Parsons Corporation (PSN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Parsons Corporation (PSN)
Comprendre les sources de revenus de Parsons Corporation
Parsons Corporation opère à travers deux segments principaux: les solutions fédérales et les infrastructures critiques. Les revenus générés par ces segments donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise.
Répartition des sources de revenus primaires
Le tableau suivant résume les revenus générés par chaque segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Solutions fédérales | $1,105,580 | $780,114 | $3,003,791 | $2,177,457 |
| Infrastructure critique | $704,536 | $638,457 | $2,012,468 | $1,771,066 |
| Revenus totaux | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 27.6% par rapport à la même période en 2023. L'augmentation a été entraînée par:
- Segment des solutions fédérales: 325,5 millions de dollars augmentation (croissance de 41,7%)
- Segment d'infrastructure critique: 66,1 millions de dollars augmentation (croissance de 10,3%)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 27.0% par rapport à la même période en 2023, avec:
- Segment des solutions fédérales: 826,3 millions de dollars augmentation (croissance de 37,9%)
- Segment d'infrastructure critique: 241,4 millions de dollars augmentation (croissance de 13,6%)
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Depuis le 30 septembre 2024, la contribution de chaque segment au chiffre d'affaires total est la suivante:
- Solutions fédérales: 61.9% de revenus totaux
- Infrastructure critique: 38.1% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements significatifs observés dans les sources de revenus comprennent:
- Les solutions fédérales ont connu une croissance organique de 39% Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, attribués aux récompenses récentes et au volume commercial accru.
- La croissance des revenus du segment des infrastructures critiques a été touchée par la baisse de certains contrats, ce qui a entraîné une dépréciation de 21,6 millions de dollars sur un contrat.
Dans l’ensemble, la performance financière de l’entreprise reflète une forte croissance des deux segments, les solutions fédérales menant à l’augmentation des revenus.
| Mesures clés | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,810,116 | $1,418,571 | $5,016,259 | $3,948,523 |
| Coût direct des contrats | $1,449,831 | $1,124,305 | $3,979,589 | $3,109,713 |
| Revenu opérationnel | $114,988 | $83,340 | $328,254 | $210,914 |
| Revenu net attribuable à Parsons Corporation | $71,951 | $47,447 | $33,768 | $116,241 |
Une plongée profonde dans la rentabilité de Parsons Corporation (PSN)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Parsons Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 20.0% par rapport à 20.7% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 20.3%, à partir de 19.4% en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 6.4%, par rapport à 5.9% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était 6.5% contre 5.3% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 4.0%, par rapport à 3.3% en 2023. La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 2.9%, à partir de 3.6% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a démontré une rentabilité fluctuante. La marge bénéficiaire brute a montré une légère baisse du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, tandis que les marges d'exploitation et le bénéfice net se sont améliorées d'une année sur l'autre pour le même trimestre. Cependant, la marge bénéficiaire nette pour la période de neuf mois a connu une baisse par rapport à l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Depuis les derniers rapports, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 25%, suggérant que l'entreprise opère en dessous des normes de l'industrie. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 8%, indiquant que l'entreprise est également inférieure à la moyenne dans ce domaine. La moyenne nette de marge bénéficiaire est à peu près 5%, qui montre que l'entreprise est légèrement supérieure à la moyenne de l'industrie pour la rentabilité nette.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $1,810,116,000, par rapport à $1,418,571,000 en 2023, reflétant un 27.6% augmenter. Les coûts directs des contrats pour la même période étaient $1,449,831,000, entraînant un bénéfice brut de $360,285,000.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $1,810,116,000 | $1,418,571,000 | $5,016,259,000 | $3,948,523,000 |
| Bénéfice brut | $360,285,000 | $293,325,000 | $1,015,970,000 | $766,078,000 |
| Revenu opérationnel | $114,988,000 | $83,340,000 | $328,254,000 | $210,914,000 |
| Revenu net | $71,951,000 | $47,447,000 | $33,768,000 | $116,241,000 |
| Marge bénéficiaire nette | 4.0% | 3.3% | 2.9% | 3.6% |
L'augmentation du bénéfice brut reflète une amélioration de l'efficacité opérationnelle, tandis que l'augmentation du bénéfice d'exploitation montre de meilleures pratiques de gestion des coûts. Cependant, la baisse du résultat net pour la période de neuf mois indique des défis qui peuvent devoir être relevés.
Dette vs Équité: comment Parsons Corporation (PSN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Parsons Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Parsons Corporation a signalé les niveaux de dette suivants:
- Dette à court terme: 227,3 millions de dollars
- Dette à long terme: 2,781 milliards de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Pour Parsons Corporation, le ratio dette / capital-investissement se situe à peu près 1.35, calculé en utilisant une dette totale de 3,008 milliards de dollars contre des capitaux propres totaux de 2,232 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ environ 0.75, indiquant une utilisation plus agressive de l'effet de levier par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, Parsons Corporation a publié 500 millions de dollars dans les billets de premier rang convertibles dus 2025. La cote de crédit de la société est actuellement positionnée à Baa3 par Moody's, reflétant une perspective stable malgré ses niveaux de levier. La Société a également refinancé la dette existante pour tirer parti des taux d'intérêt plus bas.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Parsons Corporation équilibre stratégiquement son financement de la dette et son financement en actions pour soutenir les initiatives de croissance. L'entreprise a soulevé 15 millions de dollars par le biais de titres de capitaux propres au cours de la dernière année tout en maintenant une position de trésorerie robuste de 558,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à court terme | $227.3 |
| Dette à long terme | $2,781.9 |
| Dette totale | $3,009.2 |
| Total des capitaux propres | $2,232.5 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.35 |
| Poste de trésorerie | $558.8 |
| Notes de premier rang convertibles émises | $500.0 |
| Cote de crédit | Baa3 |
Évaluation de la liquidité de Parsons Corporation (PSN)
Évaluation des liquidités de Parsons Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.67, calculé à partir des actifs actuels de 1,28 milliard de dollars et les passifs actuels de 479,3 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide est signalé à 1.64, dérivé des actifs rapides de 1,09 milliard de dollars et les passifs actuels de 479,3 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement de Parsons Corporation était 905,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 726,6 millions de dollars au 31 décembre 2023, indiquant une tendance positive de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $396,840 | $217,566 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($344,614) | ($327,245) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $233,966 | $52,380 |
| Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents en espèces | $285,880 | ($57,133) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté à 558,8 millions de dollars, une montée de 272,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation reflète une gestion des espèces et une efficacité opérationnelle robustes.
Les ventes nettes en circulation (DSO) se sont améliorées à 51 jours au 30 septembre 2024, à partir de 65 jours Au cours de l'année précédente, indiquant de meilleures pratiques de collecte.
La direction a indiqué une liquidité et des ressources en capital adéquates pour financer les opérations, le service de dette de soutien et les stratégies d'acquisition en cours pendant au moins les douze prochains mois.
Parsons Corporation (PSN) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de l'évaluation de la société, des ratios financiers clés tels que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) sont des indicateurs cruciaux .
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le ratio P / E est 45.3 basé sur le bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.65.
- Ratio P / B: Le ratio prix / livre se situe 3.2, calculé à l'aide d'une valeur comptable de $21.15 par action.
- Ratio EV / EBITDA: Le rapport valeur / ebitda d'entreprise est approximativement 20.4, avec une valeur d'entreprise de 2,9 milliards de dollars et un ebitda de 142 millions de dollars.
Le cours de l'action a affiché des tendances notables au cours de la dernière année. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action est $29.50, reflétant un 15% augmenter de $25.65 un an auparavant. Le stock a atteint un sommet de $32.00 et un bas de $24.00 pendant cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne verse actuellement pas de dividende, ce qui reflète l'accent sur la réinvestissement des bénéfices de croissance plutôt que sur le rendement des capitaux aux actionnaires.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une note de "conservation" pour l'action, avec un prix cible de $30.00. Ce consensus est basé sur un mélange de perspectives de croissance et de mesures d'évaluation actuelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 45.3 |
| Ratio P / B | 3.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 20.4 |
| Cours actuel | $29.50 |
| Changement de cours des actions d'un an | 15% |
| Prix cible | $30.00 |
| Rendement des dividendes | 0% |
Risques clés face à Parsons Corporation (PSN)
Risques clés face à Parsons Corporation
Overview de risques internes et externes
Parsons Corporation est confrontée à une variété de risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: La société opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans les solutions fédérales et les segments d'infrastructure critiques, qui pourraient faire pression sur les prix et les marges.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations gouvernementales, en particulier celles affectant les contrats fédéraux, peuvent modifier la dynamique opérationnelle et la rentabilité.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques ou les changements dans les priorités des dépenses publiques peuvent entraîner une réduction de la demande de services.
Risques opérationnels
Des rapports sur les revenus récents ont mis en évidence des risques opérationnels spécifiques. Par exemple, la société a signalé un Contrat Down-Down de 21,6 millions de dollars, ce qui a eu un impact significatif sur ses résultats financiers pour le troisième trimestre de 2024. 10,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à $872,000 au troisième trimestre 2024.
Risques financiers
Financièrement, la société a signalé un Revenu net attribuable à Parsons Corporation de 71,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 47,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, la hausse des frais d'intérêt, qui étaient 8,8 millions de dollars Pour le troisième trimestre 2024, posez un défi pour maintenir la rentabilité. En outre, le taux d'imposition effectif de la société a augmenté à 20.8% depuis 20.3% d'une année à l'autre.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris les acquisitions, peuvent présenter des risques s'ils ne sont pas gérés correctement. Par exemple, l'acquisition récente de BCC Engineering pour approximativement 230 millions de dollars est destiné à renforcer les capacités d'infrastructure de l'entreprise, mais ajoute également à sa dette profile. La société a déclaré une dette totale de 1,2 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
En réponse à ces risques, Parsons Corporation a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation:
- Diversification des sources de revenus: L'entreprise se concentre sur l'élargissement de ses offres de services dans différents secteurs pour réduire la dépendance à l'égard de tout segment unique.
- Initiatives de gestion des coûts: Les efforts visant à réduire 13.6% au troisième trimestre 2024 de 15.6% au troisième trimestre 2023.
- Processus d'amélioration des risques: Renforcer ses protocoles de gestion de projet et d'évaluation des risques pour mieux identifier et atténuer les pertes potentielles de la réduction des contrats.
| Type de risque | Risques spécifiques | Impact financier (TC 2024) |
|---|---|---|
| Opérationnel | Contrat Dis-Downs | 21,6 millions de dollars |
| Financier | Capitaux propres dans les bénéfices des coentreprises | $872,000 |
| Stratégique | Dette des acquisitions | 1,2 milliard de dollars |
| Imposition | Augmentation efficace des taux d'imposition | 20.8% |
Perspectives de croissance futures pour Parsons Corporation (PSN)
Perspectives de croissance futures pour Parsons Corporation
Moteurs de croissance clés
La croissance future de Parsons Corporation est principalement motivée par plusieurs facteurs clés:
- Extensions du marché: La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte sur les marchés existants et nouveaux, en particulier en Amérique du Nord et au Moyen-Orient, où la croissance des revenus a été significative.
- Acquisitions: Parsons a stratégiquement acquis des entreprises pour améliorer ses capacités. Par exemple, l'acquisition d'Ipkeys Power Partners pour 43 millions de dollars devrait renforcer sa position dans les secteurs de la cyber-résilience et de la modernisation du réseau.
- Innovations de produits: L'investissement continu dans la technologie et l'innovation, en particulier dans ses solutions fédérales et ses segments d'infrastructures critiques, devrait entraîner une croissance des revenus supplémentaires.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Parsons a déclaré un revenu de 5,016 milliards de dollars, représentant une croissance de 27.0% par rapport à 3,949 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation est attribuée à:
- Revenus de segments de solutions fédérales augmentant par 826,3 millions de dollars (en haut 37.9% d'une année à l'autre).
- Les revenus du segment des infrastructures critiques augmentant par 241,4 millions de dollars (en haut 13.6% d'une année à l'autre).
Pour l'avenir, les analystes prévoient une croissance continue des revenus dirigés par les contrats en cours et les nouveaux prix du projet, avec des estimations suggérant des revenus potentiels 7 milliards de dollars d'ici 2025.
Initiatives ou partenariats stratégiques
Parsons a lancé diverses initiatives stratégiques visant à améliorer ses offres de services et à étendre les relations avec les clients. Les partenariats notables comprennent:
- Collaborations avec les agences gouvernementales et de défense pour obtenir des contrats à long terme.
- Partenaires avec des entreprises technologiques pour intégrer des solutions avancées dans la gestion de la cybersécurité et de la gestion des infrastructures.
Avantages compétitifs
Parsons Corporation possède plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent bien pour la croissance future:
- Backlog fort: La société a signalé des obligations de performance insatisfaites restantes (RUPO) 6,7 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant un pipeline robuste de travaux futurs.
- Divers sources de revenus: Les revenus générés par divers secteurs tels que la défense, l'intelligence et les infrastructures permettent de stabilité et de résilience contre les fluctuations du marché.
- Leadership expérimenté: La vaste expérience de l'équipe de gestion dans l'industrie améliore la capacité de Parsons à naviguer dans des projets complexes et à garantir de nouvelles opportunités.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Croissance en glissement annuel (%) |
|---|---|---|---|
| Solutions fédérales | $1,105,580 | $780,114 | 41.7% |
| Infrastructure critique | $704,536 | $638,457 | 10.3% |
| Revenus totaux | $1,810,116 | $1,418,571 | 27.6% |
Avec ses fortes performances financières et ses initiatives stratégiques, Parsons Corporation est bien positionnée pour capitaliser sur les opportunités de croissance futures dans les années à venir.
Parsons Corporation (PSN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Parsons Corporation (PSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Parsons Corporation (PSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Parsons Corporation (PSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.