiro e iniciativas estratégicas, a Parsons Corporation está bem posicionada para capitalizar oportunidades futuras de crescimento nos próximos anos.
Parsons Corporation (PSN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Parsons Corporation (PSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Parsons Corporation (PSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Parsons Corporation (PSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.